V Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2013

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной экономике из-за необходимости формирования публичной финансовой отчетности система бухгалтерского учета в масштабе организации, как правило, подразделяется на финансовый учет и управленческий учет. Соответственно, бухгалтерия раздваивается на финансовую (общую) бухгалтерию и управленческую (аналитическую).

Финансовый учет решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о деятельности предприятия. Финансовый учет и особенно публичная финансовая отчетность регламентируются международными и национальными стандартами, обеспечивающими интересы внешних пользователей (корреспондентов) информации. Управленческий учет состоит из систематического традиционного учета и проблемного учета, направленного на выработку управленческих решений в интересах собственников и администрации предприятия. Управленческий учет не регламентируется государством, его организация и методы определяются руководителем предприятия. На первый план в деятельности бухгалтера выдвигаются управленческие задачи, требующие для своего решения не только знаний традиционной бухгалтерии, особенно учета затрат и калькулирования себестоимости продукции и услуг, но и технико-экономического планирования, статистики, анализа хозяйственной деятельности, развитого математического аппарата и современной вычислительной техники.

При таком понимании управленческого бухгалтерского учета собственно бухгалтерский учет, планирование, статистика и анализ хозяйственной деятельности рассматриваются как единое целое. Управленческий бухгалтерский учет организует внутрихозяйственные связи на предприятии, т.е. связи между лицами, работающими на самом предприятии (агентами), поэтому управленческий учет называют внутренним, в отличие от финансового, который называют внешним.

Интеграция производственного и финансового анализа в системе управления потребительскими кооперациями как понятие кибернетического порядка требует исследования, анализа объекта в качестве единого целого, единой системы, включающей находящиеся в определенном взаимодействии составные элементы. Объекта, являющегося частью другой системы, в которой он взаимодействует с другими подсистемами. Интеграция производственного и финансового анализа предопределена целевой направленностью развития в целом, соизмеримостью целей, ее элементов и необходимостью их гармонизации.

В данной курсовой работе проведено исследование по эмпирическому объекту ПО «Залегощь», которое является юридическим лицом и действует в соответствии с положениями и задачами закона - «Закон РФ от 19 июня 1992 г. N 3085-I «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации» (с изменениями от 11 июля 1997 г., 28 апреля 2000 г., 21 марта 2002 г.).

Основной целью своей деятельности, являясь коммерческим предприятием, ПО «Залегощь» преследует извлечение прибыли.

Основной вид деятельности – это торговля.

Бухгалтерский учет ПО «Залегощь» ведется централизованной бухгалтерией, возглавляемой главным бухгалтером, в соответствии с Законом РФ №129 – ФЗ от 21.11.96 г. «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

Целью данной работы является особенности интеграции управленческого (производственного) и финансового анализа деятельности потребкооперации.

Для выполнения поставленной цели в ходе исследования решены следующие задачи:

• Построены информационно-аналитические модели организации для проведения финансового анализа в системе потребительской кооперации;

• Произведен анализ и прогнозирование ликвидности и платежеспособности;

• Построены модели рентабельности активов и капитала;

• Определена методика анализа издержек обращения;

• Произведен расчет точки безубыточности для организаций системы потребкоопераций.

Предметом исследования послужила система показателей финансового и управленческого учета ПО «Залегощь».

Исследованию интеграции управленческого (производственного) и финансового анализа, посвящены работы отечественных и зарубежных ученых, в их числе: Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф., Баканов М. И., СавицкаяГ. В., Гиляровская Л. Т., Парушина Н. В., Губина О. В., Ришар, Ж.Друри, К., Риполь-Сарагоси Ф.Б.

Основными научными результатами работы являются:

• Исследованы особенности управленческого (производственного) и финансового анализа деятельности организаций;

• Обоснована методика финансового анализаорганизаций потребкооперации в интеграционной аналитической системе;

• Исследована методика моделирования процесса производственного анализа в потребительской кооперации;

• Разработан прогноз управленческих решений на основе интеграции.

1. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО (ПРОИЗВОДСТВЕННОГО) И ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

В настоящее время в России в условиях рыночной экономики появилось множество организаций, деятельность которых, так или иначе, попадает под понятие «потребительское общество» или «потребительская кооперация». Такой переход связан с существенным расширением прав субъектов потребительской кооперации, в выборе учетной политики, партнеров и видов заключаемых хозяйственных договоров, в создании дочерних и зависимых организации, в ведении совместной деятельности. Вступая во взаимоотношения с партнерами, организации потребительской кооперации обязаны подтвердить свою финансовую устойчивость и платежеспособность, что предполагает предоставление определенной бухгалтерской финансовой отчетности, которая становится публичной.

При принятии тактических и стратегических решений участники рыночной экономики обращаются к понятиям и методам финансового анализа. Основные понятия экономического анализа деятельности потребкооперации представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Понятийный аппарат экономического анализа, как инструмента оценки эффективности деятельности организаций потребительской кооперации

№	Понятие	Определение понятия
1	Финансовый анализ	Составная часть экономического анализа, важнейший инструмент финансового менеджмента и аудита, это часть общего анализа хозяйственной деятельности, состоящего из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа
2	Внешний финансовый анализ	Составная часть финансового анализа по данным публичной финансовой отчетности, проводят лица, не работающие в потребительской кооперации.
3	Внутренний финансовый анализ	Составная часть финансового анализа, использует информационную базу данных публичной, внутрихозяйственной отчетности и бухгалтерского учета, проводят сотрудники потребительской кооперации
4	Управленческий (производственный) анализ	Процесс комплексного анализа внутренних ресурсов и возможностей потребительской кооперации, выявление сильных и слабых сторон, стратегических проблем. Предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для выбора и принятия решения, управленческий (производственный) анализ делится на широкий и узкий анализ.
5	Широкий производственный анализ	Составная часть управленческого (производственного) анализа, под которой понимают учет, систему управления, и структуру подразделений, органов управления, всю организацию и экономику потребительской кооперации.
6	Узкий производственный анализ	Составная часть управленческого (производственного) анализа, который сводится к производственному учету, к проблемам калькулирования себестоимости и обеспечения безубыточности продаж товаров.

Методика экономического анализа интеграции финансового и производственного анализа основана на данных годовой финансовой бухгалтерской отчетности, предназначенной для внешнего пользователя финансовой информации, также одновременно методика дает направление для углубленного анализа, при условии, что у аналитика есть возможность использовать данные системного бухгалтерского учета.

Особенностью методики является рассмотрение взаимосвязи финансового и производственного анализа в единой системе комплексного экономического анализа. Основной направленностью методики является финансовый анализ, но начало финансовых показателей лежит в области производственной деятельности. Финансовую эффективность и финансовые обобщающие показатели определяются во многом производственной эффективностью.

Анализ хозяйственной деятельности потребительской кооперации является составной частью бухгалтерского учета. Выделяют управленческий и финансовый анализ в зависимости от вида отчетности служащей источником для аналитических оценок (рис. 1)

Рисунок 1. Место финансового и производственного анализа в системе экономического анализа хозяйственной деятельности потребительской кооперации

Финансовая отчетность предоставляется по данным финансовой бухгалтерской отчетности и регистров бухгалтерского учета. Внешний финансовый анализ принято называть финансовым анализом - он использует в качестве информационного источника только финансовую отчетность. Данный вид анализа используется поставщиками, заимодавцами, собственниками (внешними пользователями). Информацию, содержащуюся в регистрах бухгалтерского учета потребительской кооперации наряду с данными финансовой бухгалтерской отчетности, используют внутренним финансовым анализом.

Наиболее глубоким и полным видом исследования и оценки финансово-хозяйственной деятельности потребительской кооперации является внутренний управленческий анализ, он производится на основе как бухгалтерского учета и финансовой отчетности, так и управленческого учета и управленческой отчетности.

В современной рыночной экономике при деятельности потребительской кооперации обязательно разделение анализа хозяйственной деятельности на финансовый и управленческий анализ. Для упрочения конкурентных позиций и для стабилизации своего положения в рыночной среде потребительская кооперация должна выработать гибкую стратегию и тактику хозяйственного поведения. На достижение этой цели и должны быть направлены современные плановые процедуры, осуществляемые финансистами потребительской кооперации. В рамках финансово-экономического планирования необходимо разрабатывать разнообразные внутрихозяйственные нормативы, которые отражают индивидуальные особенности ведения бизнеса. Принятые в потребительской кооперации нормативы не отражаются в публичной, финансовой (бухгалтерской) отчетности, так как составляют коммерческую тайну. Часть внутреннего управленческого анализа - анализ отклонений фактических показателей от нормативов. Наоборот, оценка и анализ показателей, которые рассчитываются по бухгалтерской отчетности, составляют содержание внешнего финансового анализа, проводящиеся заинтересованными пользователями публичной отчетности. Публичная отчетность должна достаточно полно характеризовать финансовые результаты и финансовое состояние потребительской кооперации, для того чтобы выводы внешнего финансового анализа обладали высокой степенью достоверности. Этим требованиям удовлетворяет современная бухгалтерская отчетность, образованная в ходе развития рыночной экономики. Классическим способом анализа по данным бухгалтерского отчетности называют финансовый анализ. Методы и организация такого анализа рекомендованы в Международном стандарте аудиторской деятельности, посвященном анализу финансовой отчетности.

За счет использования аналитических (детализированных) данных управленческого учета происходит углубление выводов и оценок финансового анализа в рамках управленческого анализа. Развернутый управленческий анализ называют также комплексным экономическим анализом, где производится управленческая оценка эффективности хозяйственной деятельности потребительской кооперации.

В условиях рыночной экономики взаимосвязь финансового и управленческого анализа вытекает из общей схемы формирования экономических показателей, выделенных в книге Шеремета А.Д. и Негашева Е.В. «Методика и финансовый анализ деятельности коммерческих организаций». (Рис.2)

Рисунок 2. Порядок формирования и взаимосвязи производственных и финансовых показателей в системе потребительской кооперации

В основе всех финансово-экономических показателей деятельности потребительской кооперации лежит технико-организационный уровень хозяйственной деятельности (блок 1), включающий в себя следующее:

• техническую и энергетическую вооруженность труда;

• ритмичность производства;

• кооперирование комбинирования производства;

• уровень организации и производства управления;

• длительность производственного цикла;

• прогрессивность технологических процессов, качества используемой техники и производимой продукции.

К существенным факторам финансово-экономических показателей относят макроэкономические условия:

• природные;

• социальные;

• внешние финансово-экономические условия деятельности потребительской кооперации (состояние рынка финансирования, отношения с покупателями и поставщиками).

Степень и качество использования внеоборотных активов и особенно основных средств (блок 2), материальных ресурсов (блок 3) и персонала потребительской кооперации (блок 4) определяют условия хозяйственной деятельности. Показателем для вышеперечисленных условий являются:

• производительность труда;

• отдача внеоборотных (основных) средств;

• оборачиваемость оборотных средств в запасах и материалоотдаче.

Систему производственных ресурсов потребительского общества образуют основные средства, материальные ресурсы, также важную роль играет и персонал.

Показатели, которые характеризуют эффективность использования производственных ресурсов:

1. Величина доходов и объем (натуральный и стоимостной) проданной продукции, услуг, товаров, работ (блок 5);

2. Величина расходов потребительской кооперации и затрат ресурсов на производство и продажу продукции, услуг, работ, в том числе полная себестоимость проданной продукции, услуг, работ (блок 6);

3. Величина активов и пассивов потребительской кооперации (блок 7)

Бухгалтерская прибыль образуется разницей доходов и расходов, разница выручки от продаж и себестоимости продаж – прибыль от продаж, отношение показателя прибыли от продаж к выручке от продаж – рентабельность продаж (блок 8). Оборачиваемость активов (блок 9) это отношение выручки от продаж к активам потребительской кооперации. Полученные показатели (рентабельность продаж и оборачиваемость активов) в совокупности определяют уровень рентабельности активов потребительской кооперации.

Соотношение оборотных активов и источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния, ликвидность баланса и платежеспособность потребительской кооперации (блок 11). Обобщающие показатели каждого блока рисунка 2 называют синтетическими. Например, выручка от продаж является синтетическим показателем для величины доходов и объема проданной продукции, товаров, работ, услуг. Синтетический показатель, являющийся выходом одного блока системы показателей, играет роль входа для другого блока, взаимосвязанного с первым. Связь между отдельными блоками в системе комплексного экономического анализа реализуется при помощи обобщающих показателей. В свою очередь каждый блок сам представляет собой систему аналитических показателей, из которых складываются синтетические показатели блока.

Цели, этапы и основные приемы финансового анализа определяют международные стандарты аудиторской деятельности, посвященные аналитическим процедурам и анализу финансовой отчетности. Экономической диагностикой хозяйственной деятельности является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала потребительской кооперации.

Финансовый анализ состоит из трех основных действий:

1. определение цели анализа и ее реализации;

2. оценка качества информации, которая представлена для анализа;

3. определение методов анализа, его проведения и обобщение результатов.

При определении цели анализа и ее реализации возможны следующие основные подходы:

1.  

   • сравнение показателей потребительской кооперации со средними показателями отрасли;

   • сравнение показателей отчетного периода с показателями предшествующих периодов, а также с плановыми показателями отчетного периода;

   • сравнение показателей потребительской кооперации с показателями аналогичных организаций конкурентов.

Перечисленные подходы подчиняются определенным требованиям и имеют свои особенности.

Показатели потребительской кооперации при сравнении их со средними по отрасли зависят от особенностей организации производства, технологии, применяемой техники, организационно-правовой формы собственности, географического расположения. На сравнении показателей сказываются особенности состояния экономики страны, природные и социальные условия конкретных периодов. Сложности возникают в процессе межхозяйственного сравнительного анализа, когда следует нивелировать не только технико-организационные условия деятельности разных потребительских коопераций, но и особенности учета, определяющего качество финансовой и другой информации, финансовых и экономических показателей.

При сравнении показателей отчетного периода с показателями предшествующих периодов, а также с плановыми показателями отчетного периода проводится оценка качества информации в счетной проверке данных учета и в определении влияния способов учета (учетной политики) на формирование показателей отчетности.

При сравнении показателей потребительской кооперации с показателями аналогичных организаций конкурентов проводится собственно анализ.

Объектами исследования для финансового анализа являются финансовые результаты и финансовое состояние в потребительской кооперации (блоки 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11).

Таким образом, исследование интеграции производственного финансового анализа потребительской кооперации базируется на системном комплексном подходе к процессам с выделением отдельных ключевых элементов этой системы и представляет собой попытку теоретического и практического осмысления проблем текущего финансового анализа организаций потребительской кооперации с целью проведения перспективного анализа, направленного на укрепление их финансово-хозяйственной деятельности.

2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИЙ ПОТРЕБКООПЕРАЦИИ В ИНТЕГРАЦИОННОЙ АНАЛИТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ

2.1 Информационно-аналитические модели организации и проведения финансового анализа в системе потребительской кооперации

Развитие рыночных отношений требует от потребительского общества повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии решений. Самостоятельность потребительского общества в условиях рыночной экономики заставляет учитывать его конкурентоспособность и заботиться о решении проблем не только роста и развития, но также и самосохранения. Одной из важнейших проблем, решению которой уделяется внимание при рассмотрении любых вопросов деятельности потребительского общества, является его финансовое состояние.

Этот показатель становится одним из наиболее существенных при принятии управленческих решений во всех сферах деятельности, как в оперативном, так и в стратегическом аспектах. Эффективное управление финансовым состоянием, требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - финансовое состояние потребительского общества. Финансовое состояние предприятия оценивается в основном коэффициентным методом. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

Программный продукт «Альт-Финансы» предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности организации, выявления тенденций его развития, определения причин ослабления финансового состояния организации, рычагов его оптимизации. Модель позволяет рассчитать фактические показатели, а также сформировать укрупненный финансовый план компании и рассчитывать прогнозные значения финансовых показателей. Исходными данными для анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности – баланс и отчет о прибылях и убытках.

Финансовое состояние предприятия описывается с помощью показателей и коэффициентов, а также в виде графиков и диаграмм.

Информационно-аналитические модели организации и проведения финансового анализа в системе потребительской кооперации проведем на основе программы «Альт-Финансы» на примере ПО «Залегощь» за 2009 – 2011 гг., используя баланс (приложение) и отчет и прибылях и убытках (приложение).

Проследим информационно-аналитическую модель динамики активов и пассивов баланса ПО «Залегощь» за анализируемый период, представим на графиках, на рисунках 3 и 4.

Рисунок 3 – График динамика активов ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Данная динамика показывает, что итого по разделу 1 внеоборотные активы стабильно увеличиваются с 2009 года по 2011 год. Кроме того прогноз динамики развития этого показателя на 2 года также положителен.

Итого по разделу 2 оборотные активы также стабильно увеличивается с 2009 года по 2011 год. Кроме того, прогноз динамики развития этого показателя на 2 года положителен и превышает внеоборотные активы в разы.

Активы ПО «Залегощь» в динамике за анализируемый период увеличились. Прогноз динамики для внеоборотных и оборотных активов различается. В период с 2011 года по 2013 год для внеоборотных активов наблюдается стабильность, а для оборотных - резкое увеличение.

Рисунок 4 – График динамика пассивов ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Динамика пассивов ПО «Залегощь» отличается от динамики активов. Итог по разделу 3 капитал и резервы с 2009 года по 2010 находился на одном уровне, а с 2010 года по 2011 год стал незначительно увеличиваться. В динамике прогноза капитала с 2011 года по 2012 год наблюдается скачек вверх, но с 2012 года по 2013 год резкое ухудшение.

Итого по разделу 4 долгосрочные обязательства аналогичны в своих действиях капиталу.

Итого по разделу 5 краткосрочные обязательства в динамике анализируемого периода с 2009 года по 2011 год увеличиваются малыми темпами, но в динамике прогноза с 2012 года по 2013 год увеличиваются резкими темпами вверх.

В целом информационно-аналитическая модель динамики активов и пассивов баланса ПО «Залегощь» в динамике за 2009 год и 2013 год показывает положительные результаты деятельности потребительской кооперации.

Проследим информационно-аналитическую модель динамики стоимости чистых активов и чистый оборотный капитал ПО «Залегощь» за анализируемый период, представив ихв виде графиков на рисунках 5 и 6.

Рисунок 5 - График динамики стоимости чистых активов ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Динамика стоимости чистых активов в с 2009 года по 2011 год увеличивается постепенно и составляет соответственно 2089 тыс. руб., 2189 тыс. руб., 3014 тыс. руб. В динамике прогноза наблюдается резкий скачек вверх в 2012 году (6774 тыс. руб.). Обратная ситуация наблюдается с прогнозом на 2013 год, где происходит резкое уменьшение стоимости чистых активов (489 тыс. руб.).

Рисунок 6 - График динамики чистого оборотного капитала ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Чистый оборотный капитал, NWC - разность между величиной текущих активов и текущих обязательств. Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, то есть долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост величины NWC означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности. В Динамике соответственно за 2009 год и 2011 год данный показатель находится в пределах нормы. В динамике прогноза в 2012 году происходит резкий скачок вверх, а в 2013 году резкий скачек вниз.

Проследим информационно-аналитическую модель динамики периодов оборотов текущих активов и пассивов ПО «Залегощь» за анализируемый период, представим на графике, на рисунке 7.

Рисунок 7 - График динамики периодов оборотов текущих активов и пассивов ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Затратный цикл в динамике за 2009 год и 2011 год постепенно снижается и составляет соответственно: 70,7 дней, 56,5 дней, 55,1 день, это говорит о том, что ПО «Залегощь» эффективно использует свои активы. Но в динамике прогноза происходит стабилизация этого показателя, соответственно: 52 дня и 52,1 день. Отмечается положительная тенденция.

Кредитный цикл в динамике в 2009 году – 35,6 дней, в 2010 году – 33 дня, в 2011 году – 37,3 дня. В динамике прогноза составляет в 2012 году – 36,3 дня и в 2013 году – 55,1 день. Сумма периодов оборотов текущих пассивов представляет собой «кредитный цикл». Он показывает период, за которые ПО «Залегощь» может потенциально выплатить краткосрочные обязательства различным кредиторам. В 2010 году наблюдался самый маленький показатель, то есть ПО «Залегощь» в этот год могло быстрее рассчитаться с кредиторами.

Чистый цикл в динамике с 2009 года по 2011 год стабильно снижается (35,1 день, 23,5 дней, 17,8 дней). В динамике прогноза с 2012 года по 2013 год также происходит уменьшение данного цикла (15,7 дней и -3 дня). Разница величин «затратного цикла» и «кредитного цикла» составляет чистый цикл. Динамика этого цикла положительна.

Проследим информационно-аналитическую модель динамики выручки и прибыли ПО «Залегощь» за анализируемый период, представим на графиках, на рисунках 8 и 9.

Рисунок 8 – График динамики выручки и валовой прибыли ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

График показывает, что вПО «Залегощь» в анализируемом периоде с 2009 года по 2011 год валовая прибыль незначительно увеличивалась. Это увеличение ожидается и в прогнозируемом периоде с 2012 года по 2013 год. Данная величина валовой прибыли в динамике показывает, что доходы от продаж покрывают себестоимость и эффект функционирования всего используемого в процессе производства капитала. Этот показатель незначительно растет, что является положительной тенденцией для потребительского общества.

Выручка ПО «Залегощь» в динамике с 2009 года по 2013 год увеличивается. Это увеличение свидетельствует об успешной работе потребительского общества.

Рисунок 9 – График динамики прибыли ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

График прибыли ПО «Залегощь» неоднозначен. За анализируемый период с 2009 года по 2011 год наблюдается самая высокая прибыль в 2009 году, а самая маленькая в 2010 году. В 2011 году прибыль набирает обороты и в динамике прогноза на 2012 год и 2013 год она должна равными темпами увеличиваться.

В целом информационно-аналитическая модель динамики выручки и прибыли ПО «Залегощь» в динамике за 2009 год и 2013 год показывает положительные результаты деятельности потребительской кооперации.

Проследим информационно-аналитическую модель динамики денежных средств ПО «Залегощь» за анализируемый период, представим на графике, на рисунке 10.

Рисунок 10 – График динамики денежных средств ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

График динамики денежных средств ПО «Залегощь» с 2009 года по 2011 год показывает относительно малое снижение этого показателя, но динамика прогноза на 2012 год и 2013 год показывает резкое увеличение денежных средств.

В целом за анализируемый период происходит снижение динамики денежных средств, это отрицательный факт дляПО «Залегощь», но динамика прогноза показывает увеличение этого показателя, это положительная тенденция.

Проследим информационно-аналитическую модель динамики ликвидности ПО «Залегощь» за анализируемый период, представим на графике, на рисунке 11.

Рисунок 11 - График динамики ликвидности ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Коэффициент общей ликвидности показывает способность ПО «Залегощь» погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность ПО «Залегощь». Этот показатель показывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Коэффициент общей ликвидности ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 1,14 раз, 0,96 раз, 1,17 раз. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 1,48 раз и 0,97 раз. В анализируемом периоде большее значение в 1,17 раз было в 2011 году, а в прогнозе в 2012 году (1,48 раз.)

Коэффициент среднесрочной ликвидности характеризует способность ПО «Залегощь» выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов, обладающих средней степенью ликвидности. Коэффициент среднесрочной ликвидности ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 0,54 раз, 0,42 раз, 0,48 раз. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 0,77 раз и 0,6 раз.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, то есть практически абсолютно ликвидными активами. Коэффициент абсолютной ликвидности ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 0,04 раза, 0,02 раза, 0,01 раз. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 0,27 раз и 0,34 раз.

Проследим информационно-аналитическую модель динамики платежеспособности ПО «Залегощь» за анализируемый период, представим на графике, на рисунке 12.

Рисунок 12 - График динамики коэффициент общей платежеспособности ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Коэффициент общей платежеспособности показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. Коэффициент общей платежеспособности ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 0,21 раз, 0,16 раз, 0,2 раз. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 0,34 раз и 0,02 раз.

Проследим информационно-аналитическую модель динамики рентабельности капитала ПО «Залегощь» за анализируемый период, представим на графике, на рисунке 13.

Рисунок 13 - График динамики рентабельности капитала ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит ПО «Залегощь» на единицу стоимости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 105 %, 5 %, 37 %. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 77 % и 172 %.

Рентабельность всего капитала представляет собой такое его использование, когда ПО «Залегощь» полностью покрывает свои затраты и получает прибыль. Показатель рентабельности позволяет оценить эффективность использования капитала. Рентабельность всего капитала ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 22 %, 1 %, 7 %. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 23 % и 27 %.

Проследим информационно-аналитическую модель динамики рентабельности ПО «Залегощь» за анализируемый период, представим на графике, на рисунке 14.

Рисунок 14 - График динамики рентабельности ПО «Залегощь» за 2009 – 2013 гг.

Прибыльность продаж показывает, сколько ПО «Залегощь» имеет чистой прибыли с рубля продаж. Прибыльность продаж ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 6 %, 2 %, 4 %. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 8 % и 10 %. Высокий показатель в анализируемый период наблюдается в 2009 году, а в прогнозируемый период в 2013 год.

Прибыльность всех затрат показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 рубль общих текущих затрат. Прибыльность всех затрат ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 7 %, 2 %, 5 %. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 8 % и 11 %. Высокий показатель в анализируемый период наблюдается в 2009 году, а в прогнозируемый период в 2013 год.

Ценовой коэффициент характеризует соотношение цен на произведенную продукцию и цен на потребляемые в процессе производства сырье и материалы. Ценовой коэффициент ПО «Залегощь» за 2009 год и 2011 год составляет, соответственно: 6 %, 2 %, 4 %. В динамике прогноза за 2012 год и 2013 года этот показатель, соответственно равен: 8 % и 10 %. Высокий показатель в анализируемый период наблюдается в 2009 году, а в прогнозируемый период в 2013 год.

Информационно-аналитические модели потребительской кооперации были проведены на основе программы «Альт-Финансы» на примере ПО «Залегощь» за 2009 – 2011 гг., программой построен прогноз на 2012 год и 2013 год. В целом информационно-аналитические модели ПО «Залегощь» показывают положительную тенденцию развития.

2.2 Анализ и прогнозирование ликвидности и платежеспособности

Ликвидность — экономический термин, обозначающий способность активов быстро обращаться в денежную массу. Ликвидность активов ассоциируется с понятием ликвидность бухгалтерского баланса.

Понятие платежеспособности связано с понятием ликвидности. Ликвидность – это необходимое обязательное условие платежеспособности, но термин платежеспособность несколько шире.

Платежеспособность – экономический термин, означающий наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. При анализе платежеспособности различают текущую и перспективную платежеспособность. Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств необходимых для погашения задолженности требующей немедленного возврата. Перспективная платежеспособность связана с прогнозируемым поступлением денежных средств и скоростью возврата долгов.

Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости.

Суть анализа ликвидности баланса ПО «Залегощь» заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и пассиву сгруппированных по срокам погашения обязательств. Анализ ликвидности и платежеспособности ПО «Залегощь» проводится на основе баланса и отчета о прибылях и убытках.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность потребительской кооперации. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет ПО «Залегощь» с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации организации вследствие его банкротства. Встает вопрос: достаточно ли у организации средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у организации средств для расчетов с кредиторами, то есть способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса ПО «Залегощь» статьи активов сгруппированы по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице 2, расчет произведен на основе приказа Минфина России от 02.07.2010 № 66н.

Таблица 2 - Группировка активов баланса ПО «Залегощь» для проведения анализа ликвидности за 2009 – 2011 гг., тыс. руб.

№	Активы
	Обозначение	Наименование	Расчет	Годы			Отклонение по годам
				2009	2010	2011	2010 - 2009	2011-2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	А1	Наиболее ликвидные активы	Стр. 1250	342	190	34	-152	-156
2	А2	Быстро реализуемые активы	Стр. 1250 + Стр. 1240	342	190	62	-152	-128

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6	7	8	9
3	А3	Средне реализуемые активы	Стр. 1230 + Стр. 1260	4237	4777	4675	540	-102
4	А4	Медленно реализуемы активы	Стр. 1210	4422	5778	6804	1356	1026
5	А5	Трудно реализуемые активы	Стр. 110	1015	2665	3263	1650	598

Данные таблицы свидетельствуют, что наиболее, быстро и средне реализуемые ликвидные активы на протяжении трех лет уменьшались, а медленно и трудно реализуемые активы увеличивались, это отрицательно скажется на ликвидности баланса. Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств. Группировка представлена в нижеприведенной таблице 3, расчет произведен на основе приказа Минфина России от 02.07.2010 № 66н.

Таблица 3 - Группировка пассивов баланса ПО «Залегощь» для проведения анализа ликвидности за 2009 – 2011 гг., тыс. руб.

№	Пассивы
	Обозначение	Наименование	Расчет	Годы			Отклонение по годам
				2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010
1	П1	Наиболее срочные обязательства	Стр. 1520	4361	6855	8091	2494	1236
2	П2	Наименее срочные обязательства	Стр. 1520 + Стр. 1550	4361	6855	8091	2494	1236
3	П3	Краткосрочные пассивы	Стр. 1510	3515	4335	1789	820	-2546
4	П4	Долгосрочные пассивы	Стр. 1400	51	31	1910	-20	1879
5	П5	Постоянные пассивы	Стр. 1300	2089	2189	3014	100	821

Для анализа ликвидности баланса ПО «Залегощь» построим аналитическую таблицу 4. Сравним полученные показатели в ПО «Залегощь» с нормативными значениями.

Таблица 4 - Аналитическая таблица ликвидности баланса ПО «Залегощь» за 2009 – 2011 гг.

№	Нормативные показатели	Соотношение активов и пассивов баланса ПО «Залегощь»
		2009 год	2010 год	2011 год
1	А1=> П1	А1< П1	А1< П1	А1< П1
2	А2=> П2	А2< П2	А2< П2	А2< П2
3	А3 = >П3	А3 >П3	А3 >П3	А3 >П3
4	А4 =>П4	А4>П4	А4>П4	А4>П4
5	А5 П5

При нормативном соблюдении неравенства актива и пассива баланса, баланс является абсолютно ликвидным. Наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства. Менее ликвидные активы могут формироваться за счёт уставного капитала, но при необходимости можно привлекать долгосрочные кредиты.

Анализируя таблицу 4, можно охарактеризовать ликвидность бухгалтерского баланса ПО «Залегощь» как недостаточную, так как соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных платежей не соответствует нормативным значениям.

Сравнение итогов А3 и П3 в сроки до 6 месяцев удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.

Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности организации в анализируемом периоде так как (А2+А3) - (П2+П3) < 0 в рассматриваемом периоде, то есть текущая ликвидность ПО «Залегощь» отрицательна в течение трех лет.

Сравнение значений статей А4 и П4 (т.е. активов и пассивов со сроками более 1 года) соответствует нормативным значениям в анализируемом периоде. Соотношение А5 и П5 – отражает финансовую устойчивость, то есть наличие у ПО «Залегощь» собственных оборотных средств, это наблюдается в 2009 году, напротив в 2010 и 2011 годах проявляется финансовая неустойчивость.

Главными источниками погашения обязательств являются основные средства организации и просроченная дебиторская задолженность, взыскание которой в полном объеме в короткие сроки крайне сомнительна. Основной источник исполнения обязательств организации – текущие платежи за товары, работы или услуги. Изменение конъюнктуры рынка может привести к падению объемов продаж и, следовательно, к банкротству.

При выполнении первых трех неравенств анализа ликвидности баланса, при которых текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у организации собственных оборотных средств, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Проводимый по изложенной схеме выше анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным будет анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Коэффициенты ликвидности, применяемые для анализа ПО «Залегощь», представлены на рисунке 15.

Рисунок 15 - Коэффициенты ликвидности применяемые для анализа ПО «Залегощь»

Методика расчета и оценка коэффициентов ликвидности ПО «Залегощь», представлена в таблице 5.

Таблица 5 – Основные коэффициенты ликвидности ПО «Залегощь» за 2009 – 2011 гг.

№	Наименование коэффициента	Формула расчета	Рекомендуемое значение	Значение
				2009 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5	6	7
1	Срочная ликвидность	К = А1 / (П2 + П3)	-	0,0434	0,0169	0,0034
2	Абсолютная ликвидность	К = А2 / (П2 + П3)	0,2 – 0,5	0,0434	0,0169	0,0063
3	Текущая ликвидность	К = (А2 + А3 + А4) / (П2 + П3)	2	1,1428	0,9602	1,1681

Продолжение таблиц 2

1	2	3	4	5	6	7
4	Ликвидности запасов	К = А4 / (П2 + П3)	-	0,0065	0,0028	0,1933
5	Промежуточный коэффициент покрытия	К = (А2 + А3) / (П2 + П3)	0,7-0,8	0,5814	0,4439	0,4795
6	Обеспеченность собственными средствами	K = (П5 – А4) / (А2 + А3 + А4)	0,1	0,2264	0,2008	0,0957
7	Маневренности функционального капитала	K = А4 / [(А2+А3+А4) - (П2+П3)]	-	3,9307	-12,698	4,0963
8	Общий показатель ликвидности баланса	К = (А2 + 0,5*А3 + 0,3*А4) / (П2 + 0,5*П3 + 0,3*П4)	1	0,6174	0,4783	0,4646

Значения показателей ликвидности за 3 года ПО «Залегощь» представим на рисунке 16, наименование коэффициентов для большей наглядности представлены цифрами и расположены по порядку как в таблице 5.

Рисунок 16. Диаграмма коэффициентов ликвидности ПО «Залегощь за анализируемые 3 года с 2009 по 2011 гг.

Коэффициент срочной ликвидности – это отношение срочных ликвидных активов (денежных средств) ПО «Залегощь» к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, что за счет денежных средств организация не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение наиболее ликвидных активов организации к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2-0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности вПО «Залегощь» находится на низком уровне, то есть в ближайшее время погасить краткосрочную задолженность ПО «Залегощь» не сможет.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. ВПО «Залегощь» этот коэффициент на протяжении трех лет находится приблизительно на одном уровне, но до рекомендуемого значения 2 не достает.

Коэффициент ликвидности запасов показывает, в какой степени материальные ценности покрывают текущие обязательства организации, этот коэффициент актуален для торговых организаций, таких как ПО «Залегощь», но он находится на низком уровне в течении двух лет, в 2011 году возрастает и становится 0,1933 что благоприятно сказывается для организации.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. ВПО «Залегощь» этот коэффициент приближается к нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у ПО «Залегощь», необходимых для финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1. В 2009 и 2010 годах наблюдалась финансовая устойчивость, коэффициенты соответственно были равны 0,2264 и 0,2008. В 2011 году наблюдается незначительное снижение этого коэффициента, он составляет 0,0957, это говорит и снижении финансовой устойчивости ПО «Залегощь».

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдалось снижение этого коэффициента, он составил в 2010 году -12,698, но уже в 2011 году опять возрос до 4,0963, что является отрицательным фактом.

Общий показатель ликвидности баланса предприятия показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Это комплексная оценка ликвидности баланса. Этот показатель оценивает изменения финансовой ситуации ПО «Залегощь» с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. На протяжении 3х лет данный показатель не приблизился к 1, поэтому ПО «Залегощь» не является надежным партнером, с точки зрения ликвидности его баланса.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. В большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Методика анализ платежеспособности ПО «Залегощь» необходим для самой организации с целью оценки и прогноза будущей финансовой ситуации.

В рамках внутреннего анализа проводится углубленное исследование ликвидности организации на основе рассмотрения баланса платежеспособности (неплатежеспособности) включающего следующие балансирующие показатели, представленные в таблице 6.

Таблица 6 – Балансирующие показатели платежеспособности (неплатежеспособности) ПО «Залегощь»

№ группы	Название группы показателей	Показатели
1	2	3
1	Общая величина просроченных обязательств	- просроченная задолженность по кредитам банков; - просроченная задолженность перед поставщиками; - недоимки в бюджеты и внебюджетные фонды; - прочая просроченная задолженность, в том числе по оплате труда;

Продолжение таблицы 6

1	2	3
2	Причины просроченных обязательств	- недостаток собственных оборотных средств для финансирования планового уровня запасов и затрат в незавершенном производстве; - сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей и сверхплановые затраты в незавершенном производстве; - товары, отгруженные, неоплаченные в срок покупателями; - товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; - отвлечение оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам и прочая иммобилизация
3	Источники, снижающие финансовую напряженность	- свободные собственные средства (доходы будущих периодов); - привлеченные средства (превышение просроченной кредиторской задолженности нал дебиторской); - кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

При полном учете общей величины просроченных обязательств и источников, снижающих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа платежной дисциплины рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.

Наряду с источниками снижения финансовой напряженности важное значение для платежеспособности имеет оборачиваемость всего оборотного капитала (активов), особенно запасов и затрат в незавершенном производстве, что выражается в относительном (по сравнению с выручкой от продаж)снижении запасов. Внутренний анализ состояния запасов предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и накапливаемой в бухгалтерском, оперативном и управленческом учете.

Финансовые коэффициенты платежеспособности ПО «Залегощь» по балансу и отчету о прибылях и убытках представлена на рисунке 17.

Рисунок 17. Финансовые коэффициенты платежеспособности ПО «Залегощь»

Методика расчета и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ПО «Залегощь» представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ПО «Залегощь», тыс.руб.

№	Наименование Показателя	Формула расчета	Значение
			2009 год	2010 год	2011 год
1	Коэффициент общей платежеспособности	(Стр. 1100 + Стр. 1200) / (Стр. 1400 + Стр. 1500)	1,2635	1,1951	1,2556
2	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Стр. 1500 / среднемесячная выручка	2,1421	2,1954	1,6449
3	Степень платежеспособности общая	(Стр. 1500 + Стр. 1400) / среднемесячная выручка	2,1559	2,0149	7,9629

Для большей наглядности платежеспособности ПО «Залегощь» в период с 2009 года по 2011 год представим данные на рисунке 18.

Рисунок 18. Диаграмма показателей платежеспособности ПО «Залегощь» в период с 2009 года по 2011 год

Коэффициент общей платежеспособности ПО «Залегощь» определяется как способность покрыть все обязательства организации (долгосрочные и краткосрочные) всеми ее активами. Значение коэффициента должно быть больше или равно 2 – это естественное значение этого показателя. ВПО «Залегощь» этот показатель на протяжении 3-х лет не доходит до нормального значения, то есть до 2-х, соответственно составляя: 1,2635, 1,1951 и 1,2556.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам - это главный критерий платежеспособности. Этот показатель, имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей.
Рекомендуемое значение этого показателя <= 3 мес. ВПО «Залегощь» соблюдается данное условие, соответственно на протяжении 3-х лет показатель равен 2,1421, 2,1954, 1,6449. На основе степени платежеспособности по текущим обязательствам ПО «Залегощь» считается платежеспособным.

Показатель «степень платежеспособности общая» характеризует общую ситуацию с платежеспособностью ПО «Залегощь», объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Кроме того, данный показатель показывает, в какие средние сроки ПО «Залегощь» может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Тенденция к снижению данного показателя положительно характеризует экономику организации. Но, в ПО «Залегощь» наблюдается скачек вверх этого показателя, и в 2011 году он составляет 7,9629 - это отрицательный факт.

Баланс ПО «Залегощь» не отвечает условиям ликвидности, так как практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов и в последние два года труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств и низкий уровень платежеспособности.

2.3 Модели рентабельности активов и капитала

Рентабельность- относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

При анализе финансовой отчетности, для оценки доходности и прибыльности организации используют коэффициент рентабельности активов и капитала.

Рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов организации порождать прибыль.

Рентабельность активов - индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения организаций одной отрасли.

Капитал организации - это значительная часть финансовых ресурсов организации, направляемая в текущую, финансовую и инвестиционную деятельность в целях получения прибыли. К основным характеристикам структуры капитала относится его деление по источникам формирования, по объекту инвестирования, по форме нахождения в процессе кругооборота.

По источникам формирования капитал организации делится на собственный и заемный. В состав собственного капитала входит: уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль, а также фонды, создаваемые на некоторых предприятиях за счет нераспределенной прибыли (фонд накопления, фонд потребления), амортизационный фонд. В состав заемных средств входят кредиты и ссуды банков и других юридических и физических лиц, средства, вырученные от продажи облигаций, краткосрочная кредиторская задолженность.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.

Рентабельность собственного капитала - показатель чистой прибыли в сравнении с капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Данный показатель схож с показателем «рентабельность активов», данный показатель характеризует эффективность использования всего капитала (или активов) организации. Рентабельность заемного капитала показывает - сколько прибыли будет приходиться на заемный капитал.

Для анализа ПО «Залегощь» используем показатели рентабельности активов и капитала, представленные на рисунке 19.

Рисунок 19. Показатели рентабельности активов и капитала ПО «Залегощь»

Дадим оценку рентабельности использования активов и капитала ПО «Залегощь». Данные для анализа были взяты с баланса и отчета о прибылях и убытках. Начнем с анализа динамики показателей рентабельности активов капитала. Данные представим в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ рентабельности активов и с капитала ПО «Залегощь» за 2010 - 2011 гг.

№	Показатели рентабельности	Формулы расчета	Значение		Отклонение	Темп роста, %
			2010 год	2011 год
1	Рентабельность активов по чистой прибыли	Чистая прибыль/ средняя стоимость всех активов	0,0085	0,0682	0,0597	802
2	Рентабельность оборотных активов	Чистая прибыль / средняя стоимость оборотных активов	0,0101	0,0863	0,0762	854
3	Рентабельность внеоборотных активов	Чистая прибыль / средняя стоимость внеоборотных активов	0,0543	0,3245	0,2702	597
4	Рентабельность капитала по чистой прибыли	Чистая прибыль/ средняя величина капитала	0,0085	0,0682	0,0597	802
5	Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/ средняя величина собственного капитала	0,0467	0,3698	0,3231	791
6	Рентабельность заемного капитала	Чистая прибыль/ средняя величина заемного капитала	0,0104	0,0836	0,0732	803
7	Рентабельность заемного долгосрочного капитала	Чистая прибыль/ средняя величина заемного долгосрочного капитала	2,4290	0,9912	-1,4378	40,8
8	Рентабельность заемного краткосрочного капитала	Чистая прибыль/ средняя величина заемного краткосрочного капитала	0,0105	0,0913	0,0808	869

Полученные значения рентабельности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год представим на рисунке20, для удобства цифрами обозначим показатели рентабельности.

Рисунок 20. Диаграмма показателей рентабельности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

Полученные значения рентабельности активов и, говорит о том, что в 2010 г. на 1 рубль активов приходилось 0,0085 копеек прибыли с их использования в процессе финансово-хозяйственной деятельности, а в 2011 г. с каждого рубля активов предприятие получило прибыли - 0,0682 копеек. Рентабельность активов увеличилась в динамике на 0,0597 или 802 %.

Рентабельность оборотных активов увеличилась за год в динамике на 0,0762 или 854%, показатели рентабельности оборотных активов на 1 рубль в 2010-2011 гг. - 0,0101 копеек и 0,0863 копейки, соответственно.

Рентабельность внеоборотных активов также увеличилась в динамике на 0,2702 или 597%, соответственно показатели рентабельности внеоборотных активов на 1 рубль в 2010-2011 гг. составили 0,0543копейки и 0,3245 копеек, что говорит об их эффективном использовании.

Рентабельность капитала в динамике за 2010 и 2011 гг. показывает величину прибыли, которую получил с каждой денежной единицы пайщик в ПО «Залегощь», она увеличилась на 0,3231 или 791%. А вся величина заемного капитала увеличилась на 0,0732 или 803 %, соответственно долгосрочный заемный капитал уменьшился в динамике и составил 0,9912 или 40,8 %, а краткосрочный заемный капитал увеличился и составил 0,0913 или 869 %.

Таким образом, в 2011 году эффективность использования активов и капитала значительно увеличилась, так как было приобретено оборудование для улучшения производственного процесса.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности активов. Данные представим в таблице 9.

Таблица 9 - Данные для факторного анализа уровня рентабельности активов ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
1	Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	11713	14107	2394
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	100	962	862
3	Рентабельность активов	0,0085	0,0682	0,0597

Рассчитаем уровень рентабельности чистой прибыли отчетного периода (2011 г.) и среднегодовой стоимости активов базисного периода (2010 г.):

Р (п, а) = 962 / 11713 = 0,0821

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли:

Р (п) = 862 / 11713 = 0,0736

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения среднегодовой стоимости активов:

Р (а) = 0,0682 - 0,0821= -0,0139

Общее влияние факторов:

Р = Р (п) + Р (а) = 0,0736 + (-0,0139) = 0,0597

Основное влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличение чистой прибыли, размер влияния 0,0736. Активы используются достаточно эффективно за анализируемый период с 2010 г. по 2011г.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности оборотных активов. Данные представим в таблице 10.

Таблица 10 - Данные для факторного анализа уровня рентабельности оборотных активов ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
1	Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб.	9873	11143	1270
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	100	962	862
3	Рентабельность оборотных активов	0,0101	0,0863	0,0762

Рассчитаем уровень рентабельности чистой прибыли отчетного периода (2011 г.) и среднегодовой стоимости оборотных активов базисного периода (2010 г.):

Р (п, оа) = 962 / 9873 = 0,0972

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли:

Р (п) = 862 / 9873 = 0,0873

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных активов:

Р (оа) = 0,0873 - 0,0972 = - 0,0101

Общее влияние факторов:

Р = Р (п) + Р (оа) = 0,0863 + (- 0,0101) = 0,0762

Основное влияние на увеличение рентабельности оборотных активов оказало увеличение чистой прибыли, размер влияния - 0,0873. Оборотные активы используются эффективно.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности внеоборотных активов. Данные представим в таблице 11.

Таблица 11 - Данные для факторного анализа уровня рентабельности внеоборотных активов ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
1	Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.	1840	2964	1124
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	100	962	862
3	Рентабельность внеоборотных активов	0,0543	0,3245	0,2702

Рассчитаем уровень рентабельности чистой прибыли отчетного периода (2011 г.) и среднегодовой стоимости внеоборотных активов базисного периода (2010 г.):

Р (п, ва) = 962 / 1840 = 0,5228

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли:

Р (п) = 862 / 1840 = 0,4685

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения среднегодовой стоимости внеоборотных активов:

Р (ва) = 0,3245 - 0,5228 = - 0,1983

Общее влияние факторов:

Р = Р (п) + Р (ва) = 0,4685 + ( - 0,1983) = 0,2702

Основное влияние на увеличение рентабельности внеоборотных активов оказало увеличение чистой прибыли, размер влияния - 0,4685. Внеоборотные активы используются эффективно.

На увеличение оборотных и внеоборотных активов повлияло увеличение чистой прибыли, то есть и активы в целом увеличились за счет увеличения чистой прибыли. Для большей наглядности представим на рисунке21 изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли.

Рисунок 21. Диаграмма долей оборотных и внеоборотных активов по отношению к чистой прибыли вПО «Залегощь» за период с 2010 года по 2011 год

Наглядно видно на диаграмме, что значительно большую часть в анализируемом периоде ПО «Залегощь» занимает доля внеоборотных активов - это 84%. Внеоборотные активы обладают меньшей ликвидностью, чем оборотные, то есть их сложнее продать, обратив в денежную форму.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности капитала. Данные представим в таблице 12.

Таблица 12 - Данные для факторного анализа уровня рентабельности капитала ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
1	Среднегодовая стоимость капитала, тыс.руб.	11713	14107	2394
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	100	962	862
3	Рентабельность капитала	0,0085	0,0682	0,0597

Рассчитаем уровень рентабельности чистой прибыли отчетного периода (2011 г.) и среднегодовой стоимости капитала базисного периода (2010 г.):

Р (п, к) = 962 / 11713 = 0,0821

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли:

Р (п) = 862 / 11713 = 0,0736

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения среднегодовой стоимости капитала:

Р (к) = 0,0682 - 0,0821 = - 0,0139

Общее влияние факторов:

Р = Р (п) + Р (к) = 0,0736 + (- 0,0139) = 0,0597

Основное влияние на увеличение рентабельности капитала оказало увеличение чистой прибыли, размер влияния - 0,0736. Капитал используется эффективно.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала. Данные представим в таблице 13.

Таблица 13 - Данные для факторного анализа уровня рентабельности собственного капитала ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
1	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.	2139	2601,5	462,5
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	100	962	862
3	Рентабельность собственного капитала	0,0467	0,3698	0,3231

Рассчитаем уровень рентабельности чистой прибыли отчетного периода (2011 г.) и среднегодовой стоимости собственного капитала базисного периода (2010 г.):

Р (п, ск) = 962 / 2139 = 0,4497

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли:

Р (п) = 862 / 2139= 0,4030

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения среднегодовой стоимости собственного капитала:

Р (ск) = 0,3698 - 0,4497 = - 0,0799

Общее влияние факторов:

Р = Р (п) + Р (ск) = 0,4030 + (- 0,0799) = 0,3231

Основное влияние на увеличение рентабельности собственного капитала оказало увеличение чистой прибыли, размер влияния - 0,4030. Собственный капитал используются эффективно за анализируемый период с 2010 года по 2011 год.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности собственного заемного капитала. Данные представим в таблице 14.

Таблица 14 - Данные для факторного анализа уровня рентабельности заемного капитала ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
1	Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб.	9574	11505,5	1931,5
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	100	962	862
3	Рентабельность заемного капитала	0,0104	0,0836	0,0732

Рассчитаем уровень рентабельности чистой прибыли отчетного периода (2011 г.) и среднегодовой стоимости заемного капитала базисного периода (2010 г.):

Р (п, зк) = 962 / 9574 = 0,1004

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли:

Р (п) = 862 / 9574 = 0,09

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения среднегодовой стоимости заемного капитала:

Р (зк) = 0,0836 - 0,1004 = - 0,0168

Общее влияние факторов:

Р = Р (п) + Р (зк) = 0,09+ (- 0,0168) = 0,0732

Основное влияние на увеличение рентабельности заемного капитала оказало увеличение чистой прибыли, размер влияния - 0,09. Заемный капитал используются эффективно.

На увеличение собственного и заемного каптала повлияло увеличение чистой прибыли, то есть и капитал в целом увеличился за счет увеличения чистой прибыли. Для большей наглядности представим на рисунке 22 изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли.

Рисунок 22. Диаграмма долей капитала собственного и заемного по отношению к чистой прибыли вПО «Залегощь» за период с 2010 года по 2011 год

Наглядно видно на диаграмме, что большую часть в анализируемом периоде ПО «Залегощь» занимает доля собственного капитала - это 82%. Собственный капитал играет роль надежного покрытия в случае возникновения убытков, для предотвращения неплатежеспособности или имущественной несостоятельности, а также при осуществлении рискованных сделок. Таким образом, вПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год собственный капитала больше заемного, это является положительным моментом финансового состояния.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности заемного долгосрочного заемного капитала. Данные представим в таблице 15.

Таблица 15 - Данные для факторного анализа уровня рентабельности заемного долгосрочного капитала ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
1	Среднегодовая стоимость заемного долгосрочного капитала, тыс.руб.	41	970,5	929,5
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	100	962	862
3	Рентабельность заемного долгосрочного капитала	2,4390	0,9912	-1,4478

Рассчитаем уровень рентабельности чистой прибыли отчетного периода (2011 г.) и среднегодовой стоимости заемного долгосрочного капитала базисного периода (2010 г.):

Р (п, здк) = 962 / 41 = 23,4634

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли:

Р (п) = 862 / 41 = 21,0244

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения среднегодовой стоимости заемного капитала:

Р (здк) = 0,9912 - 23,4634 = - 22,4722

Общее влияние факторов:

Р = Р (п) + Р (здк) = 21,0244 + (- 22,4722) = -1,4478

Основное влияние на уменьшение рентабельности заемного долгосрочного капитала оказало увеличение чистой прибыли, размер влияния - 21,0244. Заемный долгосрочный капитал используются эффективно.

Проведем факторный анализ изменения рентабельности заемного краткосрочного заемного капитала. Данные представим в таблице 16.

Таблица 16 - Данные для факторного анализа уровня рентабельности заемного краткосрочного капитала ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение
1	Среднегодовая стоимость заемного краткосрочного капитала, тыс.руб.	9533	10535	1002
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	100	962	862
3	Рентабельность заемного краткосрочного капитала	0,0105	0,0913	0,0808

Рассчитаем уровень рентабельности чистой прибыли отчетного периода (2011 г.) и среднегодовой стоимости заемного краткосрочного капитала базисного периода (2010 г.):

Р (п, зкк) = 962 / 9533 = 0,1009

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения чистой прибыли:

Р (п) = 862 / 9533 = 0,0904

Изменение уровня рентабельности за счет увеличения среднегодовой стоимости заемного капитала:

Р (зкк) = 0,0913 - 0,1009 = - 0,0096

Общее влияние факторов:

Р = Р (п) + Р (зкк) = 0,0904+ (- 0,0096) = 0,0808

Основное влияние на увеличение рентабельности заемного краткосрочного капитала оказало увеличение чистой прибыли, размер влияния - 0,0904. Заемный краткосрочный капитал используются эффективно.

Рассмотрим на рисунке23 соотношение краткосрочного и долгосрочного заемного капитала ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год.

Рисунок 23. Диаграмма долей заемного капитала: долгосрочный и краткосрочный по отношению к чистой прибыли в ПО «Залегощь» за период с 2010 года по 2011 год

Диаграмма показывает, что ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год в заемном капитале основной вес занимают долгосрочные заемные средства.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что в 2011 году происходит формирование активной части внеоборотных активов для увеличения выпуска продукции, то есть для увеличения деловой активности ПО «Залегощь». Доля внеоборотных активов по сравнению с оборотными составляет 84%. От соотношения оборотных и внеоборотных активов зависит минимально допустимая доля собственного капитала. Чем выше доля внеоборотных активов, чем больше необходимо для работы машин, оборудования, помещений (то есть чем более фондоемкое производство), тем больше должна быть доля собственного капитала. Доля собственного капитала значительно выше заемного и составляет 82 %. В заемном капитале большую часть занимаем долгосрочные средства.

В целом, вПО «Залегощь», ведется адекватное планирование потребности в оборотных средствах, что в целом ускоряет непосредственно финансово-хозяйственный цикл, так как формируются оборотные активы, потребность в которых обоснована. В 2011 году эффективность использования активов увеличилось, этому способствовало, приобретенное оборудование для улучшения производственного процесса. Основное влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличение прибыли, размер влияния - 0,0736, также основное влияние на увеличение рентабельности капитала оказало увеличение прибыли, размер влияния - 0,0736. Активы и пассивы ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год используются достаточно эффективно.

3. МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕССА ПРОИЗВОДСТВЕННОГО АНАЛИЗА В ПОТРЕБКООПЕРАЦИИ

3.1 Методика анализа издержек обращения

Расходы торговых предприятий, в частности, и потребительских обществ связанные с приобретением у производителей, транспортировкой, хранением, подработкой и реализацией товаров населению, называются издержками обращения в торговле. К издержкам обращения также относятся расходы, связанные с содержанием аппарата управления торговлей (контор потребительских обществ).

Издержки обращения - это расходы, связанные с процессом доведения товаров от производителя до потребителя, выраженные в стоимостной форме.

Они планируются, учитываются и показываются в отчетности как в абсолютных суммах, так и в относительных величинах.

Величина издержек обращения в торговле характеризуется их общей суммой и уровнем в процентах к розничному товарообороту.

Уровень издержек обращения является одним из важнейших показателей, характеризующий качество работы потребительского общества.

Строгий повседневный контроль над расходованием средств и обеспечение максимального снижения издержек обращения является важнейшим условием осуществления хозяйственного расчета и обеспечение рентабельности потребительского общества.

Для контроля над расходами, учета издержек обращения ведется не только в целом по торговой организации, но и по элементам и статьям издержек.

Для методики анализа издержек обращения вПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год использовался баланс (приложение), отчет и прибылях и убытках (приложение) и оборотно-сальдовые ведомости по счету 44.2 «Коммерческие расходы».

Особенность ПО «Залегощь» состоит в том, что все издержки обращения учитываются на одном счете 44.2 «Коммерческие расходы».

Основные элементы издержек обращения для потребительской кооперации представлены на рисунке 24.

Рисунок 24.Основные элементы издержек обращения потребительского общества

Группировка издержек обращения по элементам является стандартной, единой для всех торговых организаций. ВПО «Залегощь» используя оборотно-сальдовую ведомость по счету 44.2 «Коммерческие расходы» в период с 2010 года по 2011 год сгруппируем 5 основных элементов издержек обращения, представим данные в таблице 17.

Таблица 17 - Основные 5 элементов издержек обращения вПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Наименование элемента	2010 год	2011 год	Отклонение	Темп роста, %
1	Материальные затраты, тыс.руб.	3279315,1	4631812,45	1352497,35	141,2
2	Расходы на оплату труда, тыс.руб.	5835956,98	5118939,46	-717017,52	87,7
3	Отчисления на социальные нужды, тыс.руб.	862876,62	1215057,57	352180,95	140,8
4	Амортизация, тыс.руб.	149110,31	175076,15	25965,84	117,4
5	Прочие издержки, тыс.руб.	1005628,99	940231,96	-65397,03	93,5
	Итого	11132888,71	12081117,59	948228,88	108,5

Материальные затраты являются одним из основных элементов издержек обращения ПО «Залегощь» на протяжении анализируемого периода, они увеличились на 1 352 497,35 тыс.руб. (41,2%), к ним относятся: сырье и материалы, затраты на электроэнергию, воду, газ, отопление зданий, тара и упаковочные материалы, транспортно-заготовительные расходы, расходы на лабораторные исследования, приобретение инвентаря.

Расход на оплату труда в ПО «Залегощь» являются важным элементов издержек обращения в динамике они сократились на 717 017,52 тыс.руб. (12,3%) - это говорит о сокращении кадров в организации. Отчисления на социальные нужды повысились в 2011 году по сравнению с 2010 годом, это говорит о том, что ставки налога меняются из года в год.

Амортизация увеличилась на 25 965,84 тыс.руб. (17,4%), то есть ПО «Залегощь» приобрело новое имущество в 2011 году по которому начислялась еще амортизация.

Прочие издержки в динамике увеличились на 948 228,88 тыс.руб. (8,5%).

Рассмотрим удельный вес каждого элемента затрат издержек обращения ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год на рисунках 25 и 26.

Рисунок 25. Диаграмма удельного веса элементов затрат ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

Рисунок 26. Диаграмма удельного веса элементов затрат ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

Диаграмма 25 за 2010 год и диаграмма 26 за 2011 год показывают, что самый большой удельный вес приходится на заработную плату работникам ПО «Залегощь», но в 2011 году наблюдается снижение этого показателя с 52% до 42%, это означает, что в организации произошли сокращения, этот факт является негативным в социально-экономическом плане, но на финансовом состоянии никак не отразился. Самым маленьким удельным весом обладает амортизация, она увеличилась по сравнению с 2010 годом на 1 % и составила 2%, это говорит о новых приобретениях основных средств, что увеличило амортизацию в 2011 году.

Основные задачи анализа издержек обращения для потребительских обществ представлены на рисунке 27.

Рисунок 27. Основные задачи издержек обращения ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

Анализ издержек может проводиться как в целом, так и по отдельным статьям ПО «Залегощь»

Издержки обращения анализируются вПО «Залегощь» с 2010 года по 2011 год с использованием сис­темы следующих показателей, которые представлены на рисунке 28.

Рисунок 28. Показатели издержек обращения ПО «Залегощь»

Расчет показателей издержек обращения ПО «Залегощь» за 2010годи 2011 год представлено в таблице 18.

Таблица 18 - Показатели издержек обращения ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Наименование показателя	Формула расчета	Обозначение показателей формулы	Значение
				2010 год	2011 год
1	2	3	4	5	6
1	Абсолютная сумма издержек обращения		- абсолютный перерасход (экономия) издержек обращения - абсолютная сумма издержек 2011 году; - абсолютная сумма издержек в 2010 году.	948228,88
2	Относительный уровень издержек обращения		- относительный уровень издержек обращения - абсолютная сумма издержек обращения; - товарооборот	18201,7	16761,2

Продолжение таблицы 18

1	2	3	4	5	6
3	Отклонение относительного уровня издержек обращения		- размер снижения (повышения) уровня издержек об­ращения - фактический уровень издержек обращения 2011 года (в про­центах к товарообороту); - уровень издержек обращения 2010 года (в процентах к товарообороту).	-1440,5
4	Темп изменения издержек обращения		- темп изменения издержек обращения	-7,9
5	Относительная экономия (перерасход) издержек обращения		- фактический товарооборот ПО «Залегощь».	-1038283,6

Абсолютная сумма издержек обращения ПО «Залегощь» в значительной сте­пени зависит от абсолютной суммы товарооборота ПО «Залегощь»: в отчетном 2011 году произошел рост объема товарооборота на 948228,88 тыс. руб., то есть абсолютная сумма издержек обращения возросла. Следовательно, анализ расходов ПО «Залегощь» необходимо увязывать с изучением товарооборота. Такая возможность появляется при использовании относительных показателей, когда оценка расходов дается не по абсолютной сумме, а по их уровню в процентах к обороту.

Относительный уровень издержек обращения, выраженный в процентах к товарообороту, показывает долю издержек обра­щения в объеме товарооборота ПО «Залегощь» в про­центах, которую занимают издержки в сумме от­пускных цен, соответственно они составили в 2010 году 18201,7% и в 2011 году 16761,2%. Отклонение относи­тельного уровня издержек обращения от базового периода называется размером снижения (или повышения) уровня издержек обращения и составляет-1440,5 %.

Показатель темпа изменений издержек обращения характе­ризует интенсивность происходящих изменений издержек, вПО «Залегощь» происходит снижение темпа изменения издержек обращения и показатель составляет -7,9%.

По размеру снижения уровня издержек обращения вПО «Залегощь» определяем сумму их относительной эко­номии и даем оценку соблюдению сметы издер­жек обращения в целом по ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год.

ВПО «Залегощь» показатель «относительная экономия (перерасход) издержек обращения» составляет -1038283,6 - это означает что достигнута относительная экономия издержек.

Смысл данного расчета сводится к тому, чтобы сравнить величину издержек, полученную фактически, с величиной из­держек, которая наблюдалась бы при фактическом товарообо­роте и сохранении их базового уровня.

В целом ПО «Залегощь» в 2010 году и 2011 году сработало эффективно относительно издержек обращения. Специфика ПО «Залегощь» заключается в том, что все издержки обращения учитываются на счете 44.2, так как это торговая организация. Была предложена и сделана группировка по элементам затрат, так как она является стандартной, единой для всех торговых организаций. Выяснилось, что большая часть издержек обращения в 2010 году и 2011 году - это расходы на оплату труда, соответственно они составили 5835956,98 тыс. руб. (52%) и 5118939,46 тыс. руб. (42%), и материальные затраты, соответственно они составили 3279315,1 тыс. руб. (30%) и 1215057,57 тыс. руб.(38%).

В 2011 году достигнута относительная экономия издержек обращения, которая составляет -1038283,6.

3.2 Расчет точки безубыточности для организаций системы потребкоопераций

Работа любой организации сопряжена с затратами, в нашем случае, с издержками обращения, управление которыми требует особого мастерства от управленческого персонала. Одним из показателей такого мастерства является умение правильно определить точку безубыточности производства. Как известно, точка безубыточности - это минимальный уровень любой экономической деятельности, который обеспечивает равновесное положение объемов затрат к объемам выручки. Соответственно, чтобы организация была прибыльной и ликвидной, объемы производства должны превышать величину точки безубыточности. Если же, по каким-то причинам, объем производства ниже этой точки, то такая деятельность признается неликвидной (убыточной).

Точка безубыточности - минимальный объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Точка безубыточности в денежном выражении - такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю). Чем ниже точка безубыточности, тем быстрее организация начнет получать прибыль.

Расчет точки безубыточности основывается на взаимосвязи трех показателей: «издержки обращения - объем продаж - прибыль».

При анализе точки безубыточности нужно издержки обращения разделить на переменные и постоянные.

Точка пересечения прямых переменных затрат и выручки от реализации является точкой безубыточности.

Рассчитаем точку безубыточности потребительской кооперации на примере ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие, представленные на рисунке 29.

Рисунок 29. Издержки обращения: постоянные и переменные

Для анализа безубыточности нужно распределить издержки обращения на переменные и постоянные. В вопросе 3.1 была сделана группировка издержек обращения по элементам, которая является стандартной, единой для всех торговых организаций, в том числе и для потребкоопераций. Исходя из этих данных, проведем группировку на переменные и постоянные издержки обращения и представим данную группировку в таблице 19.

Таблица 19 - Группировка постоянных и переменных издержек обращения из элементов издержек обращения ПО «Залегощь за 2010 год и 2011 год

№	Наименование	2010 год	2011 год
1	Постоянные издержки обращения
1.1	Расходы на оплату труда, тыс.руб.	5835956,98	5118939,46
1.2	Отчисления на социальные нужды, тыс.руб.	862876,62	1215057,57
1.3	Амортизация, тыс.руб.	149110,31	175076,15
1.4	Прочие издержки, тыс.руб.	1005628,99	940231,96
	Итого	7853572,9	7449305,14
2	Переменные издержки обращения
2.1	Материальные затраты, тыс.руб.	3279315,1	4631812,45
	Итого	3279315,1	4631812,45

Распределение издержек обращения на постоянные и переменные в потребкооперации произошло по принципу, что постоянные издержки обращения, зависят от объема производства, а переменные нет. ПО «Залегощь» являясь торговым предприятием, соответственно имеет больше постоянных издержек обращения.

Для большей наглядности деление на переменные и постоянные издержки обращения ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год представим на рисунке 30.

Рисунок 30 - Диаграмма группировка постоянных и переменных издержек обращения ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

На рисунке 1 явно видно, что в течение анализируемого периода вПО «Залегощь» преобладают постоянные затраты.

Данные для расчета точки безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год, представлены в таблице 20.

Таблица 20 - Данные для расчета точки безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Наименование	Формулы расчета	Значение по годам
			2010	2011
1	Постоянные затраты, тыс. руб.		7853,572	1115,308
2	Переменные затраты, тыс. руб.		3279,315	10965,809
3	Объем (выпуск реализации) тыс. руб.		61164	72078
4	Доля переменных затрат в выпуске, ед.	Переменные затраты / Объем (выпуск реализации)	0,053615	0,064261

Построим таблицу 21, в которой отобразим данные для построения графика точки безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год.

Таблица 21 - Данные для построения графика точки безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Наименование	Формулы расчета	Формулы прямых	2010 год		2011 год
				1 точка	2 точка	1 точка	2 точка
1	Выпуск		x	0	9000	0	10000
2	Затраты = Выпуск		y=x	0	9000	0	10000
3	Постоянные затраты		y=b	7853,572	7853,572	7449,305	7449,305
4	Переменные затраты	Доля переменных затрат в выпуске * выпуск	y=ax	0	482,53605	0	642,61106
5	Суммарные затраты	Переменные затраты + постоянные затраты	y=ax+b	7853,572	8336,1081	7449,305	8091,9161

В таблице 22 отобразим нахождение точки безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год.

Таблица 22 - Нахождение точки безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год

№	Наименование	Формула расчета	Года
			2010	2011
1	Подбором параметра	Затраты (Выпуск) - Суммарные затраты	663,89195	1908,0839
2	Аналитически	Постоянные затраты / (1- Доля переменных затрат в выпуске)	8298,4969	7960,88

Также построим точки перпендикуляра в точку безубыточности, отобразим данные расчеты в таблице 23 и 24.

Таблица 23 - Построение перпендикуляра в точку безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год

№	Координаты точек	X1	X2
1	Y1	8298,497	8298,4969
2	Y2	0	8298,4969

Таблица 24 - Построение перпендикуляра в точку безубыточности ПО «Залегощь» за 2011 год

№	Координаты точек	X1	X2
1	Y1	7960,879951	7960,88
2	Y2	0	7960,88

Используя данные в таблиц построим графики безубыточности для ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год.

Рисунок 31 - График безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год

Рисунок 32 - График безубыточности ПО «Залегощь» за 2011 год

Точка безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 годи 2011 год показывает объем производства, при котором прибыль равна 0, то есть окупаются издержки обращения.. Как только достигнута точка безубыточности, в 2010 году (8298,4969 тыс. руб.), в 2011 году (7960,88 тыс. руб.) можно начинать считать, какую прибыль заработает ПО «Залегощь» - свыше этой точки каждая дополнительно проданная единица продукции приносит прибыль. Чем ниже точка безубыточности, тем быстрее ПО «Залегощь» будет получать прибыль. В анализируемом периоде за 2010 год и 2011 год наблюдается положительная тенденция, точка безубыточности снизилась и в 2011 году составила 7960,88 тыс. руб., а значит ПО «Залегощь» сработало эффективно.

4. ПРОГНОЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ ИНТЕГРАЦИИ СОСТАВЛЯЮЩИХ АНАЛИЗА

Прогноз - это вероятностное суждение о будущем состоянии ПО «Залегощь», это расчет неизвестного экономического показателя по заданным факторам на основании информационно-аналитических моделей.

Прогнозирование - это разработка прогноза; в узком значении - специальное научное исследование конкретных перспектив развития ПО «Залегощь».

Основное условие необходимости в прогнозах - это недостаток исходных данных. Для предсказания будущего данных всегда не хватает, однако и при решении задач в настоящем времени данных очень часто не хватает. Чем больше данных отсутствует, тем сложнее их восстанавливать и делать прогноз. По мере сокращения объемов недостающих данных прогнозы уточняются, при полноте исходных данных прогноз замещается обычным расчетом с некоторой погрешностью.

Управленческое решение - директивный акт целенаправленного воздействия на объект управления, основанный на анализе достоверных данных, характеризующих конкретную управленческую ситуацию, определение цели действий, и содержащий программу достижения цели

Принятие управленческих решений является наиболее важным видом деятельности, для руководителей ПО «Залегощь».

Прогноз управленческих решений на основе интеграции ПО «Залегощь» будет производиться на основе программы «Альт-финансы». Прогноз будет осуществлен на 2012 год и 2013 год, при помощи баланса (приложение) и отчета и прибылях и убытках (приложение) за 2009 - 2011 гг.

После проведения предварительных преобразований ПО «Залегощь» в главе 1 данные готовы для анализа. Однако расчет текущих финансовых показателей компании не всегда дает ответ на вопросы стоящие перед руководством. Для того, чтобы не только констатировать текущее значение коэффициентов, но и оценить перспективы предприятия, анализ дополняется прогнозом финансового состояния компании.

Прогнозная отчетность формируется на основе исторических данных и информации об ожидаемых изменениях в деятельности ПО «Залегощь».

Формируем модели набора аналитической отчетности за прошедшие и будущие периоды деятельности ПО «Залегощь», что позволит взглянуть на несколько шагов вперед. Рассмотри объем реализации и выручку за 2012 год и 2013 год в таблице 25.

Таблица 25 - Прогноз коэффициента роста объемов реализации и выручки реализации за 2012 год и 2013 год ПО «Залегощь»

№	Наименование	Ед. измерения	Года
			2012	2013
1	Коэффициент роста (изменения) объемов реализации	%	121	140
2	Выручка от реализации	тыс. руб.	87078	101057

Коэффициент роста объемов реализации показывает, что в прогнозе будет увеличение объемов реализации, соответственно коэффициент увеличится по годам: на 21% и 40%.

Выручка от реализации также увеличиться в 2012 году и 2013 году, и соответственно составит: 87078 тыс. руб., и 101057 тыс. руб.

Проследим как изменятся производственные затраты в 2012 году и 2013 году вПО «Залегощь», представим анализ в таблице 26.

Таблица 26 - Прогноз производственного анализа ПО «Залегощь» за 2012 год и 2013 год

№	Наименование	Ед. измерения	Года
			2012	2013
1	Коэффициент роста себестоимости	%	121	140
2	Коэффициент роста коммерческих расходов	%	100	100
3	Коэффициент роста управленческих расходов	%	100	100
4	Себестоимость продаж	тыс. руб.	67 687	78 552
5	Коммерческие расходы	тыс. руб.	12 848	12 848
6	Итого затраты	тыс. руб.	80 535	91 400
7	Итого затраты без амортизации и заработной платы	тыс. руб.	80 535	91 400
8	Итого затраты без амортизации	тыс. руб.	80 535	91 400

Прогноз показывает, что коэффициент роста себестоимости происходит у нас на протяжении прогнозируемого периода (2012 год и 2013 год), соответственно на 21% и 40%. Коэффициент коммерческих и управленческих расходов останутся без изменения.

Себестоимость продаж увеличится и составит 67687 тыс. руб. в 2012 году и 78552 тыс. руб. в 2013 году. Коммерческие расходы составят 12848 тыс. руб. в 2012 году и 12848 тыс. руб. в 2013 году.

Затраты в прогнозе в общем объеме составят в 2012 году и 2013 году соответственно 80535 тыс. руб. и 91400 тыс. руб.

Рассмотрим нормируемый оборотный капитал на 2012 год и 2013 год вПО «Залегощь», приведем анализ в таблице 27 и 28 .

Таблица 27 - Нормируемый оборотный капитал (оборотные активы) на 2012 год и 2013 год ПО «Залегощь»

№	Наименование	Ед. измерения	Года
			2012	2013
1	Запасы, в том числе	тыс. руб.	7 956	9 029
2	сырье, материалы и другие аналогичные ценности	тыс. руб.	0	0
3	затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	тыс. руб.	0	0
4	готовая продукция и товары для перепродажи	тыс. руб.	0	0
5	прочие запасы и затраты	тыс. руб.	7 956	9 029
6	Дебиторская задолженность	тыс. руб.	5 648	6 555
7	Прочие оборотные активы	тыс. руб.	33	37
9	ИТОГО оборотные активы	тыс. руб.	13 636	15 621

Запасы увеличились и составили соответственно по годам: 7956 тыс. руб. и 9029 тыс. руб., в них произошло значительное увеличение прочих запасов и затрат. Дебиторская задолженность также увеличится и составит 5648 тыс. руб. и 6555тыс. руб. Прочие оборотные активы составят соответственно: 33 тыс. руб. и 37 тыс. руб. В целом оборотные активы увеличатся.

Таблица 28 - Нормируемый оборотный капитал (краткосрочные обязательства, чистый оборотный капитал) на 2012 год и 2013 год ПО «Залегощь»

№	Наименование	Ед. измерения	Года
			2012	2013
1	Кредиторская задолженность, в том числе	тыс. руб.	9 461	10 737
2	поставщики и подрядчики	тыс. руб.	0	0
3	задолженность перед персоналом организации	тыс. руб.	0	0
4	задолженность по налогам и сборам	тыс. руб.	0	0
5	прочие кредиторы	тыс. руб.	9 461	10 737
6	Прочие краткосрочные обязательства	тыс. руб.	0	0
7	ИТОГО краткосрочные обязательства	тыс. руб.	9 461	10 737
8	Чистый оборотный капитал	тыс. руб.	4 176	4 884
9	Изменение чистого оборотного капитала	тыс. руб.	760	708

Кредиторская задолженность увеличилась, увеличение ее произошло за счет прочих кредиторов и составила на 2012 год и 2013 год соответственно 9461 тыс. руб. и 10737 тыс. руб. Также произошло увеличение чистого оборотного капитала в 2012 году (4176 тыс. руб.) и 2013 году (4884 тыс. руб.). Изменение чистого оборотного капитала составило 760 тыс. руб. и 708 тыс. руб. соответственно по годам.

В целом произошло увеличение нормируемого оборотного капитала.

Проследим прогноз на 2012 год и 2013 год ПО «Залегощь» источников финансирования, данные представим в таблице 29.

Таблица 29 - Прогноз источников финансирования ПО «Залегощь» на 2012 год и 2013 год

№	Наименование	Ед. измерения	года
			2012	2013
1	Потребность в финансировании ЧОК	тыс. руб.	-760	-708
2	Потребность в финансировании внеоборотных активов	тыс. руб.	0	0
3	Инвестиционные затраты	тыс. руб.	-760	-708
4	Увеличение уставного капитала	тыс. руб.	0	0
5	Величина уставного капитала	тыс. руб.	694	694
6	Задолженность по краткосрочному кредиту	тыс. руб.	1 789	1 789
7	Задолженность по долгосрочному кредиту	тыс. руб.	1910	1 910
8	Источники финансирования	тыс. руб.	0	0
9	Денежный поток за период	тыс. руб.	3 000	5 542
10	Свободные денежные средства на конец периода	тыс. руб.	3 034	8 576

Анализ показывает, что потребность в финансировании чистого оборотного капитала на 2012 год и 2013 год отрицательна, это означает привлечение в качестве источника финансирования в оборотные активы кредиторской задолженности.

Инвестиционные затраты также отрицательны и составляют -760 тыс. руб. и -708 тыс. руб.

Величина уставного капитала остается на том же уровне 684 тыс. руб. Задолженность по краткосрочному кредиту составит одну и туже сумму 1789 тыс. руб., задолженность по долгосрочному кредиту также составит одну сумму 1910 тыс. руб.

Денежный поток за период увеличится и составит соответственно по годам 3000 тыс. руб. и 5542 тыс. руб., свободные денежные средства на конец периода будут ровняются соответственно 3034 тыс. руб. и 8576 тыс. руб.

Прогноз управленческих решений на основе интеграции в потребительской кооперации на 2012 год и 2013 год на примере ПО «Залегощь» в целом положителен.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целостность системы интеграции производственного и финансового анализа, отличаясь определенной завершенностью, предполагает и обособленный анализ элементов, его составляющих. Методологическое единство интеграции производственного и финансового анализа находит свое выражение в единстве целого и его частей; в разработке единой, универсальной системы показателей; в использовании всех видов экономической информации.

ПО «Залегощь» - это юридическое лицо и целью производственной деятельности организации  является выпуск продукта, его реализация и получение прибыли.

В ходе выполнения работы были достигнуты ее цели, а именно, построены информационно-аналитические модели организации для проведения финансового анализа в системе потребительской кооперации; произведен анализ и прогнозирование ликвидности и платежеспособности; построены модели рентабельности активов и капитала; определена методика анализа издержек обращения; произведен расчет точки безубыточности для организаций системы потребкоопераций.

В ходе исследования темы работы были сделаны следующие выводы:

1. Информационно-аналитические модели потребительской кооперации были проведены с помощью программы «Альт-Финансы» на примере ПО «Залегощь» за 2009 - 2011 гг., программой построен прогноз на 2012 год и 2013 год. В целом информационно-аналитические модели ПО «Залегощь» показывают положительную тенденцию развития.

2. Показатель «степень платежеспособности общая» характеризует общую ситуацию с платежеспособностью ПО «Залегощь». Тенденция к снижению данного показателя положительно характеризует экономику организации. В ПО «Залегощь» наблюдается скачек вверх этого показателя и в 2011 году и составляет 7,9629 это отрицательный факт.

3. Баланс ПО «Залегощь» не отвечает условиям ликвидности, так как практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов и в последние два года труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств и низкий уровень платежеспособности.

4. Значение общего показателя ликвидности должно быть больше или равно 1. На протяжении 3х лет данный показатель не приблизился к 1, поэтому ПО «Залегощь» не является надежным партнером, с точки зрения ликвидности его баланса.

5. ВПО «Залегощь», ведется адекватное планирование потребности в оборотных средствах, что в целом ускоряет непосредственно финансово-хозяйственный цикл, так как формируются оборотные активы, потребность в которых обоснована. В 2011 году эффективность использования активов увеличилось, этому способствовало, приобретенное оборудование для улучшения производственного процесса. Основное влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличение прибыли, размер влияния - 0,0736, также основное влияние на увеличение рентабельности капитала оказало увеличение прибыли, размер влияния - 0,0736. Активы и пассивы ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год используются достаточно эффективно.

6. ПО «Залегощь» в 2010 году и 2011 году сработало эффективно относительно издержек обращения. Специфика ПО «Залегощь» заключается в том, что все издержки обращения учитываются на счете 44.2, так как это торговая организация. Была предложена и сделана группировка по элементам затрат, так как она является стандартной, единой для всех торговых организаций. Выяснилось, что большая часть издержек обращения в 2010 году и 2011 году - это расходы на оплату труда, соответственно они составили 5835956,98 тыс. руб. (52%) и 5118939,46 тыс. руб. (42%), и материальные затраты, соответственно они составили 3279315,1 тыс. руб. (30%) и 1215057,57 тыс. руб.(38%). В 2011 году достигнута относительная экономия издержек обращения, которая составляет -1038283,6 тыс. руб.

7. Точка безубыточности ПО «Залегощь» за 2010 год и 2011 год показывает объем производства, при котором прибыль равна 0, то есть окупаются издержки обращения.. Как только достигнута точка безубыточности, в 2010 году (8298,4969 тыс. руб.), в 2011 году (7960,88 тыс. руб.) можно начинать считать, какую прибыль заработает ПО «Залегощь» - свыше этой точки каждая дополнительно проданная единица продукции приносит прибыль. Чем ниже точка безубыточности, тем быстрее ПО «Залегощь» будет получать прибыль. В анализируемом периоде за 2010 год и 2011 год наблюдается положительная тенденция, точка безубыточности снизилась и в 2011 году составила 7960,88 тыс. руб., а значит ПО «Залегощь» сработало эффективно.

По результатам исследования работы разработан следующий прогноз программой «Альт-финанс» на 2012 год и 2013 год:

1. Коэффициент роста объемов реализации показывает, что будет увеличение объемов реализации, соответственно коэффициент увеличится по годам: на 21% и 40%. Выручка от реализации также увеличиться в 2012 году и 2013 году, и соответственно составит: 87078 тыс. руб., и 101057 тыс. руб.

2. Коэффициент роста себестоимости происходит на протяжении прогнозируемого периода (2012 год и 2013 год), соответственно на 21% и 40%. Коэффициент коммерческих и управленческих расходов останутся без изменения.Себестоимость продаж увеличится и составит 67687 тыс. руб. в 2012 году и 78552 тыс. руб. в 2013 году. Коммерческие расходы составят 12848 тыс. руб. в 2012 году и 12848 тыс. руб. в 2013 году. Затраты в прогнозе в общем объеме составят в 2012 году и 2013 году соответственно 80535 тыс. руб. и 91400 тыс. руб.

3. Запасы увеличатся и составят соответственно по годам: 7956 тыс. руб. и 9029 тыс. руб. Дебиторская задолженность также увеличится и составит 5648 тыс. руб. и 6555тыс. руб. Прочие оборотные активы составят соответственно: 33 тыс. руб. и 37 тыс. руб. В целом оборотные активы увеличатся.

4. Кредиторская задолженность увеличилась, увеличение ее произошло за счет прочих кредиторов и составила на 2012 год и 2013 год соответственно: 9461 тыс. руб. и 10737 тыс. руб. Также произойдет увеличение чистого оборотного капитала в 2012 году (4176 тыс. руб.) и 2013 году (4884 тыс. руб.). В целом произошло увеличение нормируемого оборотного капитала.

5. Анализ показывает, что потребность в финансировании чистого оборотного капитала на 2012 год и 2013 год отрицательна, что означает привлечение в качестве источника финансирования в оборотные активы кредиторской задолженности. Инвестиционные затраты также отрицательны и составляют -760 тыс. руб. и -708 тыс. руб.Величина уставного капитала остается на том же уровне 684 тыс. руб. Задолженность по краткосрочному кредиту составит 1789 тыс. руб., задолженность по долгосрочному кредиту также составит 1910 тыс. руб.

6. Денежный поток за период увеличится и составит соответственно по годам 3000 тыс. руб. и 5542 тыс. руб., свободные денежные средства на конец периода будут ровняться соответственно 3034 тыс. руб. и 8576 тыс. руб.

Прогноз управленческих решений на основе интеграции в потребительской кооперации на 2012 год и 2013 год на примере ПО «Залегощь» в целом положителен.

Таким образом, нет необходимости коренным образом изменять основы деятельности ПО «Залегощь».

Исследование интеграции производственного финансового анализа потребительской кооперации на примере ПО «Залегощь» базируется на системном комплексном подходе к процессам с выделением отдельных ключевых элементов этой системы и представляет собой попытку теоретического и практического осмысления проблем текущего финансового анализа организаций потребительской кооперации с целью проведения перспективного анализа, направленного на укрепление их финансово-хозяйственной деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.96 г. №129-ФЗ (в редакции Федерального закона от 27.07.2010 №209-ФЗ) [Электронный ресурс] /Программа информационной поддержки российской науки и образования Консультант Плюс: Высшая школа; Windows/98/ME/NT4/2000/XP.

2. О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации. Федеральный закон от 19.06.1992 г. № 3085-1 (ред. от 23.04.2012 г.) [Электронный ресурс] / Программа информационной поддержки российской науки и образования Консультант Плюс

3. Александров, О.А.Управленческий анализ издержек обращения розничных торговых организаций [Текст] / О. А. Александров // Эконом.анализ: теория и практика. - 2007. - № 19(окт.). - С. 44 -51.

4. Баканов, М.И. Экономический анализ в торговле [Текст]: учебник / М. И. Баканов. - 5-е изд.,перераб. и доп. - М. : Экономика, 1983. - 224с. - 00 - 75.

1. Басовский, Л.Е.Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности) [Текст] : учеб.пособие / Л. Е. Басовский, А.М. Лунёва, А.Л. Басовский. - М. : ИНФРА-М, 2003. - 222 с. - (Высшее образование). - ISBN 5-16-001285-0 : 60-00; 44-65.

2. Бухгалтерский учет и анализ [Текст]: учеб.пособие/ Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина, Е.А. Кыштымова - Ростов н/Д: Феникс, 2011.- 604 с. ISBN 978-5-222-17782-2

3. Вахрушина, М. А.Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: учебник / М. А. Вахрушина. - 6-е изд., исп. - М. : Омега-Л, 2007. - 570 с. - (Высшее финансовое образование). - ISBN 978-5-365-00674-4 : 162-00.

4. Врублевский, Н.Д. Управленческий учет издержек производства: теория и практика [Текст] / Н. Д. Врублевский. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 352 с. - ISBN 5-279-02604-2 : 295-00.

5. Врублевский, Н.Д.Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: учебник / Н. Д. Врублевский. - М. : Бухгалтерский учет, 2005. - 400с. - ISBN 5-85428-155-4 : 354-00.

6. Гиляровская, Л. Т.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2007. - 360 с. - ISBN 5-482-01299-9 : 158-00; 141-00.

7. Горелик, О. М.Управленческий учет и анализ [Текст]: учеб.пособие для вузов / О. М. Горелик, Л. А. Парамонова, Э. Ш. Низамова. - М. :Кнорус, 2007. - 256 с. - ISBN 978-5-85971-518-3 : 115-20; 132-00.

8. Губина, О.В., Иванеева, Е.В. Сравнительный анализ финансового состояния и деловой активности организации [Текст] /О.В. Губина, Е.В. Иванеева // Вестник ОрелГИЭТ. - 2010. -№4 - С.25-31

9. Друри, К. Управленческий и производственный учет [Текст]: учеб.пособие / К. Друри. - М. :Юнити-Дана, 2003. - 341 с. - ISBN 5-238-00332-3 : 364-00.

10. Жминько,С.И. Финансовый учет на предприятиях [Текст] / С. И. Жминько. - Ростов н/Д : Феникс, 1998. - 448с. - ISBN 5-222-00694-8 : 23-00.

11. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский Управленческий учет [Текст]: Учебник для вузов. - М. :Экономистъ, 2004. - 618 с.

12. Керимов В.Э. Управленческий учет в организациях и предприятиях потребительской кооперации: Учебник. / В.Э. Керимов [Текст]. - М.: Издательско-торговая кооперация «Дашков и Ко», 2007. - 460с.

13. Климова, Н.В.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (Учебный модуль) [Текст]: учеб.пособие для вузов / Н. В. Климова. - Ростов н/Д. : Феникс, 2009. - 268 с.: ил. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-222-16136-4 : 175-57.

14. Комплексный экономический анализ предприятия [Текст]: [учебник для вузов] / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - СПб. : Питер, 2010. - 576 с.: ил. - (Учебник для вузов). - ISBN 978-5-91180-464-0 : 224-00.

15. Кондраков, Н.П.Бухгалтерский (финансовый, управленческий ) учет [Текст]: учебник для вузов / Н. П. Кондраков. - М. : Проспект, 2006. - 448 с. - ISBN 5-482-00772-3 : 224-00.

16. Мазур, И. И.Управление качеством [Текст]: учеб.пособие для студентов вузов / И. И. Мазур, В.Д. Шапиро. - М. : Омега-Л, 2005. - 400 с. - ISBN 5-98119-308-5 : 168-30.

17. Медведева, О.В.Комплексный экономический анализ деятельности предприятия [Текст] : учебник для вузов / О. В. Медведева, Е.В. Шпилевская, А.В. Немова. - Ростов н/Д. : Феникс, 2010. - 343 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-222-16236-1 : 205-64.

18. Мишин, Ю.А.Управленческий учет: управление затратами и результатами производственной деятельности [Текст] / Ю. А. Мишин. - М. : Дело, 2002. - 176 с. - ISBN 5-8018-0136-7 : 115-00.

19. Муравицкая,Н.К.Бухгалтерский учет [Текст]: учебник для вузов / Н. К. Муравицкая. - М. :Кнорус, 2006. - 544 с. - ISBN 5-85971-628-1 : 198-00. - 176-00.

20. Парушина, Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций [Текст]: учебноепо-собие / Н.В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин, О.В. Губина, С.В. Деминова, Н.А. Сучкова, С.А. Тимофеева; под ред. д.э.н. Н.В. Парушиной. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. - 432 с. (Высшее образование) ISBN 978-5-8199-0423-7 (ИД «ФОРУМ»), ISBN 978-5-16-003839-1 (ИНФРА-М)

21. Риполь-Сарагоси, Ф.Б.Основы финансового и управленческого анализа [Текст] / Ф. Б. Риполь-Сарагоси. - М. : ПРИОР, 1999. - 224 с. - ISBN 5-7990-0310-1 : 32-00. - 60-00.

22. Ришар, Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с .фр. / Под ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит; ЮНИТИ, 1997. - 375 с. -ISBN5-85177-016-3

23. Савицкая, Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб.пособие / Г. В. Савицкая. - 4-е изд. перераб. и доп. - М. : Новое знание, 1999. - 688 с. - ISBN 985-6516-04-8 : 116-00; 112-00.

24. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: учеб.пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с. ISBN 5-238-00551-2

25. Селезнева, Н.Н.Финансовый анализ [Текст]: учеб.пособие / Н. Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 479 с. - ISBN 5-238-00283-1 : 157-00. - 130-00.

26. Управленческий учет [Текст]: учебник для студ. вузов / под ред. А. Д. Шеремета. - 4-е изд. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 429 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-16-003451-5 : 441-00; 406-10.

27. Чуев,И.Н.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / И. Н. Чуев. - М. : Дашков и К, 2006. - 368 с. - ISBN 5-94798-939-5.

28. Шеремет, А. Д.Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник для студ. вузов / А. Д. Шеремет. - Изд. доп. и испр. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 416 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-16-003125-5 : 494-00.

29. Шеремет, А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]. - 2-е изд.., перераб. и доп.. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 208 с. ISBN 978-5-16-003068-5

30. Экономический анализ в торговле [Текст]: учеб.пособие/ под ред. М. И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 400 с. - ISBN 978-5-279-02725-5 : 206-10.

31. Анализ финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] /http://afdanalyse.ru

Код для цитирования: Скопировать