XVIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2026

Ведение. Цифровой рубль является одним из ключевых направлений цифровой трансформации финансовой системы России и представляет собой инновационную форму национальной валюты, выпускаемую и контролируемую Банком России. По своей природе цифровой рубль сочетает свойства наличных и безналичных денег, но существует исключительно в электронном виде и отражает новую ступень эволюции государственного денежного обращения. Его появление обусловлено глобальными тенденциями развития цифровых валют центральных банков, которые я рассмотрел ранее.

Центробанк России уже запустил пилотное тестирование цифрового рубля с участием 13 банков, что означает, что этот проект уже не теория, а практика, которая, в скоро времени, коснется каждого из нас.

Цифровой рубль будет использовать гибридную форму цифровой валюты: Банк России отвечает за выпуск, а коммерческие банки и финтех-компании взаимодействуют с гражданами и бизнесом. Этот подход позволяет сохранять стабильность банковской системы.

Цель исследования - проанализировать применение цифрового рубля в финансовой системе России.

Основная часть. Цифровая валюта – это форма денег, которая существует только в электронном виде и используется для проведения платежей и переводов через интернет или электронные системы. Она не имеет физической формы, как банкноты или монеты, и управляется с помощью компьютеров, программного обеспечения и криптографии.

Современная ситуация не только на рынке, но и в мире прямо подталкивает капиталистический мир на внедрение финансовых технологий в форме дистанционной оплаты товаров и услуг, онлайн-покупок. В скором времени образование, медицина и правосудие также пройдут сквозь призму информационных технологий и позволят совершать практически любые юридически значимые действия без непосредственного присутствия человека, но при его полной верификации. Кроме того, развивающиеся системы кибербезопасности позволят минимизировать риск мошенничества в сети и снизить его до минимального уровня. Российский рынок пока находится на позиции догоняющего по отношению к странам с рыночной экономикой, утверждённой ещё в 19 веке, но тем не менее некоторые успехи уже есть [1].

Стремительное развитие цифровых технологий и растущая потребность в более эффективных и безопасных платежных системах обусловили появление цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ), в том числе и цифрового рубля в России. Этот проект, инициированный Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ), представляет собой значительный шаг в модернизации финансовой системы страны и требует всестороннего анализа его потенциального воздействия на экономику. Данная статья ставит своей целью изучить особенности цифрового рубля, оценить его перспективы и выявить ключевые вызовы, стоящие перед его внедрением [2].

В функции Центрального Банка включены не только эмитенты, но и создание современной цифровой информационной системы, с помощью которой оператор сможет взаимодействовать с участниками и пользователями, совершающими операции с цифровыми рублями. Накапливать, хранить и покупать любые товары и услуги за цифровые рубли смогут все физические и юридические лица мира, вне зависимости от места их пребывания. Полная ответственность за сохранность цифровых рублей возложена на Центробанк России. Таким образом, цифровой рубль не связан с Министерством финансов США и другими недружественными странами, и не может быть изъят этими странами в одностороннем порядке [3].

Внедрение в денежный механизм цифрового рубля даст дополнительную преимущества для физических, юридических лиц и государства удобно и быстро осуществлять платежи в цифровой форме, а также может быть стимулом к будущему совершенствованию технического обеспечения платежных операций. Цифровой рубль уникален тем, что он сочетает особенности наличных и безналичных денег, то есть цифровым рублем можно будет совершать как безналичные платежи через терминал, сеть Интернет и др., так и использовать в офлайн-режиме [4].

Виды цифровой валюты:

1. Криптовалюты – это вид децентрализованной цифровой валюты, которая работает на основе технологии блокчейн и используется для передачи ценности через интернет без участия банков и государства. Криптовалюты обладают рядом ключевых особенностей, которые отличают их от традиционных денег. Прежде всего, они децентрализованы, то есть, не контролируются государством или банками, а функционируют на основе участников рынка. Основой работы криптовалют является технология блокчейн, представляющая собой распределённый реестр, в котором невозможно подделать или изменить уже записанные данные. Безопасность обеспечивается криптографией, что делает транзакции защищёнными от взлома. При этом операции остаются прозрачными, все транзакции видны в блокчейне, однако пользователи сохраняют анонимность. Криптовалюты доступны по всему миру и позволяют отправлять средства без посредников, часто быстрее и дешевле, чем через традиционные банковские системы. Многие из них имеют ограниченную или заранее определённую эмиссию, что повышает их устойчивость к инфляции. В то же время их стоимость может резко колебаться, что делает криптовалюты высоко волатильным, но привлекательным инструментом для инвестиций.

2. Цифровые валюты центральных банков (CBDC, государственные цифровые деньги) – это цифровая форма национальной валюты, которую выпускает и контролирует центральный банк страны. По сути, это официальные государственные цифровые деньги, такие же законные, как наличные и безналичные средства, но существующие только в цифровом виде. Цифровые валюты обладают рядом ключевых характеристик, которые отличают их от традиционных форм денег. Прежде всего, они существуют исключительно в электронной форме и не имеют физического аналога. Их обращение и хранение происходят в цифровых системах, что делает операции быстрыми. Важной характеристикой является использование современных технологий учёта распределённых реестров и централизованных платформ. Это обеспечивает высокий уровень безопасности, прозрачности и защищённости данных.

3. Электронные деньги (e-money) – это денежные средства, которые хранятся в электронном виде на специальных счетах или устройствах и используются для безналичных платежей. Они всегда привязаны к обычным государственным валютам (рублю, доллару, евро и др.) и выпускаются банками или платёжными организациями.

4. Виртуальные валюты внутри игр или платформ – это цифровые деньги, которые существуют только в пределах определённой игры, приложения или онлайн-сервиса. Они не являются официальными деньгами и обычно не имеют ценности вне своей платформы. Для их использования обычно необходимо пополнить счёт или выполнить определённые действия в игре, поэтому такие валюты имеют предоплаченный или вознаграждаемый характер. Выпуск виртуальных валют осуществляется разработчиками игры или платформы, которые выступают единственным эмитентом и контролируют их обращение, что отличает их от государственных или децентрализованных цифровых валют. Как правило, виртуальные валюты не имеют фиксированной стоимости вне платформы и не являются законным средством платежа, их стоимость ограничена рамками экосистемы, в которых они созданы. Они применяются для покупки внутриигровых предметов, услуг, повышения уровней или участия в специальных событиях. При этом, использование таких валют регулируется правилами конкретной игры или платформы, а пользователи часто обязаны соблюдать условия и ограничения, установленные разработчиками.

По мнению Запорожан А.Я. «…цифровой рубль сможет выполнять основные функции денег, то есть выступать в качестве меры стоимости, средства обращения, средства сбережения и средства платежа. Самое главное — что все формы денег будут эквивалентны друг другу, то есть 1 рубль наличных денег равен 1 рублю безналичных денег и будет равен 1 цифровому рублю» [5].

Отличия CBDC от безналичных денег и криптовалют.

Быстрое развитие цифровых технологий и трансформация финансового рынка привели к возникновению принципиально новых форм денег. В то время как безналичные деньги и криптовалюты давно стали частью международной финансовой системы, цифровые валюты центральных банков (CBDC) представляют собой иной феномен, находящийся на стыке государственных институтов и современных цифровых технологий. Прежде всего, CBDC отличаются от безналичных денег по своему источнику происхождения. Безналичные средства — это записи на счетах коммерческих банков, которые возникают в результате их кредитной и иной деятельности. По сути, большая часть денег в современной экономике создается именно банками, а не государством. CBDC же являются прямым обязательством центрального банка, то есть государства, что делает их аналогом наличных денег в цифровой форме. Это принципиальное различие – банк может обанкротиться, а обязательства центрального банка – нет. CBDC обеспечивают более высокий уровень надежности и могут восприниматься обществом как более безопасная форма хранения денег, особенно в условиях финансовой нестабильности.

Отличие CBDC от безналичных денег и в способах хранения средств. Безналичные деньги могут существовать только в виде банковских депозитов, доступ к которым обеспечивается инфраструктурой коммерческого банка. CBDC же предназначены для хранения на специальных цифровых кошельках, доступ к которым обеспечивается государством и может быть реализован вне зависимости от конкретной банковской организации. Это позволяет говорить о появлении новой модели финансовой системы, в которой граждане получают прямой доступ к цифровым деньгам центрального банка, что ранее было возможно только в случае владения наличными.

Немаловажным отличием является и то, что безналичные средства обслуживаются частными организациями, их использование и печать ограничено рамками действующей банковской политикой. CBDC, напротив, могут использоваться как платформа для внедрения новых механизмов регулирования, таких как: автоматические налоговые платежи, целевое расходование и других инструментов, позволяющих государству более точно воздействовать на экономику. Это делает CBDC инновационным инструментом политики.

Однако наиболее заметные отличия проявляются при сопоставлении CBDC и криптовалют. Несмотря на то, что обе формы существуют исключительно в цифровом виде, их природа практически противоположна. Криптовалюты появились как попытка создать децентрализованную, независимую от государств систему обмена и хранения ценностей. Их ключевой принцип – автономность от централизованных институтов. CBDC же, наоборот, опираются на централизованные институты, полностью контролируются государством и служат укреплению финансового суверенитета, а не его ослаблению.

Различны также и экономические свойства активов. Криптовалюты характеризуются высокой волатильностью курса, что делает их, скорее, инвестиционным или спекулятивным инструментом, чем полноценным средством платежа. CBDC лишены этого недостатка, их стоимость стабильна и эквивалента стоимости традиционной национальной валюты. Более того, криптовалюты не обеспечиваются никакими государственными гарантиями, тогда как CBDC – государственные обязательства, что кардинально меняет уровень доверия.

С технологической точки зрения разница также существенна. Криптовалюты функционируют на открытых блокчейнах, предполагающих участие множества независимых узлов и сложные механизмы подтверждения транзакций. CBDC могут использовать как распределённые реестры, так и централизованные системы, но в любом случае остаются под полным контролем центрального банка. Это обеспечивает более высокий уровень предсказуемости и соответствия требованиям национального законодательства, но исключает такой уровень приватности, какой характерен для некоторых криптовалютных сетей.

Формы и типы цифровых валют центральных банков (розничные, оптовые и гибридные модели)

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) могут реализовываться в различных форматах, которые отличаются по целевому назначению. В научной литературе и практике центральных банков наиболее распространёнными являются три основных типа CBDC: розничные, оптовые и гибридные модели – модели, сочетающие элементы двух предыдущих подходов. Каждая из форм обладает собственными характеристиками и предопределяет набор задач, которые может решать государственная цифровая валюта.

1. Розничные CBDC (Retail CBDC) представляют собой одну из наиболее обсуждаемых инноваций в современной финансовой структуре. Розничные CBDC нацелены на массовое использование – населением, организациями, индивидуальными предпринимателями и любыми другими хозяйствующими субъектами. Их появление знаменует собой глубокую трансформацию денежного обращения, механизма платежей и взаимодействия общества с государственными финансовыми институтами.

Прежде всего, розничные CBDC следует рассматривать как цифровую форму наличных денег, которая обладает свойствами государственной валюты, но существует исключительно в электронном виде. Это делает их уникальным инструментом, имеющим преимущества наличных и удобства цифровых платежей.

Одним из ключевых преимуществ розничных CBDC является повышение устойчивости и универсальности платёжной системы. Центральные банки рассматривают возможность внедрения офлайн-транзакций, которые будут функционировать даже при отсутствии связи с интернетом или банковскими системами. Такая технология особенно значима для территорий с низким качеством связи, который у нас в стране немало, в связи с географическими особенностями страны и последним событиям, для обеспечения непрерывности платежей в чрезвычайных ситуациях. CBDC становятся инструментом, способным гарантировать доступ к финансовым услугам каждому гражданину вне зависимости от состояния коммерческой банковской инфраструктуры.

Не менее важным аспектом является повышение прозрачности и эффективности денежных потоков. Розничные CBDC позволяют государству вводить программируемые параметры использования средств, например, направлять социальные выплаты, ограниченные определёнными категориями расходов, или автоматически начислять субсидии, активируемые при наступлении конкретных условий. Это открывает возможности для более четкого и оперативного проведения денежно-кредитной политики и повышает эффективность бюджетных мер. Таким образом, розничные CBDC могут стать механизмом, обеспечивающим государству точность в управлении экономическими процессами.

На уровне пользователей розничные CBDC способны снизить стоимость платежных услуг. Современные платежные системы нередко предполагают участие множества посредников и комиссий, тогда как CBDC создаёт возможность для более прямой, быстрой и дешёвой передачи стоимости. Это выгодно как гражданам, так и бизнесу, особенно в сегменте малого предпринимательства, где транзакционные издержки играют значительную роль. Расширение конкуренции на рынке платежей может привести к уменьшению зависимости от крупных частных операторов и снижению тарифов на услуги.

Как преимущество можно занести и вопрос конфиденциальности. Полная анонимность, характерная для наличных, дает возможность для контроля над отмыванием денежных средств и финансированием противоправных деяний. Центральные банки предлагают концепцию «ограниченной анонимности», когда базовые транзакции остаются конфиденциальными, но при необходимости государственные органы могут получить доступ к данным, что делает эту валюту самым совершенным механизмом.

Правда, существенные вопросы вызывает влияние розничных CBDC на банковскую систему. Если значительная часть средств будет переведена с депозитов в цифровые кошельки центрального банка, коммерческие банки могут столкнуться со снижением ликвидности и уменьшением ресурсов для кредитования. Для предотвращения этого некоторые модели розничных CBDC предусматривают ограничение максимального остатка на кошельке или введение дифференцированных процентных ставок, что позволяет сохранить стабильность банковского сектора. Следовательно, успешность внедрения розничных CBDC зависит от грамотной макрофинансовой настройки и продуманной системы ограничений.

2. Оптовые цифровые валюты центральных банков занимают особое место среди современных цифровых финансовых инструментов. В отличие от розничных CBDC, ориентированных на широкие слои населения и повседневные платежи, оптовые CBDC предназначены для использования узким кругом профессиональных участников – финансовыми организациями, банковскими структурами, расчетными центрами, инвестиционными компаниями и международными финансовыми институтами.

Прежде всего, оптовые CBDC рассматриваются центральными банками как средство повышения надежности и скорости межбанковских расчетов. Традиционные системы валовых расчетов в режиме реального времени, хотя и обладают высокой степенью надежности, остаются технологически сложными и требуют участия множества посредников. Использование оптовых CBDC позволяет упростить эти процессы, обеспечив мгновенную передачу ценности между финансовыми институтами без участия сторонних систем. Это не только снижает вероятность системных задержек и сбоев, но и обеспечивает более предсказуемое и устойчивое функционирование финансового рынка.

Одним из ключевых преимуществ оптовых CBDC является их способность оптимизировать процессы расчетов по финансовым инструментам, включая государственные и корпоративные облигации, деривативы, и другие сложные финансовые операции. Интеграция CBDC с технологиями распределённых реестров позволяет реализовать принцип «поставка против платежа» в полностью автоматизированной форме. Это сокращает операционные риски, минимизирует человеческий фактор и улучшает прозрачность сделок. Более того, внедрение оптовых CBDC может снизить уровень ликвидности, необходимой участникам для обеспечения расчетов, благодаря ускорению процесса и уменьшению времени блокировки средств.

Оптовые CBDC важны и в международных системах. Современная система трансграничных платежей характеризуется высокой стоимостью, медлительностью и сложной структурой посредников. С этой стороны оптовые CBDC могут стать основой новой глобальной системой, обеспечивающей более быстрые, дешёвые и безопасные международные переводы. Уже реализуются экспериментальные проекты, направленные на создание мультивалютных платформ, где операции выполняются в режиме реального времени с использованием CBDC разных стран. Это открывает возможность формирования абсолютно новой системы международных расчетов, значительно менее зависимой от традиционных систем и обладающей повышенной устойчивостью.

Важной проблемой остаётся вопрос стандартизации. Каждое государство разрабатывает цифровую валюту с учётом собственных экономических и технологических реалий, что может привести к фрагментации международного финансового пространства. Для полноценного взаимодействия оптовых CBDC между странами потребуется выработка единых протоколов и общих норм кибербезопасности.

Стоит отметить, что оптовые CBDC имеют значительно меньший риск дезинтермедиации по сравнению с розничными аналогами. Они не конкурируют с депозитами населения и не приводят к оттоку ликвидности из банковской системы. Напротив, они усиливают ее устойчивость, создавая более эффективные и безопасные механизмы расчетов между финансовыми институтами. CBDC могут рассматриваться как эволюционное развитие существующих межбанковских инструментов, а не революционное изменение финансовой экосистемы.

3. Гибридные модели цифровых валют центральных банков (CBDC) представляют собой промежуточный формат между розничными и оптовыми формами цифровых денег, объединяя их преимущества и минимизируя потенциальные риски. Эти модели создаются для того, чтобы обеспечить баланс между технологической инновацией, эффективностью платежных систем и устойчивостью финансового сектора. Гибридные CBDC особенно актуальны в условиях стремительного развития цифровых технологий и растущей потребности в современных платёжных инструментах, которые могут адаптироваться к различным сценариям использования и разным группам пользователей.

Сущность гибридной модели заключается в разделении функций между центральным банком и частными финансовыми организациями. Центральный банк сохраняет контроль над выпуском, обеспечением и окончательностью расчетов, тогда как коммерческие банки и иные посредники отвечают за взаимодействие с пользователями, обслуживание цифровых кошельков, а также выполнение операций, связанных со скоростью транзакций и предоставлением дополнительных сервисов. Такой подход позволяет с одной стороны сохранить прямой доступ граждан и бизнеса к цифровой форме государственной валюты, а с другой — избежать чрезмерной концентрации финансовой активности на стороне центрального банка.

Одним из наиболее популярных вариантов гибридной CBDC является так называемая «двухуровневая модель», широко обсуждаемая в теоретических и практических разработках. Эта модель предполагает, что цифровая валюта выпускается центральным банком, но распространяется через коммерческие банки и финансовых посредников. При этом конечные пользователи взаимодействуют именно с частными организациями, в то время как центральный банк обеспечивает центральный реестр, расчетный слой или механизм финальной записи транзакций.

Можно выделить одно из ключевых преимуществ гибридных моделей – это снижение рисков дезинтермедиации банковского сектора. Если граждане смогут открывать цифровые кошельки напрямую в центральном банке, это может привести к сокращению депозитной базы коммерческих банков, особенно в периоды нестабильности. Гибридная модель устраняет этот риск, сохраняя роль коммерческих банков в обслуживании клиентов и распределении средств. Более того, использование финансовых посредников позволяет поддерживать высокий уровень конкуренции в платежных услугах, что способствует их инновационному развитию и снижению стоимости.

С технологической точки зрения гибридные CBDC существенно расширяют возможности модернизации финансовой системы. Центральный банк может централизованно контролировать безопасность, стандарты и протоколы передачи данных, обеспечивая устойчивость системы на макроуровне. В то же время частные организации способны разрабатывать пользовательские интерфейсы, интегрировать CBDC в коммерческие сервисы, внедрять инновации на уровне клиентских приложений и обеспечивать более высокий уровень персонализированного обслуживания. Такой симбиоз государственно-контролируемой инфраструктуры и частной инициативы позволяет создать гибкую и эффективную экосистему цифровых платежей.

Гибридные модели также обладают высоким потенциалом в области обеспечения финансовой инклюзии. В странах с ограниченным доступом населения к банковским услугам наличие двухуровневой системы позволяет гражданам пользоваться цифровыми инструментами, не прибегая к сложным банковским продуктам. При этом устойчивость гибридной модели обеспечивается тем, что даже в случае сбоя у коммерческого посредника данные и процессы, контролируемые центральным банком, остаются защищёнными. Такая архитектура значительно повышает устойчивость системы, обеспечивая непрерывность платежей даже при локальных технических сбоях.

С международной точки зрения гибридные CBDC могут способствовать созданию финансовой системы нового поколения так же, как и оптовые. Потенциал для совместимости международных платформ, интеграции различных форм цифровых валют и автоматизации расчётов между странами значительно возрастает при использовании гибридных межгосударственных схем. Центральные банки могут координировать функции выпуска и расчётов, в то время как частные организации обеспечивают сервисные уровни, адаптированные к конкретным потребностям регионов и валютных зон. Это может привести к созданию более стабильной, дешёвой и технологически единой глобальной системы платежей.

Несмотря на многочисленные преимущества, гибридные модели CBDC сталкиваются с рядом сложностей внедрения и обслуживания. Одной из главных является необходимость сложной координации между центральным банком и частными организациями. Требуются единые технологические стандарты, строгие требования к кибербезопасности, надежные системы идентификации и аутентификации, а также юридическая база, регулирующая распределение ответственности между участниками. Потенциальные трудности могут возникнуть и в области обеспечения приватности: необходимо обеспечить защиту персональных данных, сохраняя при этом возможность мониторинга подозрительных операций.

Исторические предпосылки появления CBDC

Исторические предпосылки появления цифровых валют центральных банков (CBDC) формировались на протяжении нескольких десятилетий и отражают эволюцию глобальной финансовой системы в направлении цифровизации, повышения эффективности платежных технологий и усиления роли государства в регулировании денежного обращения. Возникновение CBDC не является случайным явлением, оно представляет собой логическое продолжение технологических и экономических процессов, которые постепенно изменяли структуру денежной системы и потребности её участников. Первые предпосылки появления CBDC связаны с переходом экономики от наличных форм расчётов к безналичным. С середины XX века активно развивались электронные платежные системы, банковские карты и межбанковские сетевые расчёты. Уже тогда стали очевидны преимущества цифрового формата денег: скорость, удобство использования, снижение транзакционных издержек и повышение прозрачности финансовых потоков. Однако существующие системы оставались во многом зависящими от частных операторов.

Решающим этапом в развитии для CBDC стал стремительный рост глобальных финтех-компаний и цифровых платежных платформ в начале XXI века. Возникновение PayPal, Alipay, WeChat Pay, Revolut и других сервисов показало, что частные технологии способны эффективно конкурировать с традиционными банковскими системами. В некоторых странах частные операторы заняли доминирующее положение на рынке платежей, что вызвало обеспокоенность регуляторов потенциальной утратой контроля над важнейшими элементами финансовой инфраструктуры. Центральные банки начали рассматривать цифровую валюту как способ укрепить государственную роль в сфере платежей и сохранить суверенитет национальных денежно-кредитных систем.

Существенным фактором стало и появление криптовалют на основе технологии блокчейн, начиная с Bitcoin в 2009 году. Хотя криптовалюты не обладают свойствами полноценных денег в макроэкономическом смысле, их распространение показало высокий спрос на децентрализованные цифровые формы стоимости и продемонстрировало технологические возможности распределённых реестров. Реакция центральных банков на развитие крипторынка стала важной предпосылкой создания CBDC. Государственные структуры увидели необходимость предложить цифровой инструмент, сочетающий преимущества инновационных технологий с надежностью и правовым статусом официальной валюты.

Ещё один значимый импульс для разработки CBDC возник после объявления проекта Libra (позднее Diem) от компании Facebook в 2019 году. Планируемая глобальная стабильная цифровая валюта, поддерживаемая крупнейшей частной корпорацией, вызвала серьёзные опасения среди мировых регуляторов. Стало очевидно, что частные глобальные платформы потенциально способны создавать собственные денежные системы, оказывая влияние на денежную и финансовую политику и финансовую стабильность государств. Это ускорило переход многих центральных банков от теоретических обсуждений CBDC к практическим экспериментам и пилотным проектам.

Пандемия COVID-19 также сыграла важную роль в формировании внедрения цифровых валют. Ограничения на физические контакты, рост онлайн-платежей и повышение значимости устойчивых дистанционных финансовых инструментов показали уязвимость наличных денег и ограниченность традиционных платежных систем. Правительства и центральные банки увидели необходимость повышения цифровой готовности денежного обращения и обеспечения его бесперебойной работы в кризисных условиях.

Дополнительным фактором стала трансформация международной финансовой системы. Международные платежи оставались медленными, дорогостоящими и сильно зависимыми от ограниченного числа ключевых систем. Идея внедрения CBDC стала рассматриваться как способ модернизировать глобальную систему расчётов, создать более эффективные механизмы взаимодействия национальных финансовых систем и уменьшить зависимость от частных посредников в международных транзакциях.

Так же важной исторической предпосылкой стали растущие потребности государств в повышении эффективности денежно-кредитной политики. Традиционные инструменты регулирования: процентные ставки, операции на открытом рынке, обязательные резервы – имеют ограничения. CBDC рассматриваются как возможность расширить набор инструментов финансового воздействия, обеспечив более точное и оперативное управление денежным предложением и потоками ликвидности.

Вывод. Цифровой рубль, объединяя достоинства наличных и безналичных денег, способен решать ключевые задачи экономики, а также ускорить внедрение современных технологий в финансовую сферу.

Расширение способов оплаты и расчётов позволит снизить транзакционные издержки граждан и усилит конкуренцию между банками. В итоге население и бизнес получат более удобные и выгодные услуги. Особую ценность представляет возможность офлайн-платежей с помощью цифрового рубля, что критически важно для жителей малых и удалённых населённых пунктов — это повысит доступность финансовых услуг для всех.

Платформа цифрового рубля станет безопасной средой для создания и развития новых платёжных сервисов, отвечающих высоким стандартам надёжности.

Таким образом, появление CBDC является результатом сложного переплетения технологических инноваций, структурных изменений в платежной сфере, развития криптовалют, усиления конкуренции со стороны частных цифровых платформ, глобальных экономических проблем и стремления государств укрепить финансовый суверенитет. CBDC – это не просто новый формат денег, а следующий этап эволюции мировой денежной системы.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

1. Ваганова, О. В. ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ: ПЕРСПЕКТИВЫ ВНЕДРЕНИЯ И ПУТИ ИНТЕГРАЦИИ В ФИНАНСОВУЮ СИСТЕМУ РОССИИ / О. В. Ваганова, Н. И. Быканова, И.И. Сорокин, Д. И. Кононыхин// Экономика. Информатика. 2021. №3. [Электронный ресурс] // URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovoy-rubl-perspektivy-vnedreniya-i-puti-integratsii-v-finansovuyu-sistemu-rossii (дата обращения: 28.12.2025).

2. Орлова, О. А. Цифровой рубль: особенности, перспективы и вызовы для российской экономики / О. А. Орлова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2024. — № 47 (546). — С. 83-85. — [Электронный ресурс] // URL: https://moluch.ru/archive/546/119489 (дата обращения: 28.12.2025).

3. Унижаев, Н. В. Анализ преимуществ финансового контроля с использованием цифрового рубля / Н. В. Унижаев // Вопросы инновационной экономики. – 2023. – Т. 13, № 2. – С. 821-836. –. DOI 10.18334/vinec.13.2.117191.

4. Поволоцкий, Д. А. Цифровой рубль как новая форма национальной валюты / Д. А. Поволоцкий // Вестник евразийской науки. — 2023. — Т. 15. — № s4. — [Электронный ресурс] // URL: https://esj.today/PDF/23FAVN423.pdf (дата обращения: 28.12.2025).

5. Запорожан, А.Я. Цифровой рубль ЦБ РФ / А.Я. Запорожан // Управленческое консультирование. — 2021. — № 6(150). — С. 32–39. — DOI 10.22394/1726-1139- 2021-6-32-39. — EDN PKSFLD.

Код для цитирования: Скопировать