XVII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2025

Цифровые валюты представляют собой новую форму денег, существующую в электронной форме и использующую криптографические технологии для обеспечения безопасности и анонимности транзакций. Она отличается от традиционной фиатной валюты, такой как доллар или евро, которая выпускается и контролируется государствами или центральными банками.

Есть у цифровой валюты и безналичных денежных средств некоторое сходство. Оно состоит в том, что и то, и другое существует в нематериальном виде. При этом, информационные сферы, в которых цифровые валюты создаются и функционируют, кардинально отличаются. К тому же, важно понимать, что безналичные деньги официально признаны в качестве платёжного средства, а вот цифровую валюту утвердили не в каждом государстве.

Они могут быть классифицированы на несколько типов, включая криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, а также центральные банковские цифровые валюты (CBDC), которые разрабатываются государственными учреждениями.Цифровая валюта может использоваться для проведения онлайн-платежей, инвестиций, совершения переводов или в качестве средства сохранения стоимости.

Криптовалюты, основанные на технологии блокчейн, позволяют проводить децентрализованные транзакции без необходимости в посредниках, таких как банки. Это создает новые возможности для пользователей, но также порождает ряд рисков и вызовов для традиционной финансовой системы. Центральные банковские цифровые валюты, напротив, представляют собой попытку интегрировать преимущества цифровых валют с контролем и стабильностью, присущими традиционным валютам.

Значимость темы цифровых валют в современном мире трудно переоценить. С развитием технологий и увеличением популярности криптовалют наблюдается значительное изменение в подходах к финансам, инвестициям и международной торговле. Цифровые валюты становятся важным инструментом для многих пользователей, предлагая новые возможности для хранения и передачи ценности. Более того, они вызывают интерес у регуляторов и исследователей, стремящихся понять их влияние на экономику и финансовую систему в целом.

По мере того как цифровые валюты продолжают развиваться, важно учитывать их потенциальное влияние на мировую финансовую систему, а также риски и возможности, которые они представляют. В следующих разделах статьи мы подробнее рассмотрим историю создания Биткойна, его влияние на финансовые рынки, а также риски и возможности, связанные с цифровыми валютами.

Биткойн (BTC) является первой и наиболее известной криптовалютой, созданной в 2009 году. Его основатель, известный под псевдонимом Сатоши Накамото, опубликовал в 2008 году документ под названием "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System", в котором была изложена концепция децентрализованной цифровой валюты. Накамото предложил использовать технологию блокчейн – распределенный реестр, который позволяет пользователям обмениваться ценностями без посредников, таких как банки или финансовые учреждения.

История создания Биткойна начинается с того момента, когда Сатоши Накамото опубликовал свой белый документ на форуме криптографов. В нем он описал, как можно создать систему электронных денежных переводов, которая не полагается на доверие к третьим лицам. Это стало революционным шагом, так как до этого времени существующие электронные платежные системы требовали участия посредников.

С момента своего запуска Биткойн привлек внимание как отдельных пользователей, так и инвесторов. В начале своего существования Биткойн имел малую ценность и использовался в основном энтузиастами и программистами. Однако с увеличением интереса к криптовалютам его цена начала расти. В 2010 году была зафиксирована первая коммерческая транзакция с использованием Биткойна: программист Ласло Ханеч купил две пиццы за 10 000 BTC, что сегодня считается одним из самых известных примеров использования криптовалюты.

К 2011 году появились другие криптовалюты, такие как Litecoin и Namecoin, что привело к дальнейшему распространению технологии блокчейн и криптографии в финансовом секторе. Биткойн продолжал расти в популярности и стал объектом спекуляций на финансовых рынках. В 2017 году поднялся резонанс вокруг Биткоина , в связи с тем , чтоо он вырос в цене.

На сегодняшний день Биткойн рассматривается не только как средство обмена, но и как средство накопления. Многие инвесторы воспринимают его как "цифровое золото", полагая, что он может служить защитой от инфляции и экономической нестабильности. Биткойн стал основой для развития множества других криптовалют и проектов на базе технологии блокчейн.

Криптовалюты оказали значительное влияние на мировую финансовую систему, изменив традиционные представления о деньгах и финансовых транзакциях. Одним из ключевых аспектов криптовалют является децентрализация. Технология блокчейн позволяет пользователям осуществлять транзакции напрямую друг с другом без необходимости в посредниках, таких как банки. Это снижает затраты на транзакции и ускоряет процесс обмена ценностями, что особенно важно для международных переводов, которые традиционно занимают много времени и требуют значительных сборов.

С ростом популярности криптовалют возникает необходимость в их регулировании. Многие страны начали разрабатывать законодательство для защиты инвесторов и предотвращения мошенничества. Например, Европейский Союз работает над созданием единого правового пространства для криптовалют с целью повышения прозрачности и безопасности рынка. Финансовые институты также адаптируют свои стратегии в ответ на рост криптовалют, предлагая услуги хранения и разрабатывая собственные цифровые валюты.

Появление децентрализованных валют ставит под сомнение контроль центральных банков над денежной массой. В условиях растущей популярности криптовалют центральные банки начинают рассматривать возможность создания собственных цифровых валют для поддержания контроля над денежной системой.

Таким образом, влияние криптовалют на мировую финансовую систему многогранно. Они способствуют децентрализации финансовых операций, создают новые инвестиционные возможности и требуют адаптации со стороны традиционных финансовых институтов и регуляторов. Дальнейшее развитие криптовалют будет зависеть от того, как будут решены вопросы регулирования и безопасности.

Цифровые валюты, включая криптовалюты, представляют собой не только новые возможности, но и значительные риски для участников финансовых рынков, инвесторов и пользователей. Одним из наиболее заметных рисков является высокая волатильность. Криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, могут испытывать резкие колебания цен в короткие сроки. Например, цена Биткойна в 2021 году колебалась от 30 000 до более чем 60 000 долларов США всего за несколько месяцев. Эта волатильность делает криптовалюты ненадежным средством сохранения стоимости и может привести к значительным финансовым потерям для инвесторов.

Правовая неопределенность также представляет собой серьезный риск. Многие страны еще не разработали четкие правила и регулирования для криптовалют, что создает неопределенность как для пользователей, так и для инвесторов. В некоторых юрисдикциях криптовалюты могут быть полностью запрещены или ограничены, что создает дополнительные риски для участников рынка. Эта неопределенность может привести к тому, что инвесторы будут не уверены в будущем своих активов.

Безопасность является еще одним важным аспектом рисков, связанных с цифровыми валютами. Хакерские атаки на криптобиржи и кошельки стали обычным явлением. По данным аналитиков, в результате взломов было украдено более 1,9 миллиарда долларов США в криптовалютах только в 2020 году. Уязвимости в программном обеспечении и недостаточные меры безопасности могут привести к потере средств пользователей и снижению доверия к рынку в целом.

Кроме того, пользователи цифровых валют подвержены рискам мошенничества и обмана. Риски, связанные с цифровыми валютами, требуют внимательного анализа и оценки со стороны участников рынка. Высокая волатильность и правовая неопределенность могут привести к значительным финансовым потерям, в то время как угроза безопасности ставит под сомнение надежность использования криптовалют. Потенциальные инвесторы должны быть осведомлены о этих рисках и принимать обоснованные решения при вложении средств в цифровые активы.

Цифровые валюты открывают перед мировой финансовой системой ряд новых возможностей, которые могут значительно изменить способы ведения бизнеса, осуществления международных переводов и финансового взаимодействия. Одним из наиболее значительных преимуществ цифровых валют является их потенциал для повышения финансовой инклюзии. По данным Всемирного банка, более 1,7 миллиарда взрослых людей по всему миру не имеют доступа к банковским услугам. Цифровые валюты могут стать решением этой проблемы, предоставляя людям, особенно в развивающихся странах, доступ к финансовым услугам без необходимости открывать традиционный банковский счет.

Цифровые валюты, такие как Биткойн и Эфириум, могут быть использованы для проведения транзакций, хранения ценностей и получения кредитов. Это особенно важно для людей, которые живут в регионах с низким уровнем банковского обслуживания или в условиях политической нестабильности. Например, в некоторых странах Латинской Америки и Африки использование криптовалют стало популярным способом защиты от инфляции и экономической нестабильности.

Кроме того, технологии блокчейн, лежащие в основе большинства цифровых валют, обеспечивают прозрачность и безопасность транзакций, что может повысить доверие к финансовым системам в регионах с высоким уровнем коррупции. Исследования показывают, что использование блокчейн-технологий может снизить затраты на финансовые услуги и упростить доступ к кредитованию для малых и средних предприятий (МСП), что, в свою очередь, способствует экономическому росту и развитию.

Другой важной возможностью, которую предоставляют цифровые валюты, является ускорение международных переводов. Традиционные системы денежных переводов часто требуют значительного времени для обработки транзакций и могут взимать высокие комиссии. Использование цифровых валют позволяет значительно сократить время перевода и снизить затраты.

По сравнению с традиционными банковскими системами, которые могут занимать от нескольких дней до недели для завершения международного перевода, транзакции с использованием криптовалют могут быть обработаны всего за несколько минут. Это особенно актуально для мигрантов, которые отправляют деньги своим семьям на родину. Криптовалюты позволяют избежать высоких комиссий, которые взимаются при использовании традиционных денежных переводов.

В текущих условиях санкционного давления на Российскую Федерацию, а также на ее контрагентов и партнеров из дружественных стран, наиболее привлекательным становится функционал цифровых валют, в т. ч. цифрового рубля, с точки зрения выполнения таких функций денег как «мировые деньги». В рамках выполнения данной функции цифровая валюта позволит организациям из РФ производить транзакции с зарубежными контрагентами без риска наложения на них вторичных санкций со стороны недружественных стран, что связано с инфраструктурой платежей в цифровой валюте — т. е. цифровая валюта предлагает функционал, способствующий устранению особой формы финансового риска, а именно, транзакционного риска, который ранее не принимался во внимание ввиду нераспространенного характера практики санкционного воздействия против стран, в которых наиболее часто встречаются публикации и монографии по финансовым рискам (например, США).

Кроме того, использование цифровых валют может способствовать созданию новых моделей бизнеса в области международных переводов. Появление децентрализованных финансовых (DeFi) платформ позволяет пользователям обмениваться активами напрямую без участия посредников, что еще больше снижает затраты и время на проведение транзакций.

Возможности, предоставляемые цифровыми валютами, имеют потенциал изменить существующие финансовые системы и улучшить доступ к финансовым услугам для миллионов людей по всему миру. Финансовая инклюзия и ускорение международных переводов являются ключевыми аспектами, которые могут способствовать экономическому развитию и улучшению качества жизни.

В последние годы цифровые валюты, включая криптовалюты и центральные банки цифровых валют (CBDC), привлекают внимание не только инвесторов, но и правительств, финансовых учреждений и исследователей. Перспективы их развития становятся актуальной темой, так как они могут существенно изменить ландшафт мировой финансовой системы.

Одним из ключевых факторов, определяющих будущее цифровых валют, является их регулирование. В разных странах подходы к регулированию криптовалют варьируются от полного запрета до активного внедрения в финансовую систему. Например, в Китае власти жестко ограничили использование криптовалют, в то время как в США и странах Европы наблюдается стремление к созданию нормативных рамок, которые могли бы обеспечить защиту инвесторов и предотвратить отмывание денег.

Регулирование может включать требования к идентификации пользователей, борьбу с отмыванием денег и обеспечение защиты прав потребителей. Ожидается, что в ближайшие годы многие страны разработают более четкие правила для криптовалют, что может привести к увеличению доверия со стороны пользователей и инвесторов. Однако слишком строгие меры могут также подавить инновации и развитие новых технологий.

Согласно исследованию Всемирного экономического форума, более 90% центральных банков мира изучают возможность внедрения CBDC, что свидетельствует о растущем интересе к цифровым валютам на уровне государственной политики.

Среди ожидаемых трендов в области криптовалют можно выделить увеличение институциональных инвестиций. С каждым годом все больше институциональных инвесторов начинают вкладывать средства в криптовалюты, что может привести к повышению цен и большей стабильности на рынке. Развитие децентрализованных финансов (DeFi) также продолжает набирать популярность, предлагая пользователям возможность зарабатывать проценты на своих криптоактивах, брать кредиты и обменивать валюту без участия посредников.

Все больше банков и финансовых учреждений начинают интегрировать технологии блокчейн и криптовалюты в свои операции. Это может привести к появлению новых финансовых продуктов и услуг. Центральные банки многих стран активно исследуют возможность создания собственных цифровых валют. CBDC могут предложить преимущества, такие как снижение транзакционных издержек, повышение финансовой инклюзии и улучшение контроля над денежной массой.

Будущее цифровых валют зависит от множества факторов, включая регулирование, технологические инновации и изменение потребительских предпочтений. Исследования показывают, что успешное интегрирование цифровых валют в финансовую систему может привести к значительным экономическим преимуществам и улучшению доступа к финансовым услугам для населения.

В последние годы цифровые валюты, включая криптовалюты и центральные банки цифровых валют (CBDC), становятся все более значимыми игроками на мировой финансовой арене. Их влияние на финансовую систему не может быть недооценено, так как они открывают новые горизонты для экономического роста, но также несут с собой определенные риски.

Изучение влияния цифровых валют на мировую финансовую систему показывает, что они способны изменить традиционные финансовые механизмы. Криптовалюты, такие как биткойн, предоставляют альтернативу традиционным валютам и могут служить средством сбережения и обмена. Однако их высокая волатильность и правовая неопределенность создают риски как для инвесторов, так и для финансовых учреждений. В то же время CBDC могут стать основой для более стабильной и безопасной финансовой системы, предлагая преимущества, такие как снижение транзакционных издержек и повышение финансовой инклюзии.

Для успешного участия в развивающемся мире цифровых валют участникам рынка следует учитывать несколько ключевых аспектов. Важно постоянно обновлять свои знания о новых технологиях, законодательных инициативах и трендах в области цифровых валют, чтобы минимизировать риски и использовать возможности, которые они предоставляют. Инвесторы должны рассматривать возможность диверсификации своих портфелей, включая как криптовалюты, так и традиционные активы, что позволит снизить риски, связанные с высокой волатильностью криптовалют.

Участники рынка должны быть внимательны к изменениям в законодательстве и регулировании цифровых валют, включая соблюдение требований по идентификации клиентов и борьбе с отмыванием денег. Финансовые учреждения должны инвестировать в новые технологии, такие как блокчейн, чтобы оставаться конкурентоспособными и предлагать своим клиентам инновационные решения.

Также важно активно участвовать в обсуждении вопросов регулирования цифровых валют, чтобы способствовать созданию сбалансированной нормативной среды, поддерживающей инновации и защищающей потребителей.

Таким образом, будущее цифровых валют будет зависеть от того, как участники рынка смогут адаптироваться к новым условиям и использовать возникающие возможности. Хотя цифровые валюты предоставляют многообещающие перспективы, они требуют внимательного подхода к управлению рисками.Введение цифровых денег должно преследовать цель получения новых возможностей, а не ухода от существующих проблем.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алиев Б.Н. Эволюция рынка труда и роль искусственного интеллекта на фондовой бирже // Инновации и инвестиции. 2023. № 10. 247–252 с. URL: Link (дата обращения: 02.11.2024).

2. Григорьев, С. И., Иванова, Т. П. Криптовалюты: особенности и проблемы регулирования. Финансовый журнал, 2020. 30 с. (дата обращения: 05.11.2024).

Орлов, Ф.П. Процессы в «Биткойн»: самоуправляемость компьютерной сети и ценообразование криптовалют / Ф.П. Орлов,Е.В. Сумароков // Экономика. Бизнес. Банки. 2019. № 10(36). 8-20 с. (дата обращения: 04.11.2024).

3. Звонова, Е.А. Сценарии развития мировой валютно-финансовой системы: возможности и риски для России / Е.А. Звонова, А.В. Кузнецов // Мировая экономика и международные отношения. 2018. № 2. Tом 62. 5-16 с. (дата обращения: 06.11.2024).

4. Кораблёва Н. А., Краснов Б. В. ЦИФРОВЫЕ ВАЛЮТЫ. МИРОВОЙ ОПЫТ // Финансовые рынки и банки. 2023. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovye-valyuty-mirovoy-opyt (дата обращения: 03.11.2024).

5. Криптовалюты и блокчейн как атрибуты новой экономики // Евразийская экономическая комиссия. 2019. Текст: электронный. DOI отсутствует. URL: http://www.eurasiancommission.org/ru/act/integr_i_makroec/dep_makroec_pol (дата обращения: 04.11.2024).

6. Nakamoto S. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. Текст: электронный. URL: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf (дата обращения: 05.11.2024).