XVII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2025

ВВЕДЕНИЕ

Финансовые рынки являются важнейшим элементом современной экономической системы. Они обеспечивают аккумулирование, распределение и перераспределение финансовых ресурсов, а также управление рисками. Центральную роль в функционировании финансовых рынков играют инвесторы - лица или организации, вкладывающие свои денежные средства в различные финансовые активы с целью получения дохода.

Инвесторы на финансовых рынках представляют собой крайне разнородную группу, отличающуюся по множеству характеристик - размеру капитала, инвестиционным целям, горизонтам, степени риска, уровню профессиональной подготовки и другим параметрам. Детальное изучение особенностей различных категорий инвесторов, их мотивов и стратегий имеет большое значение для понимания закономерностей развития современных финансовых рынков.

В рамках данной статьи будут рассмотрены основные виды инвесторов, действующих на финансовых рынках, их характерные черты и роль в обеспечении эффективного перераспределения финансовых ресурсов в экономике.

Виды инвесторов на финансовых рынках:

1. Индивидуальные (частные) инвесторы играют важную роль на финансовых рынках, внося значительный вклад в ликвидность, объемы торгов и общее развитие экономической системы. Это физические лица, которые покупают и продают финансовые инструменты (акции, облигации, фонды и другие активы) на собственные средства с целью получения прибыли. Обычно размер инвестиций индивидуальных инвесторов небольшой, они могут использовать различные стратегии, начиная от долгосрочного инвестирования до более рискованных краткосрочных спекуляций.

2. Институциональные инвесторы представляют собой организации или учреждения, которые инвестируют крупные суммы денег от имени своих клиентов, акционеров или членов. Они играют ключевую роль на финансовых рынках благодаря своим значительным ресурсам и экспертизе в управлении инвестициями. К ним относятся различные структуры, такие как пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки, хедж-фонды, взаимные фонды и благотворительные организации. Эта группа инвесторов также подлежит строгому регулированию и требованиям к раскрытию информации, что способствует повышению прозрачности их операций на финансовых рынках.

3. Спекулянты — это участники финансовых рынков, которые активно занимаются покупкой и продажей активов с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний их цен. В отличие от долгосрочных инвесторов, которые ориентируются на фундаментальную стоимость активов и стремятся удерживать их на протяжении длительного времени, спекулянты принимают решения на основе анализа краткосрочных рыночных тенденций и эмоций. Они могут совершать множество сделок в день, что требует высокой бдительности и готовности быстро реагировать на изменения рынка. Их влияние на рынок сильно недооценено, иногда они способны разогнать цену инструмента (актива) до 100-200% и это не предел. Это часто случается на рынке криптовалют, реже на других рынках.

4. Инсайдеры — это участники финансовых рынков, которые обладают доступом к конфиденциальной или не общеизвестной информации о компании. Члены совета директоров, должностные лица, ключевые сотрудники и даже некоторые акционеры с крупными пакетами акций могут рассматриваться как инсайдеры. Поскольку инсайдеры имеют преимущество в знании о будущих событиях и возможностях компании, их действия на рынках могут оказывать значительное влияние на динамику цен активов. Они обязаны следовать строгим нормативным требованиям по раскрытию информации. В большинстве стран они обязаны сообщать о своих сделках с акциями компании в течение определенного времени, что позволяет регуляторным органам отслеживать их сделки. Хотя инсайдеры могут использовать свои знания для получения прибыли, они также рискуют столкнуться с юридическими последствиями за действия, связанные с манипуляцией рынком или нарушением законодательства о торговле на основе неразглашенной информации (инсайдерской торговли).

Финансовые рынки представляют собой сложную экосистему, в которой действуют разнообразные участники, обладающие уникальными целями, стратегиями и уровнями профессионализма. Инвесторы могут быть разделены на несколько категорий, среди которых выделяются индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы, спекулянты, инсайдеры, каждый из которых вносит свой вклад в динамику рынка. С развитием технологий и доступом к большим объемам данных, роли инвесторов будут продолжать изменяться. Алгоритмическая торговля, искусственный интеллект и автоматизация окажут значительное влияние на структуру и функции финансовых рынков. В то же время, индивидуальные инвесторы могут получить новые инструменты и ресурсы для самостоятельного анализа и принятия инвестиционных решений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Лескин, В. А. (2018). Типы инвесторов и их роль на фондовом рынке. М.: Издательство НИУ ВШЭ.

2. Вигдергафт, А. И., & Шевченко, А. В. (2017). Финансовые институты и рынки. М.: Альпина Паблишер.

3. https://www.banki.ru/investment/investment_education/?id=10944685