Биржевая торговля товарами. Развитие биржевого товарного рынка России - Студенческий научный форум

XVI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2024

Биржевая торговля товарами. Развитие биржевого товарного рынка России

Пафнутьев В.Д. 1
1Президентская академия
 Комментарии
Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF

Введение

Биржевая торговля товарами является важной составляющей топливно-энергетического комплекса и экономики в целом, которая представляет собой эффективный инструмент бизнеса, способ контроля и регулирования, а также обеспечения прозрачности цен. Знание основных принципов и процессов, связанных с биржевой торговлей, позволяет лучше понимать, как формируются цены на товары и как вообще происходят сделки на биржевом рынке. Под биржевой торговлей понимаются операции по купле-продаже разного рода товаров на предназначенных для этого биржевых площадках.

В условиях геополитической реальности и постоянных изменений особенно важным является выработка и реализация определенных мер по укреплению и расширению возможностей биржевой торговли товарами и созданию мероприятий, направленных на быстрое реагирование и адаптацию к изменениям. Биржевая торговля товарами имеет высокий потенциал для развития в России. Несмотря на определенные риски и проблемы, связанные с биржевой деятельностью, в целом биржевые товарные рынки могут служить эффективным инструментом для движения денежных средств, обеспечения прозрачности рынка и развития экономики в целом.

Ели говорить о развитии в РФ биржевого товарного рынка, стоит сказать о важном значении для развития экономики страны в целом. В частности, появляется возможность устанавливать прозрачные и объективные цены по сырью и товарам, уменьшать существующие риски, привлекать инвестиции.

В России современный биржевой товарный рынок зародился в 90-х годах минувшего столетия с появлением нескольких центров рыночной торговли, таких как Российская товарно-сырьевая и Московская товарная биржа. Ныне в стране работают несколько бирж, специализирующихся на операциях с определенными товарами и сырьем: нефтепродукты, нефть и газ, лес и стройматериалы, минеральные удобрения и так далее.

Крупнейшая товарная биржа России – Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа, была создана в мае 2008 года. Через эту биржу осуществляются торги нефтью и природным газом, нефтепродуктами, минеральными удобрениями, лесом и углём.

Развитие биржевой торговли товарами в России является актуальной и перспективной темой, требующей дальнейшего исследования и углубленного анализа.

В данной работе будет рассмотрена биржевая торговля товарами и сам процесс развития биржевого товарного рынка России. Более подробно будут рассмотрены основные понятия, принципы и инструменты биржевой торговли, новые рынки и товары, а также описана структура и роль биржевых организаций в России.

Цель проекта заключается в изучении теоретического материала по возникновению биржевой торговле, анализе и разработке мероприятий по совершенствованию системы биржевого товарного рынка Российской Федерации.

В соответствии с поставленной целью, можно обозначить следующие задачи:

  • рассмотреть теоретические аспекты биржевой торговли;

  • раскрыть исторические предпосылки биржевого товарного рынка;

  • выявить отличия биржевого товарного рынка от иных торговых товарных площадок;

  • показать влияние новых рынков и биржевой торговли на экономику России;

  • определить перспективы развития биржевого товарного рынка и меры стимулирования торговли товарами в России.

Объектом проекта является биржевая торговля товарами.

Предмет проекта: биржевой товарный рынок России.

Степень разработанности проблемы. Проблематике формирования и совершенствования инфраструктуры биржи, а также исследование самой биржевой системы уделяется внимание в работах таких экономистов, как: Катюха П.Б, Дегтярева О.И, Козеняшева М.М, Конопляник А.А, Иванов Н.А и другие.

В данном проекте были применены такие методы, как теоретический анализ, синтез, сравнительный анализ, классификация, моделирование, метод наблюдения и изучение документов.

Теоретическая значимость проекта: результаты проведенной работы могут быть учтены и использованы в дальнейшем изучении специфики биржевой торговли товарами, а также в создании мер по усовершенствованию регулирования биржевого рынка.

Практическая значимость: результаты проекта могут помочь при определении дальнейшего развития рынка, теоретические положения и практические рекомендации могут применяться при совершенствовании биржевой системы, а также результаты в исследовательской работе по выведению новых рынков на бирже, могут быть взяты за основу и в будущем реализованы.

Во введении прописаны актуальность темы, цели и задачи, объект и предмет исследования, методы исследования, теоретическая и практическая значимость, структура проекта. В первом разделе рассматриваются история и теоретические аспекты биржевой торговли. Второй раздел направлен на выявлении товаров, способов совершенствования работы товарных бирж, а также обозначены перспективы развития биржевого товарного рынка России.

Раздел 1. Теоретические и исторические предпосылки возникновения биржевого товарного рынка от иных площадок торговли

Биржевая торговля является одним из старейших видов торговли в мире, ее история начинается еще с эпохи Античности.

Первые известные биржи появились в Древней Греции в V веке до нашей эры. Одной из первых бирж была аттическая, которая была создана в Афинах. Она использовалась для продажи различных товаров, включая зерно, овощи и фрукты, масло и другие товары. Поначалу на бирже торговали только афинские купцы, но со временем она стала популярной и туда стали приезжать торговцы со всей Греции.

На аттической бирже использовались специальные доски для записи сделок, а также камни, на которых делали гравировку цены товаров. Также на бирже работали местные, так называемые в современности, биржевые брокеры, их задачей являлась помощь продавцам и покупателям в проведении сделки. Торговля на аттической бирже осуществлялась по принципу открытых торгов, когда покупатели и продавцы могли взаимодействовать напрямую и формировать цены на товары на основе спроса и предложения.

Аттическая биржа была важным центром торговли в Греции и считается одной из первых бирж в мире. Она оказала значительное влияние на развитие биржевой торговли в дальнейшем. В настоящее время на месте биржи находится музей, в котором можно увидеть оригинальные доски для записи сделок и другие артефакты, связанные с историей биржи.

В Древнем Риме торговая практика также развивалась активно. Биржевая торговля на то время началась с фиксирования места и времени торговли, заключения контрактов на поставку товаров, тут проводились товарообменные операции1. Также появились торговые центры реализации товаров, куда привозили продукцию из удаленных уголков планеты.

Наиболее известной римской биржей была Форум Боариум которая является историческим примером торговли2. Здесь торговались все виды скота, зерно, вина и другие товары. Площадка использовалась в качестве рынка или общественного центра, и она находилась вблизи речного порта, что вело за собой увеличение товарооборота. Важным элементом Форума Боариум были торговые лавки, которые располагались вдоль переулков. Торговцы часто использовали эти лавки для выставления своих товаров и установки цен. Цены на товары формировались в процессе торгов и могли колебаться в зависимости от спроса и предложения. На данной бирже не было жестких правил, что приводило к хаусу и неопределенности в процессе торгов.

В Средние века в Европе биржевая торговля развивалась в рамках корпораций, которые регулировали процесс торговли, велся контроль за качеством продукции. В XIII веке в Лондоне была создана первая фондовая биржа, на которой торговались акции компаний и другие ценные бумаги.

Средние века ознаменовались появлением ярмарок, такая форма торговли проводилась на регулярной основе3. Ярмарки стали центром торговли со своими отличительными характеристиками: обретение организационной структуры, появление правил торговли, разрабатывание стандартов, становление централизованной торговой площадкой, торговля проводилась в определенное время и в определенном месте.

Одним из нововведений в биржевой торговле средних веков было появление фьючерсных контрактов, которые позволяли покупателям и продавцам заключать сделки на будущие поставки товаров по заранее определенной цене. Это позволяло снизить риски, связанные с колебаниями цен на рынке. А изменению цен на то время способствовали:

  • эпидемии;

  • монеты, цены имели различия в зависимости от страны;

  • постоянная конвертация национальной валюты торговцем;

  • производственные трудности при сборе урожая или разведении скота, погодные условия.

Стоит отметить, что в период Средневековья биржевые операции продолжались на неофициальном уровне. Тем не менее, чуть позже некоторые крупные города и торговые центры начали организовывать свои собственные биржи. Однако, с ростом биржевой торговли появились и новые проблемы. Одной из главных проблем стала необходимость контроля за качеством товаров, продаваемых на бирже. В результате группа ремесленников начали устанавливать стандарты качества своих товаров и контролировать их соблюдение. Такое решение привело к появлению специализированных бирж, на которых торговались определенные виды товаров.

С развитием торговли возникла необходимость создания более сложных денежных систем, чтобы облегчить процесс обмена товарами. В этот период появилась первая международная валюта – золотой флорин. Он был выпущен в Италии в 1252 году и быстро стал популярным в Европе и конечно же на европейском торговом пути. Данная валюта имела достаточную ценность, она обеспечивалась торговой властью Флоренции и финансовой поддержкой банков4.

После средних веков биржевая торговля продолжила свое развитие и стала все более сложной и разнообразной. В XVII веке была создана первая фондовая биржа в Амстердаме, которая стала основой для создания других бирж по всему миру.

Биржа в Амстердаме была основана в 1602 году, название: Голландская восточно-индийская компания (Vereenigde Oost-Indische Compagnie, VOC). Она была первой акционерной компанией в истории, которая имела право на монопольную торговлю между Нидерландами и странами Азии. Данная биржа была создана для того, чтобы собрать средства для финансирования путешествий и экспедиций в Восточную Индию, ну а также биржа являлась неким продуктом торговой войны за азиатские рынки. На сегодняшний день первая биржа в Амстердаме, называется Euronext Amsterdam и продолжает успешно функционировать.

Историки и экономисты считают, что создание Голландской восточно-индийской компании поспособствовало Нидерландам стать ведущей экономической державой, центром мировой торговли и капитала5. А сама Голландская восточно-индийская компания на тот момент была одним из крупнейших предприятий в мире, и ее акции были одними из самых дорогих.

Одним из преимуществ биржи в Амстердаме было то, что на ней торговали не только акциями компаний, но и облигациями и другими ценными бумагами. Это привело к развитию фондового рынка, инвесторы могли инвестировать свои деньги в достаточно диверсифицированные инструменты. Также на бирже были введены различные инновации, которые позволили улучшить процесс торговли финансовыми инструментами и снизить риски. Например, были введены фьючерсные контракты, были разработаны правила расчета цен ценных бумаг.

В целом, биржа в Амстердаме стала примером для других бирж и оказала большое влияние на развитие финансовых рынков во всем мире. Успех биржи привлекал к себе много инвесторов, что привело к началу стремительного развития биржевой торговли в Европе. По мере увеличения количества компаний, торговых операций, акций, возникла необходимость в создании новых бирж, усовершенствования технологий торговли. И уже в XIX веке в Европе было уже более 20 крупных биржевых центров.

Создание первой регулирующей организации фондового рынка пришло на 1801 год. Лондонская фондовая биржа была создана для того, чтобы защитить инвесторов от мошеннических схем и установить правила торговли. Также 19 век характеризуется появлением первых фьючерсных контрактов на зерно, которые торговались на бирже в Чикаго и положено начало торговли фьючерсами на сырьевые товары.

Изобретение телеграфа в XIX веке способствовало огромному толчку для развития биржевой торговли6. Телеграф позволил биржевым трейдерам быстро получать и передавать информацию о ценах и изменениях на рынке, что значительно ускорило принятие решений и сделок. Также благодаря телеграфу трейдеры могли следить за торговлей на других биржах и получать информацию о событиях, происходящих в других странах. Это позволило им принимать решения на основе более полной информации и, таким образом, снижать риски. Отрицательной стороной использования телеграфа Морзе в биржевой торговле было возможное вмешательство третьих лиц, поскольку информация передавалась через открытые линии связи и не было никакой гарантии ее конфиденциальности. Это могло привести к утечкам информации и манипуляциям на рынке, что создавало дополнительный риск для инвесторов.

Все же данные не были достаточно структурированными и своевременными, поэтому появилась потребность в создании специальной организации, которая собирала бы информацию об экономических и финансовых показателях, анализировала ее и распространяла. В результате чего в США в 1882 году была создана компания Dow Jones & Company, которая занималась сбором и публикацией финансовых новостей и данных. Данная организация создала индекс Dow Jones Industrial Average, который и до сих пор является одним из самых известных и популярных финансовых индексов в мире.

В XIX веке во многих странах, включая США, Великобританию, Францию, были приняты законы и нормативы, регулирующие биржевую торговлю. Эти законы были направлены на установления стандартов и прозрачности в процессе торговли, а также на защиту инвесторов от мошенничества и манипуляций.

В XX веке биржевая торговля продолжила свой путь развития и претерпела значительные изменения, которые повлияли на ее функционирование и эффективность. Быстрое развитие информационных технологий, таких как компьютеры, телефоны, интернет, оказало созданию одного из главных достижений – это возможность электронной торговли на биржах. Это позволило трейдерам из разных частей мира участвовать в торгах на разных биржах, что способствовало увеличению ликвидности рынка. Также были сделаны важные открытия в области права и регулирования биржевой торговли. Создавались законы, которые регулировали деятельность бирж и защищали интересы инвесторов и трейдеров, это включало в себя создание стандартов и норм для биржевой торговли, а также создание комиссий для рассмотрения жалоб и споров.

Истоки развития биржевой торговли и сама основа зарождались в Древней Греции и Древнем Риме. Эволюция проходила достаточно стремительно. Постепенно появлялись новые инструменты и способы торговли, возникали места и площади для купли-продажи, образовывались центры обмена товаров, формировались законы и стандарты торговли, развивались информационные технологии, изучалось внимание для осуществления прозрачности торговли. Все больше биржа приобретала важную роль в мировой экономике.

Биржевая торговля является древней традицией, которая прошла длительный путь развития и совершенствования за многие века. Сегодня же биржевые рынки являются важной составляющей мировой экономики и играют значительную роль в формировании цен на товары и финансовых инструментов.

В России возникли биржи в начале XVIII века, и это произошло благодаря путешествию в Голландию и реформам, проводимым Петром I. В 1703 году Петр I учредил первую биржу в Петербурге, но она долгое время не функционировала. Уже в середине XVIIIвека биржа, основанная Петром I, перешла от разовых сделок к активной работе. Пик популярности бирж пришелся на вторую половину XIX века и произошло за счет увеличения производства и развития науки и техники.

Биржи контролировались Министерством торговли. Их учреждение требовало, чтобы министерство дало разрешение на открытие. На тот момент не существовало общего законодательства, регулирующего функционирование бирж. Любая конкретно взятая биржа контролировалась своим уставом, а также сформировавшимися обычаями.

Русские биржи имели большое значение в процессе защиты интересов компаний торговли и промышленности. Они объединяли представителей разных отраслей экономики и давали возможность решать вопросы совместного интереса, например, вопросы по ценообразованию, организации поставок, финансированию и так далее.

Кроме того, биржи выступали в виде представительств, защищая интересы своих членов перед государством и другими организациями. Так, биржа товаров в Санкт-Петербурге во времена своего существования активно участвовала в разработке законов и правил, регулирующих операции по торговле. Затем биржа начала приобретать свою значимость. Начали расти биржевые обороты, вводились различные изменения, впервые начали проводить сделки с ценными бумагами. В качестве основных товаров Санкт-Петербургской биржи выступали:

  • сахар;

  • хлеб;

  • лен;

  • шерсть;

  • металл;

  • каменный уголь.

К концу XIX века начали открываться биржи в российских городах, например, в Саратове, Туле, Казани и т. д. Благодаря работе биржи произошел значительный рост капитала для строительства железных дорог. Количество площадок увеличивалось и распространялось в городах, начали появляться специализированные биржи, например, хлебные, мясные, лесные и т. д. Но несмотря на территориальное распространение, биржи в России имели значительную отсталость в сравнении с западноевропейскими биржами.

В качестве отличительных особенностей Российские биржи являлись специфическими рынками, и они представляли интересы промышленных групп. То есть русские биржи вели деятельность в качестве органа биржевой торговли и в качестве совещательного органа торгово-промышленных кругов. А вот западноевропейские биржи выполняли функции только специфического рынка, а представление интересов было задачей торгово-промышленных палат.

Во время начала военных событий все российские биржи были закрыты и только после окончания Гражданской войны с приходом новой экономической политики (НЭП) биржи возобновили свою деятельность. В 1921 году IXВсероссийский съезд Советов принял резолюцию, ознаменовавшую официальное начало НЭПа, и разрешил Высшему совету народного хозяйства (ВСНХ) и его местным органам создавать товарные биржи. Это решение стало значительным шагом вперед.

Биржи в СССР существовали по 1930 годы и были под контролем Комиссии по внутренней торговле при Совете труда и обороны или местных экономических советов. Биржи были созданы как общественные организации с участием государственных предприятий, кооперативов, смешанных обществ и частных торговых учреждений. В условиях НЭПа правовая регламентация биржевой деятельности начала динамично развиваться. Было открыто более ста бирж для удовлетворения растущего спроса. Однако после 1930 года, когда НЭП был свернут, биржи были запрещены, и период их существования в СССР закончился. Однако позже, после распада Советского Союза, в России были созданы новые биржи, которые стали играть важную роль в экономике страны.

В России после того, как начались демократические реформы в 1990-х годах, начался процесс восстановления финансовой системы России и возрождения фондовых и товарных бирж. В 1990 году впервые произошла регистрация биржи, а максимальное развитие пришлось на 1991 год после постановления Совета министров РСФСР «О деятельности товарной биржи в РСФСР» от 20 марта 1991 года7. В постановлении были указаны следующие пункты:

  1. Цель создания биржи: оказание посреднических услуг, регулирование торговых операций, сбора информации о ценах, состоянии промышленности

  2. Биржевая деятельность осуществляется на основании лицензии;

  3. Определение минимального размера уставного капитала в размере 10 миллионов рублей;

  4. Прописаны обязанности учредителей и членов товарных бирж и так далее.

В 1992 году была открыта первая валютная биржа в Москве под названием ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа), а в 1995 году – РТС (Российская торговая система) и фондовая биржа в составе группы ММВБ. На ММВБ и РТС начали проводиться торги акциями российских компаний, что стало важным этапом в развитии российского фондового рынка. В 2011 году ММВБ и РТС объединились в одну биржу – Московскую биржу, которая сейчас является крупнейшей биржевой площадкой в России.

Отличительной чертой российских товарных бирж было то, что торговля на них осуществлялась не стандартизированным товаров, как на большинстве европейских биржах, а мелкосерийными или единичными партиями самых различных товаров – от сигарет и жевательных резинок до реактивных лайнеров. Кроме того, в то время биржи не только занимались организацией биржевых торгов, но и участвовали в них от своего имени, заключали биржевые сделки, продавали или сдавали в аренду брокерские места, анализирование конъюнктуру рынка и так далее.

В 2008 году в мае по инициативе российского президента Владимира Путина и Правительства Российской Федерации создано Акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» (АО «СПбМТСБ»). В настоящее время данная биржа является крупнейшей биржей России по объему торгов. Такие функции, как выявление рыночной цены и предоставление инструментария для страхований ценовых рисков являются целью создания СПбМТСБ8.

Крупнейшая товарная биржа имеет следующие характеристики9:

  • наличие электронной системы биржевых торгов, специализированной IT-платформы;

  • наличие многоуровневой инфраструктуры: клиринговая организация, расчетные организации, гарантирующие банки, система контроля поставок;

  • разнообразие торгуемых инструментов товарного и срочного рынков;

  • широкая география базисов поставки;

  • единые стандарты работы;

  • биржа также является главным аналитическим центром;

  • биржа осуществляет регистрацию внебиржевых сделок с различными товарами и сырьем: нефть и нефтепродукты, природный газ, лесоматериалы, минеральные ресурсы, уголь;

  • биржа также предоставляет услуги по расчету ценовых индикаторов, регистрации внебиржевых договоров, а также обучает участников торгов и так далее.

Благодаря определенным механизмам на бирже строится максимально прозрачная система ценообразования, проводятся расчеты внебиржевых ценовых индексов. С помощью данных о биржевых сделках можно увидеть, как они отражают объемы производства и поставок на внутренний рынок. С помощью данных, о реально заключенных сделках, можно сделать выводы об объективном состоянии рынка. Следовательно, главная цель Санкт-Петербургской Международной товарно-сырьевой биржи – это создание организованного товарного рынка, прозрачного механизма формирования справедливых цен на основные сырьевые товары, а также обеспечение необходимых условий для привлечения инвестиций.

Федеральный закон РФ № 325-ФЗ «Об организованных торгах» был принят 21 ноября 2011 года и вступил в силу 1 июля 2012 года10. Он регулирует организацию и проведение торгов и является главным законом, регулирующим биржевой рынок. Закон устанавливает обязательные требования к организациям, осуществляющим организацию и проведение торгов, к участникам торгов и к торгуемым инструментам. Также в законе установлены правила прозрачности и открытости торгов, которые направлены на обеспечение защиты прав и интересов всех участников торгов.

Федеральный закон значительно улучшил регулирование организованных торгов в России, повысив их эффективность и привлекательность для инвесторов. Одним из наиболее значимых изменений, внесенных законом, стало установление единой формы договора на оказание услуг по организации торгов, что снизило риски для участников торгов и повысило качество услуг.

Никак нельзя не упомянуть тот факт, что Федеральный закон № 325 усилил надзор и контроль за деятельностью организаторов торгов, что сделало торговлю более надежной и прозрачной. Это помогло повысить доверие инвесторов к российским биржам и, как следствие, привлечь больше инвестиций в экономику страны.

Итак, биржевой товарный рынок в России существует уже довольно долгое время и прошел через множество изменений и развитий. Он представляет собой важный элемент экономики России и является площадкой для торговли различными товарами, включая нефть и нефтепродукты, природный газ, металлы, зерно, лесная продукция и многое другое. Принятие ФЗ № 325 является важным этапом в развитии биржевой торговли в России и способствует укреплению позиций на мировых финансовых рынках.

Площадки торговли играют значительную роль в экономике страны благодаря повышению эффективности торговли, улучшению качественных показателей товаров, поддержанию спроса и предложения на рынке и многое другое. Финансовые рынки имеют положительное влияние на экономику, происходит движение денежных средств, они именно «работают» в экономике страны, а не являются «мертвым грузом».

На сегодня существует три финансовых рынка: товарный, валютный и фондовый. Товарная биржа формирует оптовый рынок, где существуют правила, по которым совершаются сделки купли-продажи. Товарный рынок характеризуется свободной конкуренцией, когда продавцы и покупатели не могут манипулировать ценой инструмента. На товарных биржах торгуют большим спектром товаров и сырья, которые обладают определенными характеристиками, например, сюда входят текстиль, живой скот, зерновые, металлы, полезные ископаемые, лесная продукция.

Фондовые биржи предназначены для купли-продажи ценных бумаг (акции, облигации). Задачей такой биржи является регулирование деятельности рынка ценных бумаг. На бирже существуют определенные правила торговли, гарантии, а также ведется контроль за участниками и открытостью торгов. Также государство направлено на обеспечение безопасности торговли, поэтому фондовый рынок строго регулируется от мошенничества.

На валютной бирже проводятся операции с иностранными валютами (Доллар США, Евро, Российский рубль и т. д.), курс валюты определяется спросом и предложением участников торгов. Все изменения, которые происходят в экономике страны, отражаются на курсе. Данный рынок жестко контролируется государством.

Помимо биржевых площадок, есть и другие площадки торговли. Вот несколько примеров:

  1. Электронные торговые площадки – это онлайн-платформы, которые предоставляют доступ к торгам в режиме реального времени. Такие площадки могут предлагать торговлю различными активами, включая валюту, акции, облигации и другие инструменты.

  2. ОТС (over-the-counter) – это торговля, которая происходит вне биржи, в России называется внебиржевым рынком. Продавцы и покупатели встречаются напрямую, без посредников, и заключают сделки по цене, которую они сами выбирают.

  3. Аукционы – это торговые площадки, на которых товары или услуги продаются путем конкуренции между покупателями.

  4. Форекс – это торговля валютами, которая проходит на международном валютном рынке. Форекс-торговля доступна 24 часа в сутки и осуществляется онлайн через электронные торговые платформы.

Особенности биржевых торгов, которые отличают ее от всех других видов электронной торговли и от электронных торговых площадок: все лоты на биржевых торгах стандартизированы по трем параметрам (объем лота, физические свойства товара, базис поставки), биржевые торги проходят в особом формате (двусторонний анонимный встречный аукцион).

Биржевой товарный рынок имеет ряд отличий от других площадок торговли. Вот некоторые из них:

  1. Специализация: биржевой товарный рынок специализируется на торговле товарными контрактами. Это позволяет инвесторам сконцентрировать свои усилия на изучении только одного сектора рынка и получать более глубокие знания в этой области.

  2. Прозрачность: биржевой товарный рынок предоставляет прозрачность в процессе торговли. Цены на товары и торговые объемы открыты для всех участников рынка, что позволяет инвесторам принимать более осознанные инвестиционные решения.

  3. Ликвидность: благодаря высокой концентрации участников рынка на биржевом товарном рынке, этот рынок обладает высокой ликвидностью. Это означает, что инвесторы могут быстро и без значительных потерь продавать свои позиции.

  4. Стандартизация: на биржевом товарном рынке принят ряд стандартов для торговли определенными товарами. Это означает, что контракты имеют четкие условия и правила, что упрощает процесс торговли и повышает прозрачность.

  5. Регулирование: биржевой товарный рынок регулируется государственными и независимыми регуляторами, что способствует защите интересов инвесторов и поддержанию порядка на рынке.

  6. Риски: торговля на биржевом товарном рынке связана с определенными рисками, такими как рыночный риск, риск ликвидности, риск мошенничества и другие. Благодаря высокой степени регулирования и прозрачности, эти риски могут быть управляемыми.

Обычные магазины и супермаркеты не являются площадками для торговли финансовыми инструментами или товарами, как это происходит на биржах и других специализированных площадках. В то же время, интернет-магазины и онлайн-платформы могут быть площадками для торговли различными товарами или услугами. Например, на платформах, таких как Amazon, можно продавать товары, а на платформах Freelancer, можно продавать услуги. Также есть специализированные онлайн-маркетплейсы для торговли цифровыми активами, такими как криптовалюты.

Интересно, что криптовалюты тоже являются объектом торговли на биржах. Криптовалютный рынок в последнее время стал очень популярен, и его капитализация значительно выросла. Однако криптовалютный рынок имеет свои особенности и риски, которые отличают его от традиционных биржевых товарных рынков. Например, цены на криптовалюты очень волатильны и могут быстро изменяться в ответ на новости или события в мире, что может привести к большим потерям для инвесторов. Кроме того, криптовалюты не имеют физического обеспечения, что может повысить риски для инвесторов и привести к возникновению мошенничества.

Биржевой товарный рынок может быть предпочтительным в случае, если участникам нужно купить или продать большие объемы товара, так как биржа предоставляет ликвидность и позволяет проводить сделки в режиме реального времени. Кроме того, биржевой рынок обеспечивает прозрачность и конкурентность торгов, а также защиту прав участников. Однако, если объемы товара небольшие, то для участников может быть предпочтительнее использовать другие площадки торговли.

Не существует однозначного ответа на вопрос о том, что же лучше: биржевой товарный рынок или другие площадки торговли. Все зависит от конкретной ситуации и потребностей участников рынка. В целом, выбор площадки торговли зависит от различных факторов, таких как объемы товара, желаемый уровень ликвидности, степень прозрачности, доступность информации и многое другое.

Итак, основа и современные принципы торговли на бирже имеют многовековую историю становления и развития. Эволюция происходила достаточно стремительно, сначала преобладали универсальные биржи, а затем появились специализированные. Возникновение биржи в Амстердаме дала огромный толчок для развития торговли. В России в XVIII веке начали возникать биржи, в качестве инициатора выступил Петр I. Также 2008 год стал стимулом совершенствования биржевой торговли благодаря инициативе В.В. Путина о создании СПбМТСБ, а затем и принятия Государственной Думой главного закона, регулирующего биржевую торговлю: Федерального закона “Об организованных торгах” № 325-ФЗ.

Раздел 2. Перспективы развития биржевого товарного рынка в России

Отечественный товарный рынок постоянно находится в условиях совершенствования и модернизации. Рынок направлен на увеличение оборотов по секциям, рост участников и клиентов торгов, развитие и внедрение новых технологических продуктов, а также масштабирование торгов по различным направлениям. Если говорить о признаках биржевого товара, то это массовость производства, стандартность потребительских свойств, а также транспортируемость и дробимость партий.

Так, Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа организует торги на рынках нефти и нефтепродуктов, газа, леса, минеральных удобрений, стройматериалов и СУГ. В 2019 году был запущен пилотный проект по торговле энергетическим углем. В ходе торгов было реализовано 1500 тонн угля. Рынок угля является одним из важных рынков, которые могут быть развиты в России, уголь является стратегическим товаром. В ходе совместной работы биржи, ФАС России, Минэнерго и Банка России в 2020 году была создана определенная методика расчета внебиржевых индексов угля. Далее в 2021 году ФАС и Минэнерго Россией опубликовали совместный документ, посвященный развитию конкуренции на рынке угля. В документе отмечается, что рынок угля в России сосредоточен на нескольких крупных компаниях, что приводит к недостаточной конкуренции. Однако, для повышения конкурентной среды и достижения целей биржи и специализированных организаций, были предложены ряд мер:

  • Первая мера заключается в том, чтобы разрешить участие в торгах на рынке угля всем заинтересованным компаниям. Для этого необходимо сформировать единый реестр участников торгов, который будет доступен всем желающим. Также предлагается добиться увеличения прозрачности торгов, путем опубликования информации о ценах на уголь и объемах продаж;

  • Вторая мера заключается в стимулировании производителей в повышении производительности и качества продукции. Было предложено установить различные нормативы на качество и количество добытого угля, а также вознаграждать производителей за качественную работу;

  • Третья мера заключается в том, чтобы развивать конкуренцию между логистическими компаниями путем стимулирования развития инфраструктуры и внедрения высокотехнологичного оборудования.

  • Четвертая мера обязывает угольные компании реализовывать не менее 10% угля на бирже.

В ноябре опубликован Приказ ФАС и Минэнерго РФ №583/22/816 «Об утверждении минимальной величины продаваемого на бирже угля и требований к биржевым торгам, в ходе которых заключаются сделки с углем хозяйствующим субъектом, занимающим доминирующее положение на соответствующем товарном рынке»11. Уже 10 февраля 2023 года биржа запустила торги углем. Модель и система торгов полностью соответствует задачам Национального плана развития конкуренции на 2021-2025 годы документа №2424-р.

Реализация проекта по биржевой торговли энергетическим углем имеет преимущества. Например, торговля углем через биржевую площадку способствует стабилизации цены, прозрачности деятельности и открытости информации, расширению и направлению развития внутреннего рынка, а также созданию национального ценового индикатора. На данный момент, контракты на уголь мало развиты, но рынок только начинает развиваться. Стратегия перехода на торговлю энергетическим углем планировалась и разрабатывалась достаточно давно, раньше цены на внутреннем рынке были привязаны к методике расчетов иностранного агентства Argus, сейчас же усиленно ведутся разработки по внедрению отечественных индикаторов. В условиях геополитических реалий государство решило отменить привязку цен внутри страны и на международных рынках.

Не все угольные компании могут выйти на биржу, благодаря Совместному приказу ФАС и Минэнерго РФ о минимальных объемах угля, на бирже могут торговать уже устоявшиеся компании с надежной репутацией, которые имеют доминирующие положение.

В качестве моей рекомендации по совершенствованию торгов выступает технология блокчейн, которая может помочь бирже и рынку угля в нескольких аспектах. Во-первых, она может повысить прозрачность торгов. Записи о сделках будут храниться в распределенной базе данных, которая может быть доступна всем участникам торгов, что уменьшит вероятность манипуляций и обмана. Во-вторых, блокчейн позволяет снизить затраты на транзакции, так как не требует участия посредников и банков. Это может сделать торговлю более доступной для небольших игроков, которые раньше не могли себе позволить высокие комиссии и сборы. В-третьих, блокчейн может упростить и автоматизировать процесс исполнения контрактов. Смарт-контракты, работающие на базе блокчейн, могут выполнить определенные действия автоматически при наступлении определенных условий, что уменьшит риски ошибок и затрат на бумажную работу.

Помимо угля, существуют еще другие продукты, которые можно ввести на биржу. Для этого, конечно же, нужно сначала провести детальный анализ спроса на те или иные товары, проверить их на характеристики, подходят ли они под биржевые стандарты, а также провести анализ их потенциальной ликвидности на рынке. Очевидно, введение новых товаров для торговли может стимулировать развитие рынка и привлечь новых участников. Например, фьючерсы на погоду могут быть важным инструментом для защиты от рисков, связанных с неожиданными изменениями погоды, такими как засуха, наводнения и т. д. В качестве базового актива берутся атмосферное давление, температура, влажность воздуха, количество осадков. Погодные условия влияют не только на отдельные сектора экономики, например, сельское хозяйство, энергетика, но и на экономику в целом. Сложность реализации торговли фьючерсами на погоду заключается в географической привязке и особенностях территории, сборе информации, фиксировании показателей, выбора базы и основы, а также обеспечения точности прогнозов. В качестве основных участников биржевых торгов фьючерсов на погоду могут вступать сельскохозяйственные производители, страховые компании, энергетические компании, различные агрохолдинги.

Следующий товар, который может войти в перечень биржевого товара – цемент. Рынок цемента является высококонцентрированным с низкой конкуренцией. В качестве перевозки цемента в основном используют железнодорожный транспорт. Также, рынок цемента характеризуется массовостью производства. Такое товар, как цемент, соответствует требованиям и параметрам биржи, поэтому является биржевым. В России пока не ведут торги данным товаром. На данный момент цемент является низко ликвидным, а значит, если будет продаваться на бирже, то стоимость будет сильно занижена и будут убытки. Также возникают сложности в сезонности производства и потребления товара.

Перейдем к замороженной рыбной продукции. Увеличение ликвидности рынка замороженной продукции может повысить производство и продажу, а также развить сегмент биоресурсов на внутреннем рынке. Проект биржевой продажи рыбных изделий в Российской Федерации обсуждался в рамках СПбМТСБ. В 2021 году на бирже запустили биржевые торги замороженным минтаем. Летом 2022 года начались торги замороженной камбалой. В реестр применяемого инструментария также входят соглашения со взаимными обязательствами заключивших его сторон на поставку с Дальнего востока: замороженной сельди, горбуши, нерки. Торговля биоресурсами началась с минимального запуска продаж, результаты были успешными, ранее отгрузка осуществлялась с помощью автоперевозок, стоимость такой транспортировки и последующего хранения была высокой, что привело к увеличению затрат на доставку. А уже сейчас в качестве базиса поставки используются железнодорожные перевозки, итогом применения такого вида транспорта является: уменьшение издержек на доставку, хранение и отправка большего объема товара. В качестве участников выступают предприятия Приморского края, Сахалин, Камчатка. Дальний Восток является продавцом, а Сибирь, Урал и центральная часть – приобретает товар.

Некоторыми продовольственными товарами тоже можно торговать на бирже. Например, кукуруза, пшеница, живой скот, сухое молоко, сыворотка, сахар, а также подсолнечное масло (где Россия по производству стоит на первом месте в мире). Продовольственные товары являются стратегически важными товарами и данный сегмент может быть привлекательным для инвесторов. В качестве отрицательной стороны выступает сезонность и погодные условия, которые могут сильно повлиять на торги. Национальная товарная биржа проводит торги на товарных аукционах пшеницей, кукурузой, соей, сахаром. В качестве базиса поставки используются автотранспорт и железнодорожные перевозки. Продавцами продовольственной секции выступают заводы. Холдинговые копании, все они обязаны иметь гарантийное обеспечение в размере 1 млн руб. В качестве покупателей могут быть компании (кроме ИП).

Сухое молоко представляет собой порошок, который растворяется в теплой воде, получают его из коровьего молока. Данную продукцию заводы и фабрики используют в кулинарии. Для перевозки сухого молока используются герметичные банки или мягкие контейнеры. Если сравнивать с обычным молоком, то сухое молоко имеет больший период срока годности, но естественно многое зависит от надлежащего хранения, при соблюдении всех условий, период годности сухого молока составляет 8 месяцев. Обычное молоко не является биржевым товаром, очень много сложностей может возникнуть в процессе транспортировки и анализа качества продукции. Сухое молоко имеет более упрощенные требования по условиям хранения, а также ГОСты и стандарты. Сухое молоко и некоторая молочная продукция могут быть введены на биржу России.

Рассмотрим SWOT-анализ для рынка цемента (см. Приложение 1), товар, который не торгуется на бирже, и замороженной рыбной продукции (см. Приложение 2), товар, который торгуется на бирже. Данный анализ позволяет оценить сильные и слабые стороны сектора биоресурсов на бирже, а также возможности и угрозы, связанные с особенностями рынка и ее торговлей на бирже.

Каждый биржевой товар имеет плюсы и минусы и для того, чтобы вывести тот или иной продукт на биржу, нужно провести не только SWOT-анализ, но и провести оценку географического положения и логистических способностей, изучить потенциальных производителей и покупателей и многое другое. Соответственно, если говорить о новых товарах, то регуляторы биржи должны убедиться, что эти товары соответствуют всем необходимым требованиям, таким как безопасность, стандартизация и т. д. Для этого проводятся соответствующие экспертизы и исследования. Также важно убедиться, что на рынке есть достаточное количество участников, готовых торговать этими товарами, чтобы обеспечить ликвидность на рынке, а также удостовериться, что на рынке есть необходимое количество участников, готовых покупать данные товары, чтобы работа производителей не была убыточной.

Федеральная антимонопольная служба определила перечень товаров для формирования национальных ценовых индикаторов12: цемент, сера, железная руда, удобрения, нефть и нефтепродукты, каучук, медь и никель, алюминий и цинк, кобальт.

Оптимизация биржи России, на мой взгляд, должна преследовать следующие задачи:

  • Внедрение торговли фьючерсами на кукурузу, пшеницу и другие зерновые культуры;

  • Разработка инструментов для торговли живым скотом;

  • Введение торговли фьючерсами на замороженную рыбною продукцию;

  • Разработка механизмов для торговли цементом.

По моему мнению, оптимизация биржи Российской Федерации и расширение продуктовой линейки может принести следующие преимущества:

  • Расширение ассортимента и диверсификация торгуемых товаров привлечет новых участников и клиентов на рынок, что увеличит объем торгов и доходы биржи, а также приведет к повышению показателя надежности биржевых торгов;

  • Наличие новых товаров на бирже улучшит ликвидность, что обеспечит более выгодные условия для покупки и продажи товаров;

  • Разнообразие товаров на бирже позволит инвесторам диверсифицировать свой портфель и снизить риски;

  • Наличие на бирже новых товаров также может привлечь новых инвесторов, которые ранее не были заинтересованы в торговле на бирже;

  • Введение новых товаров на бирже также может улучшить экономическую эффективность отраслей, связанных с производством этих товаров, создать дополнительные места.

  • Оптимизация, совершенствование и диверсификация биржевых товаров поможет подтолкнуть к созданию национальных индикаторов.

Таким образом, внедрение определенных мер и механизмов может способствовать увеличению конкуренции на рынках, созданию благоприятной и надежной среды для участников торгов. Такой инструмент как блокчейн может помочь бирже повысить эффективность торгов, сделать более комфортными и прозрачными условия для участников рынка. Биржевых товаров не мало, но все они обладают определенными параметрами и стандартами.

Биржевые торги оказывают значительное влияние на экономику России. Биржевая торговля новыми товарами может способствовать развитию инновационных технологий в отраслях производства этих товаров. Например, торговля фьючерсами на погоду может стимулировать развитие новых технологий в области прогнозирования погодных условий. Это может привести к увеличению производительности и качества производства, что в свою очередь может повысить конкурентоспособность национальных производителей и улучшить экономический рост. Новые рынки и торговые инструменты могут улучшить инвестиционный климат в стране, привлечь новые инвестиции и снизить риски для инвесторов. Развитие новых рынков и диверсификация инструментов может способствовать созданию новых рабочих мест, в том числе в отраслях. Это может улучшить благосостояние населения, что в свою очередь может оказать позитивное влияние на экономику в целом. Биржевая торговля национальными товарами, расширение перечня новых товаров также важны для разработки и реализации национальных ценовых индикаторов (НЦИ). Я выделила цели и последствия создания таких индикаторов:

  • НЦИ важны для оценки инвестиционных рисков;

  • С помощью НЦИ Россия сможет уменьшить зависимость от зарубежных параметров и аналитических компаний;

  • Благодаря НЦИ будет происходить локализация производства, развитие новых отечественных рынков;

  • Создание НЦИ поспособствует совершенствованию инфраструктуры ценообразования, системы самой биржи, а также позитивных последствий для государства;

  • С помощью НЦИ государство сможет увидеть слабые и сильные стороны отдельных секторов рынка и далее разработать пакет мер стимулирования и поддержки промышленности Российской Федерации;

  • Создание НЦИ в РФ является драйвером к стабилизации ценообразования, что конечно является положительной стороной для конечных потребителей, бизнеса;

  • Информация, которая необходима для работы механизма НЦИ, будет добываться из отечественных источников, что говорит о более надежных методиках определения цены, тут также необходимо создание определенного комитета для контроля и мониторинга за справедливостью работы и т. д.

Однако, необходимо понимать, что новые рынки и биржевая торговля также могут привести к некоторым негативным последствиям. Например, возможно появление спекулятивных операций, которые могут привести к колебаниям цен и созданию рисков для участников рынка. Кроме того, новые товары могут столкнуться с проблемами в регулировании и нормировании качества, что также может создать проблемы для участников рынка и потребителей. Также нужно понимать, что расширение перечня товаров на практике – это долгий и затратный процесс и нужно быть готовым, что не все товары будут иметь высокую ликвидность.

Также, добавление на биржевые торги новых товаров может привести к изменению динамики цен на традиционные товары и услуги, что может повлиять на рентабельность отдельных секторов экономики. Возможно, что некоторые производители будут вынуждены снизить цены на свою продукцию, чтобы оставаться конкурентоспособными, что также может снизить прибыльность этих предприятий и создать риски в сфере занятости населения и повышению издержек предприятия. Кроме того, стоит понимать, что внедрение новых секций на биржевые торги могут привести к появлению новых финансовых рисков, связанных с нестабильностью цен и волатильностью рынков. Некоторые инвесторы могут стать неспособными управлять рисками и понести значительные убытки. Также стоит учитывать, что регулирование новых рынок может потребовать значительных затрат средств и времени со стороны государства и регуляторов. Введение новых правил, стандартов, механизмов может привести к необходимости модернизации биржевой системы, технологической оснащенности, переквалификации работников, увеличению объемов работы рынка. Наконец, важно отметить, что оптимизация рынков и биржевой торговли в целом может вызвать конкуренцию между различными биржами и рынками, что может привести к фрагментации и расщеплению рынка. Это приведет к увеличению сложности регулирования, роста затрат на торговлю, что может оказаться неблагоприятным для участников и клиентов биржи.

Конечно, развитие, оптимизация, достижение эффективности работы бирж может привести к экономическому росту и увеличению доходов в России. Например, такой биржевой товар, как замороженная рыба – это значительный сектор рынка биоресурсов, который может быть привлекательным для инвесторов, а также и производителей и потребителей, они могут использовать биржу в качестве защиты от ценовой волатильности и добиться надежных поставок. Разработка новых рынков, торговли на бирже также может привести к повышению эффективности распределения ресурсов, улучшению транспортной и логистической инфраструктуры и содействию бизнеса.

Добавление новых товаров на биржу, таких как цемент, сухое молоко, сельскохозяйственная продукция, драгоценные металлы и другие, может дать толчок для развития экономики России. Это может способствовать развитию отечественной промышленности, сельского хозяйства, энергетики и других отраслей экономики, а также привлечению новых инвестиций и увеличению занятости, повышению качества продукции, снижению цен на товары. Это может привести к росту ВВП и улучшению жизни населения, что может быть положительно оценено государственными органами власти. Однако, стоит учитывать различные факторы, такие как рыночная конкуренция, спрос и предложение на эти товары, а также возможные последствия в случае неликвидности товара.

Биржа обязана предоставлять информацию о текущих ценах на биржевые товары, чтобы покупатели и продавцы могли принимать решения на основе актуальной информации. Также и наоборот, участники биржевых торгов также предоставляют полную информацию о транзакциях и своих действиях. Все это создает показатель прозрачности и надежности торгов.

Итак, биржевая торговля может как положительно, так и отрицательно влиять на экономику России. Для того, чтобы минимизировать риски, необходимо провести большую работу с новыми товарами, необходимо провести анализ и оценку рынка того или иного товара, оценить риски и финансовое состояние предприятий, исследовать и выявить возможный спрос и предложение.

Перспективы развития биржевого товарного рынка в России обсуждаются на основе важного официального документа № 4140-р «План мероприятий («Дорожная карта») развития организованной (биржевой) торговли на отдельных товарных рынках на 2023-2025 годы». В документе говорится о стратегии развития товарного рынка, о необходимости развития инфраструктуры, улучшения условий торговли, снижения рисков и повышения прозрачности. Документ также направлен на создание национальных ценовых индикаторов. В Распоряжении Правительства также указаны инструменты торговли, а также перечень возможных торгуемых товаров. До данной Дорожной карты действовал План мероприятий № 2424-р на 2018-2020 годы, где указаны следующие позиции:

  • Улучшение нормативно-правового регулирования биржевой деятельности;

  • Развитие информационной базы и технологий на товарных биржах;

  • Развитие дополнительных услуг на биржах, включая услуги хранения и доставки товаров;

  • Развитие торговых операций в электронном формате и увеличение объема торгов через электронные торговые площадки;

  • Развитие биржевого кредитования и страхования рисков.

В документе План мероприятий № 4140-р на 2023-2025 годы указаны следующие задачи и позиции, которые можно назвать перспективными направлениями развития биржевой торговли в РФ на ближайшие годы:

  • Формирование национальных ценовых индикаторов.

  • Разработка мероприятий по повышению значимости и доверия к методикам и ценовым индексам.

  • Федеральная таможенная служба в качестве регулятора и контролера на вывозимые из РФ товары.

  • Разработка механизмов оптимизации и развития инфраструктуры логистики.

  • Расширение перечня товаров.

  • Обеспечение безопасности государства путем определения ключевых и стратегически важных товаров, на которые будут формироваться ценовые индикаторы.

  • Актуализация критериев реализации товара на бирже и т. д.

Можно сделать следующие выводы о перспективах биржевого товарного рынка: увеличение объемов торговли на биржах, так как биржевая торговля в России имеет потенциал для дальнейшего роста, что может привести к увеличению объемов торговли на биржах в ближайшие годы; развитие новых рынков, таких как рынок сельскохозяйственных товаров, стройматериалов, биоресурсов и так далее; привлечение инвестиций в отрасли, стимулирование инновационной деятельности, увеличение производственных мощностей и создание рабочих мест; повышение прозрачности рынка, улучшение качества продукции; разработка новых нормативных актов для поддержания стабильной работы биржи в условиях геополитических реалий; создание и реализация технологий, которые могут обеспечить надежность и прозрачность рынка, а также поспособствовать снижению затрат на производство для производителей и на эффективность проведения торгов для биржи.

До поручения премьер-министра России Михаила Мишустина о создании национальных ценовых индикаторов и начала постепенного перехода на отечественные ресурсы, биржевые площади были зависимы от иностранных организаций и их предоставляемой информации. Биржевые работники больше ориентированы на создание новых биржевых продуктов и технологий, чем на решение тех задач, которые стоят перед регуляторами. Это приводит к непониманию со стороны государства, что тормозит процесс развития биржевого рынка. В результате государственные регуляторы начинают лоббировать интересы западных биржевых площадок, убеждаясь в том, что западная биржа будет работать лучше, чем российская, а российские биржевые структуры в свою очередь недооценивают потенциал развития рынка. С появлением поручения о создании отечественных показателей и начало направления развития национального рынка – цели начали меняться и направлены на внутреннюю структуру.

В заключение можно отметить, что без активного участия со стороны министерств и ведомств развитие товарного рынка становится очень сложным. В Росси необходимо создать постоянную комиссию для развития срочного рынка товаров, который поможет не только защитить производителей, но и направить их деятельность на эффективный путь, а также применение различных деривативов, например, такие как фьючерсы и опционы. Развитие товарного рынка, включая срочный рынок, особенно важно для планирования в условиях рисковых климатических, технических условий и особенностей. На данный момент российские производители не полностью защищены при производстве своей продукции. Как идея, можно продавать еще не выращенное зерно будущего урожая, уже получить соответствующий заем и рассчитать свои издержки так, чтобы вписаться в цену продажи зерна. Развитие биржевого товарного рынка является важным показателем развития экономики государства. Российский рынок нуждается в финансовых инструментах, правильности и эффективности их применения, индикаторах на российские товарные активы.

Заключение

В ходе проведенного исследования в теоретической части была рассмотрена эволюция товарных бирж. Процесс становления биржевой площадки прошел многовековую историю, основы торговли были заложены в эпохе Античности, где положено начало биржевой торговой среды. В условиях постоянных изменений организованные торги постепенно развивали свою инфраструктуру, наращивали обороты, создавали новые инструменты и модели торговли.

Биржевые торги являются важным инструментом для определения справедливой рыночной цены на товары. Благодаря создания механизмов открытости и прозрачности процесса торговли на бирже, все участники рынка имеют равные возможности для получения информации о текущей цене на товары. Контроль за соблюдением биржевых торгов, также является важным и эффективным инструментом для достижения честных торгов. Мониторинг и соблюдение правильности проведения торговых операций является задачами Федеральной антимонопольной службы, Центрального банка России и Комитета и подкомитетов. Все их действия направлены на предотвращение возможных случаев монопольного поведения и дискриминации на рынке.

Биржевые торги любой отрасли выгодны для государства, потому что оно получает прозрачные и репрезентативные ценовые показатели, мониторит движение товара по территории Российской Федерации и проводит оценку работы и разрабатывает дальнейшие стратегии; для производителей, так как биржа это отличный вариант сбыта продукции, гарантия оплаты и поставки товара, на бирже проходят анонимные торги, что обеспечивает полную прозрачность, также биржа является площадкой, на которой производители могут найти нового партнера для дальнейшего сотрудничества; для покупателей биржевая площадка выгодна тем, что биржа предоставляет более простой доступ к продавцам, гарантирует поставку товара согласно регламенту и стандартам.

Однако, нельзя не упомянуть о роли Владимира Владимировича Путина в развитии биржевой торговли в Российской Федерации. Было принято множество законов и проведено реформ в области финансов, экономики, включая усовершенствование биржевого рынка. Благодаря этому у России появились новые возможности для участия в международной биржевой торговле и привлечении инвестиций в экономику страны. С помощью различных механизмов и преобразований сформировалась инфраструктура и некая система, которую мы можем видеть в наши дни – это процесс биржевизации, как новый тренд развития биржевых площадок в Российской Федерации. Новая Дорожная карта является драйвером функционирования и оптимизации работы товарной биржи, где предусматривается увеличение ассортимента продукции. Это открывает новые возможности для инвесторов и предпринимателей, которые могут использовать биржевые торги как инструмент для защиты своих интересов и минимизации рисков. Расширение номенклатуры товаров на бирже стимулирует развитие отечественного производства и повышение качества продукции, что в свою очередь может привести к улучшению экономического положения страны.

Для формирования эффективного товарного биржевого рынка необходимо использовать комплексный подход, который будет учитывать интересы всех участников рынка, от государства и регуляторов до биржи и ее клиентов, а также обеспечивать прозрачность, справедливость и надежность на рынке.

Список использованной литературы

Официальные документы (нормативные акты)

  1. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (с изменениями и дополнениями). [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://nkodeksrf.ru/nkodeksrf.pdf 402-424 с.

  2. Федеральный закон «О защите конкуренции» от 26.07.2006 г. №135-ФЗ (последняя редакция).

[Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61763/?ysclid=lguyuztvpu117260461

  1. Федеральный закон от 25.12.2008 № 273-ФЗ "О противодействии коррупции" (ред. от 01.04.2022) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://pravo.gov.ru/proxy/ips/?docbody=&link_id=0&nd=102126657&bpa=cd00000&bpas=cd00000&intelsearch=%EE%F2+25.12.2008+%E2%84%96+273-%D4%C7++&firstDoc=1

  2. Федеральный закон от 7 февраля 2011 года № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/32658

  3. Федеральный закон «Об организованных торгах» от 21.11.2011 №325-ФЗ (последняя редакция). [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_121888/?ysclid=lg6o2tth8e671694046

  4. Федеральный закон «Об организованных торгах» от 21.11.2011 №325-ФЗ (последняя редакция). Статья 13. Индексы и иные показатели, рассчитываемые организатором торговли.

[Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_121888/?ysclid=lg6o2tth8e671694046

  1. Указ Президента Российской Федерации от 21.12.2017 г. № 618 «Об основных направлениях государственной политики по развитию конкуренции». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/42622

  2. Постановление Совмина РСФСР от 20.03.1991 N 161 "О деятельности товарных бирж в РСФСР". [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: О деятельности товарных бирж в РСФСР от 20 марта 1991 - docs.cntd.ru

  3. Постановление Правительства РФ от 23 июля 2013 г. №623 «Об утверждении Положения о предоставлении информации о заключенных сторонами не на организованных торгах договорах, обязательства по которым предусматривают переход права собственности на товар, допущенный к организованным торгам, а также о ведении реестра таких договоров и предоставлении информации из указанного реестра».

[Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://spimex.com/upload/iblock/af2/af212930b25be8e9548ddfc172fa15dc.pdf

  1. Постановление Правительства Российской Федерации от 06.06.2022 г. № 1035 «О внесении изменений в требования к правилам внутреннего контроля, разрабатываемым адвокатами, нотариусами, доверительными собственниками (управляющими) иностранной структуры без образования юридического лица, исполнительными органами личного фонда, имеющего статус международного фонда (кроме международного наследственного фонда), лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность в сфере оказания юридических или бухгалтерских услуг, аудиторскими организациями и индивидуальными аудиторами». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: http://government.ru/docs/all/141359/

  2. Приказ Федеральной антимонопольной службы, Министерства энергетики Российской Федерации от 12.01.2015 № 3/15/3 "Об утверждении минимальной величины продаваемых на бирже нефтепродуктов, а также отдельных категорий товаров, выработанных из нефти и газа, и требований к биржевым торгам, в ходе которых заключаются сделки с нефтепродуктами, а также с отдельными категориями товаров, выработанных из нефти и газа, хозяйствующим субъектом, занимающим доминирующее положение на соответствующих товарных рынках, и признании утратившим силу приказа ФАС России и Минэнерго России от 30.04.2013 № 313/13/225".

[Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001201504140014?ysclid=lpuot7hxx255529756

  1. Приказ Федеральной антимонопольной службы, Министерства энергетики Российской Федерации от 15.08.2022 № 583/22/816 "Об утверждении минимальной величины продаваемого на бирже угля и требований к биржевым торгам, в ходе которых заключаются сделки с углем хозяйствующим субъектом, занимающим доминирующее положение на соответствующем товарном рынке". [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202211210028

  2. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 02.09.2021 № 2424-р «Об утверждении Национального плана («Дорожной карты») развития конкуренции в РФ на 2021-2025г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202109080001?ysclid=lpu63ejbo496843536

  3. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 23.12.2022 № 4140-р «О плане мероприятий («Дорожной карте») развития организованной (биржевой) торговли на отдельных товарных рынках на 2023-2025г. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202212280084?index=0&rangeSize=1

Книги, монографии, учебники

  1. Баренбойм Петр. Макиавелли. Москва. Флорентийское общество (к двадцатилетию создания в Москве Флорентийского общества). – М.: ЛУМ, 2020. – 404 с.

  2. Биржевая торговля энергоресурсами: истоки и развитие: монография / авторский коллектив; под ред. Н.А. Иванова. – М.: РГУ нефти и газа (НИУ) имени И. М. Губкина, 2022. – 365 с.

  3. Катюха П.Б. Основы нефтяного бизнеса. – М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2015. – 248 с.

  4. Катюха, П. Б., Рынок энергоресурсов: учебник / П. Б. Катюха. Издательство: КноРус, 2022. – 300 с.

  5. Мировой рынок энергоресурсов: структура, ценообразование, тенденции = Global energy market: structure, pricing, trends / П. Б. Катюха. – Москва : РГУ нефти и газа, 2020. – 384 с.

  6. Новикова А.А., Кирия И.В. История и теория медиа. Издательство: Высшая школа экономики (ВШЭ). Серия: переводимые учебники ВШЭ, 2020. – 36 с.

  7. Умаров А.С. Исторические сведения о возникновении биржевой торговли / А.С. Умаров – Текст: электронный // Журнал «Мировая наука» - 2019. – 305 с. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoricheskie-svedeniya-o-vozniknovenii-birzhevoy-torgovli

Электронные ресурсы

  1. Акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://spimex.com/about/portrait/

  2. Биржевой комитет. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://fas.gov.ru/exchange_committees/1?ysclid=lgugbdklss709071165

  3. Мишустин поручил создать национальную систему индикаторов на финрынках. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL:https://quote.rbc.ru/news/article/632030259a794761cc2662c9?ysclid=lgopjc889m347052103

  4. Спецификация биржевого товара с организацией биржевых торгов на балансовых пунктах. Секция «нефтепродукты» ЗАО «СПбМТСБ». [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://spimex.com/upload/documents/sections/documents/petroleum/New_BALANCEPOINT.pdf

  5. Тарифный сборник СПбМТСБ.

[Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://spimex.com/upload/iblock/c09/ug0dh8cjrb205njk3jlht0rqkk1jjesr.pdf

  1. Первое в истории IPO: как появились фондовые рынки. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://econs.online/articles/finansy/pervoe-v-istorii-ipo-kak-poyavilis-fondovye-rynki/?ysclid=lfy4bosykd129535029

  2. ФАС продолжает работу по созданию в России национальной системы индикаторов товарного рынка, в т. ч. По нефти. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://neftegaz.ru/news/gosreg/777987-fas-prodolzhaet-rabotu-po-sozdaniyu-v-rossii-natsionalnoy-sistemy-indikatorov-tovarnogo-rynka-v-t-ch/?ysclid=lpka7lrrn234560020

  3. Федеральная антимонопольная служба. Доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации за 2021 год.

[Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://fas.gov.ru/documents/688431?ysclid=lpum54hv4180923459

  1. Форум Боарум. [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Forum_Boarium

1 Умаров А.С. Исторические сведения о возникновении биржевой торговли / А.С. Умаров – Текст: электронный // Журнал «Мировая наука» - 2019. – 302-303 с. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoricheskie-svedeniya-o-vozniknovenii-birzhevoy-torgovli (дата обращения: 09.02.2023)

2 Форум Боарум. [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Forum_Boarium (дата обращения 15.02.2023)

3 Катюха П.Б. Основы нефтяного бизнеса. – М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2015. – 229 с.

4 Баренбойм Петр. Макиавелли. Москва. Флорентийское общество (к двадцатилетию создания в Москве Флорентийского общества). – М.: ЛУМ, 2020. – 349 с.

5 Первое в истории IPO: как появились фондовые рынки. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://econs.online/articles/finansy/pervoe-v-istorii-ipo-kak-poyavilis-fondovye-rynki/?ysclid=lfy4bosykd129535029 (дата обращения 23.02.2023)

6 Новикова А.А., Кирия И.В. История и теория медиа. Издательство: Высшая школа экономики (ВШЭ). Серия: переводимые учебники ВШЭ, 2020. – 4 с.

7 Постановление Совмина РСФСР от 20.03.1991 N 161 "О деятельности товарных бирж в РСФСР". [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: О деятельности товарных бирж в РСФСР от 20 марта 1991 - docs.cntd.ru (дата обращения: 01.03.23)

8 Биржевая торговля энергоресурсами: истоки и развитие: монография / авторский коллектив; под ред. Н.А. Иванова. – М.: РГУ нефти и газа (НИУ) имени И. М. Губкина, 2022. – 7 с.

9 Акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://spimex.com/about/portrait/ (дата обращения: 17.03.23)

10 Федеральный закон «Об организованных торгах» от 21.11.2011 №325-ФЗ (последняя редакция). [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_121888/?ysclid=lg6o2tth8e671694046 (дата обращения: 20.03.23)

11 Приказ Федеральной антимонопольной службы, Министерства энергетики Российской Федерации от 15.08.2022 № 583/22/816 "Об утверждении минимальной величины продаваемого на бирже угля и требований к биржевым торгам, в ходе которых заключаются сделки с углем хозяйствующим субъектом, занимающим доминирующее положение на соответствующем товарном рынке". [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202211210028 (дата обращения: 11.04.23)

12 ФАС продолжает работу по созданию в России национальной системы индикаторов товарного рынка, в т. ч. По нефти. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: https://neftegaz.ru/news/gosreg/777987-fas-prodolzhaet-rabotu-po-sozdaniyu-v-rossii-natsionalnoy-sistemy-indikatorov-tovarnogo-rynka-v-t-ch/?ysclid=lpka7lrrn234560020 (дата обращения: 12.04.23)

Просмотров работы: 47