XVI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2024

В нашей стране люди стали задумываться об инвестировании свободных денежных средств только в 90-е годы прошлого века, так как до этого у них не было в этом необходимости в силу социалистического строя СССР. Появление рыночной экономики открыло совершенно новые возможности для россиян, однако, их мышление осталось прежним, то есть отсутствовала какая бы то ни была финансовая грамотность и привычка инвестировать, а не хранить деньги «под подушкой».

В наше дни появляется все больше людей, которые крайне заинтересованы в инвестициях, особенно в ценные бумаги. Для кого-то это становится основным видом деятельности, но большинство все же стремится сберечь свои средства и приумножить их. Например, чтобы пенсия, обеспеченная собственными инвестициями, стала новой реальностью, необходимо обратить внимание на современные тенденции рынка ценных бумаг. Так, по экспертным оценкам, рынок должен был вскоре восстановиться после нескольких пакетов санкций западных стран, однако на данный момент рост котировок наблюдается только в отдельных его сферах, таких как банковский сектор и IT [1]. Помимо этого, многие российские компании прекратили выплаты дивидендов, что также следует учитывать при выборе инвестиционных стратегий.

Особо значимой новостью для инвесторов в 2023 году стало повышение ключевой ставки Центральным Банком до 15%, а потом до 16%. Конечно, давние игроки на рынке ценных бумаг сумели найти в этом событии и плюсы. К примеру, если они являются держателями облигаций федерального займа, то их доход также вырастет на увеличенное количество процентных пунктов ставки. Для новичков же это имело более негативные последствия, так как цены на покупку ценных бумаг соответственно пропорционально выросли. По прогнозам российских экономистов, в 2024-2025 годах ключевая ставка все же пойдет на снижение, однако рекордных значений в 4,25%, какой она была в 2020 году, ждать не стоит [4].

Центральный банк России также составил прогноз по росту ВВП на ближайшие годы, в котором говорится, что по результатам 2023 года ожидается рост в 2,5%, в 2024 – тоже до 2,5%, а в 2025 – до 2% [4]. Это свидетельствует о том, что темпы роста всей российской экономики в целом ожидаются небольшими, но и к резким падениям также готовиться не нужно. Для инвестора это говорит о том, что стоимость акций российских компаний будет колебаться примерно на одном уровне и вход на фондовый рынок будет достаточно открытым [2]. В условиях же современной политической нестабильности такие прогнозы считаются макроэкономически позитивными для всех участников торгов, поэтому это может привести к краткосрочному росту на рынке ценных бумаг.

Помимо этого, важнейшим показателем, на который необходимо обратить внимание перед началом инвестирования, является значение инфляции. ЦБ РФ предполагает, что ее годовой показатель составит 5,7%, что выше предыдущих прогнозов. Такие данные являются вполне нормальными в условиях слабого экономического кризиса, который сейчас проходит наша страна в силу серьезного давления со стороны внешних экономических причин [1]. В таких условиях первостепенной задачей начинающего инвестора является защита своих средств от инфляционного процесса с помощью покупки ценных бумаг с наибольшей реальной доходностью, используя разнообразные финансовые инструменты с разными степенями риска.

Таким образом, чтобы максимально защитить начинающего инвестора от каких-либо финансовых потерь стоит начать инвестирование в акции золотодобытчиков и фьючерсы с золотым обеспечением [2]. Данный путь является наиболее консервативным и имеющим плавно, но постоянно растущие в цене активы. Однако, такие финансовые инструменты предназначены только на долгосрочный период и не подойдут для быстрого выхода на значительный доход. К такому типу инвестиций относят и облигации федерального займа, которые на данный момент времени становятся все более привлекательными ввиду закрытия зарубежных фондовых рынков для российских инвесторов. Хотя этот инструмент является менее популярным, чем приобретение акций, он считается гораздо более надежным, так как государство нуждается в дополнительных средствах большую часть времени, а выплаты по купонам становятся для инвестора хорошим пассивным доходом [9]. К тому же, облигации федерального займа имеют защиту от непредвиденных падений на рынках ценных бумаг, что на сегодняшний день является наиболее востребованным и имеющим доходность гораздо выше, чем те же банковские вклады. Препятствием для их приобретения может стать только нерезиденство Российской Федерации, а также выход из кризисной ситуации способен снизить оптимальность их приобретения по сравнению с другими ценными бумагами на российском фондовом рынке.

При этом, основу любого инвестиционного портфеля, особенно для новичков на рынке ценных бумаг, стоит наполнить преимущественно облигациями и акциями [3]. В 2023 году как никогда возросла роль индивидуальных инвестиций из-за ухода значительного числа игроков с российского фондового рынка, хотя уже сам рынок начал демонстрировать нам свой рост. Начинающим инвесторам на рынке акций стоит начинать с покупки ценных бумаг в сфере добычи нефти, банковской отрасли, ритейла, крупных телекомов и IT-компаний. Эти отрасли способны сохранить имеющиеся средства инвестора, увеличить их на несколько пунктов и научить его необходимому анализу рынка. Также такие финансовые инструменты максимально ликвидны и при любом удобном случае инвестор тут же сможет их продать по более высокой цене. Среди прочих ценных бумаг акции и облигации легче всего приобрести, для этого необходимо иметь лишь индивидуальный инвестиционный счет, который можно открыть онлайн [3]. Не смотря на экономическую ситуацию в стране, некоторые компании продолжают выплачивать своим акционерам дивиденды, на них и нужно обратить внимание начинающим инвесторам. Благодаря взаимодействию новичков с рынком акций им удастся выявить для себя свою собственную стратегию поведения, используя такие приемы как шорт, лонг, скальпинг и многие другие. Вызвать определенные затруднения в этом процессе может тот факт, что рынок ценных бумаг будет восстанавливаться после экономических санкций еще не один год, а, значит, максимальные доходы в ближайшие годы будет непросто получить, помимо этого, значительного притока средств на рынок ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов также не будет, следовательно, рост фондового рынка также будет идти замедленными темпами [5].

Если обратиться к данным Мосбиржи, то мы можем выделить несколько наиболее выгодных для покупки начинающими инвесторами акций, а также обратить внимание на те, что покупать в этом году не нужно [6]. К первым можно отнести фьючерсы Полиметалла, хотя и в прошлом году отношение к ним на фондовом рынке было диаметрально другим, на это, в большей степени, оказывали влияние санкции, связанные с экспортом золота. Подводя итоги 2023 года, упомянутая компания серьезно улучшила свои логистические показатели, юридически закрепилась в более дружественной стране, отчего ожидаются высокие доходы по их фьючерсным контрактам. Второй компанией, на которую новичкам необходимо обратить свое внимание, является Globaltrans. За последний год в данной организации значительно улучшилась платёжеспособность и увеличились свободные денежные потоки, что настроило инвесторов на покупки их акций [7]. На сегодняшний день доходность по акциям Globaltrans составляет 13%, а стоимость одной акции 550 руб., что делает ее инвестиционно привлекательной для новичков на рынке ценных бумаг.

Еще одним фаворитом всего фондового рынка России в 2023 году являются акции Сбербанка [5]. Эти ценные бумаги еще в начале года обновили свои максимальные позиции и превысили даже показатели досанкционных лет. Дивиденды также ожидаются рекордными, поэтому сейчас наиболее подходящий момент для их покупки. Перспективы данных ценных бумаг также внушают оптимизм, ведь ожидается что их цена вырастет еще на 39% при их доходности за полгода в 13%. Кроме того, учитывая сложившуюся геополитическую обстановку инвесторам необходимо обратить внимание на такую компанию как Транснефть. Причина этому – одобрение выплаты дивидендов, а также значительный рост ее акций после переориентации под нужды восточных партнеров. Помимо этого, эксперты отмечают, что к концу 2023 года ценные бумаги данной компании могут вырасти еще на 40%, поэтому начинающим инвесторам необходимо покупать эти акции уже сейчас [8].

К организациям, на которые если и стоит обращать внимание, но действовать крайне осторожно новичкам на рынке ценных бумаг, в первую очередь, относится X5 Group. В конце 2022 года их бумаги серьезно просели из-за того, что юридически они находятся в иностранном государстве, а во времена чередующихся пакетов санкций – это крайне невыгодно, ведь для инвесторов нет никаких гарантий по выплате дивидендов. На данный момент акции компании вернули свое положение и даже предполагается их дальнейших рост, однако, пока вопрос о выплатах не будет решен, новичкам лучше воздержаться от покупки этих ценных бумаг [8]. То же касается и облигаций Норникеля. Конечно, данную компанию санкции обошли стороной, так как западный рынок слишком зависим от этих поставок, однако, в прошлом году цена облигаций все равно снизилась на 33% и за 2023 год можно было проследить несколько подобных падений, поэтому для начинающего инвестора их покупка будет достаточно рисковой и, вероятно, неоправданной.

В финансовом секторе нежелательной покупкой будет приобретение акций МКБ. Несмотря на то, что этот финансовый инструмент показывает положительную динамику цены и доходности, он имеет низкую ликвидность и небольшой потенциал относительно своего сектора, поэтому начинающему инвестору данные ценные бумаги не будут представлять особо желанного интереса, когда на фондовом рынке представлены гораздо более выгодные позиции. Также под вопросом остается покупка акций TCS Group, так как экономические санкции серьезно затронули эту компанию, и их цена упала за год на 14%, а доходность – почти на 8% [7]. Из-за этого инвестиционная привлекательность данных ценных бумаг снизилась, и новички на рынке будут менее заинтересованы в их покупке, так как в скором времени высоких выплат ожидать по ним не стоит.

Таким образом, начинающему инвестору необходимо максимально диверсифицировать свои вложения по таким отраслям экономики как финансовая, добывающая, энергетическая, телекомы, нефтяная, IT, розничная торговля, транспортная и другие. Новичкам стоит покупать как акции топовых компаний, так и облигации федерального займа, стремясь с головой погрузиться в рынок ценных бумаг в поисках новых знаний, новых финансовых инструментов и инвестиционных стратегий.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Указ Президента Российской Федерации от 28.02.2022 № 79 "О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций". URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202202280049 (дата обращения: 11.11.2023).

2. Инвестиции: учебник для бакалавров / А. Ю. Андрианов, С. В. Валдайцев, П. В. Воробьев [и др.] ; отв. ред. В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Проспект, 2019. – 584 с. : рис., схем., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=252298 (дата обращения: 13.11.2023)

3. Лукасевич, И. Я. Инвестиции : учебник / И.Я. Лукасевич. — Москва : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2020. — 413 с. - ISBN 978-5-9558-0129-2. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1072267 (дата обращения: 12.11.2023)

4. Фаязов М.И. Экономический рост России: сборник трудов конференции. // Стратегии устойчивого развития: социальные, экономические и юридические аспекты : материалы II Всерос. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 10 авг. 2023 г.) / редкол.: Э.В. Фомин [и др.] – Чебоксары: ИД «Среда», 2023. – С. 37-38. – ISBN 978-5-907688-55-1.

5. Иванова, Д. Е. Анализ развития российского финансового рынка / Д. Е. Иванова, Д. С. Алексеева, А. А. Максименцев. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 20 (310). — С. 412-415. — URL: https://moluch.ru/archive/310/70245/ (дата обращения: 05.12.2023).

6. Тенденции фондового рынка // Московская биржа URL: https://www.moex.com/ (дата обращения: 20.11.2023).

7. Лидеры роста и падения // БКС. Инвестиции URL: https://bcs-express.ru/ (дата обращения: 22.11.2023).

8. Идеи от аналитиков // Тинькофф Инвестиции URL: https://www.tinkoff.ru/invest/recommendations/ (дата обращения: 25.11.2023).

9. Зиновьева И.С. Облигации как инструмент фондового рынка / И.С. Зиновьева, А.А. Обидина // Менеджер года-2023: материалы Всероссийской научно-практической конференции. – Воронеж, 2023. – С. 52-55.