XVI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2024

В современном бизнесе корпорации сталкиваются с постоянной потребностью в финансировании своей деятельности. Источники краткосрочного финансирования играют важную роль в обеспечении корпоративной ликвидности и позволяют компаниям эффективно управлять своими операционными потребностями. Для получения краткосрочного финансирования доступно несколько источников, каждый из которых имеет свои преимущества и особенности.

1. Банковские кредиты и кредитные линии:

- Банки предлагают предприятиям краткосрочные кредиты и кредитные линии для покрытия потребностей в оборотном капитале и краткосрочных проектов.

- Эти варианты обеспечивают гибкость и могут сыграть важную роль в управлении колебаниями денежных потоков.

2. Торговый кредит и финансирование поставщиков:

- Торговый кредит предполагает приобретение товаров или услуг в кредит у поставщиков, что позволяет предприятиям отсрочить платеж на определенный период.

- Механизмы финансирования поставщиков позволяют предприятиям договариваться с поставщиками о продлении условий оплаты, помогая оптимизировать поток денежных средств.

3. Коммерческие бумаги и векселя:

- Коммерческие бумаги представляют собой необеспеченные векселя, выпускаемые корпорациями для привлечения краткосрочных средств с рынка.

- Векселя — это форма краткосрочного финансирования, при которой компания может получить средства путем продажи векселя финансовому учреждению.

4. Факторинг и финансирование дебиторской задолженности:

- Факторинг предполагает продажу дебиторской задолженности со скидкой третьей стороне с немедленным предоставлением денежных средств в обмен на дебиторскую задолженность.

- Финансирование дебиторской задолженности позволяет предприятиям использовать свои непогашенные счета для обеспечения финансирования, улучшая ликвидность.

Понимание этих источников краткосрочного финансирования имеет решающее значение для предприятий, стремящихся эффективно управлять своими финансовыми обязательствами и извлекать выгоду из возможностей роста. Предприятиям важно оценить свои конкретные потребности и финансовые обстоятельства, прежде чем выбирать наиболее подходящий вариант краткосрочного финансирования. [1].

Углубимся в четыре ключевых метода краткосрочного финансирования корпораций: возобновляемые кредитные линии, краткосрочные кредиты, финансирование запасов и финансирование оборотного капитала.

Возобновляемые кредитные линии предлагают предприятиям гибкий источник средств, позволяя им брать займы до заранее определенного лимита и погашать их по мере необходимости. Этот метод обеспечивает быстрый доступ к средствам для различных краткосрочных нужд, таких как управление колебаниями денежных потоков и покрытие непредвиденных расходов.

Краткосрочные кредиты — еще один популярный вариант, предоставляющий компаниям единовременную сумму капитала, которая погашается в течение короткого периода, обычно одного года или меньше. Эти кредиты особенно полезны для удовлетворения неотложных финансовых потребностей, таких как финансирование конкретного проекта или управление временной нехваткой денежных средств.

Финансирование запасов предполагает использование запасов в качестве залога для обеспечения краткосрочного кредита или кредитной линии. Этот метод выгоден для компаний, стремящихся оптимизировать свой денежный поток за счет раскрытия стоимости, связанной с их запасами, что позволяет им финансировать текущие операции или инвестировать в возможности роста.

Финансирование оборотного капитала направлено на удовлетворение повседневных операционных потребностей компании, таких как покрытие заработной платы, аренды и других краткосрочных расходов. Эта форма финансирования помогает предприятиям поддерживать ликвидность и поддерживать свою регулярную деятельность, гарантируя, что они могут продолжать эффективно функционировать. [2].

Разнообразные методы краткосрочного финансирования предоставляют корпорациям необходимую финансовую гибкость, позволяющую ориентироваться в меняющихся бизнес-циклах, извлекать выгоду из возможностей роста и управлять своей повседневной деятельностью.

Краткосрочное финансирование предлагает как преимущества, так и риски, каждый из которых имеет различные последствия для бизнеса.

Преимущества краткосрочного финансирования:

1. Гибкость. Краткосрочное финансирование позволяет компаниям удовлетворять неотложные финансовые потребности, такие как закупка запасов или расчет заработной платы, без принятия на себя долгосрочных обязательств.

2. Быстрый доступ к капиталу. Этот тип финансирования обеспечивает быстрый доступ к средствам, позволяя предприятиям извлечь выгоду из срочных возможностей или справиться с непредвиденными расходами.

3. Экономическая эффективность. По сравнению с вариантами долгосрочного финансирования, краткосрочные соглашения часто предусматривают более низкие процентные ставки и могут быть более рентабельными для удовлетворения немедленных потребностей в финансировании.

Риски и недостатки использования краткосрочного финансирования:

1. Риск рефинансирования. Компании, в значительной степени полагающиеся на краткосрочное финансирование, сталкиваются с проблемой постоянного рефинансирования существующих обязательств, что потенциально подвергает их колебаниям процентных ставок и волатильности рынка.

2. Давление ликвидности. Неспособность выполнить краткосрочные обязательства может привести к кризисам ликвидности, нанося ущерб репутации компании и потенциально влияя на ее кредитоспособность.

3. Ограниченный рост. Чрезмерная зависимость от краткосрочного финансирования может ограничить способность компании реализовывать долгосрочные стратегические инициативы или инвестиции из-за постоянной необходимости обслуживать краткосрочный долг.

Краткосрочное финансирование представляет собой целый ряд преимуществ, главным образом благодаря своей гибкости и экономической эффективности. Однако корпорации должны сохранять бдительность в отношении потенциальных последствий чрезмерной уверенности, особенно в отношении рисков рефинансирования и давления на ликвидность. [5].

В заключение отметим, что краткосрочное финансирование предлагает корпорациям разнообразные источники и методы удовлетворения своих неотложных финансовых потребностей. Будь то банковские кредиты, торговые кредиты или коммерческие бумаги, компании имеют доступ к гибким вариантам. Однако крайне важно взвесить преимущества, риски и недостатки, связанные с краткосрочным финансированием, принимая обоснованные решения для поддержания финансовой стабильности и роста. Понимая эти источники, методы и связанные с ними плюсы и минусы, корпорации могут сделать правильный финансовый выбор для эффективной поддержки своей деятельности.

Список используемых источников

1. Го Лисинь Источники и формы краткосрочного финансирования// Журнал Экономика и социум. – 2020. - https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-i-formy-kratkosrochnogo-finansirovaniya

2. Рипич Г.Ю. Управление оборотным капиталом корпорации и источники финансирования// Журнал Скиф. Вопросы студенческой науки. – 2019. - https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-oborotnym-kapitalom-korporatsii-i-istochniki-finansirovaniya

3. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019.

4. Пугачева М. А., Кагарманов Т. Т. Стратегии управления оборотным капиталом и устойчивость организации на рынке // Молодой ученый. — 2018. — №39. - https://moluch.ru/archive/225/52796/

5. Юньчао Сунь Финансовый анализ оборотного капитала - инструмент анализа эффективности его использования// Журнал Политика, экономика и инновации. – 2019. - https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-analiz-oborotnogo-kapitala-instrument-analiza-effektivnosti-ego-ispolzovaniya

Код для цитирования: Скопировать