Анализ и оценка финансовых результатов предприятия: теоретический аспект - Студенческий научный форум

XVI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2024

Анализ и оценка финансовых результатов предприятия: теоретический аспект

 Комментарии
Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF

Финансовый результат - это экономический итог хозяйственной жизни организации, который выражается в виде полученной прибыли или убытка.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции [13, с. 386].

В случае, когда организация понесла расходов больше, чем выручила от своей деятельности, говорят о полученном убытке. Сведения о финансовых результатах важны не только для внутрифирменного контроля и управления, но и для внешних лиц, заинтересованных в информации подобного рода.

К ним относятся банковские организации, которые выдают заемные ресурсы в пользование компании под определенные проценты, страховые компании, страхующие имущество организации, инвесторы, осуществляющие вложения в развитие компании.

Другими словами, прибыль - это сумма, на которую полученная выручка превышает понесенные расходы. Проще говоря, когда предприятие остается «в плюсе» [4, c. 11].

Полученный убыток сигнализирует руководству компании о неэффективности коммерческой деятельности и о необходимости принятия мер по повышению прибыльности компании.

Для эффективного анализа важно организовать своевременный и точный бухгалтерский учет финансовых результатов деятельности организации.

Виды деятельности, которые закреплены учредительной документацией, можно отнести к обычным и к прочим [6, с. 27].

Если доходы и расходы невозможно отнести к обычной деятельности, то в этом случае для них предусмотрено понятие «Прочие виды деятельности».

Перечень прочих доходов состоит из:

- доходов от предоставления имущества в аренду;

- финансовой выгоды по ценным бумагам и другим вложениям;

- положительных курсовых разниц.

Аналогичен доходам и список прочих расходов:

- себестоимость и затраты, отнесенные к продаже активов;

- НДС по реализационным операциям;

- отрицательные курсовые разницы.

Анализ финансового результата включает в себя следующие задачи в определенной последовательности:

1. Проведение систематического контроля, выполнение планов или программ по показателям реализации товаров и финансовых результатов.

2. Определение причин убыточной работы и сокращения прибыли у организации.

3. Оценка доходов в сопоставлении с расходами и выявление прибыли или убытка по направленной деятельности.

4. Измерение влияния факторов на показатели финансовых результатов организации.

5. Выявление резервов, увеличения объемов реализации продукции и величины прибыли.

6. Разработка конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов.

7. Оценка работы организации по использованию возможностей для увеличения объема прибыли и повышения рентабельности.

8. Разработка рекомендаций по эффективному распределению и использованию прибыли с учетом дальнейшего развития организации.

Анализ финансовых результатов в целом имеет существенное значение для определения стратегии развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы.

В базовых нормативных правовых актах по бухгалтерскому учету можно встретить такое определение.

Бухгалтерская прибыль - это конечный положительный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, установленным нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету [2, п. 79].

Еще бухгалтерскую прибыль называют прибыль до налогообложения.

В зависимости от нюансов расчета, а также от того, в какой именно отчетности отражается показатель, можно выделить следующие виды прибыли в бухгалтерском учете:

- валовая прибыль;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

Валовая прибыль - это прибыль организации от обычных видов деятельности, рассчитанная без учета коммерческих и управленческих расходов [19, с. 241].

Посчитать валовую прибыль можно по следующей формуле:

Валовая прибыль = Выручка от обычных видов деятельности – Себестоимость продаж

Если переходить на язык строк бухгалтерской отчетности, то показатель валовой прибыли отражается по строке 2100 «Валовая прибыль (убыток)» отчета о финансовых результатах [3, п. 23].

И на основе данных отчета о финансовых результатах рассчитывается так:

2100 «Валовая прибыль (убыток)» = Строка 2110 «Выручка» — Строка 2120 «Себестоимость продаж»

Если в результате расчета получился отрицательный показатель, то это уже не валовая прибыль, а валовый убыток. Он отражается в Отчете о финансовых результатах в круглых скобках.

Прибыль от продаж - это финансовый результат организации от обычных видов деятельности, полученный в результате вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов. То есть это прибыль без учета прочих доходов и расходов, таких как арендная плата, проценты по заемным обязательствам и доходы от участия в других организациях.

Если считать прибыль от продаж по данным отчета о прибылях и убытках, то формула будет такой:

Строка 2200 «Прибыль (убыток) от продаж» = Строка 2100 «Валовая прибыль (убыток) – Строка 2210 «Коммерческие расходы» — Строка 2220 «Управленческие расходы»

Если результат расчета будет отрицательный, значит, получен убыток от продаж. Его показывают по строке 2200 Отчета о прибылях и убытках в круглых скобках.

Прибыль до налогообложения называют бухгалтерской прибылью. То есть, это результат деятельности организации за отчетный период, включающий в себя показатель прибыли от продаж, доходы от участия в других организациях, проценты, подлежащие уплате организацией и подлежащие получению организацией, иные прочие доходы и расходы.

Если приводить формулу расчета прибыли до налогообложения на основе данных Отчета о финансовых результатах, то расчет будет такой:

Строка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» = Строка 2200 «Прибыль (убыток) от продаж» + Строка 2310 «Доходы от участия в других организациях» + Строка 2320 «Проценты к получению» + Строка 2340 «Прочие доходы» — Строка 2330 «Проценты к уплате» — Строка 2350 «Прочие расходы»

Если получится отрицательное значение, значит, получен убыток, он показывается в строке 2300 в круглых скобках.

Чистая прибыль или нераспределенная прибыль отчетного периода - это конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся к уплате за счет прибыли налогов и иных обязательных платежей, установленных законодательством РФ [2, п. 83].

К причитающимся к уплате за счет прибыли относятся следующие налоги [10, с. 17].

- для организаций на общем режиме налогообложения - налог на прибыль;

- для организаций на упрощенной системе налогообложения -налог при УСН;

- для организаций, уплачивающих сельхозналог – ЕСХН.

По данным Отчета о финансовых результатах показатель чистой прибыли рассчитывается так:

Строка 2400 «Чистая прибыль (убыток)» = Строка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» — Строка 2410 «Налог на прибыль» — Строка 2460 «Прочее»

Если результат отрицательный, значит, за отчетный период получен чистый убыток. Он отражается по строке 2400 в круглых скобках.

Именно чистой прибылью отчетного периода могут распоряжаться собственники организации. Они могут направить чистую прибыль на выплату дивидендов или же оставить ее в распоряжении организации. Законодательство не содержит никаких ограничений на распоряжение собственниками чистой прибылью [1, ст. 28].

Важнейшим экономическим показателем оценки эффективности производства является финансовый результат или полученная прибыль и рентабельность. Исследование ее позволяет более обоснованно определить резервы увеличения объема производства и повышения конкурентоспособности продукции, расширения и укрепления материально-технической базы хозяйствующего субъекта, ускорения научно-технического, экономического и социального прогресса [16].

Анализ дает возможность выявить слабые стороны в работе предприятия, найти более рациональные направления использования ресурсов, которые имеются в распоряжении предприятия [7, с. 12]

Обязательными элементами анализа финансовых результатов являются чтение финансовой отчетности и анализ абсолютных показателей, которые представлены в ней, при этом используются следующие методы анализа:

  • горизонтальный анализ позволяет сравнить каждую позицию с аналогичной позицией предшествующего периода;

  • вертикальный анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждого из этих показателей на результат в целом.

Данные анализа, как правило, используются в процессе текущего и перспективного (стратегического) планирования работы предприятия в будущем. В качестве основной цели анализа прибыли рентабельности выступает оценка результатов деятельности предприятия в целом [17, с. 114].

Эта информация необходима не только руководству предприятия, но и его специалистам, которые отвечают за эффективность его развития. В процессе проведения анализа используется чаще всего дедуктивный способ, то есть движение от общих учетных данных и финансовых результатов к частным [21, с. 51].

Каждому предприятию, которое имеет целью увеличивать прибыль, необходимо выбирать те методы анализа, которые лучше всего подходят для специфики деятельности, осуществляемой им, а также учитывают отраслевые особенности [22].

Однако для проведения общей оценки эффективности деятельности предприятия оценить показатели прибыли недостаточно, поскольку наличие прибыли еще не означает эффективность деятельности предприятия в целом.

В финансовом анализе применяются коэффициенты, характеризующие три стороны финансовой деятельности любой организации [14, с. 235]:

- ликвидность;

- платежеспособность;

- рентабельность.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты, которые рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Способность компании погашать свои обязательства за счет реализации текущих активов - одно из условий ее финансовой стабильности.

Ликвидность - это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной [15, с. 87].

Текущая ликвидность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия [13, с. 53].

Показатель коэффициента текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500

Нормальным считается значение коэффициента не ниже 1.

Быстрая ликвидность.

Коэффициент быстрой ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности не менее 1.

Абсолютная ликвидность.

Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 + стр. 1240) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Платежеспособность - это возможность компании выполнить в срок свои обязательства: погасить взятый кредит, перечислить работникам зарплату, оплатить поставленный товар [4, п. 3].

Платежеспособность считается одним из показателей финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько организация независима от займов и кредитов, а также объем средств, которые компания может использовать для работы [9, с. 31].

Показатель рассчитывается как соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700.

Нормальным считается значение коэффициента от 0,6 до 0,95.

Коэффициент независимости (автономии) показывает, насколько активы организации сформированы из собственных средств.

Коэффициент рассчитывается как соотношение между показателями собственного капитала и валютой баланса.

Коэффициент автономии = стр. 1300 / стр. 1700.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,5.

Коэффициент общей платежеспособности показывает, насколько фирма может покрыть все свои обязательства активами, которыми она располагает.

Коэффициент общей платежеспособности = стр. 1300 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550 + стр. 1400).

Нормальным значением коэффициента считается 2.

Для того, чтобы определить эффективность произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель, то есть уровень рентабельности. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют эффективность деятельности предприятия [12, с. 19].

Рентабельность характеризует финансово-хозяйственную деятельность предприятия, то есть, является нормой прибыли.

Поэтому следует подробно рассмотреть трактовку понятия рентабельности предприятия.

А.Д. Шереметом дается определение рентабельности как основного показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Экономическая сущность показателей рентабельности определяется прибыльностью деятельности предприятия [20, с. 161].

Г.В. Савицкой определяется рентабельность как доходность, выгодность, прибыльность деятельности предприятия через систему относительных показателей [18, с. 182].

А.И. Алексеева считает, что рентабельность определяется уровнем прибыльности, который определяется долей прибыли относительно активов и затрат [5, с. 387].

Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова определяют рентабельность как важнейший масштаб, который применяется для проведения оценки размера доходов предприятия в виде относительного показателя, который показывает долю прибыли относительного собственного, общего или оборотного капитала.

Анализ рентабельности проводится с помощью вычисления следующих показателей.

Показатели рентабельности

Таблица 1

Показатели

Пояснения

Формулы

Рентабельность продаж

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции

R1 = ПП / В * 100 %

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

Показывает уровень прибыли до выплаты налогов

R2 = ПОД / В * 100 %

Чистая рентабельность

Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки

R3 = ПЧ / В * 100 %

Экономическая рентабельность

Показывает эффективность использования всего имущества организации

R4 = ПЧ / стр. 1600 /2 * 100 %

Рентабельность собственного капитала

Показывает эффективность использования СК

R5 = ПЧ / стр. 1300 * 100 %

ПП – прибыль (убыток) от продаж;

ПОД – прибыль (убыток) до налогообложения;

ПЧ – чистая прибыль;

В – выручка.

Рентабельность является необходимым условием расширенного воспроизводства, то есть одним из важных критериев его экономической эффективности, оценкой результатов, достигнутых предприятием за определенный период [11, с. 115].

Регулярная оценка вероятности банкротства компании дает возможность вовремя устранять факторы, создающие предпосылки для наступления финансовой несостоятельности. Основой для анализа служат данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Модель диагностики риска банкротства Г.В. Савицкой:

Z = 0,111X1 + 13,239Х2+ 1,676Х3+ 0,515X4 + 3,80Х5 (1)

где,

Х1 - доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов;

Х2 - отношение оборотного капитала к основному;

Х3 - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;

Х4 - рентабельность активов предприятия, %;

Х5 - коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в валюте баланса).

Расчет показателей модели по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Х1 = стр. 1300 / стр. 1200;

Х2 = (стр. 1200 - стр. 1500) / стр. 1300;

Х3 = стр. 2110 / ((стр. 1600нп + стр. 1600кп)/2);

Х4 = стр. 2400/стр. 1600;

Х5 = стр. 1300 / стр. 1600.

В формуле расчета Х3 присутствует усредненное значение величины активов. Берутся значения активов на начало отчетного периода и конец периода и делятся на 2.

Оценка результата:

При величине показателя Z больше 8 риск банкротства малый.

При значении Z от 8 до 5 присутствует небольшой риск наступления несостоятельности.

При значении Z от 5 до 3 – средний риск банкротства.

При значении Z ниже 3 – большой риск несостоятельности.

При значении Z ниже 1 – компания является банкротом.

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 13.06.2023) "Об обществах с ограниченной ответственностью"

2. Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина от 29.07.98 № 34н.

3. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

4. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, утв. Госкомстатом России 28.11.2002 г.

5. Абдукаримов И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. – 2020.

6. Алексеева А. И., Васильев Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие. М.: КноРус ; 2019. 706 с.

7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2020. - 336 с.

9. Бородулина К.Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия / Системное управление. 2021.

10. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ : учебник для вузов. М. : ЮНИТИ-ДАНА ; 2020. 615 с.

11. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности : практикум. М. : Дело и сервис ; 2022. 144 с.

12. Волнин В.А., Королева А.А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности предприятия» Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет», 2020.

13. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие. М. : Дашков и К ; 2020. 272 c.

14. Зонова А. В. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пособие. М. : ИНФРА-М ; 2019. 416 с.

15. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: ЭКСМО, 2021. – 384 с.

16. Комплексный экономический финансовой отчетности : учеб. пособие ; под ред. М. А. Вахрушиной. М. : Вузовский учебник ; 2020. 331 с.

17. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учеб. пособие вузов. М. : КноРус ; 2019. 300 с.

18. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник. М. : Инфра-М ; 2021. 608 с.

19. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына. — Рн/Д: Феникс, 2020. — 512 c.

20. Экономический анализ : учеб. пособие ; под ред. Н. В. Парушиной. М. КНОРУС ; 2019. 304 с.

21. Емельянов А. М., Медведева А. А. Выявление факторов, влияющих на банкротство компаний//Научно-практический журнал "Журнал и бизнес", 2021.

22. Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] URL: http://http://usinskvuz.ru/.biblioclub.ru/book (дата обращения: 12.02.2023)

Просмотров работы: 29