XVI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2024

На сегодняшний день рынок ценных бумаг представляет собой неотъемлемый элемент финансового сектора, который играет важную роль в системе государственных экономических взаимоотношений. Развитие экономики в стране в значительной степени зависит от стабильности фондового рынка, поскольку ценные бумаги выполняют ряд существенных функций. К ним относятся:

1. Индикация общего состояния экономики. Признаком благополучного экономического состояния может служить устойчивые и растущие курсы ценных бумаг. Часто это свидетельствует о процветающей экономике, поскольку инвесторы проявляют интерес к участию в инвестиционных проектах компаний.

2. Перераспределение капитала. Ценные бумаги используются для перераспределения капитала между государством, компаниями, населением и различными отраслями и сферами экономики. Инвесторы выбирают финансовые инструменты в зависимости от привлекательности секторов, способных принести наибольших доход. Тем самым ценные бумаги стимулируют инвестиции в различные области.

3. Привлечение денег для компании. В случае нехватки денежных средств крупный бизнес имеет возможность выпустить ценную бумагу. В случае выпуска облигаций, компания занимает деньги не у банка, а у инвесторов по более выгодным и гибким условиям. Также компания может выпустить акции, тем самым продать часть компании инвесторам и получить за это денежные средства.

4. Мобилизация свободных денежных средств. Ценные бумаги представляют возможность гражданам мобилизовать временно свободные денежные средства, посредством инвестиций. Это является не только способом сохранения и приумножения капитала, но и хорошим источником финансирования для государственных проектов и компаний.

В Российской Федерации услуги по размещению, купле и продаже ценных бумаг осуществляются профессиональными участниками фондового рынка на основании имеющейся лицензии. Однако основа рынка ценных бумаг – это инвесторы.

Инвестор – это юридическое или физическое лицо, которое приобретает ценные бумаги с целью получения прибыли. Они отличаются между собой по различным признакам. Например стратегия, цели инвестирования, уровень риска и предпочтения.

По своей инвестиционной тактике, которая определяется стилем принятия решений и уровнем риска различают рискованных, умеренных и консервативных инвесторов.

• Рискованные инвесторы готовы принимать высокий уровень риска с целью получения более высокой прибыли. Они могут инвестировать в стартапы, криптовалюту, совершать венчурное инвестирование – один из наиболее рискованных видов инвестиций.

• Умеренные инвесторы стремятся к балансу между риском и доходностью. Чаще всего они выбирают диверсифицированный портфель, который сочетает в себе и стабильные активы, и активы с умеренным уровнем риска.

• Консервативные инвесторы предпочитают минимизировать риски и сохранять свой капитал, инвестируя в наиболее стабильные активы. К ним относят государственные ценные бумаги (облигации), драгоценные металлы, банковские вклады и ценные бумаги крупных компаний с низким уровнем волатильности.

По стратегии инвестирования бывают такие инвесторы, как стратегические, институциональные и спекулянты.

• Стратегические инвесторы в основном ориентированы на долгосрочные вложения, а также активное участие в компаниях или управление ими за счет приобретения значительного пакета акций. Чаще всего такими инвесторами выступают компании, которые занимаются похожей деятельностью с приобретаемой ими организацией.

• Институциональный инвестор представляет собой крупные финансовые организации, например, пенсионный фонд, страховая компания, банк. Они управляют довольно большими портфелями и влияют на рынок своими масштабными сделками.

• Спекулянты ориентированы на краткосрочные инвестиции с целью получения прибыли от колебания цен. Спекулянты вкладывают деньги в финансовые инструменты на срок, который исчисляется днями или часами. Для них характерна рискованная тактика.

Инвесторы на рынке ценных бумаг могут быть классифицированы по целям инвестирования. Выделяют инвесторов, ориентированных на регулярный доход от своих инвестиций. Как правило, они предпочитают стабильные и дивидендные активы, например, облигации с фиксированным доходом. Также есть инвесторы, которые ориентированы на капитальный рост, то есть они ищут активы, которые могут увеличить свою стоимость в будущем. Однако некоторые инвесторы стремятся достичь баланса между капитальным ростом и регулярной доходностью. Они создают диверсифицированные портфели, которые включают в себя как дивидендные активы, так и активы, которые имеют потенциал к росту в будущем.

Также можно выделить инвесторов, которые выбирают различные виды активов в зависимости от своих предпочтений. Например, инвестиции в ценные бумаги, такие как акции, облигации и другие финансовые инструменты. Инвесторы в недвижимость предпочитают вкладывать денежные средства в земельные участки, жилые и коммерческие объекты, парковочные места. Этот вид инвестиций приносит доход от арендных платежей и капиталовложений. Также можно выделить инвесторов в сырьевые товары и технологии, инновации. Первые специализируются на инвестициях в драгоценные металлы, нефть и другие природные ресурсы. Такой вид инвестиций защищен от инфляции и геополитических рисков. Вторая группа инвесторов ориентированы на инвестирование в компании, работающие в сфере инновационных технологий. Они интересуются как стартапами, так и развитыми компаниями, которые специализируются на разработке новаторских продуктов.

Также выделяют коллективных и индивидуальных инвесторов. Коллективные инвесторы вкладывают свои средства с целью совместного инвестирования в общий фонд, которым управляет профессиональный менеджер. Далее эти средства инвестируются в различные активы, например предметы искусства или ценные бумаги. В таком случае инвестор минимально задействован в данный процесс, имеет невысокий риск. Индивидуальные инвесторы ориентированы на личные финансовые цели, например покупка жилья. Они вкладываются самостоятельно чаще всего небольшими суммами, принимают решения самостоятельно, либо проконсультировавшись со специалистом.

Чтобы подробнее рассмотреть особенности деятельности индивидуальных, институциональных и коллективных инвесторов была создана таблица, где указаны типы инвесторов, размер инвестиций, цели инвестирования, уровень риска, их влияние на рынок ценных бумаг и сроки инвестирования каждой из групп.

Таблица 1

Основные особенности деятельности индивидуальных, институциональных и коллективных инвесторов

Особенности	Индивидуальные инвесторы	Институциональные инвесторы	Коллективные инвесторы
Размер инвестиций	Как правило, относительно небольшие суммы	Крупные суммы за счет представления интересов множества инвесторов	Могут управлять крупными портфелями, но распределяют риски среди участников фонда
Цели инвестирования	Личные финансовые цели	Максимизация доходности, управление активами третьих лиц	Разнообразные цели в зависимости от типа фонда, например получение абсолютной прибыли
Уровень риска	Индивидуальный, зависит от решений, опыта, знаний инвестора	Низкий уровень риска за счет более высокого уровня профессионализма инвесторов	Низкий уровень риска за счет его распределения среди участников фонда
Влияние на рынок ценных бумаг	Ограниченное влияние	Значительное влияние, особенно при крупных сделках. Могут влиять на курсовую стоимость ценных бумаг, формировать тенденции	Влияние может быть значительным за счет привлечения средств множества участников фонда.
Сроки инвестирования	Краткосрочные и долгосрочные	Обычно долгосрочные инвестиции	Могут быть как долгосрочными, так и краткосрочными в зависимости от стратегии фонда

В данной статье были рассмотрены важные аспекты рынка ценных бумаг, в особенности инвесторы и их классификация, а также с помощью таблицы были выявлены основные особенности деятельности индивидуальных, институциональных и коллективных инвесторов. Каждый тип инвестора имеет свои тактики и стратегии, тем самым по-разному влияя на развитие рынка ценных бумаг. Индивидуальные инвесторы могут создавать краткосрочные колебания, в то время как коллективные и институциональные формируют долгосрочные тенденции. Понимание классификаций и особенностей деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг является важным элементом успешного анализа и прогнозирования рыночных тенденций.

Литература

1. Ценные бумаги: виды, функции, классификации [Электронный ресурс] // Аудиторская фирма «Авдеев и Ко»: аудиторские и бухгалтерские услуги URL: https://www.audit-it.ru/terms/agreements/tsennaya_bumaga.html (дата обращения 16.11.2023).

2. Инвесторы на рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] // Портал о финансах Fingramota.org URL: https://fingramota.org/teoriya-finansov/rynki/item/652-investory-na-rynke-tsennykh-bumag (дата обращения 16.11.2023).

3. Стратегический инвестор: основные понятия и термины [Электронный ресурс] // Словарь финансовых терминов «Финам» URL: https://www.finam.ru/publications/item/strategicheskiy-investor-20230629-1048/#:%7E (дата обращения 17.11.2023).

4. Авазов Н.Р. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИИ // Экономика и социум. 2019. №9 (64). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-ponyatiya-investitsii (дата обращения: 17.11.2023).

5. Сурина И.В., Нестеренко К.В. ИНВЕСТОРЫ И ИХ РОЛЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ // Экономика и социум. 2016. №12-2 (31). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investory-i-ih-rol-na-rynke-tsennyh-bumag (дата обращения: 17.11.2023).

Код для цитирования: Скопировать