XIV Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2022

В современных условиях развития экономики и рыночных отношений все больше усиливается интерес к практическому применению балансов в управлении экономическими процессами.

Как в мировой, так и в национальной экономике большинство решений оперативного, тактического и стратегического характера принимают на основании правильно собранных и подтвержденных балансовых отчетов. В областях инвестирования, кредитования, реструктуризации капитала, определения финансовых результатов - балансовые отчеты являются единственно достоверными и качественными источниками информации для принятия решений.

В системе бухгалтерских балансов различают традиционные (первичные) и производные (вторичные) балансовые отчёты:

1) Традиционные (первичные) балансы представляют собой обыденные для нашего понимания балансы, составленные в соответствии с действующими нормами законодательства.

2) Производные (вторичные) балансы - это балансы, полученные в результате трансформации традиционных балансов, при построении которых использованы нетрадиционные подходы формирования учётной информации[9]. 

Данные традиционного бухгалтерского баланса не всегда отвечают всем запросам пользователей, принимающих управленческие решения, так как они фиксируют стоимость на конец конкретного отчётного периода и носят устаревший характер. Они не отражают влияния различных факторов и не позволяют оценивать возможные риски и их последствия.

Однако, такой первичный бухгалтерский баланс представляет собой основу для построения и разработки дальнейшей стратегии развития экономического субъекта, в результате осуществления которой учитывается ряд факторов, как внешних, так и внутренних, обеспечивающих возможные варианты развития на основе показателей чистых активов и чистых пассивов. Он также помогает сделать выбор в пользу наиболее оптимального варианта системы управленческих решений.

С помощью инструментов бухгалтерского инжиниринга классический баланс трансформируется в производный балансовый отчет. Такой производный баланс, составленный на основе допущения применения рыночных цен, будет значительно различаться с первичным балансом.

Важнейшей функцией подобных производных балансовых отчётов является обеспечение контроля за реализацией стратегии развития, достижением поставленных стратегических целей и задач, изменением количества собственности[10].

Необходимо отметить, что уровень достоверности данных, полученных в производном балансовом отчёте, зависит от качества исходной информации. При составлении производного балансового отчёта необходимо убедиться в достоверности и полноте отражения всех активов и обязательств. Это позволит более правильно и полно представить информацию для принятия управленческих решений, связанных с устойчивостью, финансовыми потоками, платежеспособностью и прочими показателями.

Профессор Лоран Ж. считает, что производные балансовые отчеты имеют исключительное значение в финансовом контроле и анализе. Он пишет, что для выполнения своих функций финансовый аналитик должен пользоваться расчетным и аналитическими балансами: кратко- и долгосрочными (предварительными) балансами по плану и бюджету, аналитическими балансами по отраслям деятельности (секторам) и по географическим зонам[7]. Использование производных балансовых отчетов для коммерческих организаций в современной России обусловлено их способностью обеспечивать контроль и управление собственностью, риском, резервной системой, а также возможностью определять рыночную стоимость и такие показатели, как чистые активы и чистые пассивы. Система производных балансовых отчетов и её использование позволяет организовать управленческий учёт собственности, ее изменение и реорганизацию, проанализировать платежеспособность, выявить синергетический эффект[7].

При составлении любого балансового отчета сначала применяется система корректировок, далее формируются проводки по операциям, отражающим назначение конкретного производного баланса, затем используется «нулевой алгоритм».

«Нулевой алгоритм» - комплекс мероприятий аналитического характера, направленных на определение реальной стоимости активов и пассивов исследуемой коммерческой единицы на определенную дату.

Обычно, такой алгоритм подразумевает условную ликвидацию предприятия[12]. Иммунизация (от лат. immunis неприкосновенный, свободный от повинностей) - термин, широко применяемый в медицине, праве, международном праве в контексте невосприимчивости к определенным внешним воздействиям[11]. В экономике данный термин стал использоваться после кризиса 30-х годов XX века в контексте сбалансированности потоков денежных средств по срокам, размерам, процентным ставкам и рискам.

В экономике, финансовом менеджменте и финансовом учете категория иммунизации развивается в двух направлениях: управление портфелями ценных бумаг и балансовое управление в виде использования системы производных балансовых отчетов (нулевые, органические, актуарные, дифференциальные, прогнозные, реорганизационные, стратегические, сетевые, виртуальные, фрактальные, иммунизационные, хеджированные, синергетические, ликвидационные, разделительные и др.).

При разработке и использовании иммунизационных производных балансовых отчетов в качестве процедур проверки платежеспособности предприятий необходимо обращать внимание на следующие обстоятельства.

Во-первых, иммунизационный производный балансовый отчет носит прогнозный характер и может быть построен на основании бухгалтерского баланса или на нулевой базе. Бюджетирование на нулевой базе - процесс прогнозирования, предполагающий, что каждому подразделению предоставляется возможность начать расчет потребности в ресурсах на новый бюджетный период, исходя из будущих приоритетов, а не показателей прошлого периода.

Построение иммунизационного прогнозного баланса, исходя из показателей бухгалтерского баланса, позволяет решить три задачи:

1) определить и сравнить балансовую стоимость чистых активов с прогнозной стоимостью чистых активов и чистых пассивов;

2) провести аудит изменения стоимости;

3) обеспечить многовариантное решение проблемы реформирования собственности.

Во-вторых, использование иммунизационного производного балансового отчета позволяет определить стоимость чистых активов и чистых пассивов в рыночной и справедливой стоимости, что очень важно для процессов реорганизации. Отсутствие переоценок балансов приводит к переоценке собственных капиталов и соответствующих переоценок уровней задолженности[12].

Таким образом, желательно по мере возможности проводить анализ задолженности на основе переоцененных балансов, используя систему производных балансовых отчетов.

В-третьих, на базе использования иммунизационного производного балансового отчета отражается выполнение обязательств по реструктурированному долгу, т.е. изменению структуры долга с учетом уступок со стороны кредиторов производится с целью создания для должника более реалистичных условий для выполнения финансовых обязательств.

В-четвертых, по данным иммунизационного производного балансового отчета может быть определен финансовый леверидж, финансовая зависимость, мера финансового риска, отношение капитала компании к заемным средствам. Для расчета отношения заемных средств к собственному капиталу обычно используется балансовая стоимость долгов и долевых ценных бумаг фирмы. Однако более реалистичную картину мог бы дать показатель их рыночной стоимости, потому что он отражает текущие условия рынка.

В-пятых, иммунизационный производный балансовый отчет позволит определить рентабельность использования заёмных средств, что является основной целью реструктуризации особенно при проведении санации. Рентабельное использование заемных средств или положительная финансовая зависимость означают, что норма прибыли на заемные средства выше ставки процента за их использование. Излишки накапливаются в пользу владельцев, т.е. увеличивают их прибыль и собственность в виде показателя чистых активов и чистых пассивов.

В-шестых, иммунизационный производный балансовый отчет составляется с учетом финансового риска по притокам и оттокам денежных средств. Финансовый риск - степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности; чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск.

В-седьмых, в конечном итоге иммунизационный производный балансовый отчет позволяет соизмерить притоки и оттоки денежных ресурсов по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам.

В России идея иммунизации на базе определения показателей чистых пассивов была впервые предложена профессором Ткачом В. И.. Главная идея данного вида производных балансов – уравновешивание активов и обязательств бухгалтерского баланса по четырём показателям: размеры; сроки; проценты; риски.

Поэтому целесообразным будет оценивать финансовую устойчивость организации исходя из сроков платежей, их размеров, процентных ставок по обслуживанию платежей и рисков в области платежей[14].

На основе балансовых данных за 2019-2020 годы организации рассчитаем иммунизационный производный балансовый отчет.

Иммунизационный производный балансовый отчет – это баланс, который формируется с помощью прогнозных денежных потоков. Этот баланс имеет возможность представляться множеством разнообразных операций с учетом характера и размера процентной ставки, риска платежа, в зависимости от решаемых проблем и так далее.

Иммунизационный производный балансовый отчет строится на основе гипотетической продажи активов, а также условной оплаты обязательств в балансовых и рыночных ценах. Что позволяет установить чистые пассивы в реальных ценах.

Главной целью такого балансового отчета является определение зоны платежеспособности предприятия. Зона платежеспособности может быть активной, пассивной или нейтральной. Важно отметить, что иммунизация – это процесс определения и поддержки срочности активов и пассивов предприятия с целью уменьшения риска.

Таким образом, с помощью составления и применения на практике иммунизационного балансового отчета решаются проблемы:

Определение и регулировка платежеспособности предприятия;

Определение и отражение реальной стоимости обязательств предприятия.

Как уже говорилось, существует три зоны платежеспособности. Основной зоной считается нейтральная.

Особенностью нейтральной иммунизации является то, что при ней все средства и их источники сбалансированы по размерам, срокам, процентным ставкам, а также рискам платежей. Это необходимо для сохранения устойчивого финансового состояния предприятия.

В процессе активной иммунизации отдельная доля активов компании не защищена по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам. Следовательно, необходимо принимать дополнительные меры по защите оперативного, тактического и стратегического характера. Таким образом, можно сказать, что этот вид иммунизации характеризует необходимость к использованию дополнительных ресурсов.

Под пассивной иммунизацией подразумевается излишняя защита ресурсов предприятия. Следовательно, необходимо принять рациональные меры по применению чрезмерных источников средств. Можно считать, что такая иммунизация определяется наличием лишних источников средств предприятия.

Корректирующие записи бухгалтерского учета складываются из учета результатов проведенной проверки финансового состояния предприятия. Эти записи необходимы для того, чтобы учесть найденные недостатки при проверке. Такие корректировки записываются в виде укрупненных проводок по разделам баланса:

1) Дт III Кт I – найдена недостача основных средств организации на сумму 320 тыс. руб.

2) Дт III Кт II – в ходе проверки наличия материалов найдена недостача на сумму 230 тыс. руб.

Особенностью нейтральной иммунизации является то, что при ней все средства и их источники сбалансированы по размерам, срокам, процентным ставкам, а также рискам платежей. Это необходимо для сохранения устойчивого финансового состояния предприятия.

В процессе активной иммунизации отдельная доля активов компании не защищена по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам. Следовательно, необходимо принимать дополнительные меры по защите оперативного, тактического и стратегического характера. Таким образом, можно сказать, что этот вид иммунизации характеризует необходимость к использованию дополнительных ресурсов.

Под пассивной иммунизацией подразумевается излишняя защита ресурсов предприятия. Следовательно, необходимо принять рациональные меры по применению чрезмерных источников средств. Можно считать, что такая иммунизация определяется наличием лишних источников средств предприятия.

Список литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации: Часть первая-четвертая: [принят Гос. Думой 21 октября 1994 г., с изменениями и дополнениями по состоянию на 28 марта 2017 г.]. – М.: Кнорус, 2017. – 624 с.

О бухгалтерском учете: федер. закон: [принят Гос. Думой 22 ноября 2011г., одобр. Советом Федерации 29 ноября 2011г.]. – Новосибирск, 2017. – 20с.

Общероссийский классификатор видов экономической деятельности, продукции и услуг ОК 029-2014 (КДЕС Ред. 2). – Введ. 2014-02-01. – М.: Проспект, 2017. – 368 с.

Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2011. – 718 с.

Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский; под ред. Л.Е. Басовского. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 222 с.

Богатая, И.Н. Бухгалтерский учет: учеб. пособие / И.Н. Богатая. - Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 544 с.

Графова, Т.О. Современные методы контроля собственности и капитала предприятия: Монография / Т.О. Графова, Е.Ю. Москвитин; Рост. гос. ун-т путей сообщения. – Ростов н/Д, 2011. – 147 с.

Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – 288 с.

Русина, Е.Ю. Анализ и контроль финансового состояния организации с использованием инструментов бухгалтерского инжиниринга: монография / Е.Ю. Русина. - Ростов н/Д: Рост. гос. строит. ун-т, 2013. - 195 с.

Ткач, В.И. Бухгалтерский инжиниринг / В.И. Ткач, М.В. Шумейко, В.С. Ткач // Учет. Анализ. Аудит. – 2015. – № 4. – С. 7-15

Ткач, В.И. Инжиниринговая теория бухгалтерского учета: Квалиметрический учебник / В.И. Ткач, М.В. Шумейко. – Азов: ООО «АзовПечать», 2013. – 460 с.

Шумейко, М.В. Инжиниринговая теория бухгалтерского учета: Монография / М.В. Шумейко. –Ростов-на-Дону: ООО «АзовПечать», 2013. – 92с.

Bradly, M. The Rationale Behind Interfirm Tender Offers: Information or Synergy /М. Bradly, A. Desai, E.H. Kim // Journal of Financial Economies. – 1983. - Vol.1, №2. - р.183-206

Brink, V.Z. Internal Auditing: its nature and function and methods of procedure / V.Z. Brink. - New York: The Ronald Press, 1946. 1st Edition

Код для цитирования: Скопировать