XIV Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2022

Тема финансовых рисков является довольно актуальной, так как для любой организации всегда сохраняется возможность их наступления. Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле предпринимательских рисков организации. Поэтому изучение таких понятий как риски, финансовые риски, а также их классификацию, методы оценки и способы снижения помогут предприятиям и организациям выжить на рынке, закрепить свои позиции и получить максимальную прибыль.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Финансово-хозяйственная деятельность организации в конкурентной среде всегда будет сопряжена с той или иной степенью риска. Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности организации, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых для российских организаций финансовых технологий и другими факторами. 

У каждой организации есть цель, которая заключается в том, чтобы получить максимальный доход при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность или так называемый риск потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск представляет собой вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут повлечь за собой к уменьшению дохода.¹ Риск - экономическая категория, представляющая собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный ( ущерб, убыток), нулевой и положительный (выгода, прибыль).

Риск рассматривается как субъективно – объективная категория. Субъективная сторона представляет собой принятиие определенных стратегически решений и расчете вероятности их результата, а объективная выражает качественно – количественное проявление возможных рисков и их последствий.

В зависимости от сферы возникновения риск классифицируют на производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск. Из всей совокупности рисков предприятия в особую группу выделяют финансовые риски. Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» организации из-за возрастания степени их влияния на результаты финансовой деятельности и финансовую стабильность в целом. Они, как правило, обусловлены, факторами и решениями связанными с управлением денежными потоками, которые формируют денежные фонды организации: фонд накопления, резервные фонды, фонд потребления и свободные остатки денежных средств.

Факторы финансовых рисков, в общем случае могут быть разбиты на внутренние и внешние. Внутренние факторы рисков возникают в результате деятельности организаций и зависят от характера проводимых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими организациями всеми сторонами своей жизнедеятельности. К таким факторам можно отнести: основные направления финансовой стратегии, наличие финансовых средств у организации, размер собственного капитала организации, состав используемых активов организации, рациональность использования финансовых ресурсов организации, виды используемых организацией финансовых инструментов, уровень квалификации финансовых менеджеров организации.

Внешние факторы рисков - это потенциально неблагоприятные явления во внешней среде, не зависящие от самой организации. К ним относят: уровень экономического развития страны, государственное регулирование финансовой деятельности организации, темпы инфляции в стране, конъюнктура спроса и предложения на финансовом рынке, экономическое положение в отрасли деятельности.

Кроме того каждый риск имеет свои особенности, поэтому финансовый риск имеет свою характеристику состоящей из:

Экономической природы.

Объективности проявления.

Неопределенности последствий.

Ожидаемой не благоприятности последствий.

Вариабельности уровня.

Финансовые риски характеризуются большим многообразием, и в целях эффективного управления ими целесообразно классифицировать их по различным признакам. Но как такового общепринятого мнения в отношении классификации финансовых рисков нет, так как риск проявляется часто и в разных интерпретациях.

Однако в основном выделяют кредитные, рыночные и ликвидные риски, как наиболее значимые из всех финансовых рисков. Это связано с тем, что подверженность, частота и масштабы потерь, которые они за собой влекут, наиболее ощутимы и значительны.

Важнейшим показателем, характеризующим меру финансового риска организации, является его уровень или степень. Для того, чтобы минимизировать влияние финансового риска на конечный результат деятельности организации необходимо проводить точную оценку риска. В экономической литературе существует много определений понятия «оценка риска», однако в общем случае под ней следует понимать систематический процесс выявления факторов и видов риска, их количественная и качественная оценка.

Традиционно все методы, применяемые для оценки рисков, принято разделять на две большие группы: качественные и количественные. При качественном анализе происходит выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск. Следовательно, мы можем определить потенциальные зоны риска, выявить те риски, которые сопутствуют деятельности организации, а также спрогнозировать выгоды и негативные последствия проявления выявленных рисков. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель может наглядно оценить степень рискованности принимаемого решения и в некоторых случаях отказаться от него. Итоговые результаты качественного анализа служат исходной информацией для проведения количественного анализа, т.е. оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

При количественном анализе вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Кроме того, выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, в конце вырабатывается система антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются:

Стaтистические.

Aнaлитические.

Метод экспертных оценок.

Метод aнaлогов.

После того, как мы выявили возможные финансовые риски, с которыми может столкнуться организация в процессе осуществления финансовой деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска и оценки риска, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь перед предпринимательской фирмой стоит задача разработки минимизации финансовых рисков. Следовательно, специалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемого метода или способа снижения риска. Само по себе снижения риска представляет сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются различные методы, рассмотрим некоторые из них:

Избежание риска.

Хеджирование.

Страхование.

Диверсификация.

Лимитирование.

На основе вышесказанного, можно сделать вывод, что для каждой организации важно получить максимальный доход при минимальных затратах капитала в условиях конку­рентной борьбы и не столкнуться с финансовыми рисками. Поэтому необходимо регулярно следить за факторами, влияющими на те или иные финансовые риски, постоянно исследовать их для того, чтобы своевременно начать управлять ими. Также оценка уровня степени финансовых рисков является важной для деятельности организации. Ведь основной ее целью является представление необходимой информации, которая позволяет быстро принимать управленческие решения, оказывающие влияние на снижение рисков и увеличение прибыли. Из этого следует, что управление рисками становится одной из наиболее актуальных проблем современного рынка, которое включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение стартового уровня риска до финального приемлемого уровня.

Список использованных источников

Пименов Н. А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности : учебник и практикум для вузов / Н. А. Пименов. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 326 с. 

Ситникова Н. Ю. Кредитные риски в системе финансового риск – менеджмента: автореф. дис. … канд. эконом. наук: 08.00.10 / Ситникова Наталья Юрьевна – М., 2016. – 12 с.

Харитонов С. С. Основные методы оценки финансовых рисков./ С. С. Харитонов // Вестник университета. – 2016. – 20 с.

Солодова А. К. Основы финансового риск – менеджмента / А. К. Солодова –М.: Александра К. Солодова, 2018. – 18 с.

Бобракова Н. М. Особенности финансовых рисков / Н. М. Бобракова // Вестник Шадринского государственного педагогического института. – 2016. – 125-128 с.

Хоминич И. П. Финансы организаций: управление финансовыми рисками : учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. П. Хоминич и др. ; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 14 с.

Гусева И. А. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для вузов / И. А. Гусева. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 347 с. — Текст : электронный // ЭБС Юрайт

Незамайкин В. Н. Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 467 с.