XIV Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2022

Цель исследования состояла:

1) в оценки возможности инвестирования средств физическими лицами, через инструменты Банка ВТБ(ПАО);

2) построении карты рисков и поиск путей их минимизации при использовании приложения «Мои инвестиции» Банка ВТБ(ПАО).

Объем инвестиций определен в размере среднего уровня оплаты труда - 48390 руб.

Введение

Стремительное развитие научно-технического прогресса оставляет след в том числе и в сфере экономики, меняя экономические отношения, упрощая и ускоряя взаимодействие между участниками экономики. Само по себе понятие научно-технического прогресса обозначает процесс непрерывного развития науки, техники, технологии, совершенствования форм и методов организации труда. Именно современные технологии позволили достигнуть пика глобализации, связав все уголки земного шара между собой. В режиме реального времени сделки между собой могут проводить физические и юридические лица, государства и международные союзы на расстоянии тысяч километров. Безусловно, такая доступность запустила на фондовый рынок огромное количество новых участников и «новых» денег, увеличив объемы торгов и количество сделок на сотни процентов. Таким образом, каждый гражданин, вне зависимости от своего дохода и статуса получил возможность стать частным инвестором. Инвестиции для физических лиц открывают совершенно новые возможности сохранять и приумножать свой капитал, позволяют получать неограниченный доход, но вместе с тем подвергают инвестора большому количеству рисков, которые необходимо учитывать, анализировать и минимизировать.

Одним из важных рисков является выбор надежного посредника между инвестором и фондовым рынком. Это необходимо для того, чтобы быть уверен, что все сделки будут проходить своевременно, по рыночным ценам, а главное, вне зависимости от финансового результата, у инвестора была возможность оперативно вывести деньги на банковский счет.

Такие посредники называются брокерами. Одним из крупнейших брокеров в России по количеству активных клиентов является брокер АО «ВТБ Капитал». ВТБ предоставляет своим клиентам полный перечень инвестиционных инструментов. Новичок и опытный инвестор смогу выбрать себе подходящий инструмент, или комбинацию из них. Так, клиент ВТБ сможет инвестировать как с помощью классических банковских вкладов, так и используя инструменты фондового рынка, такие как государственные или корпоративные облигации, паевые инвестиционные фонды, индивидуальное инвестирование в различные инструменты и ценные бумаги, что позволяет комбинировать различные инструменты.

Существует единственный риск, который присущ любому способу инвестирования, это риск снижения стоимости Российской валюты. В связи с этим, наиважнейшим факторов является правильный выбор валюты или валют инвестирования таким образом, что не только получать доход, но и защитить себя от данного риска.

Инвестируя через банковские вклады, существует риск отзыва банковской лицензии, однако, Банк ВТБ (ПАО) является системно-образующим банком, вторым по величине активов на территории РФ, в связи с этим можно утверждать, что он достаточно надежный.

Также, не менее надежным инструментом инвестирования является государственные или корпоративные облигации. Самым важным элементом является выбор надежного эмитента. Надежными эмитентами считаются государство, банки, входящие в список системно значимых, ведущие компании в своих отраслях, таких как Роснефть, Газпром или МТС. В случае финансовых проблем у эмитента, он оставляет за собой право невыплаты процентов или невозврата номинала облигаций.

При инвестировании через паевые инвестиционные фонды существуют два риска. Первый риск, банкротство управляющей компании, в связи с этим необходимо тщательно подходить к выбору таковой. ВТБ Капитал управление активами является самой большой управляющей компанией в России, под ее управлением находится более 2 трлн рублей, а ее финансовые результаты ежегодно являются одним из лучших в России, что минимизирует второй риск – риск снижения стоимости инвестиционных паев.

Индивидуальное инвестирование является потенциально наиболее доходным, однако вместе с тем, все вышеперечисленные риски наиболее опасны для инвестора, в связи с чем требуют наибольшего навыка и внимания.

Неопределенность хозяйственной деятельности в реальных экономических и политических условиях, а также перспектив их развития, вынуждают инвесторов действовать в ситуации риска. Влияние оказывают инфляция и дефляция, в рамках инвестирования в конкретные компании к этим рискам также добавляется недостаток ликвидности предприятия. Значительное влияние оказывает изменение валютного курса, а также ключевая ставка ЦБ РФ. В связи с этим, при выборе финансовых инструментов для инвестирования, необходимо проводить оценку рисков и находить способы их минимизации.

Результаты исследования

Рассмотрим основные инвестиционные инструменты, которые предоставляет своим клиентам Банк ВТБ(ПАО).

Банковский вклад

Потенциальный доход 5% - 2419,5 руб.

Таблица 1 – Карта рисков инвестирования в банковские вклады Банка ВТБ(ПАО)

Описание риска	Вероятность возникновения риска				Степень опасности риска
	Маловероятно	Вероятно	Весьма вероятно	Незначительный риск		Допустимый риск	Опасный риск
Отзыв лицензии банка	+			+
Снижение стоимости Российской валюты		+				+
Досрочное закрытие вклада		+				+

Способы минимизации рисков.

Отзыв лицензии: Размещение суммы в рамках покрытия АСВ, выбор надежного банка.

Снижение стоимости Российской валюты: формирование валютной корзины, диверсификация рисков с использованием драг. Металлов и недвижимости.

Досрочное закрытие вклада: поиск вклада с льготными условиями расторжения, накопительные счета с возможностью снятия, оптимальный расчет срока договора.

ОФЗ-н или корпоративные облигации

Потенциальный доход 8% - 3871,2 руб.

Таблица 2 – Карта рисков инвестирования в ОФЗ-н или корпоративные облигации через брокера ВТБ Капитал

Описание риска	Вероятность возникновения риска				Степень опасности риска
	Маловероятно	Вероятно	Весьма вероятно	Незначительный риск		Допустимый риск	Опасный риск
Дефолт эмитента	+			+
Снижение стоимости Российской валюты		+				+
Досрочная продажа		+				+

Способы минимизации рисков

Дефолт эмитента: Выбор надежного эмитента, диверсифицированный портфель.

Снижение стоимости Российской валюты: формирование валютной корзины, диверсификация рисков с использованием драг. Металлов и недвижимости.

Досрочная продажа: оптимальный расчет срока облигации, прогнозирование изменения стоимости облигации со временем.

Паевые инвестиционные фонды УК ВТБ Капитал (на примере фонда «Сбалансированный»

Потенциальный доход 19,33% - 9353,78 руб.

Таблица 3 – Карта рисков инвестирования Паевые инвестиционные фонды УК ВТБ Капитал (на примере фонда «Сбалансированный»

Описание риска	Вероятность возникновения риска				Степень опасности риска
	Маловероятно	Вероятно	Весьма вероятно	Незначительный риск		Допустимый риск	Опасный риск
Отзыв лицензии УК	+			+
Снижение стоимости Российской валюты		+				+
Снижение стоимости фонда		+				+

Способы минимизации рисков

Отзыв лицензии УК: Выбор надежной управляющей компании, диверсифицированный портфель.

Снижение стоимости Российской валюты: формирование валютной корзины, диверсификация рисков с использованием драг. Металлов и недвижимости.

Снижение стоимости фонда: диверсифицированный портфель из нескольких стратегий, планирование горизонта инвестирования, наличие ликвидных накоплений (наличные, деньги на текущих и накопительных счетах)

Индивидуальное инвестирование через ВТБ Брокер

Потенциальный доход ∞ руб.

Таблица 3 – Карта рисков индивидуального инвестирования через брокера ВТБ Капитал

Описание риска	Вероятность возникновения риска				Степень опасности риска
	Маловероятно	Вероятно	Весьма вероятно	Незначительный риск		Допустимый риск	Опасный риск
Дефолт эмитента	+			+
Снижение стоимости Российской валюты		+				+
Снижение стоимости портфеля			+				+

Способы минимизации рисков

Дефолт эмитента: Выбор надежного эмитента, диверсифицированный портфель.

Снижение стоимости Российской валюты: формирование валютной корзины, диверсификация рисков с использованием драг. Металлов и недвижимости.

Снижение стоимости фонда: диверсификация по валюте, отрасли, геолокации, планирование горизонта инвестирования, наличие ликвидных накоплений (наличные, деньги на текущих и накопительных счетах)

На основании проведенного исследования были выявлены основные риски, которые могут возникнуть у инвестора, использующего инвестиционные инструменты, которые предлагает Банк ВТБ(ПАО), а также были выделены основные инструменты для минимизации последствий данных рисков. Самыми распространенными рисками являются снижение стоимости российской валюты и дефолт эмитента, а способом минимизации данных рисков являются диверсификация и портфельный подход к формированию инвестиционного портфеля.

Библиографический список

Корнейчук, Валерий Управление финансовыми рисками банка: моногр. / Валерий Корнейчук. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 164 c.

Крицкий, О. Л. Определение многомерного финансового риска портфеля акций / О.Л. Крицкий. - М.: Синергия, 2017. - 559 c.

Новиков, А. И. Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах / А.И. Новиков, Т.И. Солодкая. - М.: Дашков и Ко, 2015. - 288 c.

Редхем, К. Управление финансовыми рисками / К. Редхем, С. Хьюз. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 288 c.

Тепман, Л. Н. Управление рисками в условиях финансового кризиса / Л.Н. Тепман, Н.Д. Эриашвили. - М.: Юнити-Дана, 2017. - 296 c.

Код для цитирования: Скопировать