XIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2021

В современных условиях рыночных отношений ключевым фактором успеха становится правильная и объективная оценка финансового состояния организации. В основном, это связно с тем, что базой для стабильного роста и развития экономики является финансовая устойчивость коммерческого сектора экономики. Именно она является гарантом стабильности. Рост устойчивости организации уменьшает вероятность оказаться в состоянии неспособности отвечать по своим обязательствам, то есть в состоянии банкротства. Одной из значимых оценок является анализ эффективности управления денежными средствами предприятия [3, c. 105].

Движения денежных средств необходимы любому предприятию, потому что они дают возможность непрерывного снабжения, производства, а так же отгрузки и реализации товара. Такие связи оформляются договорами, где, одно предприятие – продавец, а другое - покупатель.

Правильное оформление счетов оказывает большое влияние на быстроту данных процессов, а следствие, и поступление денежных средств. Кроме этого, предприятие имеет взаимоотношения с персоналом, что так же несут расчеты - заработную плату. Между предприятиями расчеты происходят на безналичном расчете, то есть через банковские счета. Посредниками при расчетах выступают банки

В анализ денежных средств включает период денежных средств в обращении, анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Верное управление денежными потоками - это основа эффективного хозяйствования. Показатели, используемые при данном анализе, являются ключевыми при оценке деятельности организации, на основании которых можно судить о возможности хозяйствующего субъекта оплачивать свои счета своевременно, и позволяют говорить о вероятности банкротства организации. Данные, полученные при анализе эффективности управления денежными потоками организации, необходимы как для внешних пользователей, так и для управленческого персонала организации.

Любое движение наличных и безналичных денежных активов в финансовом менеджменте называют денежными потоками. Такие потоки могут быть как со знаком «плюс», так и со знаком «минус».

Притоки (Положительные потоки) говорят о поступлении денег на счета организации, а оттоки (отрицательные потоки) отражают расходование денежных средств организацией [4, c.27].

Движение между счетами организации не являются денежным потоком. Главным условием для образования денежного потока является условное пересечение деньгами «границы» организации. Разница между притоками и оттоками денежных средств за анализируемый период является чистым денежным потоком. Он может быть, как положительным, так и отрицательным (притоком или оттоком).

В соответствии с международными стандартами учёта наиболее употребляемая является классификация по видам хозяйственной деятельности: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, которые в свою очередь подразделяются на притоки и оттоки денежных средств (рисунок 1).

Под основной (её также называют операционной) деятельностью понимаются поступление и расходование денежных средств, обеспечивающие выполнение основных производственно-коммерческих задач.

Данный подход к пониманию операционной (текущей) деятельности также немного отличается от стандартов РСБУ, где говорится про денежные потоки в разрезе движения денежных средств по обычной деятельности, приносящей выручку.

Рисунок 1 - Притоки и оттоки денежных средств [1, c.590].

В настоящее время качественный анализ денежных средств необходим каждым организациям, в особенности транспортным. Для уменьшения затрат на транспортные расходы большую популярность набирают перевозки железнодорожным транспортом.

Холдинг "Российские железные дороги" является ведущей железнодорожной компанией России и одной из крупнейших акционерных компаний в мировом транспортном секторе.

ОАО "РЖД" выполняет 44,5% грузооборота и 30,6% пассажирооборота всей транспортной системы страны, обеспечивает формирование 1,7% ВВП России, 1,5% налоговых поступлений в бюджетную систему Российской Федерации, около 4% от общего объема капитальных вложений в России [5].

Для регулирования денежных потоков внутрикорпоративных расчетов в ОАО «РЖД» функционирует регламент «Формирования и контроля исполнения матриц (планов) внутрикорпоративных расчетов по пригородным пассажирским компаниям». Данный регламент определяет сроки и порядок действий участников при планировании и контроле исполнения внутрихолдинговой дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе:

- порядок формирования и контроля исполнения матриц (планов) внутрикорпоративных расчетов ППК, а также осуществления процесса планирования внутрикорпоративной дебиторской и кредиторской задолженности;

- документооборот расчетных форм в автоматизированной системе АСУ "Модель ВРС ППК";

- порядок принятия управленческих решений на основании матриц ВКР ППК.

Основными участниками формирования и контроля исполнения матриц (планов) внутрикорпоративных расчетов по пригородным пассажирский компаниями являются:

- подразделения филиалов ОАО "РЖД", ответственные за формирование и контроль исполнения матриц (планов) внутрикорпоративных расчетов ППК;

ЦОПР - Центр по корпоративному управлению пригородным комплексом;

РЦФК - Региональный центр Департамента "Казначейство";

РЦКУ - Региональный центр корпоративного управления (железная дорога филиал ОАО "РЖД");

ЦДМВ - Центральная дирекция моторвагонного подвижного состава - филиал ОАО "РЖД";

ЦДПО - Центральная дирекция пассажирских обустройств - филиал ОАО "РЖД";

ЦДИ - Центральная дирекция инфраструктуры - филиал ОАО "РЖД";

ЦТ - Дирекция тяги - филиал ОАО "РЖД";

ЦДТВ - Центральная дирекция тепловодоснабжения - филиал ОАО "РЖД";

- подразделения аппарата управления ОАО "РЖД", ответственные за принятие управленческих решений на основании матриц ВКР ППК, а именно:

ЦФ - Департамент корпоративных финансов,

ЦФК - Департамент "Казначейство";

ППК -  пригородные пассажирские компании, входящие в перечни, определенные периметрами планирования матриц ВКР ППК, ответственные за формирование и контроль исполнения матриц (планов) внутрикорпоративных расчетов ППК.

- другие подразделения ОАО "РЖД", филиалов ОАО "РЖД" и аппарата управления ОАО "РЖД", определенные периметром планирования матриц внутрикорпоративных расчетов.

Регламент формирования и контроля исполнения матриц (планов) внутрикорпоративных расчетов с ППК (далее - Регламент) является неотъемлемой частью общей методологической базы системы бюджетного и финансового управления ОАО "РЖД" [5].

Укрупнено процесс формирования матриц (планов) внутрикорпоративных расчетов ППК представляет собой последовательность и взаимосвязь следующих этапов, представленных в таблице 1.

Таблица 1 – Этапы формирования матриц внутрикорпоративных расчетов ППК ОАО «РЖД» [5].

Этап 1. Предоставление   пользователями ВРС ППК   данных по расчетам	Заполнение пользователями ВРС ППК, определенными     периметром планирования матриц ВКР ППК, форм ввода   данных в АСУ "Модель ВРС ППК"
Этап 2. Сверка данных по взаимным расчетам	Выверка "зеркальных" показателей, предоставленных    пользователями ВРС ППК в АСУ "Модель ВРС ППК" и      устранение разногласий
Этап 3. Подписание планов внутрикорпоративных      расчетов Сторонами	Подписание пользователями ВРС ППК в АСУ "Модель ВРС  ППК", посредством присвоения форме ввода данных      статуса "Подписано" или статуса "Подписано с         разногласиями"
Этап 4. Утверждение       матрицы                  внутрикорпоративных      расчетов ППК	Подписание сводных матриц внутрикорпоративных        расчетов ППК у президента, старшего вице-президента  по экономике и финансам, вице-президента,            курирующего работу пассажирского комплекса ОАО       "РЖД", а также присвоение статуса "Утверждено" в АСУ "Модель ВРС ППК"
Этап 5. Контроль за      исполнением Сторонами    утвержденных матриц ВКР  ППК на соответствующий   период	Промежуточный и итоговый контроль фактического       исполнения Сторонами взаимных обязательств по        осуществлению встречных платежей в соответствии с    утвержденными матрицами ВКР ППК

Очередность платежей ППК не должна противоречить условиям заключенных договоров и определяется следующим принципом приоритетности:

1-я очередь: выплата работникам ППК заработной платы, уплата налогов в бюджеты и внебюджетные фонды, с учетом необходимости погашения входящей задолженности и продолжительности налогового периода, выплата дивидендов акционерам, перечисление транзитной выручки (в размере фактически полученной выручки в пользу сторонних контрагентов);

2-я очередь: платежи в пользу ОАО "РЖД";

3-я очередь: платежи в пользу других дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД" (в т.ч. ППК);

последняя очередь: прочие платежи в пользу сторонних контрагентов (недопущение возникновения просроченной задолженности перед контрагентами).

Очередность платежей филиалов ОАО "РЖД" определяется следующим принципом приоритетности:

- 1-я очередь: обязательные плановые перечисления на центральный расчетный счет ОАО "РЖД", перечисление транзитной выручки (в размере фактически полученной выручки в пользу сторонних контрагентов);

- 2-я очередь: выплата работникам филиалов ОАО "РЖД" заработной платы, уплата налогов в бюджеты и внебюджетные фонды, с учетом необходимости погашения входящей задолженности и продолжительности налогового периода;

- 3-я очередь: платежи в пользу ППК и других дочерних и зависимых обществ ОАО "РЖД";

- последняя очередь: прочие платежи в пользу сторонних контрагентов.

На основании утвержденной матрицы ЦФК еженедельно формирует исполненную (план-факт) матрицу внутрикорпоративных расчетов ППК за бюджетный период, а также бюджетный период нарастающим итогом и предоставляет (в порядке, изложенном в Методических указаниях) в адрес ЦОПР, ЦФ, РЦКУ и пользователей ВРС ППК в АСУ "Модель ВРС ППК" для проведения соответствующих мероприятий по выполнению сторонами утвержденных планов [5].

Контроль за исполнением матриц (планов) внутрикорпоративных расчетов в рамках реализации пятого этапа осуществляют ЦОПР, РЦКУ, ЦФ, ЦФК, Пользователи ВРС ППК, с применением в т.ч. мер дисциплинарного воздействия в отношении причастных руководителей ППК и филиалов ОАО "РЖД", нарушающих финансово-расчетную дисциплину, в порядке, предусмотренном в разделе 3 действующего регламента.

Таким образом, стратегическое управление денежными потоками является базовым условием для эффективного управления компанией. Существует большой набор показателей в рамках анализа управления денежными потоками, согласно которым можно оценить платёжеспособность компании, вероятность банкротства и рассмотреть пути оптимизации управления компанией. Собранная информация может быть полезна как для внешних, так и для внутренних пользователей. Внешние пользователи используют эту информацию для анализа перспективных бизнес-партнёров, в то время как внутренние заинтересованные лица могут использовать собранную информацию для поиска слабых мест в работе компании и поиска путей оптимизации.

Список использованной литературы:

Никаноров А. В., Чемарина А. О. Денежные потоки организации: понятие, экономическая сущность, состав и классификация // Молодой ученый. — 2016. — №3. — С. 588-592.

Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. / Г.В. Савицкая. – 3-е изд., испр. –М.:ИНФРА-М, 2018. - С. 215

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика.– М.: Перспектива, 2015. – 656 с.

Хлевная Е.А., Казакова Н.А. Оценка эффективности бизнес-процессов холдинга на основе системы сбалансированных показателей.//Лизинг. 2015. № 11-12. С. 26-31.

ОАО «РЖД»: Официальный сайт [Электронный ресурс] / ОАО «РЖД». – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www. http://rzd.ru/. - (Дата обращения:20.10.2020).

Код для цитирования: Скопировать