XIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2021

Заемный капитал - отражает часть стоимости имущества предприятия, приобретенного в счет банка, поставщика или другому задействованному лицу в дополнительном финансировании. Состав заемного капитала содержит краткосрочные и долгосрочные займы, кредиторскую задолженность или привлеченный капитал. По форме привлечения заменый капитал бывает : в денежной форме, в товарной форме(коммерческий кредит), в форме объекта финансового лизинга. По своей сути заменый капитал - это помощь в виде финансирования со стороны внешних источников, которая реализуется посредством кредита, на определенных условиях, договорной форме.

В форме привлечения заемный капитал может, представляется:

- в денежном виде (банковский кредит);

- в виде оборудования (при оформлении финансового лизинга);

- в форме товаров, необходимых для ведения успешной деятельности предприятия[1].

Согласно условиям возврата заемный капитал бывает: с фиксированной оплатой, плавающей оплатой(размер оплаты может изменятся, в зависимости от деятельности предприятия и договоренности сторон (например, сезонный бизнес), формально бесплатные средства.

В большинстве случаев предприятия привлекают замене средства и имеют свои внешние источники финансирования:

1. Совместная деятельность с российскими банками. Например,проведение операций с векселями, факторинг, оформление краткосрочных и долгосрочных кредитов.

2. Обращение в лизинговые компании.

3. Кредиты в инвестиционных фондах – факторинг, проведение вексельных операций.

4. Сотрудничество с другими компаниями – возможно осуществление вексельных расчетов, оформление товарного кредита, проведение взаиморасчетов и так далее.

5. Помощь государственных структур – получение отсрочки при осуществлении налоговых платежей, проведение взаимозачетов.

6. Привлечение акционеров [2].

Из всех приведенных выше внешних источников финансирования наибольшую популярность в сфере малого и среднего бизнеса имеют банковские кредиты.

На рисунке 2 представлены некоторые формы кредитов.

 

Кредитная форма

Эмиссионная форма

Заемный капитал

 

Краткосрочные

источники:

-Коммерческий кредит;

-Банковский кредит;

- Факторинг;

- Страхование;

Долгосрочные источники:

-Инвестиционный налоговый кредит;

-Банковский кредит;

-Ипотечный кредит;

- Лизинг;

-Франчайзинг;

-Международные источники

 

Краткосрочные

источники:

-Облигации краткосрочные;

- Вексель;

-Коносамент;

-Аккредитив.

Долгосрочные

источники:

-Облигации долгосрочные;

-Опционы

Рисунок 2- Формы кредитов в привлечении заемного капитала[3].

Как и собственный капитал, заемный обладает своими преимуществами и недостатками:

Преимущества заемного капитала:

1. Наибольшая возможность привлечения капитала (при наличии залога или гарантии).

2. Рост финансового потенциала предприятия за счет роста объемов хозяйственной деятельности.

3. Особые навыки для повышения рентабельности собственного капитала.

Недостатки заемного капитала:

1. Трудности привлечения заемных средств, т.к. решение зависит от других хозяйствующих субъектов.

2. Необходимость наличия залога или гарантий.

3. Низкая норма рентабельности активов.

4. Низкая финансовая устойчивость предприятия.

5. Возможность банкротства[4].

Также у заемных средств существую следующие виды

По целям привлечения:

- средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

- средства, привлекаемые для увеличения запасов оборотных активов;

- средства, которые используются для удовлетворения социальных потребностей и нужд.

По форме привлечения заемные средства привлекаются в денежной форме и других видах;

По форме обеспечения – обеспеченные залогом, обеспеченные гарантией и необеспеченные.

При создании структуры капитала стоит всегда строго учитывать особенности каждой его составляющей.

Список литературы:

Кравцова В.А. Политика привлечения заемного капитала предприятиями малого бизнеса // Международный студенческий научный вестник. — 2019. — № 1.

Волошин В.М. Критерии выбора краткосрочных источников финансирования // Вестник Мурманского государственного технического университета — Выпуск № 2 — Том 16 – 2018.

Верховцева Е.А., Гребеник В.В. Управление структурой капитала как способ управления стоимостью компании // Интернет-журнал «Науковедение» – 2016 — Том 8 — №1 (январь-февраль)

Романовский М.В. Краткосрочное финансовое планирование в коммерческих организациях. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 367 с.

Код для цитирования: Скопировать