XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2020

ВВЕДЕНИЕ

 

Одной из важных частей макроэкономического анализа является исследование циклических закономерностей экономического развития. Цикличность – один из методов саморегулирования рыночной экономики. В то же время на нее оказывает влияние государственное воздействие на национальное хозяйство и мировое хозяйство в целом.. Загадку циклических колебаний рыночной экономики старались разгадать многие ученые. Некоторые из них сошлись во мнении, что возможно осуществить плавное экономическое развитие, устранив эти циклы.

Часто так происходит, что выделить отдельные циклы весьма тяжело, потому что направления различных их составных частей пересекаются. Существуют некоторые характерные черты цикличности, а именно: движение по спирали и прогрессивное развитие. У каждого цикла есть свои фазы и определённая длительность. Каждая фаза оригинальна в своем роде, у нее нет аналогов.

Теория экономических циклов анализирует причины, которые вызывают изменения экономической активности общества во времени. В процессе циклов изменяются различные показатели, например, объемы производства и занятость, уровень цен, прибыль и другие. При этом в процессе увеличения количества данных изменений, силы, которые являлись толчком для их развития, убывают, и экономическая система двигается в обратном направлении. Таким образом,развитие экономики является волнообразным движением через фазы экономического цикла.

Итак, объектом нашего исследования является цикличность экономического развития. Основную цель данной работы можно определить, как изучение закономерностей экономических циклов. Задачи нашего исследования состоят в том, чтобы проанализировать причины, фазы и виды экономических циклов, изучить длинные волны и большие циклы Н.Д.Кондратьева и рассмотреть государственное антициклическое регулирование.

1 ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ – ПРИЧИНЫ, ФАЗЫ И ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЦИКЛОВ

Цикличность развития экономики является отличительной чертой рыночной экономической системы. Цикличность является формой развития экономики как целого организма, движением от одного макроэкономического равновесия к другому. Она показывает скачкообразность функционирования множества элементов национального хозяйства, революционных и эволюционных стадий его развития, прогресса.

Стоит обратить внимание на то, что в макроэкономике не существует единой теории экономического цикла. Вследствие этого разные ученые различных экономических школ по-своему интерпретируют причины и сущность циклических колебаний рыночной экономики.

Существует несколько подходов к определению причин цикличности экономики:

– природа экономических циклов объясняется факторами, которые лежат за пределами экономики: явления природы, события в сфере политики и так далее. Здесь в основном говорится о войнах, революциях, научных и технических прорывах, открытиях больших месторождений ресурсов;

– цикл рассматривается в качестве внутреннего явления, которое присуще экономике. Различные внутренние факторы способны вызвать как спад, так и подъем хозяйственной активности через определенные промежутки времени. Обновление основного капитала – один из основных факторов;

– причины циклов лежат во взаимодействии внутренних и внешних факторов. Внешние факторы являются первоисточниками, они провоцируют активность внутренних факторов, которые трансформируют получаемые импульсы от внешних источников в фазовые колебания экономической системы. Часто государство выступает в качестве внешнего источника.

Помимо этого, большое число экономистов сходится во мнении, что уровень совокупных расходов напрямую определяет уровень занятости и производства, а совокупные расходы определяются предельной склонностью к потреблению, сбережению и инвестированию. Впоследствии очевидно, что развитие экономики всегда связано с нарушением равновесия и отклонением от средних показателей экономической динамики.

Тенденция непрерывного экономического роста наглядно прослеживается в долгосрочном периоде. Однако развитие экономики в краткосрочном периоде характеризуют волны подъемов и спадов экономической конъюнктуры. Эти закономерности, которые имеют волнообразный характер динамики макроэкономики, считаются проблемой экономического (делового) цикла. Непрерывное повторение подъемов и спадов экономической активности субъектов национального хозяйствования, которое отражается через изменение темпов экономического роста, уровня цен и масштабов безработицы. Иначе говоря, циклом называется перемещение от одного состояния равновесия на макроэкономическом уровне к другому.

Цикличность развития экономики может задаваться многими причинами. Среди них:

– изменение погодных, климатических условий;

–изменение роста численности населения, его старение (демографические изменения);

– перемены в социальной сфере – движение за равноправие, феминизм;

–потрясения политического характера – войны, революции, конфликты;

–открытия в области науки и географии;

–различные экономические факторы: ситуации, когда сбережения превышают инвестиции, капитал воспроизводится неравномерно, спрос и предложение колеблются из-за изменения вкусов потребителей на рынке, развиваются диспропорции в структуре народного хозяйства и так далее.

Экономический цикл содержит ряд определенных фаз экономической активности, которые последовательно сменяют друг друга и выражают неритмичность развития национальных хозяйств и экономического процесса в государстве в целом. Он включает в себя четыре фазы: кризис (спад), депрессия, оживление, подъем.

Кризис – главная фаза. В процессе данной фазы возобновляются нарушающиеся пропорции общественного производства. Она характеризуется: ростом массы нереализованной продукции; сокращением кредита; повышением ссудного процента; снижением курса акций и так далее. Эти признаки способствуют обесценению капиталаи сдерживанию предпринимательской деятельности, что, в свое очередь, рождает падение прибыли, кризис неплатежей, а зачастую – банкротство.

До того, как не будут исчерпаны товарные запасы, кризис будет продолжаться. После их исчерпания начинает появляться и поддерживаться спрос на товары. В фазе кризиса хозяйства, которые занимаются неэффективной деятельностью, терпят разорение, а на рынке выживают наиболее сильные конкуренты, которые имеют возможность обеспечить рынок товарами, когда в этом нуждается общество.

Следующей фазой является фаза депрессии. Она характеризуется определенной стабилизацией. Объем промышленного производства и цен перестает падать. На конкретном уровне начинается стабилизация заработной платы и безработицы. Ставка процента уменьшается в связи с низким спросом на деньги. Во время данного периода происходит ликвидация запасов нереализованной продукции, а также начинается создание условий для нового подъема.

На фазе оживления улучшаются экономические показатели. Начинается замена основного оборудования, так как предприниматели в условиях маленьких цен стремятся увеличить прибыль. Медленно, но верно происходит расширение производства, рост занятости, сокращение безработицы, увеличение цен, повышение заработной платы и ставки процента по ссудам. Наблюдается рост спроса на предметы потребления. После этого начинается следующая фаза – фаза подъема.

В фазу подъема активно растут все макроэкономические показатели. В условиях роста цен увеличиваются заработная плата и прибыль, что является своего рода компенсацией. Происходит увеличение занятости благодаря растущему спросу, продукция потребляется быстрыми темпами. Вскоре экономика достигает вершины своего развития под названием бум. Во время бума расширяется производство, в него вовлекаются новые ресурсы, растут цены и издержки. В это же время снова потихоньку накапливается капитал, растут диспропорции в соотношении между спросом и предложением. Вновь экономика переходит в фазу кризиса и экономический цикл начинается сначала.

Выделяют разные типы экономических циклов. Одной из классификаций является классификация по длительности и периодичности.

– Краткосрочные циклы Китчина. Они длятся на протяжении 2-4 лет, были открыты английским экономистом Джозефом Китчином в 1920-х годах. Данные циклы объясняются изменением запасов золота в мире. На сегодняшний день это объяснение не устраивает экономистов, они считают их временными задержками информации в фирмах для принятия управленческих решений, так как информация всегда поступает на предприятие с опозданием.

– Среднесрочные циклы Жюгляра, продолжительностью 7-10 лет. Данный вид экономических циклов первым описал французский экономист КлеманЖюгляр. В них происходят те же процессы, что и в циклах Китчина, но еще добавляются колебания объемов инвестиций в основной капитал. Появляются новые задержки между принятием решений, связанных с инвестициями, и созданием производственных мощностей. Кроме того, задержки возникают и между спадом спроса и ликвидацией лишних производственных мощностей.

– Ритмы Кузнеца, продолжительностью 15-20 лет. Их в 1930 году открыл американский экономист Саймон Кузнец.Эти циклы объясняются демографическими процессами и изменением в сфере строительства. На сегодняшний день ритмы Кузнеца некоторые экономисты рассматривают как «технологические» циклы, которые обусловлены обновлением технологий.

– Длинные волны Кондратьева,продолжительностью в 40-60 лет. Их открыл русский экономист Николай Дмитриевич Кондратьев в 1920-е годы. Данные циклы возникают из-за открытий, происходящих в рамках научно-технического прогресса, ведь они приводят к изменениям в структуре общественного производства.

Эти циклы являются основными. Но некоторые ученые выделяют циклы, более крупные по продолжительности:

– Циклы Форрестера, продолжительностью 200 лет, происходят из-засмены источников энергии и материалов.

– Циклы Тоффлера, продолжительностью 1000-2000 лет, связаны с развитием цивилизаций.

2 ДЛИННЫЕ ВОЛНЫ И БОЛЬШИЕ ЦИКЛЫ Н.Д.КОНДРАТЬЕВА

Отдельное место в создании теории экономических циклов занимает Н.Д.Кондратьев. Даже многие иностранные ученые называли волны его именем.

Н.Д.Кондратьев был выпускником Петербургского университета, окончил юридический факультет. Им еще в 20-е годы была открыта обширная дискуссия, связанная с проблемами длинных волн. Его доклад «Большие циклы конъюнктуры» принес своему создателю мировую известность. Н.Д.Кондратьев исследовал развитие стран Европы в период 100-150 лет. Он изучал индексы цен, номинальную заработную плату, добычу угля и золота и другие показатели. Н. Д. Кондратьевым были выделены различные модели циклических колебаний, а именно:

–сезонные, продолжительностью меньше года;

–короткие, продолжительностью 3-3,5 года;

– средние (торгово-промышленные) циклы, продолжительностью 7-11 лет;

– большие циклы, длительностью 48-55 лет.

Данные модели Н.Д.Кондратьев описал в своих работах «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны» (1922) и «Большие циклы экономической конъюнктуры» (1925).

В результате исследования развития стран Европы за 100-150 лет, экономист выделил три больших цикла:

– 1-й цикл – с начала 90-х гг. XVIII в. до середины XIX в.;

– 2-й цикл – с середины XIX в. до 1890-1896 гг.;

– 3-й цикл – с 1896 г. по 1940-1945 гг.

Стоит отметить, что Н.Д.Кондратьев в своих циклах отмечал две фазы– повышательную и понижательную. Перед первой фазой оживляется сфера изобретений техники, после чего они массово внедряются в процесс производства во время стадии промышленного подъема. Н.Д.Кондратьев предоставил взаимосвязь между научно-техническим прогрессом и развитием большого цикла. По его словам, основной причиной того, что большие циклы существуют, являются разные сроки функционирования различных благ общественного потребления, ведь на их производство необходимо тратить разный объем времени, особенно для накопления капитала, чтобы создавать новую инфраструктуру. Из-за этого изменение технологических укладов – материальная основа «длинных волн».

Кризисы промышленного характера, которые приходятся на понижательные волны большого цикла, имеют длительную и глубокую депрессию, краткие и слабые подъемы. На повышательных же волнах депрессии отличаются краткостью, подъемы – быстротой.

Различают четыре фазы цикла Н.Д.Кондратьева:

– происходит экономический рост, внедряются изобретения и открытия, которые сделаны на предыдущем этапе, наблюдается высокий уровень инфляции и процентных ставок;

– пик, происходит максимальный подъем, высокий уровень свободы в экономике;

– снижение, начальный этап характеризуется возможным ростом, сокращением издержек, но позже рынок насыщается, обостряется конкуренция, снижаются процентные ставки, цены могут снижаться;

– депрессия, замедляется или даже останавливается рост ВВП, процентные ставки низкие, но спрос на кредит максимально высокий, уровень инфляции маленький, но спрос на товары и услуги небольшой. Данная фаза является самой худшей, но именно тогда осуществляются важнейшие научные и технологические открытия, которые стимулируют новый цикл.

Н.Д.Кондратьев в своей работе "Длинные волны конъюнктуры" отмечает, что волнообразные движения – это процесс, при котором происходит отклонение от состояний равновесия, ведь к ним стремится экономика капитализма. Он предполагает существование нескольких состояний равновесия, что в свою очередь подразумевает возможность нескольких колебательных движений.

Н.Д.Кондратьев выделяет три равновесных состояния:

– равновесие «первого порядка». Это равновесие между спросом и предложением на рынке.Когда происходит отклонение от него, то появляются краткосрочные колебания, продолжительность 3-3,5 года, по-другому, циклы в товарных запасах;

– равновесие «второго порядка». Оно достигается, когда формируются цены производства за счет перелива капитала между отраслями, который вкладывается в основном в оборудование. Когда происходит отклонение от данного равновесия, а также и его приведение к первоначальному состоянию, начинаются среднесрочные циклы;

– равновесие «третьего порядка». Оно относится к зданиям промышленного характера, инфраструктурным сооружениям, квалифицированной рабочей силе, которая обслуживает этот технический способ производства. Другими словами, к «основным материальным благам».

Стоит отметить, что первые два типа отклонений происходят при одном технологическом способе производства, в котором сменяются поколения техники и технологии.

Н. Д. Кондратьевым было сформулировано учение о «трех основных концентрах» на товарных рынках, рынках труда и капитала. Также им было установлено движение капиталистической экономики вокруг нескольких уровней равновесия. Н.Д.Кондратьев выделил три концентра:

– первый: центральный элемент на рынке – цена на товары и услуги;

– второй: для того чтобы на рынке установилось равновесие, должно пройти больше времени. Его можно достичь при изменении объема и структуры производства;

– третий: чтобы достигнуть равновесия на рынке капитала, необходимо воздействие динамических факторов в виде факторов производства и организации.

Большие циклы имеют определенные закономерности, а именно:

–капиталистическая экономика – круговое движение около нескольких уровней равновесного состояния. Это состояние производственной инфраструктуры, квалифицированной рабочей силы, включая факторы общественной и хозяйственной жизни, является определяющим звеном в данном технологическом укладе. При нарушении равновесия необходимо создавать новый запас капитальных благ;

– «основные капитальные блага» обновляются не постепенно, а скачкообразно. Здесь важную и решающую роль играют изобретения науки и техники;

– средний срок жизни производственных запасов определяет продолжительность цикла, ведь они представляют собой один из главных элементов капитальных благ общества;

– войны, революции, миграции населения являются результатом изменения экономического механизма;

– чтобы заменить «основные капитальные блага» и выйти из долгого спада, необходимо накопить денежные и натуральные ресурсы. При достижении оптимального уровня накоплений, начинается подъем экономики, так как открываются возможности радикального инвестирования.

Ученые, которые изучали длинные волны после Н.Д.Кондратьева, согласились с его выводами о том, что в большом цикле переход от одной фазы к другой связан с преобразованиями в структуре экономики и переворотами в технологической сфере.

В современной экономике концепцию больших экономических циклов рассматривают по отношению к проблемам макроэкономического прогнозирования. Главенствующую роль в теориях экономических циклов играют проблемы проявления среднесрочных циклов.

3 ГОСУДАРСТВЕННОЕ АНТИЦИКЛИЧЕСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Чтобы спланировать антициклическую политику любого государства, необходимо учесть национальные особенности. Невозможно разработать универсальный шаблон, который подойдет всем странам. Кроме того, каждый цикл нуждается в четко определенной политике, которая может сильно отличаться от антициклической политики предыдущего цикла. Раньше благодаря изменению уровня цен, оплаты труда, безработицы рыночный механизм самостоятельно мог восстанавливать равновесие, но сегодня этого недостаточно. Поэтому теперь главную роль для быстрого выхода из послекризисного состояния играет государство. Эта необходимость также обусловливается появлением олигополий и ограничением конкуренции.

Антициклическое регулирование экономической системы направлено на то, чтобы смягчить кризисы, сгладить пик фазы подъема и урегулировать дестабилизирующее воздействие циклического развития на национальную экономику. Результатом антициклического регулирования является то, что:

– происходит увеличение длительности экономического цикла благодаря антициклической политике, которая ставит задачу продлить фазы оживления и подъема, сократив при этом длительность фаз кризиса и депрессии;

– экономический рост перестает быть стремительным благодаря увеличению длительности фаз оживления и подъема. Это является сглаживающим звеном для развития факторов последующего кризиса;

– происходит слияние фаз оживления и подъема благодаря тому, что они становятся более похожими. Это смягчает следующий пик;

– осуществляется сглаживание пиковых значений цикла благодаря снижению перегрева экономики в фазе подъема;

– происходит существенное сокращение продолжительности фазы кризи-

са в последующем экономическом цикле благодаря реализации антициклического регулирования государства;

– государственная антициклическая политика за счет того, что она проводится последовательно, может создать условия, при которых экономика минует фазу депрессии, благодаря чему после кризиса сразу сливаются в одну фазу и наступают фазы оживления и подъема;

– происходит смягчение разрушительных свойств кризиса благодаря сокращению длительности этой фазы и сокращению размера падения после пика;

Государство может весомо повлиять на процесс экономического цикла. Оно смягчает кризисы, уменьшает длительность депрессии. Необходимость государственного антициклического регулирования показывает регулярность возобновления циклов, их влияние на экономику – ее дестабилизацию. Этого не могут отрицать даже сторонники того, что государство не должно вмешиваться в экономику. Они признают, что циклические колебания рыночной экономики должны сглаживаться государством.

Основная задача антициклического регулирования – предотвратить кризисы. Отсюда можно выделить две цели антициклического регулирования. Оно должно:

– диагностировать фазы экономического цикла;

– прогнозировать экономическое развитие.

В соответствии с этим целями антициклическая политика ставит перед собой следующие задачи:

– смягчить кризис и его последствия;

– сократить или ликвидировать фазы депрессии;

– продлить фазы оживления и подъема;

– ослабить перегрев экономики на последней стадии подъема.

Чтобы спланировать антициклическую политику, необходимо применение диагностики фаз экономического цикла. Это одна из сложнейших задач прогнозирования в макроэкономике. Чтобы её разрешить, необходимо совершенствовать сбор и обработку информации, построение комплексных индексов, развивать методы экономико-математического моделирования.

Эти проблемы особенно актуальны в странах с переходной экономикой, в частности в российской, так как длительность статистических наблюдений за развитием экономики в рыночных условиях мала. Кроме того, возможности применения инструментов макроэкономического управления ограничены. Можно выделить главные меры антициклического регулирования. Государство должно:

– производить активизацию хозяйственной деятельности в периоды кризисов и депрессий;

–сдерживать деловую активность для предотвращения перегрузки экономической системы во время фаз оживления и подъема, чтобы смягчить удар, который наносит кризис по экономике.

Чтобы достичь целей антициклического регулирования, государство пользуется инструментами фискальной и монетарной политики. На практике видно, что на стадии рецессии эффективнее всего применять бюджетно-налоговую политику, а в периоды подъема – денежно-кредитную.

Теперь конкретно рассмотрим инструменты, которые применяет государство в периоды спада и депрессии:

– сокращает налоги, что стимулирует спрос на потребление и инвестиции компаний и домашних хозяйств;

– увеличивает государственные расходы в социальной сфере и области инвестиций, которые порождают мультипликативный эффект. Здесь имеется ввиду относительное повышение доли государственных закупок в структуре ВВП. Благодаря этим мероприятиям в неблагоприятных условиях рынка увеличивается бюджетный дефицит: чтобы восстановить экономическое равновесие, страдает бюджетное. Результатом является либо рост государственного долга, либо увеличение скорости инфляции. Несмотря на это, в будущем экономические и финансовые проблемы ослабятся, так как стимулируется совокупный спрос, растет ВВП и занятость населения;

– проводит денежно-кредитную экспансию. Благодаря притоку в экономику дополнительного количества денежной массы конъюнктура рынка оживляется. Эта политика центрального банка несет определенную угрозу стабильности цен, так как стимулирует инфляцию. Но так как национальное хозяйство в данный отрезок времени располагается на кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения, сильное расширение совокупного спроса, которое является последствием увеличения количества денег, в огромной степени вызывает рост объема совокупного спроса, чем повышение общего уровня цен. Данная политика позитивно влияет на экономику: увеличивает денежную массу в обращении, делает инфляцию в определенной степени открытой; на короткое время снижает процентные ставки; благодаря снижению процентных ставок растет деловая активность и уменьшается безработица, так как домохозяйства и компании вкладывают свои сбережения по большей части в акции, которые растут в цене.

Когда стадия подъема продолжается слишком долго и бурно и возникает опасность стремительного сокращения товарных запасов, начинает расширяться импорт и ухудшается торговый баланс, повышается заработная плата, а также издержки производства и общий уровень цен, правительство проводит мероприятия по повышению налогов и сокращению государственных расходов. Эта фискальная рестрикция значительно тормозит экономический рост, расширяется теневая экономика, утрачивается большое количество рабочих мест и так далее. Но наряду с этим она уменьшает бюджетный дефицит, а иногда даже приводит к его положительному сальдо.При этом излишек, образовавшийся в бюджете, расходуется на погашение внешнего долга, накопленного ранее. Также он может стать частью резервного фонда. Все эти действия помогают избежать большого инфляционного экономического перегрева, что делает будущий спад производства менее заметным.В условиях высокой конъюнктуры политика денежно-кредитной рестрикции является еще более значимой. Она сжимает денежную массу, которая сильно разрослась, является причиной повышения процентных ставок, ведет к спаду активности в стране в сферах потребления и инвестиций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, циклическое развитие является проявлением самой сущности развития производства. Оно олицетворяет его естественное свойство, путь его движения по пути прогресса. То есть цикличность свидетельствует о жизнеспособности общества и установленного общественного порядка, она свидетельствует о его праве на существование.

Экономический цикл – одно из ключевых понятий макроэкономики. Он характеризует процесс колебательного движения.

На сегодняшний день государство активно вмешивается в рыночную экономику. Его воздействие на современную экономическую систему может значительно повлиять на процесс экономического цикла.

Различные причины могут способствовать колебанию экономической динамики, отклонению от состояния равновесия, например, экономическая активность непостоянна вследствие сезонных колебаний; на нее могут значительно влиять демографические колебания; сроки службы в период обновлений различных элементов основного капитала могут быть источниками колебаний.

Существуют колебания, не носящие узкоотраслевой характер, которые показывают себя во всех сферах хозяйственной деятельности через большие промежутки времени. Они называются циклами Н.Д.Кондратьева.

Все экономические циклы имеют одинаковые фазы даже, несмотря на то, что циклы могут отличаться продолжительностью и интенсивностью. Все фазы по-своему важны, каждая выполняет воспроизводственную функцию.

Таким образом, обращая внимание на то, что кризисы наносят сильный удар по экономике, приносят много издержек, все равно экономика, переходя от одного цикла к другому, с каждым разом достигает более высокого уровня развития, совершенствует и материальный базис, и формы организации производства, распределения, обмена и потребления.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Бланшар О. Макроэкономика: Учебник / О. Бланшар. – М.: ГУ ВШЭ, 2015. – 653 c.

2.Бурлачков В.К. Макроэкономика, монетарная политика, глобальный кризис. Анализ современной теории и проблемы построения новой модели экономического развития / В.К. Бурлачков. – М.: КД Либроком, 2019. – 240 c.

3.Вымятнина Ю.В. Макроэкономика в 2 ч. часть 2: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Ю.В. Вымятнина, К.Ю. Борисов, М.А. Пахнин. – Люберцы: Юрайт, 2016. – 198 c

4.Гусейнов Р.М. Макроэкономика: Учебное пособие / Р.М. Гусейнов, В.А. Семенихина. – М.: Омега-Л, 2017. – 384 c.

5.Дементьев В.Е. Постиндустриальная экономика и кондратьевские волны // Журнал «Кондратьевские волны». – 2015. – № 4. – С. 65–82.

6.Капканщиков С.Г. Макроэкономика: Учебник / С.Г. Капканщиков. – М.: КноРус, 2018. – 370 c.

7.Козырев В.М. Экономический рост и цикличность развития капиталистической рыночной экономики // Вестник РМАТ. – 2015. – № 2. – С. 48–60.

8.Кузьменко В.П. Экономические интересы, цикличность развития мировой экономики и финансовые кризисы // [Электронный ресурс] URL: http://iee.org.ua/ru/publication/86./ (дата обращения: 09.04.2016).

9.Сергиенко О.В., Завадская В.В. Цикличность развития экономики: особенности экономических кризисов // Сибирский торгово-экономический журнал. – 2015. – № 2 (21). – С. 22–26.

10.Симкина Л.Г. Макроэкономика: Учебное пособие / Л.Г. Симкина. – М.: КноРус, 2016. –167 c.

Код для цитирования: Скопировать