XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2020

Введение

По мере развития рыночных отношений потребность в оценке бизнеса приобретает важное значение. Наряду с этим, актуальность темы оценки бизнеса постоянно возрастает. Развитие рынка во всем его многообразии способствовало тому, что вопрос о том, сколько может стоить компания, предприятие, отдельный бизнес или его часть, перешел в практическую плоскость. Согласно федеральному законодательству, оценка является обязательной при приватизации, передаче в доверительное управление, продаже, национализации, выкупе и прочих операций.

Стоимость бизнеса – объективный показатель результатов его функционирования, а оценка стоимости бизнеса – это, по сути, финансовый, организационный и технологический анализ текущей деятельности и перспектив оцениваемого предприятия. Возрастает потребность в оценке бизнеса при инвестировании, кредитовании, страховании, исчислении налогооблагаемой базы.

Результаты оценки бизнеса, получаемые на основе анализа внешней и внутренней информации, необходимы не только для проведения переговоров о купле-продаже, они играют существенную роль при выборе стратегии развития предприятия.

1 Оценка стоимости бизнеса по оказанию услуг по установке и обслуживанию кассовой техники

Для оценки стоимости бизнеса за основу возьмем сравнительный метод анализа. При написании творческого проекта использовались данные компаний ООО «Юрьев и К» и ООО «Касса».

Основным видом деятельности оцениваемых организаций является техническое обслуживание контрольно-кассовой техники (ККТ).

Предметом деятельности предприятия является:

- продажа, ввод в эксплуатацию, регистрация в Инспекции Министерства по налогам и сборам, техническое обслуживание кассовых аппаратов;

- продажа, ввод в эксплуатацию, техническое обслуживание, поверка в Орловском центре стандартизации и метрологии весового оборудования;

- продажа, монтаж, техническое обслуживание видеонаблюдения;

- автоматизация торговли под ключ, ЕГАИС

- продажа, техническое обслуживание счётчиков купюр и монет, детекторов денег, вакуумных и безвакуумных упаковщиков

Характеристики ООО «Юрьев и К» и ООО «Касса» представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Организационно-правовая характеристика ООО «Юрьев и К»

Признак	ООО «Юрьев и К»	ООО «Касса»
1. Юридический и почтовый адрес	г. Орел, ул. Гагарина, 8	г. Орёл, Полесская улица, дом 11, помещение 34а
2. Организационно-правовая форма	Общество с ограниченной ответственностью	Общество с ограниченной ответственностью
3. Дата создания	14.06.1995 г.	13.02.2014
4. Размер уставного капитала	10850 руб.	10000 руб.
5. Средняя численность сотрудников	6	8
6. Основные виды деятельности	Техническое обслуживание контрольно-кассовой техники (ККТ)	Техническое обслуживание контрольно-кассовой техники (ККТ)

Объекты недвижимости используются предприятиями по договорам аренды. Остальные элементы материально-технической базы являются собственными и числятся на балансе предприятия.

Проведем анализ динамики прибыли ООО «Юрьев и К» за 2016-2018гг. и занесем показатели в таблицу.

Таблица 2 – Анализ динамики прибыли ООО «Юрьев и К» за 2016-2018гг.

Показатель	2016	2017	2018	Отклонение 2016-2018 гг. (+,-)	Темп роста,%
Выручка, тыс. руб.	7579	8945	9133	1554	120,50
Себестоимость, тыс. руб.	4258	6364	6284	2026	147,58
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.	3321	2581	2849	-472	85,79
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	3321	2581	2849	-472	85,79
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	3287	2559	2797	-490	85,09
Чистая прибыль, тыс. руб.	2801	2173	2521	-280	90,00

Из данных, приведенных в таблице 2, можно сделать вывод, что выручка за анализируемый период выросла на 20,5%, что в абсолютном выражении составило 1554 тыс. руб. Несмотря на рост выручки, увеличение себестоимости на 47,58% (2026 тыс. руб.) оказало негативное влияние на величину валовой прибыли. В отчетном периоде наблюдается снижение валовой прибыли на 472 тыс. руб. (14,21%).

Также в анализируемом периоде наблюдается снижение чистой прибыли на 10%, что в абсолютном выражении составило 280 тыс. руб. Однако, если сравнивать 2017 и 2018 год, то наблюдается положительная тенденция. Рост чистой прибыли в этот период составил 348 тыс. руб. (16%).

Проведем анализ динамики прибыли ООО «Касса» за 2016-2018гг. и занесем показатели в таблицу.

Таблица 3 – Анализ динамики прибыли ООО «Касса» за 2016-2018гг.

Показатель	2016	2017	2018	Отклонение 2016-2018 гг. (+,-)	Темп роста,%
Выручка, тыс. руб.	3017	11771	22097	19080	в 7 раз

Продолжение таблицы 3

Показатель	2016	2017	2018	Отклонение 2016-2018 гг. (+,-)	Темп роста,%
Себестоимость, тыс. руб.	431	7161	12620	12189	в 3 раза
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.	2586	4610	9477	6891	В 3,6 раза
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	459	808	635	176	138,34
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	438	658	464	26	105,94
Чистая прибыль, тыс. руб.	350	524	369	19	105,43

Из данных таблицы 3 видно, что организация активно увеличивает обороты своей предпринимательской деятельности. Наблюдается рост выручки в 7 раз и валовой прибыли в 3,6 раза, что в абсолютном выражении составляет 19080 тыс. руб. и 6891 тыс. руб. соответственно.

Рост чистой прибыли в 2016-2018 гг. составил 5,43% (19 тыс. руб.). Если рассматривать размер чистой прибыли в 2017-2018 гг. наблюдается отрицательная тенденция. В данный период произошло снижение величины чистой прибыли на 155 тыс. руб. (29,58%).

Анализируя финансовое состояние организации, необходимо оценить показатели финансовой устойчивости, зависящая в перспективе от результатов текущей деятельности. Произведем расчет показателей финансовой устойчивости и отразим их в таблице 4.¹

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Юрьев и К»

Показатели	2016	2017	2018	Абсолютное отклонение	Темп роста (снижения), %
Коэффициент автономии	0,88	0,78	0,83	-0,05	94,16
Коэффициент манёвренности	1,10	1,26	1,21	0,11	109,78
Коэффициент задолженности	0,14	0,28	0,21	0,07	149,71

Из информации, приведенной в таблице 4 можно сделать вывод об уменьшении уровня независимости ООО «Юрьев и К» от внешних инвесторов. Об этом свидетельствует показатель автономии (при рекомендуемом значении 0,5 в 2016г. он составлял 0,88, в 2016г. уменьшился до 0,78, а затем вырос до 0,83 в 2018г.). Таким образом, в отчетном году 83% затрат на производство предприятия было профинансировано за счет собственных средств (капитала и резервов). Это свидетельствует о концентрации ООО «Юрьев и К» на собственных финансовых ресурсах.

Коэффициент маневренности ООО «Юрьев и К» показал, что скорость оборота собственных оборотных средств соответствует рекомендуемым нормативным значениям (≥1).

Коэффициент задолженности показывает долю привлеченных средств в структуре активов организации. В анализируемом периоде он увеличился с 0,14 в 2016 г. до 0,21 в 2018 г., что говорит об увеличении долговых обязательств у фирмы.

Для осуществления предпринимательской деятельности каждая организация располагает определенными финансовыми ресурсами, которые необходимо рационально и эффективно использовать.² Исследуя финансовое состояние предприятия, необходимо изучить показатели его платежеспособности, т.е. возможности рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ показателей платежеспособности представлен в таблице 5.

Таблица 5 – Показатели платежеспособности ООО «Юрьев и К»

Показатели	2016	2017	2018	Абсолютное отклонение	Темп роста (снижения), %
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,00	0,01	0,61	-0,39	60,76
Коэффициент критической ликвидности	3,27	2,26	2,63	-0,64	80,39
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	7,80	4,50	5,72	-2,08	73,33

Коэффициент критической ликвидности в 2016 г. он составил 3,27, в 2017 г. 2,26, а в 2018 г. уже 2,63. Это говорит о том, о понижении платежеспособности организации.

Значения коэффициента текущей ликвидности в 2016 и 2017 гг. составили 7,80 и 4,50 соответственно. В 2018 г. этот показатель равен 5,72. Следовательно, в 2018 году на один рубль текущих обязательств приходится 5,72 рублей текущих активов. Возможно, организация недостаточно активно использует оборотные активы.

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Касса» представлены в таблицах 6 и 7.

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Касса»

Показатели	2016	2017	2018	Абсолютное отклонение	Темп роста (снижения), %
Коэффициент автономии	0,32	0,17	0,09	-0,23	28,80
Коэффициент манёвренности	2,29	5,34	10,63	8,34	в 4,64 раза
Коэффициент задолженности	2,16	4,94	9,97	7,81	в 4,62 раза

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2018 составил 0,09. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За весь рассматриваемый период коэффициент автономии резко снизился на 71,2%.

В 4,6 раза увеличились коэффициенты маневренности и задолженности. Рост коэффициента задолженности говорит об увеличении заемных средств в сравнении с пассивом организации.

Таблица 7 – Показатели платежеспособности ООО «Касса»

Показатели	2016	2017	2018	Абсолютное отклонение	Темп роста (снижения), %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,10	0,26	0,24	в 13 раз

Продолжение таблицы 7

Показатели	2016	2017	2018	Абсолютное отклонение	Темп роста (снижения), %
Коэффициент критической ликвидности	0,30	0,38	0,53	0,22	172,66
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,06	1,08	1,07	0,01	100,53

Коэффициент ликвидности в исследуемом периоде увеличился в 13 раз, достигнув нижнего порога нормы (0,2).

О повышении уровня платежеспособности говорит рост коэффициента критической ликвидности, который увеличился а 72,66%.

Коэффициент текущей ликвидности в анализируемом периоде остался практически неизменным. Увеличение данного показателя составило 0,53%,

Таким образом, средняя сумма выручки ООО «Юрьев и К» варьируется в диапазоне от 7697 тыс. руб. до 9407,6 тыс. руб., а ООО «Касса» от 11065,5 тыс. руб. до 13524,5 тыс. руб.

Несмотря на то, что величина выручки ООО «Касса» значительно превышает сумму выручки ООО «Юрьев и К», размер чистой прибыли ООО «Касса» в исследуемом периоде в несколько раз меньше чистой прибыли ООО «Юрьев и К» (в 2018 г. эти показатели составили 369 тыс. руб. и 2521тыс. руб. соответственно). Это обусловлено постоянным ростом коммерческих и прочих расходов ООО «Касса» (в 2016 г. расходы составили 2148 тыс. руб., а в 2018 уже 9425 тыс. руб.).

Библиографический список

Жилкина, А. Н. Финансовый анализ : учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / А. Н. Жилкина. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 285 с.

Официальный сайт ООО «Юрьев и к», режим доступа: http://uriev-co.ru/

Официальный сайт ООО «Касса», режим доступа: https://kassa57.com/

Код для цитирования: Скопировать