XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2020

Валютная система — совокупность валютно-денежных и кредитных отношений, сложившихся между странами и закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах. Исторически, мировая валютная система прошла четыре этапа исторического развития. Изложим краткие характеристики предыдущих международных систем.

Парижская мировая валютная система– первая мировая валютная система, стихийно сформировалась в XIX в. в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое закрепило за золотом право быть единственной формой мировых денег.

Характерными чертами Парижской валютной системы являются:

Денежные единицы имели золотое содержание.

Золото выполняло функцию мировых денег.

Золото являлось единственным средством платежа.

В обращении находились банкноты, которые могли обмениваться на золото.

Курсы валют отклонялись на 1%.

Свободно разменивался на золото только английский фунт.

Генуэзская мировая валютная система – система, которая закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, конвертируемые в золото. Была оформлена на международной экономической конференции в 1922 г. Появились так называемые «девизы» — это платежные средства в иностранной валюте, предназначенные только для международных расчетов между странами.

Характерными чертами Генуэзской валютной системы являются:

Наличие двух валют (девизов).

Другие валюты разменивались на золото косвенно.

Имели место свободно плавающие курсы.

Доллар девальвировал на 41%.

Бреттон-Вудская валютная система- международная система организации денежных отношений и торговых расчётов, была официально оформлена на Международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в г. Бреттон- Вудсе (США).

Характерными чертами Бреттон-Вудской валютной системы являются:

Золото сохранило мировую ценность.

Две резервные валюты — доллар и фунт стерлингов.

Только США могли разменивать через доллар любую валюту на золото (35 долл. = 31,3 г золота, 1 долл. = 0,88571 г золота).

Валютный паритет и в золоте, и в долларах.

Отклонение от золотого паритета (+, — 1 %).

Наличие Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития.

Платежные балансы регулируются золотом.

На сегодняшний день в международных расчетах используется четвертая валютная система.

Ямайская валютная система — это международная платежная система, которая была принята на Ямайке в 1976 году во время проведения конференции Международного валютного фонда. Своим появлением Ямайская валютная система обязана наследию Бреттон-Вудской валютной системы, которая была реорганизована в соответствии с новыми потребностями мировой экономики.

Рассмотрим более детально характеристики ямайской системы. Ключевая особенность состоит в том, что курс валют устанавливается не государством, а рынком, котировки курсов постоянно меняются исходя из сложившейся ситуации. Причина изменений — спрос и предложение продавцов и покупателей валюты. Поэтому в государствах, где используется ямайская валютная система, характерны частые смены стоимости валют, что называется плавающими курсами, в то время как курсы, установленные государством, являются фиксированными.

В основе фиксированного валютного курса лежало так называемое «золотое содержание валют». Поэтому в ямайской валютной системе был окончательно отменён так называемый золотой стандарт. После того, как мировые валюты стали свободны от привязки к золоту, необходимость в этом требовании также отпала. Мировые валюты больше не имели никакой привязки к золоту не только для внутренних операций, но и для международных.

Также была зафиксирована полная демонетизация золота. Теперь центральные банки всего мира могли приобретать золото в качестве обычного товара, имеющего рыночные цены, а не фиксированные кем бы то ни было.

Также была внедрена система специальных прав заимствования(СПЗ, SDR — Special Drawing Rights). Она была необходима для формирования валютных резервов. Эмиссию специальных прав заимствования и сегодня осуществляет Международный валютный фонд (МВФ). СПЗ относится к международным коллективным валютам и используется для безналичных расчетов стран — членов МВФ путем записей на специальных счетах. СПЗ не имеет материальной основы, а является валютой записи. Специальные права заимствования также необходимы и для регулирования платёжного баланса или же соизмерения стоимости национальной валюты.

Механизм работы системы заключается в том, что страны, входящие в состав Международного валютного фонда сумели получить некоторую часть СПЗ, которые работают в качестве расчётных единиц. При некоторых условиях эти расчётные единицы могут стать одной из национальных валют, приведенных выше.

В 1981 году в МВФ приняли решение использовать самую простую котировку СПЗ. Для этого используется средневзвешенный курс валютной корзины. Резервными валютами в ямайской системе стали такие валюты, как американский доллар, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена, французский франк и немецкая марка. Удельный вес валют зависит от удельного веса каждой отдельно взятой валюты в мировой торговле. Иногда удельный вес пересматривают.

Режимы валютных курсов функционируют в зависимости от трёх режимов валютных курсов. Также они зависят от устойчивости ключевых валют мира.

Режимы валютного курса:

Валюты, привязанные к 1-ой или 2-м валютам. В таком случае допускают колебание валютного курса в пределах 1-го процента. Если же национальная валюта имеет привязку к определённой группе валют, то это сигнал того, что уже выбрана та либо иная валютная корзина.

Валюты, чей курс колеблется относительно нескольких валют (в зависимости от курса) в пределах 2.25 процентов. Раньше в эту группу попадал ЭКЮ, а это позволяло членам Евросоюза сохранить свои национальные валюты по отношению к другим европейским валютам. Вместе же все валюты Европы «плавали» по отношению к валютам других стран.

Валюты, имеющие абсолютно свободный курс.

Несмотря на ряд преимуществ этой системы, кризис 2008-2009 годов показал, что система имеет ряд недостатков. И хотя сегодня ряд стран еще использует ямайская система, однако сейчас рассматривается вопрос замены ее более эффективными валютными системами.

Несмотря на многообразие резервных валют, доллар во вновь сложившихся условиях по-прежнему сохранил лидирующее положение. Это делает новую платежную систему по-прежнему чувствительной к нестабильности платежного баланса. Правда, сформировавшееся экономическое превосходство США поддерживает ее на протяжении десятилетий и не дает повода для перемен. Но все чаще и чаще звучат обоснованные вопросы, касающиеся дефицита платежного баланса и роста госдолга США. Кроме того, ямайская платежная система породила так называемый блуждающий капитал: спекулятивные деньги, которые перемещаются из государства в государство, усугубляя нестабильность национальных экономик в период кризисов. Мигрируя, они усиливают колебания курсов валют, а также инфляционные и прочие неблагоприятные экономические явления в и без того сложных кризисных ситуациях. 

Список используемых источников

Балтина, А.М. Финансовые системы зарубежных стран [Текст]: Учебное пособие / А.М. Балтина. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 300 с.

Кристалинская О.М. Ямайская валютная система. От истоков до кризиса // Символ науки. 2016. №1-1. URL:https://cyberleninka.ru/article/n/yamayskaya-valyutnaya-sistema-ot-istokov-do-krizisa.

Шоломицкая А.Н. Современное состояние и развитие мировой валютной системы.// БГУ, факультет международных отношений, кафедра международных экономических отношений. 2017. URL:http://elib.bsu.by/handle/123456789/177889

Экономическая теория [Текст] : учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение"] / Р. А. Кучуков. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Экономика, 2007. - 518, [1] с. - (Высшее образование). - Библиогр.: с. 510-511

Код для цитирования: Скопировать