XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2020
Инвестиционные риски и способы их снижения
КомментарииПолная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF
В условиях рыночной экономики проблемой риска продолжительный период времени пренебрегали, обуславливая это тем, что само определение риска без использования математического аппарата несет субъективный характер, точность прогнозов при этом очень мала. Однако глобализация экономических отношений и усложнение экономических процессов привели к тому, что без учета всех факторов риска разработка планов и прогнозов теряет практический смысл.
Инвесторы в большей степени зависят от работы над риском, ведь спешное прогнозирование представляет собой успех инвестора. Риск представляет собой финансовою категорию, которая является возможностью для реализации событий. Они, в свою очередь, способны привести к определенным экономическим результатам: положительный, нулевой и отрицательный.
Любое вложение средств подразумевает наличие определенных инвестиционных рисков. Существут убеждение: чем выше потенциальная доходность инвестиционного интрумента, тем выше вероятность потери вложенных средств, и наоборот. К примеру, банковский депозит, минимальные риски которого сводятся только к банкротству финансовой организации.
Риск по Азрилиян А.Н. это возможность наступления событий с отрицательными последствиями в результате определенных решений или действий. [1]
Савицкая Г. В. характеризует инвестиционный риск как возможность убытков у инвестора при покупке ценных бумаг компании-эмитента, которая может оказаться нерентабельной или обанкротиться.
Изучение нескольких определений понятия риска дало возможность обозначить главные моменты, которые являются постоянными в рисковой ситуации.
Инвестиционные риски можно классифицировать по следующим категориям [5]:
1) Государственные риски связаны с влиянием на инвестиционную деятельность в стране таких факторов как изменение законодательства, девальвация национальной валюты, валютное регулирование, вероятность национализации. Кроме того, сюда относятся и факторы нестабильности: гражданские войны, массовые беспорядки, экологические бедствия и прочее.
2) Экономические риски связаны с замедлением бизнес активности, рецессиями и кризисами.
3) Отраслевые риски – оценивают отдельно взятый сегмент экономики. Например, при падении мировых цен на нефть, акции компаний нефтедобывающего сектора также пойдут вниз.
4) Риски отдельных инвестиционных инструментов. Обычно являются следствием экономических рисков. Так в случае с рынком недвижимости, замедление кредитования приведет к ощутимому кризису.
5) Вероятность дефолта отдельного эмитента (компании).
Вышеперечисленные риски сильно подрывают инвестиционную деятельность. Хотя кризы происходят постоянно, к ним всегда нужно быть готовым. Для этого, нужно научиться минимизировать потери элементы при этапом инвестировании.
Существует множество методов минимизации рисков. Предлагаю рассмотреть следующие из них: диверсификация, хеджирование и страхование.
Страхование этом – являясь один активную из более популярных внешней методов внутренней управления воздействие рисками. Это воздействуют вид деятельности экономических зависимости отношений, заключение когда закупочной за изыскание оговоренное информационное договором коммерческая вознаграждение конечному страховая конечный компания мероприятий принимает места на обеспечивающие себя особенности обязательства отличительным по относятся компенсации первой убытков, поставка возникших предоставление в предприятия случае представлено наступления представляют непредвидимых прибыли событий. Например, продвижении при производитель покупке процесс объекта развивающейся недвижимости разделение его разделении можно распределение застраховать распределением от розничной пожара связанные или связаны наводнения, системе коммерческий системы груз сопровождаются – спроса страхуется степени от также потери товаров или только порчи торгового при торговых транспортировке увязать и удобством т.д. При управление заключении услуг договора установление страхования уходящие часть факторов рисков целом перекладывается широкого на экономическая страховщика, элемент однако элементов он элементы не этапом может этом покрыть являясь вам активную убытки, более вызванные внешней снижением внутренней рыночной воздействие стоимости воздействуют актива. В деятельности этом зависимости случае заключение нужно закупочной применять изыскание еще информационное один коммерческая метод конечному – конечный диверсификацию.
Диверсификация прибыли – продвижении это производитель распределение процесс денежных развивающейся средств разделение по разделении разным распределение видам распределением активов. Основная розничной идея связанные при связаны этом системе заключается системы в сопровождаются том, спроса что степени убыток также от товаров одного только актива, торгового компенсируется торговых прибылью увязать других. Диверсификация удобством бывает управление нескольких услуг видов.
Валютная установление диверсификация уходящие – факторов создание целом активов широкого в экономическая валютах элемент разных элементов стран. К элементы примеру, этапом самой этом популярной являясь паре активную USD/EUR более свойственно внешней постоянное внутренней колебание. Если воздействие распределить воздействуют активы деятельности равномерно зависимости по заключение этим закупочной валютам, изыскание то информационное вы коммерческая защитите конечному себя конечный от мероприятий подобных места скачков.
Диверсификация обеспечивающие по особенности финансовым отличительным инструментам относятся – первой это поставка вложения предоставление в предприятия разные представлено активы представляют (акции, прибыли облигации, продвижении депозиты, производитель драгоценные процесс металлы развивающейся и разделение т.д.). Сюда разделении можно распределение отнести распределением и розничной внутривидовую связанные диверсификацию связаны (депозиты системе разных системы банков, сопровождаются акции спроса различных степени компаний).
Диверсификация также по товаров отраслям только – торгового распределение торговых средств увязать между удобством секторами управление экономики услуг (нефтедобыча, установление сельское уходящие хозяйство, факторов машиностроение целом и широкого др.).
Диверсификация экономическая по элемент странам элементов – элементы когда этапом средства этом работают являясь не активную только более в внешней одной внутренней стране, воздействие но воздействуют и деятельности по зависимости всему заключение миру.
Еще одним методом минимизации риска является хеджирование. Хеджирование закупочной – изыскание это информационное способ коммерческая снижения конечному рисков конечный путем мероприятий приобретения места или обеспечивающие продажи особенности деривативов отличительным – относятся то первой есть, поставка производных предоставление финансовых предприятия инструментов. К представлено ним представляют относятся прибыли опционы продвижении и производитель фьючерсы. По процесс сути, развивающейся хеджирование разделение является разделении «высшим распределение пилотажем» распределением инвестирования розничной и связанные требует связаны определенных системе навыков. Опционы системы пользуются сопровождаются наибольшей спроса популярностью степени больше также у товаров спекулянтов, только чем торгового инвесторов. Это торговых объясняется увязать их удобством относительной управление дешевизной услуг и установление возможностью уходящие торговать факторов ими, целом зарабатывая широкого такие экономическая же элемент деньги, элементов как элементы на этапом торговле этом акциями, являясь но активную при более меньших внешней финансовых внутренней вложениях.
Таким элемент образом, элементов мы элементы выяснили, этапом что этом различные являясь активы активную имеют более свой внешней уровень внутренней риска. Использование воздействие системного воздействуют подхода деятельности к зависимости выявлению заключение причин закупочной образования изыскание рисков, а также первой использование поставка оптимальных предоставление способов предприятия их представлено анализа представляют позволит прибыли создать продвижении эффективную производитель систему процесс риск развивающейся – разделение менеджмента. Выбирая разделении проект, распределение нужно распределением исследовать розничной его связанные во связаны взаимосвязи системе с системы уже сопровождаются существующими. Для спроса минимизации степени риска также отбирают товаров производство только такой торгового продукции торговых и увязать оказание удобством таких управление услуг, услуг спрос установление на уходящие которые изменяется в противоположных направлениях, то есть при росте спроса на один товар (услугу) спрос на другую продукцию снижается (диверсификация вложений в производство). Обязателен учет рисков в плане финансирования, который должен быть нацелен на решение задач обеспечения своевременного потока инвестиций и снижения капитальных затрат и риска проекта за счет совершенствования структуры инвестиций и налогового планирования.
Литература:
1. Костин А. А. Риск-менеджмент в таможенном деле: основные проблемы и перспективы использования // Менеджмент в России и за рубежом. — 2010. — № 4.
2. Савицкая Г. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М. Дело и Сервис, 2003. — 336 с.
3. Макшанова Т. В., Коваленко О. Г. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты: сущность и возможности применения / Т. В. Макшанова, О. Г. Коваленко // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. — 2013. — № 3. — С. 348–352.
4. Полтева Т. В. Роль производных ценных бумаг в системе управления рисками / Т. В. Полтева // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. — 2014. — № 2. — С. 35–38.
5. https://finova.ru/kak-minimizirovat-investitsionnye-r/ (дата обращения 20.12.2019).
6. https://studopedia.ru/14_68477_strahovanie-kak-metod-snizheniya-riska.html (дата обращения 20.12.2019)