THEORETICAL FOUNDATIONS OF ENTERPRISE DEVELOPMENT: ANALYSIS OF FINANCIAL RESOURCES - Студенческий научный форум

XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2020

THEORETICAL FOUNDATIONS OF ENTERPRISE DEVELOPMENT: ANALYSIS OF FINANCIAL RESOURCES

Ефимьев А.С. 1, Зайчикова К.А. 1, Попова К.К. 1, Агафонова М.С. 1
1ФГБОУ ВО "Воронежский государственный технический университет"
 Комментарии
Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF

Актуальность исследования.

Неустойчивое финансовое положение является актуальной проблемой так как, тормозит процесс восполнения предприятий денежными средствами. Также внимание уделяется необходимости повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рациональному использованию имеющихся ресурсов, усиление устойчивости финансового положения и повышения платежеспособности.

Стоит отметить, что одной из причин ухудшения финансовой устойчивости предприятия является ухудшение оборотного капитала.

Введение.

Ведущими объектами в исследовании финансов предприятия являются капитал и финансовые ресурсы. На предприятии финансы осуществляют две главные функции - распределительную и контрольную. Выполняемый с помощью финансов распределительный процесс связан с налоговой системой, гражданским законодательством и законодательством о банках и ценных бумагах и другими нормативными документами, утвержденными на федеральном, территориальном и местном уровнях управления.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат, связанных с простым воспроизводством, обеспечивающих расширенное воспроизводство, накопление, а также затрат, связанных с содержанием и развитием непроизводственной сферы, материальным стимулированием работников, созданием резервных фондов.

Основной финансово-экономической задачей производства является обеспечение финансового баланса предприятия, т.е. баланс доходов должен быть равен балансу расходов, чтобы обеспечить процессы воспроизводства.

Эффективная практика управления финансовым капиталом и денежными средствами направлена ​​на обеспечение необходимого уровня финансовой устойчивости и независимости, ликвидности и платежеспособности, достижение оптимального уровня деловых операций, улучшение структуры капитала.

Основные финансовые документы.

Финансовые документы отображают финансовое состояние предприятия его деятельности за определенный период. По этим документам можно сказать о финансовых возможностях предприятия, прибыльности (убыточности) хозяйственной деятельности, перспективах развития.

Главными финансовыми документами являются: балансовый отчет; отчет о прибыли; отчет о движении денежных средств.

Балансовым отчетом иногда называют отчет о финансовом состоянии предприятия. В нем показана структура капитала предприятия. Баланс можно разделить на две части: активный и пассивный. Первый отражает состав и размещение финансовых средств или направления их использования; в пассивном - источники образования и финансирования.

Для выполнения производственной, научно-исследовательской и коммерческой деятельности организация использует отдельные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые. К материальным активам относятся основные средства, к нематериальным активам относятся: патенты, лицензии, авторские права, ноу-хау, затраты на НИОКР, деловая репутация предприятия, а также организационные расходы и др. Развитие осуществляется за счет различных источников: собственного капитала, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Анализ финансовой деятельности предприятия.

Целью деятельности анализа финансовой деятельности предприятия является выявления и устранения проблем в текущей его деятельности, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения предприятия, а также оценка перспектив хозяйственного развития фирмы. Одной из ключевых задач анализа финансового состояния фирмы является изучение финансовых показателей, отражающих результаты ее деятельности.

Анализ финансовой деятельности проводится на основе финансовой документации:

Финансовая документация

Балансовый отчет

Отчет о движении денежных средств

Отчет о прибылях и убытках

Рисунок 1.

Для анализа финансовой деятельности предприятия используются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность или ликвидность баланса, кредитоспособность, прибыльность и др.

Одним из основных критериев является финансовая устойчивость, характеризующая финансовое положение предприятия. Показатели устойчивости финансового положения организации включают коэффициенты финансовой зависимости:

а) Коэффициенты финансовой зависимости:

где Кфин зав — коэффициент финансовой зависимости; ВБ — величина финансовых ресурсов предприятия; СК —собственные средства (собственный капитал).

Для улучшения финансового положения предприятия обязаны повысить эффективность своей производственной деятельности или использовать дополнительные заемные источники.

б) Коэффициент самофинансирования

где П - прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.;

А - амортизационные отчисления, руб.;

К - заемные средства, руб.

З - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

Платежеспособность предприятия - это способность субъекта экономической деятельности полностью оплачивать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из основных признаков нормального (стабильного) финансового состояния предприятия. Если коэффициент платежеспособности выше 0,5, финансовый риск будет небольшим, и компания будет считаться платежеспособной, то есть ее совокупные активы превысят внешние обязательства. Этот показатель можно рассчитать по следующей формуле:

а) Коэффициент платежеспособности

б) Коэффициент собственности - характеризует соотношение между капиталом и долгосрочными обязательствами. Чем выше показатель, тем лучше финансовое положение этой организации, следовательно, достаточная платежеспособность.

в) Коэффициент заемного капитала предоставляет информацию о платежеспособности организации, которая считается высокой, если стоимость оборотных активов полностью покрывает долг и, следовательно, долг организации:

где ЗК - заемный капитал; ИБ - итог баланса.

К показателям ликвидности относятся:

а) Коэффициент общей ликвидности, который характеризует способность предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства:

б) Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия погасить всю краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидной части своего оборотного капитала: денежных средств, ценных бумаг, которыми можно торговать, и дебиторской задолженности:

К показателям кредитоспособности предприятия можно отнести:

а) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает количество оборотов, необходимых для оплаты счетов, выставленных организации, т.е. как быстро компания может погасить свои обязательства перед кредиторами:

б) Период погашения кредиторской задолженности

Это значение показывает за какое количество дней происходит один оборот кредиторской задолженности.

Количество кредиторской задолженности показывает сумму денег, которую организация должна заплатить на счетах, соответствующих другим компаниям и банкам.

Сумма дебиторской задолженности характеризует сумму средств, которую другие хозяйствующие субъекты должны выплатить этой организации. Анализируется абсолютное и относительное значение дебиторской задолженности в объеме продаж, определена оборачиваемость и срок погашения задолженности.

Финансовое состояние предприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы можно превратить в наличные денежные средства. Показатель оборачиваемости активов предприятия (Коап) дает обобщающую характеристику использования совокупных активов (имущество, нематериальных активов, денежных средств, ценных бумаг и т.д.), участвующих в хозяйственном обороте:

Основными критериями оценки эффективности производственной деятельности являются прибыль и рентабельность предприятия. Рентабельность предприятия является общим показателем рентабельности продукции и не зависит от уровня налоговых платежей и других факторов:

Рентабельность предприятия определяет сумму чистого дохода, полученного предприятием за 1 рубль от продаж. Рентабельность капитала характеризует эффективность организации, показатель чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала. Чем выше это соотношение, тем эффективнее используется капитал:

Для акционерных предприятий, действующим законодательством предусматривается использование еще одного показателя финансовой устойчивости - оценки стоимости чистых активов, величина которых определяется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов (обязательств). Если стоимость чистых активов акционерной организации на конец второго и последующих лет меньше его уставного капитала, организация должна уменьшить уставный капитал до стоимости, не превышающей стоимость чистых активов.

Для более подробной и детальной оценки финансового состояния организации могут использоваться другие показатели. Практически нет набора показателей, который полностью удовлетворял бы всем видам финансового анализа.

Исследователи часто прибегают к составлению различных сочетаний или комбинаций показателей для определения финансового положения и эффективности деятельности предприятия. Это позволяет в процессе анализа выявлять влияние тех или иных факторов, определять тенденции развития финансовых процессов.

Вывод.

Подводя итоги можно сделать следующие аналитические выводы:

Работа финансовых механизмов коммерческих предприятий сформирован совокупностью финансовых методов, рычагов, а также форм организации финансовых отношений между предприятиями и другими субъектами экономики с целью эффективного привлечения и использования финансовых ресурсов, что показывает основную задачу коммерческой организации - получения прибыли.

Работа системы управления финансовым механизмом во многом сказывается на результатах общей деятельности предприятия, устойчивость финансового состояния, возможность развития организации в дальнейшем.

Для того, чтобы обеспечить надлежащее функционирование финансового механизма коммерческого предприятия, необходимо разработать систему показателей для анализа и систематической оценки эффективности финансового управления.

Для создания объективной информационной базы для принятия управленческих решений по управлению оборотным капиталом необходимо проанализировать основные финансово-хозяйственные показатели деятельности финансово-хозяйственного предприятия и организовать эффективный учет оборотных ресурсов.

Список литературы.

Агафонова М.С., Половинкин И.С., Баскакова В.В. Модернизации предприятий промышленного сектора и перспективы иннновационно-инвестиционного развития // Научно-методический электронный журнал "Концепт". 2016. № T2. С. 451-455.

Агафонова М.С. Трансакционные издержки как фактор эволюции фирмы // Научное обозрение. 2011. № 5. С. 580-587.

Агафонова М.С., Половинкин И.С., Баскакова В.В. Модернизации предприятий промышленного сектора и перспективы иннновационно-инвестиционного развития // Научно-методический электронный журнал "Концепт". 2016. № T2. С. 451-455.

Ефимьев А.С., Колодяжный С.А., Сотникова К.Н. Разработка методики оценки инновационной активности хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики // Научный журнал. Инженерные системы и сооружения. 2012. - № 2 (7). - С. 114-119.

Тюльпина И.Г., Агафонова М.С. Формы институционального обеспечения кадров в национальной системе инноваций // В сборнике: Управление в социальных и экономических системах Сборник трудов. Под редакцией М.С. Агафоновой. Киров, 2018. С. 107-111.

Ухина А.В., Агафонова М.С., Половинкин И.С. Инвестиционно-инновационные факторы экономического роста // Научное обозрение. Экономические науки. 2016. № 2. С. 197-199.

Просмотров работы: 7