XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

Управление устойчивостью развития организации является основой стратегии устойчивого развития экономики страны в целом. Именно хозяйствующие субъекты оказывают первоочередное влияние на все элементы устойчивого макроэкономического развития.

Поскольку организация рассматривается как открытая социально-экономическая система, то при осуществлении анализа необходимо учитывать факторы внешней и внутренней среды предприятия в целях обеспечения возможности перехода к устойчивому развитию. Следовательно, оценку устойчивости развития организации следует осуществлять в аспектах внешней и внутренней устойчивостей.

Под внешней устойчивостью понимается бесконфликтное взаимодействие с внешней средой: потребителями, конкурентами, поставщиками, финансово-кредитными учреждениями, налоговыми и другими контролирующими органами.

Внутренняя устойчивость – пропорциональность всех звеньев хозяйствующего субъекта, обеспечивающих положительную динамику основных финансово-экономических показателей деятельности. Внешняя и внутренняя устойчивость во взаимодействии формируют устойчивость предприятия в целом. Внешняя среда оказывает влияние на внутреннюю устойчивость предприятия, а достижение внутренней устойчивости благоприятно отражается на внешней среде, обеспечивая организации высокую конкурентоспособность и соответствующий имидж.

Для характеристики внутренней устойчивости выделяются такие доминантные факторы, как финансовая устойчивость, рыночная устойчивость, организационная устойчивость, производственная устойчивость, устойчивость технико-технологического уровня, инвестиционная устойчивость (таблица 1). Перечисленные факторы характеризуют устойчивость развития организации с позиций анализа рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, деловой активности, платежеспособности и кредитоспособности, рост инвестиционной активности в условиях допустимого риска.

Таблица 1 - Критерии анализа интегральной оценки устойчивости развития организации

Критерии анализа	Индикаторы
Финансовая устойчивость
Структура капитала	Коэффициент финансовой ликвидности
Прибыльность	Рентабельность
Распределение прибыли	Капитализация предприятия
Платежеспособность	Кредиторская и дебиторская задолженность
Формирование состава актива	Коэффициенты оборачиваемости активов, ресурсоотдачи
Рыночная устойчивость
Объем сбыта	Коэффициент изменения объема продаж
Объем товарооборота	Количество оборотов товарных запасов
Конкурентоспособность	Доля рынка
Маркетинговые затраты	Коэффициент маркетинговых затрат
Организационная устойчивость
Эффективность организации производства	Коэффициент экономичности оргструктуры предприятия
Эффективность организации труда	Чистая прибыль на 1 работника управления
Эффективность организации управления	Коэффициент эффективности управления
Инвестиционная устойчивость
Инвестиционная активность	Коэффициент инвестиционной активности
Вложения в основной капитал	Коэффициент инвестиций в основной капитал
Инновационные затраты	Коэффициент инвестиций в НИОКР
Активность на финансовом рынке	Коэффициент финансовых инвестиций
Устойчивость технико-технологического уровня
Производственная мощность	Коэффициент годности основных средств
Физический и моральный износ оборудования	Коэффициент обновления основных средств
Прогрессивность техники и технологий	Коэффициент прироста основных средств
Производственная устойчивость
Производственно-технологический потенциал	Коэффициент производственного потенциала
Эффективность производства	Фондоотдача, рентабельность производства

Приведённые в таблице 1 виды устойчивости используются для получения интегрального показателя устойчивости развития, который рассчитывается по следующей формуле:

, (1)

где - интегральный показатель устойчивости;

– вес n-го обобщающего показателя устойчивости, определённый методом экспертных оценок;

– n-й обобщающий показатель финансовой, рыночной, организационной, производственной, технико-технологической, инвестиционной устойчивости;

n – число обобщающих показателей.

С учетом экспертных оценок формула расчета имеет вид:

(2)

В таблице 2 представлена методика расчета обобщающего показателя финансовой устойчивости.

Таблица 2 – Методика расчета обобщающего показателя финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета
1. Коэффициент текущей ликвидности	, где - оборотные активы; - краткосрочные обязательства.
2. Коэффициент финансовой зависимости	, где - заёмный капитал; - совокупные пассивы.
3. Коэффициент покрытия процентов	, где - прибыль до уплаты процентов и налогов; - проценты по кредитам.
4. Коэффициент автономии	, где - собственный капитал; - совокупные пассивы.
5. Коэффициент финансового рычага (левериджа)	, где - заёмный капитал; - собственный капитал.
6. Коэффициент постоянного актива	, где - внеоборотные активы; - собственный капитал.
7. Мультипликатор собственного капитала	, где - совокупные активы; - собственный капитал.
Обобщающий показатель финансовой устойчивости

В таблице 3 представлены результаты анализа коэффициентов, входящих в формулу расчета обобщающего показателя финансовой устойчивости в соответствии с данными отчетности конкретной коммерческой организации. Данные таблицы 3 показывают, что в 2017 году произошёл рост обобщающего показателя финансовой устойчивости организации вследствие роста коэффициента текущей ликвидности, увеличения доли внеоборотных активов, роста мультипликатора собственного капитала организации. При этом необходимо отметить, что значение коэффициента текущей ликвидности значительно ниже норматива.

Таблица 3 - Расчет обобщающего показателя финансовой устойчивости коммерческой организации за 2016-2017 гг., ед.

Показатели	2016 год	2017 год	(+/-)
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,688	0,763	+0,075
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,806	0,814	+0,008
3. Коэффициент покрытия процентов	1,639	1,551	-0,088
4. Коэффициент автономии	0,194	0,185	-0,009
5. Коэффициент финансового рычага (левериджа)	4,158	4,398	+0,240
6. Коэффициент постоянного актива	3,462	3,756	+0,294
7. Мультипликатор собственного капитала	5,158	5,398	+0,240
Обобщающий показатель финансовой устойчивости	1,444	1,484	+0,040

Далее представлен алгоритм расчета следующего индикатора интегральной оценки устойчивости развития организации – показателя рыночной устойчивости.

Таблица 4 – Методика расчета обобщающего показателя рыночной устойчивости

Показатель	Формула расчета
1. Коэффициент изменения объёма продаж	, где , - выручка соответственно базисного и отчетного периода.
2. Коэффициент маркетинговых затрат	, где - затраты на рекламу; - полная себестоимость.
3. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов	, где - выручка; - средние товарные запасы.
Обобщающий показатель рыночной устойчивости

В таблице 5 обобщены результаты расчетов по формулам коэффициентов, представленным в таблице 4 в соответствии с данными отчетности изучаемой организации.

Таблица 5 - Расчет обобщающего показателя рыночной устойчивости коммерческой организации за 2016-2017 гг., ед.

Показатели	2016 год	2017 год	(+/-)
1. Коэффициент изменения объёма продаж	1,103	1,066	-0,037
2. Коэффициент маркетинговых затрат	0,00013	0,00011	-0,00002
3. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов	7,632	7,808	+0,176
Обобщающий показатель рыночной устойчивости	0,103	0,097	-0,006

Данные таблицы 5 показывают, что обобщающий показатель рыночной устойчивости снизился на 0,006 ед. вследствие замедления темпов изменения объёмов продаж и низкого значения коэффициента маркетинговых затрат. При этом необходимо отметить положительное ускорение оборачиваемости товарных запасов организации.

Таблица 6 – Методика расчета обобщающего показателя организационной устойчивости

Показатель	Формула расчета
1. Коэффициент эффективности управления	, где - темп роста выручки на одного работника управления; - темп роста чистой прибыли на одного работника управления; - темп роста стоимости основных фондов на одного работника управления; - темп роста численности основных рабочих на одного работника управления.
2. Коэффициент экономичности оргструктуры предприятия	, где - управленческие расходы; - выручка.
3. Коэффициент чистой прибыли на одного работника управления	, где - чистая прибыль; - количество работников управленческого персонала.
Обобщающий показатель организационной устойчивости

В таблице 7 отражен алгоритм расчета одного из элементов обобщающего показателя организационной устойчивости организации – коэффициента эффективности управления.

Таблица 7 – Расчет коэффициента эффективности управления коммерческой организации за 2016-2017 гг.

Показатели	2016 год	2017 год	(+/-)
1. Численность работников управления	24	19	-5
2. Численность рабочих	759	731	-28
1. Темп роста выручки на одного работника управления	1,241	1,347	+0,106
2. Темп роста чистой прибыли на одного работника управления	0,491	1,067	+0,576
3. Темп роста стоимости основных фондов на одного работника управления	1,095	1,246	+0,151
4. Темп роста численности основных рабочих на одного работника управления.	1,112	1,216	+0,104
Коэффициент эффективности управления	0,928	1,215	+0,287

Данные таблицы 7 показывают, что в 2017 году по сравнению с предыдущим 2016 годом коэффициент эффективности управления увеличился на 0,287 ед. вследствие роста показателей финансово-хозяйственной деятельности организации как на одного работника аппарата управления, так и на одного рабочего.

Таблица 8 - Расчет обобщающего показателя организационной устойчивости коммерческой организации за 2016-2017 гг., ед.

Показатели	2016 год	2017 год	(+/-)
1. Коэффициент эффективности управления	0,928	1,215	+0,287
2. Коэффициент экономичности оргструктуры предприятия	0,198	0,188	-0,010
3. Коэффициент чистой прибыли на одного работника управления	0,491	1,067	+0,576
Обобщающий показатель организационной устойчивости	0,448	0,624	0,176

Как показывают данные таблицы 8, интегральный показатель организационной устойчивости увеличился на 0,176 ед. Положительным моментом является рост коэффициента эффективности управления и величины чистой прибыли на одного управленческого работника. Отрицательным моментом является снижение уровня экономичности организационной структуры.

Таблица 9 – Методика расчета обобщающего показателя инвестиционной устойчивости

Показатель	Формула расчета
1. Коэффициент инвестиционной активности	, где - объём инвестиций; - совокупные активы.
2. Коэффициент инвестиций в основной капитал	, где - объём инвестиций; - стоимость основных фондов.
3. Коэффициент финансовых инвестиций	, где - финансовые вложения в приобретение ценных бумаг; - совокупные активы.
Обобщающий показатель инвестиционной устойчивости

В таблице 10 обобщены результаты исследования по данному показателю.

Таблица 10 - Расчет обобщающего показателя инвестиционной устойчивости коммерческой организации за 2016-2017 гг., ед.

Показатели	2016 год	2017 год	(+/-)
1. Коэффициент инвестиционной активности	0,01107	0,01142	+0,00035
2. Коэффициент инвестиций в основной капитал	0,00501	0,00545	+0,00044
3. Коэффициент финансовых инвестиций	0,00274	0,00247	-0,00027
Обобщающий показатель инвестиционной устойчивости	0,00534	0,00536	+0,00002

Данные таблицы 10 отражают падение и без того низкого уровня инвестиционной устойчивости организации вследствие снижения инвестирования в финансовые инструменты, что оценивается отрицательно. Сведения таблиц, приведенных выше, обобщены в таблице 11.

Таблица 11 - Расчет интегрального показателя устойчивости развития коммерческой организации за 2016-2017 гг., ед.

Показатели	2016 год	2017 год	(+/-)
1. Обобщающий показатель финансовой устойчивости	1,444	1,484	+0,040
2. Обобщающий показатель рыночной устойчивости	0,103	0,097	-0,006
3. Обобщающий показатель организационной устойчивости	0,448	0,624	+0,176
4. Обобщающий показатель инвестиционной устойчивости	0,00534	0,00536	+0,00002
5. Обобщающий показатель технико-технологической устойчивости	0,145	0,147	+0,002
6. Обобщающий показатель производственной устойчивости	0,512	0,475	-0,037
Интегральный показатель устойчивости развития	0,575	0,584	+0,009

Интегральный показатель устойчивости развития в соответствии с формулой 1 по данным таблицы 11 составил:

Результаты исследования показывают, что интегральный показатель устойчивости развития объекта исследования составляет только половину от уровня абсолютной устойчивости, к которому необходимо стремиться каждому хозяйствующему субъекту.

По итогам 2016 года в соответствии с интегральным показателем объект исследования относился к организациям со слабоустойчивым развитием. При таком уровне развития экономические показатели деятельности описываются существенными скачками, существуют определённые трудности с выполнением договорных обязательств. При этом обеспечивается социальная защищённость персонала.

В 2017 году ситуация немного улучшилась, и изучаемая организация приблизилась к категории хозяйствующих субъектов со средне устойчивым развитием, которое характеризуется стабильным обеспечением технико-технологическими и экономическими показателями финансового положения, социальной защищённостью персонала, при этом сохраняется вероятность возникновения проблем с выполнением договорных обязательств.

Таким образом, расчет интегральной оценки устойчивости развития позволяет руководству организации выявить проблемы и принять меры по повышению рыночной, инвестиционной, технико-технологической устойчивости с целью перехода в более высокий класс устойчивости своего развития.

Список литературы:

1. Гилязова, Л. Р. Методика расчета интегрального показателя финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса [Текст] / Л. Р. Гилязова // Молодой ученый. — 2012. — №8. — С. 91-93.

2. Горшенина, Е.В., Хомяченкова, Н.А. Мониторинг устойчивого развития промышленного предприятия / Е.В. Горшенина, Н.А. Хомяченкова //Российское предпринимательство [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.marketing.spb.ru.

3. Сучкова Н.А., Деминова С.В. Формирование информационно-аналитического банка данных на основе бухгалтерской и статистической отчетности организации // Экономические науки. – 2015. – №133. – С. 91-94.

4. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебное пособие / Н.В. Парушина, И. В. Бутенко, В. Е. Губин, О. В. Губина, С. В. Дёминова, Н.А. Сучкова, С.А. Тимофеева; под ред. д.э.н. Н. В. Парушиной. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – 432 с.

Код для цитирования: Скопировать