XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

Сравнительный аналитический баланс

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Проведем анализ по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, который строится путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики.

Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Горизонтальный анализ баланса дополняет абсолютные балансовые показатели относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик.

На основе бухгалтерского баланса, разница между активом и пассивом баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия, рассчитаем сравнительный аналитический баланс (табл. 1) и другие коэффициенты для оценки финансового состояния предприятия.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс предприятия за 2017 г.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. р.				Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	изменение (+, -)	на начало года		на конец года	изменение (+, -)	в % к величине на начало года
1	2	3	4	5		6	7	8
Раздел I. Внеобо­ротные активы
1.2. Основные сред­ства	2 010	2 019	9	19,16		16,52	- 2,64	100,45
1.3. Прочие внеоборотные средства	89	317	228	0,85		2,59	1,74	356,18
ИТОГО по разделу I	2 099	2 336	237	20,01		19,12	- 0,89	111,29
Раздел II. Оборотные активы
2.1. Медленно реализуемые активы	738	4 620	3 882	7,04		37,81	30,77	626,02
2.2. Дебиторская задолженность	6 820	5 215	- 1 605	65,03		42,68	- 22,35	76,47
2.3. Наиболее ликвидные активы	830	47	- 738	7,91		0,38	- 7,53	5,66
ИТОГО поразделу II	8 338	9 882	1 494	79,98		80,87	0,89	117,81
ВАЛЮТА БАЛАНСА	10 448	12 219	1 731	100		100	0	116,5
Раздел III. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал	10	10	0	0,1		0,08	- 0,02	100
3.3.Нераспределенная прибыль	1 990	715	- 1 275	18,97		5,85	- 13,12	35,93
ИТОГО по разделу III	2 000	715	- 1 275	19,07		5,93	- 13,14	36,25
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
4.2. Отложенные налоговые обязательства	30	74	44	0,29		0,61	0,32	40,54
ИТОГО по разделу IV	30	74	44	0,29		0,61	0,32	40,54
Раздел V Краткосрочные обязательства
5.1. Краткосрочные кредиты и займы	8 247	4 381	- 3 866	78,63		35,85	- 39,78	53,12
5.2. Краткосрочная кредиторская задолженность	161	7 011	6 850	1,54		57,38	55,84	4 354,66
5.3 Прочие обязательства	50	28	- 22	0,48		0,23	- 0,25	35
ИТОГО по разделу V	8 458	11 420	2 962	80,64		93,46	12,82	135,02
ВАЛЮТА БАЛАНСА	10 488	12 219	1 731	100		100	0	116,5

Выводы по горизонтальному балансу за 2017.:

Стоимость имущества предприятия за расчётный период увеличился на 1 731 тыс.руб.(16%). Данный рост произошёл за счёт увеличения внеоборотных активов на 237 тыс.руб. и оборотных активов на 1 494 тыс.руб.

Рост внеоборотных активов обусловлен ростом статьи прочие внеоборотные активы.

Рост оборотных средств достигнут за счёт роста стоимости запасов 3 882 тыс.руб.(на 526%) по сравнению с началом года.

Не смотря на общий рост стоимости имущества, стоимость наиболее ликвидных активов сократилась на 738 тыс.руб. и составила 6% по отношению к началу года.

Рост источников средств необходимых для формирования имущества, произошло за счёт роста краткосрочного заёмного капитала на 2 962 тыс.руб. На фоне повышения заёмного капитала собственный капитал предприятия сократился на сумму 1 275 тыс.руб., практически на 70% по сравнению с началом года.

Сокращение собственного капитала вызвано снижением нераспределённой прибыли на туже сумму. Рост краткосрочного заёмного капитала произошёл за счёт значительного роста краткосрочной кредиторской задолженности на 6 850 тыс.руб.

В своей работе предприятие использует, в основном, краткосрочные кредиты и займы. Сумма привлекаемых кредитов и займов за расчётный период сократилась на 3 866 тыс.руб. и к концу года составила 4 381 тыс.руб., что значительно больше, как сумма долгосрочных кредитов, так и сумма собственного капитала.

Вышеуказанные изменения в стоимости имущества предприятия и его источники наблюдаются на фоне снижения прибыли.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующие заключения:

В структуре имущества за рассматриваемый период существенных изменений в распределении между внеоборотными и оборотными активами не произошло. Для внеоборотных активов примерно 20, а оборотных- 80. Доля основных средств снизилась с 19,16% до 16,52%, а доля запасов резко возросла с 7% до 38%. Доля наиболее ликвидных активов сократилась с 7,91% до 0,38%.

В структуре источников средств доля собственного капитала с 19,07% сократилась до 5,93%, а доля заёмного капитала возросла с 80,64% до 93,46%. При этом доля заёмных долгосрочных обязательств не превышает 1%. Основную долю в заёмном капитале занимает кредиторская задолженность (57,38% на конец периода), а доля краткосрочных кредитов сократилась с 78,63% до 35,85% [1].

Темпы роста дебиторской задолженности (76,47%) значительно меньше темпа роста кредиторской задолженности (4 354,66%), что говорит о неритмичности работы предприятия и при сокращении дебиторской задолженности, в абсолютном значении, на 1 605 тыс.руб., кредиторская задолженность увеличится на 6 850 тыс.руб. Однако, не смотря на указанный дисбаланс, на конец года сумма дебиторской и сумма кредиторской задолженности сопоставимы 5 215 и 7 011 соответственно. Предприятие получает прибыль, т.е. убытков нет.

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс предприятия за 2016 г.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. р.			Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	изменение (+, -)	на начало года	на конец года	изменение (+, -)	в % к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8
Раздел I. Внеобо­ротные активы
1.2. Основные сред­ства	2 010	2 010	0	51,28	19,16	-32,12	100
1.3. Прочие внеоборотные средства	49	40	-9	1,25	0,38	-0,87	81,63
ИТОГО по разделу I	2 059	2 050	-9	52,53	19,55	-32,98	99,56
Раздел II. Оборотные активы
2.1. Медленно реализуемые активы	1 416	738	-678	36,12	7,04	-29,08	191,87
2.2. Дебиторская задолженность	394	6 820	6 426	10,05	65,03	54,98	1 730,94
2.3.Наиболее ликвидные активы
	51	830	779	1,3	7,91	6,61	1 627,45
ИТОГО поразделу II	1 861	8 388	6 527	47,47	79,98	32,51	450,73
ВАЛЮТА БАЛАНСА	3 920	10 488	6 568	100	100	0	267,55
Раздел III. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал	10	10	0	0,26	0,1	-0,16	100
3.3.Нераспределенная прибыль	1 718	1 990	272	43,83	16,38	-27,45	115,83
ИТОГО по разделу III	1 728	3 708	1 980	44,08	16,48	-27,6	214,58
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
4.2. Отложенные налоговые обязательства	0	30	30	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	0	30	30	0	0	0	0
Раздел V Краткосрочные обязательства
5.1. Краткосрочные кредиты и займы	1 084	8 247	7 163	27,65	10,34	-17,31	760,79
5.2. Краткосрочная кредиторская задолженность	1 016	161	-855	25,92	9,69	-16,23	15,85
5.3 Прочие обязательства	92	50	-42	2,35	0,88	-1,47	54,35
ИТОГО по разделу V	2 192	8 458	6 266	55,92	20,9	-35,02	385,86
ВАЛЮТА БАЛАНСА	3 920	10 488	6 568	100	100	0	267,55

Выводы по горизонтальному балансу за 2016.:

Стоимость имущества предприятия за расчётный период увеличился на 6 568 тыс.руб.(267,55%). Данный рост произошёл за счёт увеличения внеоборотных активов на 9 тыс.руб. и оборотных активов на 6 527 тыс.руб.

Рост внеоборотных активов обусловлен ростом статьи прочие внеоборотные активы. Рост оборотных средств достигнут за счёт роста стоимости наиболее ликвидные активов 779 тыс.руб.(на 1 627,45%) по сравнению с началом года.

Стоимость источников средств, необходимых для формирования имущества, увеличилась на 6 568 тыс.руб., это произошло за счёт увеличения стоимости собственного капитала на 1 980 тыс.руб. и заёмного капитала на 6 266 тыс.руб.

Увеличение собственного капитала вызвано ростом нераспределённой прибыли на сумму 272 тыс.руб. Рост краткосрочного заёмного капитала произошёл за счёт роста краткосрочной кредиторской задолженности на 855 тыс.руб.

В своей работе предприятие использует, в основном, краткосрочные кредиты и займы. Сумма привлекаемых кредитов и займов за расчётный период выросла на 7 163 тыс.руб. и к концу года составила 8 247 тыс.руб.

Вышеуказанные изменения в стоимости имущества предприятия и его источники наблюдаются на фоне снижения прибыли [2].

Вертикальный анализ позволяет сделать следующие заключения:

В структуре имущества за рассматриваемый период существенных изменений в распределении между внеоборотными и оборотными активами не произошло. Для внеоборотных активов 19,55, а оборотных- 79,98. Доля основных средств выросла с 19,16% до 21,28 %, а доля запасов резко снизилась с 7,04% до 36,12%. Доля наиболее ликвидных активов выросла с 1,3% до 7,91%.

В структуре источников средств доля собственного капитала с 44,08% сократилась до 16,48%, доля заёмного капитала также уменьшилась с 55,92% до 20,9%. При этом доля заёмных долгосрочных обязательств составляет 0%. Основную долю в заёмном капитале занимает краткосрочные кредиты и займы 10,34% по сравнению с началом года, а доля краткосрочных кредитов сократилась с 27,65% до 10,34%.

Темпы роста дебиторской задолженности (1 730,94%) значительно больше темпа роста кредиторской задолженности (15,85%), что говорит о неритмичности работы предприятия и при увеличении дебиторской задолженности, в абсолютном значении, на 6 426 тыс.руб., кредиторская задолженность уменьшилась на 855 тыс.руб. Однако, не смотря на указанный дисбаланс, на конец года сумма дебиторской и сумма кредиторской задолженности сопоставимы 6 820 и 161 соответственно. Предприятие получает прибыль, т.е. убытков нет [3].

Библиографический список

Чиркова Е. В. Как оценить бизнес по аналогии: Методологическое пособие по использованию сравнительных рыночных коэффициентов при оценке бизнеса и ценных бумаг. – М.,: Альпина Бизнес Букс, 2005.

Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2009. (Высшее образование);

Щербакова Н.А., Щербаков В.А. Оценка стоимости предприятия(бизнеса) – М.: Омега-Л, 2006.

Код для цитирования: Скопировать