XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

ВВЕДЕНИЕ

Кредитование - основной вид деятельности коммерческого банка. Именно кредитные операции дают банку возможность получать наибольшую сумму доходов при условии правильной и рациональной кредитной политики. Во многом, поэтому кредиты занимают основной удельный вес в активных операциях коммерческих банков. Эффективность проводимой коммерческими банками кредитной политики зависит от качества формируемого кредитного портфеля. Не секрет, что низкое качество кредитного портфеля - основная причина банкротства многих банков. В современных условиях развития банковского дела качество кредитного портфеля становится определяющим для выживания и успеха банка как коммерческого предприятия. Известно, что если банк имеет значительную долю "плохих" активов, то это приводит к снижению отдачи активов и потери ликвидности. Поэтому банки должны путем внедрения комплекса организационных и технологических мероприятий достигать адекватного уровня качества кредитного портфеля. Наличие большого объема проблемных кредитов в портфеле российских банков является, как показывает практика, не только отражением проблем в экономике, но и свидетельством несовершенства кредитных процедур, организационной структуры, подбора и расстановки кадров, т.е. свидетельством некачественного управления кредитным портфелем.

Коммерческие банки РФ сегодня испытывают большие трудности при формировании своих кредитных портфелей, неудовлетворительным является их качество.

Большинство выдаваемых кредитов являются краткосрочными. Кредитные портфели банков характеризуется повышенной рискованностью.

Это связано как с проводимой банками кредитной политикой, так и с экономической ситуацией в стране.

Таким образом, важное значение в банковской деятельности имеет формирование кредитного портфеля, поскольку предоставление кредита одна из основополагающих функций банка.

1. Качество кредитного портфеля как индикатор безопасности банковской деятельности

Основным видом банковской деятельности продолжает оставаться кредитование. Это делает процесс оценки кредитного риска первоочередной задачей для риск-менеджмента. Банками разрабатывается политика и процедуры, позволяющие провести идентификацию, контроль и управление кредитным риском, а также сопутствующие положения и методики. Важную роль при оценке кредитного риска играет выделение основных сегментов в целях оценки финансового состояния контрагента.

Руководящими структурами банка, Советом директоров и Правлением Банка, а также Кредитным комитетом разрабатывается и утверждается кредитная политика Банка, на регулярной основе проводятся риск-отчеты, которые позволяют оценить состояние кредитного портфеля и провести оценку эффективности осуществляемого управления кредитным риском в рамках, принятых на себя полномочий.

Источником возникновения банковского кредитного риска в научных исследованиях по риск-менеджменту и на банковской практике рассматривается дефолт (default), то есть фактическое неисполнение или неполное исполнение клиентом-заемщиком прописанных условий кредитного договора (контракта).⁰

Формирование кредитного риска происходит из-за различных факторов, которые зависят как от самого заемщика, так от политики банка. Наиболее значимыми факторами, которые оказывают сильное влияние, являются кредитоспособность контрагента и характер проводимой сделки.

К сущностному фактору, оказывающему влияние на значение кредитного риска банка, относят организацию самого кредитного процесса.⁰

Значимыми составляющими организации кредитного процесса, позволяющие управлять банковским кредитным риском, являются: разработка методологических документов, которые бы позволили регулировать кредитные сделки; установление четких процедур по рассмотрению анкет и заявок; достоверность полученных разрешений на выдачу ссуды, разработка обязательных требований к ведению кредитного досье заемщика; эффективный контроль над наличием обоснования выдаваемой ссуды и реальности источников для её погашения; реализация работы аналитического отдела банка, а также высокая степень информированности о клиентах.

Управление портфелями банка осложнено действием многочисленных факторов, влияние которых трудно проконтролировать, предсказать, учесть в расчетах.

Каждая сделка характеризуется привлекаемой или размещаемой суммой, сроком действия, риском, доходностью или затратностью (для пассивов) ин­струментов. Управляя портфелями, банк управляет именно этими параметра­ми по каждой сделке или классу активов и пассивов. Суммы и сроки сделок по активам в основном определяются политикой банка. Доходность инстру­ментов, в основном, диктуется рынком. По сделкам портфеля пассивов банку мало подвластны даже суммы и сроки.

На портфели банка и на управление ими оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. К факторам «окружающей среды» относятся нор­мативы государственного регулирования банковской деятельности, налоги и обязательные платежи, индекс инфляции, индекс промышленного производ­ства и прочие параметры, характеризующие состояние экономики, основные процентные ставки, валютный курс и т. д.

К внутренним факторам относятся: политика определения процентных ста­вок по привлечению и размещению ресурсов (устанавливается руководством в каждом конкретном банке), политика учета, определяемая банком, политика классификации активов и создания резервов, политика привлечения клиентов, положения по оценке риска заемщика (группе заемщиков), установка лимитов на сектор рынка, политика управления ликвидностью, политика оплаты труда, политика развития филиальной сети банка, развитие материально технической базы банка и банковских технологий.⁰

Процесс управления портфелями банка изначально подразумевает опреде­ление объектов, параметров и критериев управления. Объектами планирова­ния выступают: система портфелей банка в целом, портфели активов, обяза­тельств и собственного капитала, конкретные инструменты и контракты.

Портфели активов характеризуются суммой, доходностью, риском. Инст­рументы и контракты активов характеризуются суммой, доходностью, рис­ком, ликвидностью, сроками вложения.

Портфели пассивов характеризуются суммой, затратностью, риском. Ин­струменты и контракты пассивов характеризуются суммой, затратностью, риском, сроками привлечения.

Осуществляя оценку качества кредитного портфеля, эксперты применяют систему, в которую входят как абсолютные, так и относительные показатели, позволяющие учитывать долю отдельно взятых ссуд в структуре кредитного портфеля.

Формулу (1) коэффициента качества кредитного портфеля можно представить в виде отношения просроченной задолженностью по кредитным операциям к сумме всей задолженности по ссдуам, то есть ссудному долгу, взятому без процентов:

 , (1)                                                                     

где ПЗС – просроченная задолженность по ссудам,

ЗС – задолженность по ссудам. ⁰

Согласно методическим рекомендациям Центрального Банка РФ   определяется отношением расчётного резерва на возможные потери и убытки по ссудам ко всей сумме задолженности по основному долгу. Значение   , превышающее 10 %, указывает на высокое значение кредитного риска банка.

Для управления качеством кредитного портфеля необходим механизм, представляющий собой систему регулирования процесса отбора объектов для кредитования, обеспечивающего рациональное соотношение рискованности, доходности и ликвидности кредитных операций банка в рамках определенных принципов, финансовых методов, рычагов, информационных каналов, позволяющих банку адекватно реагировать на изменения в среде его функционирования в целях эффективного использования заемных и собственных средств. Элементами механизма управления качеством кредитного портфеля являются:

методы управления – предотвращение, перевод, распределение, избежание, поглощение кредитных рисков; хеджирование, локализация, страхование, диверсификация кредитных операций, применяя которые, банк может минимизировать риск кредитных потерь;

рычаги управления – собственный капитал, лимиты, ограничения на кредитные операции; компенсации, залоги, гарантии третьих лиц, поручители; штрафы, пени, неустойки; процентные ставки, тарифы, резервы, используя которые, банк способен ограничить кредитные риски;

каналы информации – бюро кредитных историй, средства массовой информации, статистические бюллетени, финансовая отчетность заемщиков позволяют банку избежать выдачи кредитов тем из них, кредитоспособность которых вызывает сомнение;

нормативно-правовое обеспечение кредитной деятельности банка – законы Российской Федерации; положения, инструкции, письма, указания Банка России; устав, политики, процедуры, приказы банка, следование которым способствует формированию качественного портфеля;

кадровое обеспечение банка – уровень квалификации рискменеджера, членов кредитного комитета, работников кредитного отдела и службы безопасности банка, позволяющий оперативно принимать верные кредитные решения и безошибочно осуществлять кредитные операции;

технологическое обеспечение банка – компьютерные программы, средства автоматизации, системы телекоммуникаций, безопасности и защиты информации от несанкционированного доступа, внешней поддержки риск-менеджмента позволяют обрабатывать большой массив информации, необходимый для принятия верных кредитных решений.⁰

В процессе совершенствования управления качеством кредитного портфеля происходит конкретизация содержания каждого элемента механизма, что позволяет банку адекватно реагировать на происходящие изменения в среде его функционирования и избежать выдачи кредитов заемщикам, кредитоспособность которых вызывает сомнение.

2. Влияние фактора «курс национальной денежной единицы» на кредитный портфель банковской сферы

В России важным фактором развития рыночных отношений выступает привлечение иностранного капитала, посредством которого в нашу экономику инвестируются значительные по объемам средства, привносятся опыт управления и новая организация производства.

Российская банковская система становится все более привлекательной в качестве объекта для иностранных вложений.

Приток иностранного капитала в банковский сектор можно рассматривать как важный фактор развития банковской системы, так как иностранный капитал открывает доступ на рынок кредитования новых финансовых продуктов, современные технологии, методы корпоративного управления, повышает имидж банков, что в целом повышает конкурентоспособность.

Рис.1 «Количество действующих кредитных организаций в РФ, в том числе с участием иностранного капитала, в 2007-2018гг.»⁰

Иностранный капитал в России может присутствовать в банковском секторе в форме консорциального или дочернего банка.

Если в консорциальных банках доминирование иностранного капитала отсутствует, то в дочерних иностранные инвесторы владеют контрольным пакетом акций. Банки, связанные с иностранными вложениями, работают в соответствии с российским банковским законодательством. Банк России осуществляет контроль и надзор за их деятельностью, они формируют обязательные минимальные резервы и размещают их в Банке России. Можно сказать, что регулирование их деятельности не отличается от регулирования деятельности российских банков.⁰

По моему мнению, фактор «курс национальной денежной единицы» на кредитный портфель банковской сферы влияет в качестве валютного риска.

Валютный риск -валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок, т.е. цены национальной валюты по отношению к иностранным. Он оказывает влияние на заемщиков, кредиторов и инвесторов, которые совершают сделки в валютах, отличных от национальной валюты.

Валютный риск можно определить также как риск потерь, снижения дохода или получения значительного дохода в связи с колебаниями изменением валютных курсов. Важно правильно оценить, насколько высок трансляционный риск. Если банк считает, что он не имеет особого значения, то тогда нет необходимости страховать его. В поддержку этой точки зрения можно сказать, что отражение в балансовом отчете активов и пассивов при их оценке в базовой валюте является лишь бухгалтерской процедурой, не имеющей существенного значения.⁰ Тот факт, что стоимость активов филиала в США, выраженная в евро, колеблется вместе с движением обменного курса доллара США к евро, может никак не повлиять на основную деятельность или прибыльность (в долларах США) филиала. 

Поэтому затраты на хеджирование трансляционного риска могут считаться бессмысленными, так как фактически не существует риска потерь от колебаний курса. Эта точка зрения оправдана, если изменение курса рассматриваются как относительно стабильного курса. Однако если существует определенная тенденция изменения курса, то сама эта тенденция может оказаться существенной, хотя отклонения от курса в ту или иную сторону могут и не иметь значения. Тенденция к снижению стоимости доллара США относительно евро в долгосрочной перспективе могла бы иметь существенную значимость для материнского банка. 

Даже если бы снижение курса доллара не имело последствий для деятельности дочернего банка, будущие поступления прибыли в евро от филиала в материнский банк уменьшились бы, и было бы правильно отразить такое уменьшение в балансовых отчетах материнского банка при оценке активов дочернего филиала. Такое уменьшение стоимости активов дочернего банка в иенах уже имело бы существенное значение для материнского банка, и в этом случае возник бы вопрос о необходимости определенных мер по хеджированию валютного риска. Игнорирование отклонений обменного курса в ту или иную сторону от постоянного в целом курса в долгосрочной перспективе вполне оправдано для активов, например, дочерних структур, поскольку подобные активы носят долгосрочный и даже бессрочный характер. Для активов краткосрочного характера возникает проблема со сроками их погашения, так как эти сроки могут совпасть с периодом, когда будет особенно неблагоприятный уровень обменного курса.

Для российских банков трансляционный риск, связанный с повышением курса доллара США, будет выражаться в увеличении размера кредитного портфеля.

Можно сравнить средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях и в долларах США (Табл.1 и Табл.2).⁰

Табл.1 «Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам в рублях»

Табл.2 «Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам в долларах США»

И действительно, так как курс доллар по отношению к рублю растет уже на протяжении 2-3х лет, то заметно, что % ставка по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам в рублях больше, чем в долларах.

Регулирование реальных валютных рисков основано на применении методов мэтчинга, нэттинга, хеджевых операций. ⁰

В отличие от них стратегия определения валюты кредитного договора предусматривает меры еще до предоставления кредита. Банк, который предоставляет заемщику право выбора валюты кредита, не регулирует потенциальный валютный риск.

Для регулирования потенциального валютного риска кредитная организация должна самостоятельно определять валюту кредитного договора, придерживаясь агрессивной или защитной стратегии. При проведении агрессивной стратегии банк будет стремиться предоставить кредит в той валюте, которая имеет тенденцию к росту.

Возможность проведения агрессивной стратегии при определении валюты предоставляемого кредита определяется наличием развитого валютного биржевого и внебиржевого рынка. В условиях же жесткого валютного контроля формирование открытой валютной позиции затруднено. 
Защитная стратегия при проведении кредитной политики заключается в том, что кредитная организация выбирает валюту, в которой сформированы ее ресурсы. В качестве защиты от потенциального валютного риска в тексте кредитного договора может быть предусмотрена ценовая «страховка».
В международной банковской практике существуют различные подходы по защите от изменений курсов валют. Крупные международные финансовые институты имеют возможность при управлении кредитным портфелем использовать процентную политику и различные инструменты, что повышает их конкурентоспособность.⁰

Для снижения операционного валютного риска ряд кредитных организаций повысили процентную ставку на них. Эти меры были направлены на страхование кредитных портфелей от валютного риска. В то же время, средний уровень процентных ставок по долларовым кредитам остается ниже, чем по кредитам в рублях, а в ряде случаев - и евро, что может привести к дальнейшему росту валютного риска. 

В условиях постепенного перехода к режимам плавающего валютного курса, либерализации мировых финансовых рынков и распространения глобальных кризисов возникла необходимость в поддержании достаточного уровня международной валютной ликвидности с целью обеспечения стабильности мировой валютной и финансовой систем. 
Проведение эффективной политики в валютной сфере как одной из основных составляющих экономической системы имеет принципиально важное значение в условиях глобализации, важнейшим фактором которой является формирование глобальных финансовых рынков. Вызовы глобализации резко повышают уязвимость национальной экономики к внешним шокам и требуют соответствующих механизмов, обеспечивающих адаптацию финансовой системы прежде всего к изменениям в трансграничном движении капитала. Соответственно гибкая валютная политика является необходимым условием повышения конкурентоспособности страны, ее активного участия в глобальной экономике. ⁰

Основное различие в определениях понятия "валютная политика" в нашей стране и за рубежом состоит в том, что одни специалисты рассматривают ее как деятельность государства только в сфере международных экономических отношений, а другие считают (на наш взгляд, совершенно оправданно), что эта политика распространяется и на внутреннюю экономику.

Современная валютная политика – это составляющая экономической политики государства в целом, его монетарной политики, органически связанная с другой составной частью последней – денежно-кредитной политикой (а также с бюджетной политикой), призванная обеспечивать стабильность национальной валюты и осуществление валютных операций резидентов и нерезидентов внутри страны, в сфере внешнеэкономической деятельности и межгосударственных расчетов.⁰

В развитых странах при свободной конвертируемости их валют взаимодействие валютной и денежно-кредитной политики является более тесным. Это наглядно видно на примере взаимосвязи динамики процентной ставки центрального банка и движения капитала. Повышение учетной ставки обычно приводит к притоку капитала в страну, что влияет на курс ее национальной валюты, который растет в результате спроса на эту валюту. А повышение валютного курса в свою очередь влияет на другие экономические «параметры» (снижает конкурентоспособность экспорта, стимулирует импорт товаров, может способствовать снижению инфляции и т.д.).

3. Финансовая нестабильность и ее влияние на состояние кредитного портфеля банковской сферы

Формирование кредитного портфеля является одним из основополагающих моментов в деятельности банка, позволяющим более четко выработать тактику и стратегию развития коммерческого банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке. Кредитный портфель служит главным источником доходов банка и одновременно — главным источником риска при размещении активов, что вызывает особые опасения в период крайней нестабильности финансовых отношений и падения уровня ликвидности кредитной системы.

Формирование кредитного портфеля состоит в выборе конкретных видов кредитных операций, которые будут составлять портфель, а также установлении его рациональной структуры. На формирование кредитного портфеля банка оказывают влияние множество факторов. Среди них можно выделить: макроэкономические - общее состояние экономики страны, денежно-кредитная политика ЦБ, финансовая политика правительства; отраслевые и региональные - состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; специфика кредитного рынка - состав клиентов, их кредитоспособность и потребность в кредите, наличие банков-конкурентов; внутрибанковские - величина собственных средств (капитала) банка, структура пассивов, опыт персонала и другие факторы. Кредитный портфель банка - это совокупность остатков задолженности по активным кредитным операциям на определенную дату.⁰

В связи с нестабильностью на финансовых рынках наблюдается тенденция ухудшения качества кредитного портфеля банковского сектора.

Негативное влияние финансового кризиса привело к замедлению темпов роста кредитования граждан. Развитие розничного кредитования в условиях высокого уровня рисков и ухудшения платежеспособности населения (рост безработицы, снижение и задержка заработной платы и прочих доходов) теряет приоритетное значение.

Анализируя структуру банковского кредитного портфеля, необходимо отметить, что наибольший удельный вес в нем занимают самоликвидирующиеся кредиты на пополнение запасов товарно-материальных ценностей. Долгосрочное кредитование, несмотря на сравнительно невысокие темпы инфляции, занимало сравнительно небольшой удельный вес в кредитном портфеле российских коммерческих банков (табл. 3).

Табл.3 «Основные характеристики операций банковского сектора, % к общей сумме кредитов»⁰

К основным причинам, вызвавшим такую ситуацию, можно отнести следующие:

постоянная экономическая нестабильность, вызывающая утечку капитала за рубеж;

наличие альтернативных объектов вложения средств, обеспечивающих более высокую доходность при приемлемом уровне риска;

искусственно завышенные процентные ставки по банковским кредитам.

Совокупная структура банковского портфеля российского банковского сектора отчетливо выявляет дисбаланс в соотношении «депозиты и вклады физических лиц - кредиты физическим лицам».

Что касается соотношения краткосрочных активов и пассивов банковского сектора России, то несбалансированность банковского портфеля поданному показателю стабильно приводит к образованию дефицита ликвидного покрытия (ДЛП) в коммерческих банках (табл. 4).

Табл.4 «Соотношение краткосрочных активов и пассивов банковского сектора»⁰

Особенно актуальны на сегодняшний день проблемы реструктуризации в банковском портфеле облигационных долгов. Причина тому - высокий уровень дефолта облигаций в период финансового кризиса (порядка 20%). В связи с этим необходимым становится создание новых банковских продуктов - консультирования и агентских функций по реструктуризации. Кроме того, в связи с весьма ограниченным инструментарием банков на рынке долговых ценных бумаг целесообразным будет расширить возможности эмитента и инвестора, то есть создать и применить новые виды ценных бумаг, а именно: облигации с обеспечением в виде кредитных портфелей, облигации с вложенными деривативами (производные финансовые инструменты - фьючерсы, форварды, опционы, свопы, используемые в сделках, не связанных напрямую с куплей-продажей материальных или финансовых активов. Используются для страхования рисков (хеджирования) и извлечения дополнительной, спекулятивной прибыли) (CNL), инфраструктурные облигации, долгосрочные инструменты. ⁰

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Существует ряд подходов в определении понятия кредитного портфеля банка. Термин кредитный портфель следует определять, как в узком смысле, так и в широком. В узком смысле кредитный портфель представляет собой совокупность всех кредитных операций, осуществляемых банком с целью получения прибыли. В структуре баланса кредитный портфель составляет часть активов банка, которая имеет определенный уровень доходности и соответствующий уровень кредитного риска. В широком смысле кредитный портфель представляет собой совокупность требований и обязательств банка, т.е. включает в себя как требования, учтённые в активе баланса, так и обязательства, отражаемые в пассиве баланса банка. Все банки ведут строгий контроль за качеством кредитного портфеля, проводят независимую экспертизу и выявляют случаи отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса. Ликвидность банка - это его способность своевременно погашать свои обязательства. Важно различать два вида риска ликвидности: риск недостаточной ликвидности и риск избыточной ликвидности. Достаточный уровень ликвидности достигается путем управления активами и пассивами банка, главная цель при этом - соответствие требований и обязательств банка по размерам и срокам. Важной целью для банка является нахождение оптимальной структуры кредитного портфеля, при которой максимизирована прибыль, в тоже время соблюден необходимый уровень ликвидности банка.

От структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. качество кредитного портфеля влияет на ликвидность банка и его надежность. Надежность банка имеет важное значение для: акционеров, предприятий, населения, являющихся вкладчиками и пользующихся услугами банка. Для формирования надежного и доходного кредитного портфеля банку важно выработать соответствующую кредитную политику - правильно выбрать рыночные сегменты, определить структуру деятельности. Банк должен так сформировать свой актив, чтобы в нужный момент времени он обладал достаточной суммой платежных средств для погашения обязательств.

Качество кредитного портфеля банка с низкой оценкой, необоснованные (выданные с нарушением кредитной политики) ссуды, выдача ссуд неблагонадежным заемщикам могут быть причиной финансового неравновесия банка. Банк, выдающий не погашающиеся ссуды, растрачивает кредитные ресурсы, которые могли быть использованы для стимулирования накопления реального капитала и способствовали бы экономическому развитию банка. Правильно сформированный кредитный портфель банка - главный фактор финансовой устойчивости банка в периоды нестабильности экономики. Для формирования качественного кредитного портфелю, банку нужно следовать определенным принципам: решение о выдаче кредита принимается с учетом текущего состояния кредитного портфеля банка и определять, как повлияет кредитная сделка на качество кредитного портфеля; решения о выдаче кредита должно проводиться в соответствии с созданной кредитной политикой банка, позволяющей придерживаться утвержденной стратегии и избегать повышения кредитного риска.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Инструкция Банка России от 28 июня 2017 г. N 180-И "Об обязательных нормативах банков" (с изменениями и дополнениями)

2. Алексеева, Д. Г. Банковское кредитование: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / М.: Издательство Юрайт, 2018. — 128 с.

3. Афанасьева О.Н. Макроэкономический анализ банковской сферы: учебник / под ред., С.Е. Дубова под ред. и др. — Москва: КноРус, 2016. — 460 с.

4. Балабанов, И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 144 c.

5.Герасимова, Е. Б. Банковские операции / Е.Б. Герасимова, И.Р. Унанян, Л.С. Тишина. - М.: Форум, 2016. - 272 c.

6. Глушкова, Н. Б. Банковское дело / Н.Б. Глушкова. - М.: Академический Проект, Культура, 2016. – с. 432

7. Горелая Н.В. , Карминский А.М. Банковские операции. Учебное пособие. Часть 1. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 96 c.

8. Едилкызы О. А. Кредитный портфель банка: сущность, значение и его классификация // Молодой ученый. — 2016. — №11. — 723 c.

9. Кроливецкая, Л. П. Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. - М.: КноРус, 2016. - 280 c.

10. Пустовалова Т. А., Кутуев Р. Р. Управление кредитным риском кредитного портфеля коммерческого банка // Вестник СПбГУ. – 2008. – Сер. 8. – Выпуск 1. – 40 c.

11. Струченкова Т.В. Валютные риски: Учебное пособие. М.: Финакадемия, 2016 с. 161

12. Тавасиев, А. М. Банковское дело : учебник для бакалавров / А. М. Тавасиев. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 647 с.

13. Тавасиев А.М., Мазурина Т.Ю., Бычков В.П. Банковское кредитование: учебник: по дисциплине специализации специальности "Менеджмент организации" – с. 128

14. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2017 году

Электронный ресурс

[URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/48160/bsr_2017.pdf] (Дата посещения: 23.12.2018)

15. Статистический бюллетень Банка России Электронный ресурс

[URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/14161/Bbs1811r.pdf] (Дата посещения: 23.12.2018)

16. Экспресс-выпуск обзор банковского сектора Российской Федерации

Электронный ресурс

[URL: http://www.cbr.ru/collection/collection/file/14184/obs_195.pdf] (Дата посещения: 23.12.2018)

17. Составлено по данным Банка России. Электронный ресурс
[URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/14161/Bbs1811r.pdf] (дата посещения 28.12.2018)

Код для цитирования: Скопировать