XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

Главной целью любого предприятия является получение прибыли. В современных условиях рыночных отношений необходимо постоянно повышать эффективность производства. Так же необходимо знать, насколько актуальна и конкурентоспособна продукция или услуга, которую производит предприятие. Деятельность любого предприятия включает две взаимосвязанные стороны: хозяйственную и финансовую. 

Благоприятное финансовое состояние – это устойчивая платежеспособность, обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Неблагоприятное финансовое положение характеризуется неэффективным использованием денежных средств, неудовлетворительной платежной способностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве.

Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные аспекты в работе предприятия и своевременно принимать решения по выходу из сложившейся ситуации. Исходя из этого, экономическому состоянию на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.

Для того, что бы определить финансовое состояние предприятия, необходимо произвести его анализ. Рассмотрим бухгалтерскую отчетность за три года (2015 – 2017 гг.)

В качестве основных были взяты первые две формы (баланс, отчёт о прибылях и убытках). При этом изучение финансового состояния любого предприятия начинается с горизонтального (оценка динамики по годам) и вертикального (изменения структуры) анализа отдельных показателей, отраженных в бухгалтерском балансе.

Это позволит определить на отчетную дату, состав и структуру имущества организации, ликвидность и оборачиваемость краткосрочных активов, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность организации. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

Так, результаты горизонтального анализа активов предприятия представлены в таблице ниже (табл. 1).

Таблица 1

Динамика активов предприятия за 2015-2017 гг.

Показатель	Значение, тыс. тенге			Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	2017	2016	2015	2017-2016	2016-2015		2017 / 2016	2016 / 2015
АКТИВЫ
I. Краткосрочные активы
Денежные средства и их эквиваленты	184559	274206	112376	-89647	161830		-32,69	144,01
Краткосрочная дебиторская задолженность	1112676	987077	754496	125599	232581		12,72	30,83
Текущий подоходный налог	80438	6514	-	73924	-		1134,9	-
Запасы	177891	185417	166457	-7526	18960		-4,06	11,39
Прочие краткосрочные активы	40138	39102	21786	1036	17316		2,65	79,48
Итого краткосрочных активов	1607702	1492316	1055115	115386	437201		7,73	41,44
II. Долгосрочные активы
Основные средства	3933407	4257090	3376706	-323683	880384		-7,60	26,07
Нематериальные активы	86009	92654	4947	-6645	87707		-7,17	1772,9
Прочие долгосрочные активы	1303900	387153	201021	916747	186132		236,79	92,59
Итого долгосрочных активов	5223316	4736897	3582674	486419	1154223		10,27	32,22
БАЛАНС	6831018	6229213	4637789	701805	1591424		11,27	34,31

Таким образом, можно отметить стабильный рост общей стоимости активов компании, равный валюте баланса. При этом по отдельным показателям складывается неоднозначная ситуация. Если в 2016 году наблюдается активный рост высоколиквидных активов (денежные средства и их эквиваленты) на 144 %, то по итогам следующего отчётного года их объем сократился на 32,69 %. Схожая динамика прослеживается и по производственным запасам предприятия: вначале увеличение в 2016 году на 11,39 %, затем их снижение - 4,06 %.

За 2016 год общая стоимость основных средств исследуемого предприятия увеличилась на 26,07 %. Кроме того, за счёт мероприятий по автоматизации и компьютеризации (снабжение новым программным обеспечением), разработки и внедрения обновленных контрольно-измерительных систем стоимость материальных активов возросла в 17,8 раз.

Однако не все изменения в структуре основных средств были завершены в отчётные периоды. Значительная часть активов переведена в состав объектов незавершённого строительства различных групп и отражена в отчётности как прочие долгосрочные активы. Прирост данного показателя в 2016 и 2017 гг. составил 92,59 % и 236,79 % соответственно.

На фоне этого растет объем краткосрочной дебиторской задолженности (долгосрочная дебиторская задолженность в балансе не отражена) на 30,8 %, а также размер прочих краткосрочных активов, отражающих выплаченные авансы за поставки оборудования и услуги по его подключению, запланированные в последующие отчётные периоды. В 2017 году рост краткосрочной дебиторской задолженности продолжился и составил 12,72 %. Темп роста прочих краткосрочных активов был не таким существенным – 2,65 %.

В свою очередь результаты горизонтального анализа показателей собственного капитала и различных обязательств предприятия представлены в таблице 3.

Таблица 3

Динамика пассивов предприятия за 2015-2017 гг.

Показатель	Значение, тыс. тенге					Абсолютное отклонение		Темп роста,%
	2017	2016	2015		2017-2016		2016-2015	2017 / 2016		2016 / 2015
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
III. Краткосрочные обязательства
Краткосрочнаякредиторская задолженность	1383143	1656501	2173680	-273358			-517179		-16,50	-23,79
Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу	352756	195514	41891	157242			153623		80,42	366,72
Вознаграждения работникам	42	9	3	33			6		366,7	200,00
Прочие краткосрочные обязательства	13886	5902	-	7984			-		135,3	-
Итого краткосрочных обязательств	1749806	1857926	2215574	-108120			-357648		-5,82	-16,14
IV Долгосрочные обязательства
Займы	3462044	3522547	2007187	-60503			1515360		-1,72	75,50
Прочие долгосрочные финансовые обязательства	1074673	1210142	141218	-135469			1068924		-11,19	756,93
Долгосрочная кредиторская задолженность	3512132	3512132	3512132	0			0		0,00	0,00
Отложенные налоговые обязательства	172725	196643	89589	-23918			107054		-12,16	119,49
Итого долгосрочных обязательств	8222575	7441764	5750126	780811			1691638		10,49	29,42
V Капитал
Уставный (акционерный) капитал	461872	461872	461872		0		0		0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(3503235)	(3532049)	(3674437)		28814		142388		-0,82	-3,88
Всего капитал	(3041363)	(3070177)	(3327911)		28814		257734		-0,94	-7,74
БАЛАНС	6931018	6229213	4637789		701805		1591424		11,27	34,31

Так, собственный капитал предприятия сформирован только за счёт уставного капитала, который составляет 461 872 297 тенге, полностью сформированный на момент государственной регистрации предприятия. При этом крайне важно отметить наличие в балансе статьи «непокрытый убыток». Даже несмотря на сокращение его размера в исследуемый период, его значение слишком высоко, чтобы назвать положительным финансовое состояние исследуемого предприятия.

Краткосрочные обязательства данного предприятия образованы преимущественно краткосрочной кредиторской задолженностью и отложенными текущими налоговыми обязательствами. Так, по первому показателю можно отметить его оптимизацию и сокращение на 23,79 % в 2016 году, а также на 16,5 % в 2017 году. Однако в отношении отложенных налоговых обязательств наблюдается обратная тенденция и рост, вначале на 366,72 % в 2016 году, а затем ещё на 80,42 % в 2017 году. Это отражает динамику соответствующего показателя активов.

Краткосрочных кредитов и займов у предприятия нет. Также, в целом происходит сокращение краткосрочных обязательств, что способствует увеличению отдельных показателей ликвидности, в частности абсолютной и текущей ликвидности.

Вертикальный анализ показателей капитала и обязательств предприятия также был проведен в рамках данного исследования. Его результаты за 2015-2017 гг. отражены в таблице (табл. 4).

Таблица 4

Структура пассивов предприятия за 2015-2017 гг.

Показатель	Доля, %			Изменение
	2017	2016	2015	2017-2016	2016-2015
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
III. Краткосрочные обязательства
Краткосрочная кредиторская задолженность	19,96	26,59	46,87	-6,64	-20,28
Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу	5,09	3,14	0,90	1,95	2,24
Вознаграждения работникам	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие краткосрочные обязательства	1,00	0,36	-	0,65%	-
Итого краткосрочных обязательств	126,51	112,16	101,93	14,35	10,23
IV Долгосрочные обязательства
Займы	49,95	56,55	43,28	-6,60	13,27
Прочие долгосрочные финансовые обязательства	15,51	19,43	3,04	-3,92	16,38
Долгосрочная кредиторская задолженность	50,67	56,38	75,73	-5,71	-19,35
Отложенные налоговые обязательства	2,49	3,16	1,93	-0,66	1,23
Итого долгосрочных обязательств	118,63	119,47	123,98	-0,83	-4,52
V Капитал
Уставный (акционерный) капитал	6,66	7,41	9,96	-0,75	-2,54
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-50,54	-56,70	-79,23	6,16	22,53
Всего капитал	-43,88	-49,29	-71,76	5,41	22,47
БАЛАНС	100	100	100	-	-

Так, на долю непокрытого убытка приходится численное значение, аналогичное 50 – 80 % валюты баланса. Несмотря на его сокращение в рассматриваемый период, по-прежнему требуется проведение эффективных мер по стабилизации финансового состояния предприятия.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходим пересмотр финансовой стратегии. Руководству так же предстоит освоить новые методики и техники управления. Существует ряд мероприятий, который позволит оптимизировать финансовое состояние предприятия: - уменьшение затрат по производимым организацией товарам и услугам; - ведение активной коммерческой деятельности предприятия; - обеспечить эффективную и актуальную рекламу всех услуг предприятия;- принимать участие в государственных программах развития и производства товаров и услуг;- обновлять клиентскую базу;- вести постоянный поиск заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием; - кадровая оптимизация, учёт рабочего времени, эффективности выполняемых функций; - передача непрофильных функций на аутсорсинг, когда это выгоднее содержания собственных подразделений; - консолидация регулярных расходов.

Анализ финансового состояния многих предприятий Российской Федерации показывает, что финансовое состояние характеризуется как неустойчивое, связанное с высокой зависимостью от заемного капитала и нарушением платежеспособности, у предприятий возможна высокая степень банкротства [2].

Список литературы:

1. Шаповал Е.В., Тулинова Д.В. Показатели оценки экономической эффективности деятельности предприятия // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2013. №18. С 157

2. [Электронный ресурс] URL: http://www.consultant.ru

Код для цитирования: Скопировать