XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

Торговый дом «Любинский» (ООО «ТД Любинский») - молодое омское предприятие, созданное в 2014 г. Так как первые годы работы предприятия зачастую самые сложные, то необходим постоянный контроль за показателями его финансовой деятельности, чтобы своевременно выявить «узкие» места в деятельности организации и вовремя их устранить. C этой целью мы провели анализ основных экономических показателей ООО «ТД Любинский» за 2015-2017 гг.

На основание бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах анализируемой организации нами рассмотрены основные технико-экономические показатели деятельности «ТД Любинский» за первые три года его работы и их динамика за этот период (табл. 1).

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности ООО «ТД Любинский» за 2015-2017 гг.

Показатель	Значение показателя			Изменения 2017 г. относительно 2016 г.			Изменения 2017 г. относительно 2015 г.
	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Абс. отклонение (+/-)	Темп роста, %	Абс. отклонение (+/-)		Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, продукции, тыс. руб.	142 420	158 720	164 386	5 666	103,57	21 966		115,42
Себестоимость, тыс. руб.	126 250	137 734	144 212	6 478	104,70	17 962		114,23
Себестоимость на один руб. товарной продукции, руб.	0,89	0,87	0,88	0,01	101,09	-0,01		98,96
Издержки обращения, тыс. руб.	16 070	17 368	17 352	-16	99,91	1 282		107,98
Прибыль (убыток) от продажи, тыс. руб.	100	3 618	2 822	-796	78	2 722		2 822
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	36	38	49	11	128,95	13		136,11
Среднесписочная численность работающих, чел.	42	42	42	0	100	0		100
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	7 122,50	7 812,30	8 800,50	988,20	112,65	1 678		123,56
Среднемесячная заработная плата, руб.	14 131,94	15 500,60	17 461,31	1 960,71	112,65	3 329,37		123,56
Производительность труда, тыс. руб.	3 390,95	3 779,05	3 913,95	134,90	103,57	523		115,42
Рентабельность продаж, %	0,07	2,28	1,72	-0,56	75,31	1,65		2 444,91

Данные таблицы 1 показывают, что объем продаж в 2017 году составил 164 386 тыс. руб., рост объема продаж к 2016 году произошел на 5 666 тыс. руб., что составило 3,57% прироста; а к 2015 году рост составил 21966 тыс. руб., то есть 15,42% прироста, что положительно характеризует деятельность анализируемой организации за рассматриваемый период.

Себестоимость проданных товаров в 2017 г. составила 144 212 тыс. руб., что в сравнении с 2016 г. составило рост на 6 478 тыс. руб. или 4,7%, в сравнении с 2015 г. на 17 962 тыс. руб. или 14,23%. Рост себестоимости продаж является негативной тенденцией, при этом можно отметить, что в 2017 г. по сравнению с 2016 г. темп прироста себестоимости был выше темпа прироста выручки, что также является отрицательной тенденцией развития компании.

Рост издержек обращения ООО «ТД Любинский» за три рассматриваемых года составил 7,98%, увеличившись с 16 070 тыс. руб. в 2015 г. до 17 352 тыс. руб. в 2017 году, что отрицательно сказывается на общем финансово-экономическом состоянии анализируемой организации.

За три года работы организации заметен значительный рост прибыли от продаж. В 2017 году значение этого показателя, составляющее 2 822 тыс. руб., превосходило значение 2015 года, равное 100 тыс. руб., более чем в 200 раз, однако относительно 2016 года значение чистой прибыли снизилось на 22%, что в денежном выражении составило 796 тыс. руб. общий рост показателя в отчетном году по сравнению с базисным говорит о том, что в общем ООО «ТД Любинский» наращивает продажи.

Вслед за прибылью от продаж ООО «ТД Любинский» выросла и чистая прибыль организации, правда, не так значительно с 36 тыс. руб. в 2015 году до 49 тыс. руб. в 2017 году, составив 36,11% прироста за два года. При этом наблюдается планомерный рост прибыли, что заслуживает положительной оценки.

Рост фонда оплаты труда за три года на 23,56% или на 3 329,37 тыс. руб. обусловлен исключительно ростом среднемесячной заработной платы. Однако размер среднемесячной заработной платы 2017 г. составляющий 17 461,31 руб. недостаточен для привлечения высококвалифицированных специалистов.

За три года работы анализируемой организации наблюдается рост производительности труда на 15,42%, что вполне обосновано, так как товарооборот также изменился в большую сторону. Темп роста производительности труда ниже темпа роста заработной платы, что является неблагоприятным фактором, так как это дает не возможность расширенного воспроизводства.

Значительный рост прибыли от продаж заметно увеличил также и рентабельность продаж ООО «ТД Любинский», которая в 2017 г. выросла до 1,72% c 0,07% в 2015 г., то есть объем прибыли, приходящейся на единицу проданной продукции анализируемой организации в отчетном году вырос.

В целом за анализируемый период у ООО «ТД Любинский» наблюдаются благоприятные тенденции: растут выручка, чистая прибыль, производительность труда, заработная плата, хотя при этом и наблюдается рост себестоимости и издержек обращения, что рассматривается как негативная тенденция деятельности анализируемой организации, но такую динамику можно объяснить ростом товарооборота.

Далее нами были рассчитаны финансовые коэффициенты платежеспособности и рыночной устойчивости анализируемой организации за 2015-2017 гг., которые представлены в таблице 2 .

Таблица 2

Финансовые коэффициенты платежеспособности и рыночной устойчивости ООО «ТД Любинский» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Показатели	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение
				2016 г. к 2015 г.	2017 г. к 2016 г.	2017 г. от 2015 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,162	0,049	0,149	-0,11	0,10	-0,01
Коэффициент «критической оценки» (L3)	5,201	3,886	2,832	-1,31	-1,05	-2,37
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	6,613	4,950	3,568	-1,66	-1,38	-3,05
Коэффициент маневренности функционального капитала (L5)	1,149	1,241	1,331	0,09	0,09	0,18
Доля оборотных средств в активах (L6)	1,000	1,000	1,000	0,00	0,00	0,00
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7)	0,001	0,001	0,001	0,00	0,00	0,00
Коэффициент капитализации (U1)	1030	1118,06	1016,12	88,06	-101,94	-13,88
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)	0,001	0,001	0,001	0,00	0,00	0,00
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3)	0,001	0,001	0,001	0,00	0,000	0,00
Коэффициент финансирования (U4)	0,001	0,001	0,001	0,00	0,00	0,00
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,001	0,749	0,714	0,75	-0,03	0,71

Согласно данным таблицы 2 в конце 2017 г. ООО «ТД Любинский» могло оплатить 14,9% своих краткосрочных обязательств. Данный показатель очень низкий, при этом по сравнению с началом периода он снизился.

Коэффициент критической оценки показывает, что в 2015 г. 520,1% краткосрочных обязательств могли быть немедленно погашен за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам, а не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. В 2017 г. этот показатель существенно снизился до 283,2%. Это отрицательно характеризует платежеспособность предприятия. При этом, за все три анализируемых года значение показателя не удовлетворяет нормативному.

Коэффициент текущей ликвидности в 2015 году не попадал в границы своего нормативного значения и составлял 6,613, а к концу 2017 года существенно снизился до 3,568, хотя по-прежнему не удовлетворяет нормативу. Значит, предприятие не имеет резервного запаса для компенсации убытков, и оно не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Полученный коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2017 г. равен 1,331, а в 2015 г. - 1,149. Функционирующий капитал за два рассматриваемых года вырос, его значение удовлетворяет критическому значению – более 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за весь анализируемый период равен 0,001, что ниже критического значения, равного 0,1, что говорит о недостаточности у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

На 1 рубль вложенных активов собственных средств ООО «ТД Любинский» в начале периода вынуждено было привлекать 1030,00 руб. заемных средств, в 2017 г. этот коэффициент упал до 1016,12, что свидетельствует о более благоприятном финансовом положении предприятии. За весь рассматриваемый период коэффициент капитализации больше его нормального ограничения, равного 1,5 что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования за все три анализируемых года равен 0,001, то есть ООО «ТД Любинский» в этот период зависило от заемных источников средств, а на 1 руб. оборотных активов приходится 0,001 руб. собственных оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости за все три года работы ООО «ТД Любинский» не попадает в критические границы – более 0,5, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. Собственникам на конец 2017 г. принадлежало только 0,1% стоимости имущества.

За весь период за счет собственных средств финансировалось в 0,001 раз больше деятельности предприятия, чем за счет заемных, на что указывает значение коэффициента финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2015 г. не достигает норматива, в начале периода всего 0,1% актива финансировалась за счет устойчивых источников, в конце периода этот показатель вырос до 71%.

Таким образом, большинство коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ТД Любинский» не соответствуют нормативным показателям, что характеризует деятельность организации негативно, но можно отметить, что все коэффициенты имеют в 2017 году изменение в сторону улучшения по сравнению с 2015 годом, что положительно сказывается на динамике показателей финансовой устойчивости предприятия.

На основании рассчитанных коэффициентов в таблице 2 мы провели комплексную оценку ООО «ТК Любинский» (табл. 3).

Таблица 3

Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Показатель	2015 г.		2016 г.			2017 г.
	Факт. значение коэф-та	Кол-во баллов		Факт. значение коэф-та	Кол-во баллов		Факт. значение коэф-та	Кол-во баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,162	6,48		0,049	0,00		0,149	5,96
Коэффициент критической оценки (L3)	5,201	18,00		3,886	18,00		2,832	18,00
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	6,613	16,50		4,950	16,50		3,568	16,50
Доля оборотных средств (L6)	1,000			1,000			1,000
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7)	0,001	0,00		0,001	0,00		0,001	0,00
Коэффициент капитализации (U1)	1030,000	17,00		1118,063	17,00		1016,119	17,00
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,001	0,00		0,001	0,00		0,001	0,00
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,001	0,00		0,749	12,23		0,714	11,35
Коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат	0,005	0,00		0,005	0,00		0,006	0,00
ИТОГО		57,98		-	63,73		-	68,81
КЛАСС		3		-	3		-	2

Данные таблицы 3 показывают, что за первые два года работы ООО «ТД Любинский» имело третий класс комплексной оценки финансового состояния предприятия. Значит, в 2015-2016 гг. финансовое состояние организации оценивалось как среднее. Однако в 2017 г. класс комплексной оценки анализируемой организации повысился до второго, значит, финансовое состояние ООО «ТД Любинский» можно оценивать как нормальное.

Таким образом, проведенный анализ показывает, что ООО «ТД Любинский» на протяжении первых трех лет работы не показывала достаточных результатов деятельности для сохранения своего приемлемого финансового положения, то есть у организации отсутствовала потенциальная возможность сохранять финансовое положение на приемлемом уровне. Основной причиной этого является то, что организация пока пытается «встать на ноги» и «нащупывает» свою нишу на рынке.

Основываясь на проведенном анализе, возможно, рекомендовать ООО «ТД Любинский» следующие мероприятия по улучшению его финансового положения:

структурирование долгов и их выплата с соблюдением строгой очередности;

провести детальный анализ прибыли и на основании его принять меры по ее увеличению;

увеличить чистую прибыль и сумму собственных средств, для роста рентабельности, путем наращивания собственного капитала (нарастить уставный капитал, резервы и нераспределенную прибыль);

проводить агрессивную коммерческую политику, что повысит рентабельность продаж.

Предложенные мероприятия условны, для разработки более детальных и точных мероприятий необходим более глубокий анализ, включающий в себя факторные анализы прибыли, рентабельности; горизонтальный и вертикальный анализ активов; определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов; динамики и структуры имущества, объема производства, продаж и прибыли и т.п.

Список литературы:

Комплексный экономический анализ коммерческих организаций: Учебник / Под редакцией проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой. –Люберцы: Юрайт, 2016. – 548 с.

Мельник, М. В. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / М. В. Мельник и др. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 368 с.

Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. - Москва: Инфра-М, 2017. - 607 с.

Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Уч. пос. / А. Д. Шеремет - М.: РИОР, ИНФРА-М, 2015. – 255 с.

Код для цитирования: Скопировать