XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

ВВЕДЕНИЕ

Решение домашних хозяйств о формировании сбережений и способов их инвестиционного использования является важным фактором экономического роста, стабильного и устойчивого экономического социального развития любой страны и приобретает особое значение в условиях формирования социально ориентированной рыночной экономики.

Во многих развитых странах сбережения населения представляют собой надежный источник инвестиционных ресурсов, менее зависимый от политической ситуации и экономической конъюнктуры, чем финансовые средства корпораций и государства. Кроме того сберегательная активность населения оказывает непосредственное влияние на формирование текущего и будущего спроса и имеет прямое воздействие на макроэкономическую динамику страны.

Финансовые сбережения домашних хозяйств в странах с развитой рыночной экономикой занимают значимое место в доле внутреннего валового продукта (ВВП). В российской экономике доля всех инвестиций, источником которых в том числе являются сбережения домохозяйств, занимает всего до 20% в ВВП.

Цель работы - исследовать сущность и роль сбережений и инвестиций в макроэкономическом развитии.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть понятие и охарактеризовать классификацию сбережений;

- раскрыть сущность инвестиционных сбережений;

- рассмотреть понятие и виды инвестиций;

- провести анализ инвестиционных сбережений в России.

1 Понятие и классификация сбережений: сущность инвестиционных сбережений

Под сбережениями подразумевается часть дохода семьи, отдельного индивида или коммерческой организации за определенный период, которая накапливается для удовлетворения будущих потребностей. Сбережения причисляют к одним из главных показателей, определяющих уровень жизни населения. Кроме того, они представляют собой ресурс, который в дальнейшем может использоваться как источник инвестирования и экономического развития.

Сбережения подразделяются на следующие виды:

- наличные деньги в национальной или иностранной валюте;

- банковские вклады;

- ценные бумаги;

- страховые резервы;

- драгоценные металлы и другие виды ценностей [2].

Как правило, сбережения делают отдельные физические лица и целые семьи. При этом мотивом для них служит следующее:

1. Удовлетворение потребностей второго плана. Имеются в виду не первоочередные потребности, к примеру, приобретение необходимой одежды, пищи или оплата коммунальных услуг. Эти сбережения делаются для таких крупных покупок, как машина, дорогостоящая бытовая техника или недвижимость.

2. Формирование резерва, который обеспечивает финансовую независимость в непредвиденных ситуациях, к примеру, потеря работы или внезапное заболевание. Как правило, размер резервного фонда равен шестимесячному доходу. Если сбережения превышают указанную величину, то со временем они трансформируются в рентную форму.

3. Сбережения на будущее. Речь идет о прогнозируемых расходах, к примеру, об оплате образования для ребенка или осуществления ремонта.

4. Для обеспечения достойного уровня жизни после выхода на пенсию.

Указанные сбережения носят добровольный и мотивированный характер, то есть лицо вполне осознанно откладывает часть своего заработка для достижения определенной финансовой цели. Также сбережения могут быть вынужденными. Такая ситуация наблюдается в следующих случаях:

Если на рынке спрос не соответствует предложению, результатом чего будет появление дефицита определенных товаров и услуг. Поскольку население не сможет удовлетворить своих потребностей, соответственно будут формироваться вынужденные сбережения и при достижении ими критической массы наступит инфляция [3].

При резком увеличении дохода, когда финансовые возможности еще не сформировали новые потребности.

Отдельной разновидностью сбережений выступают инвестиционные. Их главной целью является накопление средств и их вложение в различные активы, приносящие доход. Такие сбережения, как правило, делают только хорошо обеспеченные люди, которые имеют возможность накапливать деньги не только на потребительские цели, но и для их дальнейшего инвестирования.

Этот вид сбережений делится на краткосрочные и долгосрочные. Они выступают важным источником формирования капитала, поскольку при оптимальных условиях обеспечивают стабильный приток финансов в различные сферы экономики.

2 Понятие и виды инвестиций

Инвестирование – это вид экономической активности, при которой производятся вложения капитала с целью получения прибыли. Особенность этой деятельности в том, что доход можно получить только в прибыльных проектах, иначе есть риск потерять и капитал, и проценты. В качестве инвестиций могут выступать и деньги, и ценные бумаги, права на имущество или интеллектуальную собственность [1]. То есть, любое явление или предмет, имеющий материальное выражение в денежной или другой оценке, который может впоследствии увеличивать свою оценочную стоимость.

Рисунок 1 - Виды инвестиций

Выделяют такую классификацию инвестиций:

По объектам: в основные активы (реальные); в финансовые инструменты (портфельные); в нематериальные активы (патенты, лицензии и т.п.).

По виду собственности средств: частные; государственные; иностранные; смешанные.

По сроку: краткосрочные: до одного года; среднесрочные: до трех лет; долгосрочные: свыше трех лет.

По форме собственности: частные; государственные; иностранные.

По степени риска: высокий; средний; низкий.

По этапам развития: начальные; экстенсивные.

По целям: для повышения эффективности работы; для внедрения инновационных технологий; для внедрения производства нового вида продукции или оказания новых услуг и т.п. [4].

Анализ понятия и виды инвестиций выявил такие виды (типы):

Потребительские.

Финансовые.

Экономические.

Рассмотрим далее более подробно понятие инвестиций и их виды:

Потребительский вид вложений – приобретение продукции длительного пользования или объекта недвижимости. Покупка подобного имущества выступает скорее способом сбережения средств, так как не гарантирует получение дохода, а лишь сберегает деньги от их обесценивания из-за инфляции. Но выходом может стать сдача недвижимости в аренду, что уже может превратить покупку в инвестицию.

Финансовые вложения – покупка различных финансовых инструментов (покупка акций, открытие депозита в банке и т.п.). Их еще называют портфельными.

Экономического типа инвестиции подразумевают вложения в бизнес, реализуя различные проекты. Это то же самое, что и капитальные вложения.

Инвестиции экономические – это вложения в предприятие, которые вызваны моральным устареванием оборудования и направлены на совершенствование процессов производства. Источниками здесь выступают амортизационные отчисления и нераспределенная прибыль.

Источники средств бывают разными:

собственные финансовые ресурсы. Их могут составить нераспределенная прибыль, амортизация, земля, проценты от размещения свободных средств и т.п.;

займы из федерального и местного бюджетов, средства фондов поддержки бизнеса, которые идут на безвозвратной основе;

капитал от иностранных партнеров. Как правило, это организация совместных организаций;

всевозможные кредиты и займы, включая возвратные займы от государства, кредиты финансовых учреждений, фондов инвестиций, поставщиков, выдача долговых бумаг и т.п.

Средства первых трех групп являются собственным капиталом компании, то есть вложения возврату не подлежат. Инвесторы взамен своих средств получают возможность получить часть прибыли соразмерно доле вложенных средств.

Последняя группа – это заемный капитал. В определенные сроки его надо вернуть, выплатив проценты за его использование. Здесь инвестор не участвует в распределении прибыли.

Ниже приведено понятие инвестиционного рынка и характеристика его видов. Без этого изучение самих инвестиций будет неполным.

Инвестиционным рынком называют форму сотрудничества предпринимателя и инвестора. Место, где спрос на инвестиции покрываются инвестиционным предложением.

Его характеризуют: уровень спроса и предложения; ценами и конкуренцией; объемами сбыта.

За счет этого рынка в экономике происходит кругооборот свободного капитала, трансформация спроса на инвестиции во вложения, которые повышают стоимость капитала и компании.

Инвестиционный рынок выполняет определенные функции, среди них выделим основные:

превращение свободных ресурсов в инвестиции, которые приносят выгоду как владельцу ресурсов, так и пользователям, повышая при этом экономическую стабильность страны;

оптимальное рассредоточение свободных ресурсов среди их потребителей. Механизм рынка определяет структуру и объем спроса на инвестиции, вовремя их покрывает;

выбор самых оптимальных путей использования ресурсов. Посредством системы ценообразования на различные инструменты инвестирования рынок сам определяет наиболее выгодные пути для вложений с точки зрения высокой доходности;

формирование оптимальной стоимости на определенные инструменты инвестирования, которые более полно демонстрируют сформированное соотношение спроса и предложения;

профессиональное посредничество между потребителем и продавцом инструментов инвестиционного рынка. Подобного рода посредничество благоприятно влияет на финансовые и товарные потоки, снижая издержки;

создание условий для сведения к минимуму рисков инвестирования;

повышение скорости оборачиваемости капитала, что активизирует экономические процессы. За счет этого инвестиционный рынок формирует дополнительную прибыль и повышение национального дохода государства.

Рассмотрим понятие и виды инвестиционной деятельности, которая является по сути предпринимательской. Правда, она обладает спецификой, заключающейся в том, что капитал инвестора идет в работу для получения в будущем прибыли [2].

Принципы инвестиционной деятельности: добровольность вложений; равноправие всех участников; защищенность вложений; невмешательство государства; соблюдение прав участников процесса.

Вложения в качестве экономической категории несут несколько основных функций. Без них было бы невозможно оптимальное развитие национальной экономики.

Для макроэкономики инвестиции — это возможность:

модернизации, расширения производства;

совершенствования основного капитала;

совершенствования технических мощностей;

роста качества и повышения конкурентоспособности продукции конкретной организации;

покупки финансовых инструментов и вложения в капитал других предприятий;

для оптимальной работы компании, совершенствования ее финансового состояния и роста дохода.

То есть, анализ сущности инвестиции дает основание сказать, что это самая важная экономическая категория, которая дает возможность проводить расширение производства, структурные преобразования, повышать прибыль.

3 Анализ инвестиционных сбережений в России

Динамика инвестиций и сбережений в Российской Федерации в 2012- 2017 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика инвестиций и сбережений

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Доля инвестиций в основной капитал в ВВП	20,6	19,2	19,5	19,5	20,6	20,7
Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации, млрд. руб.	9152	11036	12586	13450	13903	14556
Валовое сбережение, млрд. руб. Российская Федерация, значение показателя за год	12206	16499	16929	15388	16318	16378

Доля инвестиций в основной капитал в ВВП в 2017 г. по сравнению с 2016 г. повысилась на 0,1%, инвестиции в основной капитал составили в 2017 г. 14556 млрд.руб., валовое сбережение в 2017 г. составило 16378 млрд.руб.

Данные об инвестициях в основной капитал приведены с учетом инвестиционной деятельности субъектов малого предпринимательства и досчетов объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами.

Инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения - расходы на строительство зданий и сооружений, которые складываются из выполненных строительных работ и приходящихся на них прочих капитальных затрат. При этом в затраты на строительство зданий включаются затраты на коммуникации внутри здания, необходимые для его эксплуатации.

Инвестиции в жилища - расходы на строительство жилых зданий, т.е. зданий, предназначенных для невременного проживания людей: жилые дома, входящие в жилищный фонд (общего назначения, общежития, спальные корпуса школ-интернатов, учреждений для детей-сирот и детей, оставшихся без попечения родителей, приютов для престарелых и инвалидов), жилые здания (помещения), не входящие в жилищный фонд [5].

Инвестиции в машины, оборудование, транспортные средства - затраты на приобретение машин, транспортных средств, оборудования, производственного и хозяйственного инвентаря, а также затраты на монтаж оборудования на месте его постоянной эксплуатации, проверку и испытание качества монтажа.

В таблице 2 представлены инвестиции в основной капитал в Российской Федерации по видам основных фондов.

 

 Таблица 2  - Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по видам основных фондов

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Инвестиции в основной капитал-всего	9152,1	11035,7	12586,1	13450,2	13902,6	14555,9
в том числе:
жилища	1111,7	1395,6	1533,7	1681,5	2016,4	2188,8
здания (кроме жилых) и сооружения	3962,8	4776,8	5560,2	5582,7	5665,3	6027,8
машины, оборудование, транспортные средства	3472,7	4185,6	4731,6	5212,8	5052,0	5051,5
прочие	604,9	677,7	760,6	973,2	1170,9	1287,8
Структура инвестиций:
Инвестиции в основной капитал-всего	100	100	100	100	100	100
в том числе:
жилища	12,2	12,7	12,2	12,5	14,5	15,0
здания (кроме жилых) и сооружения	43,3	43,3	44,2	41,5	40,8	41,4
машины, оборудование, транспортные средства	37,9	37,9	37,6	38,8	36,3	34,7
прочие	6,6	6,1	6,0	7,2	8,4	8,9

  

Таблица показывает, что инвестиции в основной капитал в 2017 г. увеличились и составили 14555,9 млрд. руб. по сравнению с 2016 г. – 13902,6 млрд. руб. Из них наибольший удельный вес составляют инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения 41,4%, на втором месте - инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства – 34,7%, на третьем месте  – инвестиции в жилища – 15%.

 Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по формам собственности представлены в таблице 3.

 

Таблица 3 - Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по формам собственности

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Инвестиции в основной капитал – всего	100	100	100	100	100	100
в том числе:
российская собственность	86,2	87,8	84,5	85,8	86,1	86,3
в том числе:
государственная собственность	17,2	16,9	16,8	17,2	14,9	13,7
из нее:
федеральная собственность	10,9	10,8	10,1	9,7	8,9	8,6
собственность субъектов Федерации	6,2	5,9	6,7	7,5	5,9	4,9
муниципальная  собственность	3,2	3,1	3,2	3,4	3,4	2,6
частная собственность	57,0	54,2	50,7	53,9	56,3	59,5
смешанная российская собственность (без иностранного участия)	7,5	11,9	12,1	9,5	9,7	9,1
собственность потребительской кооперации	0,03	0,02	0,02	0,02	0,03	0,01
собственность общественных и религиозных организаций (объединений)	0,04	0,03	0,04	0,04	0,1	0,1
собственность государственных корпораций	1,2	1,6	1,7	1,7	1,7	1,3
иностранная собственность	5,9	6,0	9,1	7,7	7,0	7,3
совместная российская и иностранная собственность	7,9	6,2	6,4	6,5	6,9	6,4

  

Как видно из таблицы 3, российская собственность составляет в 2017 г. 86,3% из общего объема инвестиций, из них наибольший удельный вес составляет частная собственность – 59,5%. Государственная собственность составляет 13,7%, в 2016 г. она составляла – 14,9%.

Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по источникам финансирования представлены в таблице 4. В 2017 г. из общего объема инвестиций в основной капитал, которые составляют 10277,1 млрд. руб., собственные средства – 5256,5 млрд. руб., привлеченные средства – 5020,6 млрд. руб.

  Таблица 4 - Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по источникам финансирования, млрд. руб.

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Инвестиции в основной капитал-всего	6625,0	8445,2	9595,7	10065,7	10379,6	10277,1
в том числе по источникам финансирования:
собственные средства	2715,0	3539,5	4274,6	4549,9	4742,3	5256,5
привлеченные средства	3910,0	4905,7	5321,1	5515,8	5637,3	5020,6

 

 Структура инвестиций в нефинансовые активы представлена в таблице 5.     Как видно из таблицы, инвестиции в нефинансовые активы в 2017 г. составили 10425,5 млрд. руб. (в 2016 г. - 10532,9 млрд. руб.).

 

 Таблица 5 - Структура инвестиций в нефинансовые активы

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Инвестиции в нефинансовые активы-всего	6712,1	8581,5	9768,4	10195,9	10532,9	10425,5
инвестиции в основной капитал	6625,0	8445,2	9595,7	10065,7	10379,6	10277,1

Таким образом, можно сделать вывод, что валовые инвестиции в основной капитал в Российской Федерации в 2017 г. составили 14556 млрд. руб. (20,7% от ВВП). Из них наибольший удельный вес составляют инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения 41,4%, на втором месте - инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства – 34,7%, на третьем месте – инвестиции в жилища – 15%. По формам собственности преобладает российская собственность, которая составляла в 2017 г. 86,3% из общего объема инвестиций, из них наибольший удельный вес составляет частная собственность – 59,5%. Государственная собственность составляет 13,7%, в 2016 г. она составляла – 14,9%. По источникам финансирования: собственные средства составили 5256,5 млрд. руб., привлеченные средства – 5020,6 млрд. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиционные сбережения в качестве экономической категории несут несколько основных функций. Без них было бы невозможно оптимальное развитие национальной экономики.

Для макроэкономики инвестиции — это возможность: модернизации, расширения производства; совершенствования основного капитала; совершенствования технических мощностей; роста качества и повышения конкурентоспособности продукции конкретной организации; покупки финансовых инструментов и вложения в капитал других предприятий; для оптимальной работы компании, совершенствования ее финансового состояния и роста дохода.

То есть, анализ сущности инвестиционных сбережений дает основание сказать, что это самая важная экономическая категория, которая дает возможность проводить расширение производства, структурные преобразования, повышать прибыль.

Валовые инвестиции в основной капитал в Российской Федерации в 2017 г. составили 14556 млрд. руб. (20,7% от ВВП). Из них наибольший удельный вес составляют инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения 41,4%, на втором месте - инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства – 34,7%, на третьем месте – инвестиции в жилища – 15%. По формам собственности преобладает российская собственность, которая составляла в 2017 г. 86,3% из общего объема инвестиций, из них наибольший удельный вес составляет частная собственность – 59,5%. Государственная собственность составляет 13,7%, в 2016 г. она составляла – 14,9%. По источникам финансирования: собственные средства составили 5256,5 млрд. руб., привлеченные средства – 5020,6 млрд. руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

Амирова А.А. Принципы финансирования прямых инвестиций с использованием сбережений населения // Успехи современной науки и образования. - 2017. - №4. - С. 28-32. (дата обращения: 20.11.2018)

Городенцева Н.А., Малая О.О. Макроэкономические аспекты трансформации сбережений в инвестиции // Научное сообщество студентов: Междисциплинарные исследования: сб. ст. по мат. XLV междунар. студ. науч.-практ. конф. № 10(45). URL: https://sibac.info/archive/meghdis/10(45).pdf (дата обращения: 20.11.2018)

Игонина Л.Л. Инвестиционная значимость сбережений населения в российской экономике // Дайджест-финансы. - 2017. - №1. - С. 125-128. (дата обращения: 20.11.2018)

Разработка стратегии повышения финансовой грамотности [электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: https://www.minfin.ru/ru/om/fingram/directions/strategy/#ixzz5ANA73TPq (дата обращения 15.11.2018).

Росстат: «Инвестиции в России - 2017» [электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: https://nangs.org/analytics/rosstat-investitsii-v-rossii-s-prilozheniyam... (дата обращения 20.11.2018).

Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации [электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:https://www.minfin.ru/ru/om/fingram/about/targets/#ixzz5G52a2h57 (дата обращения 15.11.2018).

Формирование надежных источников финансирования и развитие национального рынка заемного капитала [электронный ресурс] — Режим доступа.URL:https://www.minfin.ru/ru/ministry/public_purpose/VI/#ixzz5G533Pd1j (дата обращения 15.11.2018).

Код для цитирования: Скопировать