XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

Риск рассматривают, как деяние, в ситуации выбора, когда существует опасность, что при неправильном решении, ситуация после выбора может оказаться хуже, чем было до [5].

При этом ситуацию риска характеризуют как, вариант неопределенности, при котором наступление событий вероятно и может быть оценено.

При ситуации риска должны отражаться три главных признака:

- наличие ситуации неопределенности;

- наличие альтернативы и нужда выбора среди них, в том числе с возможностью от выбора;

- присутствие потенциальной возможности оценки вероятностного совершения данных альтернатив [6].

Для предостврощения негативных финансовых последствий на предприятии, рекомендуется ввести систему риск-менеджмента, при этом компания может:

- выявлять ситуации, связанные с риском;

- заблаговременно подготовиться к выбору финансовой операции, а при необходимости принять меры по снижению финансовых рисков;

- в анализе будущих финансовых решений брать в учет расходы, связанные с предварительной оценкой и управлением риском [3].

Существующие разновидности финансовых рисков представлены ниже (таблица 1).

Таблица 1.

Разновидности финансовых рисков

Разновидность финансового риска	Его определение
Кредитный риск	Опасность нарушения обязательств предприятия, связанных с выплатой основного долга и процентов к нему.
Валютный риск	Возможность недополучения ожидаемых доходов в связи с изменениями валютного курса иностранной валюты.
Риск упущенной выгоды	Опасность недополучения прибыли в итоге не удачного итога запланированной финансовой операции.
Ценовой риск	Допустимость финансовых потерь предприятия, в итоге неблагоприятного изменения ценовых индексов на активы
Инвестиционный риск	Вероятность возможности финансовых потерь предприятия, в связи с наступлением риска реального инвестирования (осуществление финансовой деятельности)
Налоговый риск	Угроза финансовых убытков налогоплательщика, в результате выплаты налогов.
Процентный риск	Опасность потерь, возникающая при непредвиденном изменении ставки рефинансирования на финансовом рынке.

Кредитный риск считается одним из важнейших в деятельности фирмы, возникает при деловом контакте предприятия с банками, акционерами, поставщиками и посредниками. Рассмотрим основные причины возникновения кредитных рисков:

Недобросовестность стороны, получившей кредит.

Отрицательная экономическая конъюнктура.

Некомпетентность руководителей предприятия.

Ухудшение экономического положения фирмы-заемщика[7].

Есть три разновидности валютных рисков:

1. Экономический риск- когда из-за изменения валютного курса, стоимость активов и пассивов предприятия могут измениться как в меньшую, так и большую сторону.

2. Риск перевода характеризуется бухгалтерской природой и возникает из-за различия в учете активов и пассивов предприятия в иностранной валюте.

3. Риск сделок- угроза наличных валютных потерь по конкретным операциям в иностранной валюте.

По характеризуемому объекту риски подразделяются на:

1. Риск отдельной финансовой операции- тот риск, что характеризует все возникающие финансовые риски характерные для конкретной финансовой операции.

2. Риск различных видов финансовой деятельности (риск кредитной и налоговой деятельности компании)

3. Риск финансовой деятельности предприятия в целом, который заключается в охвате всех финансовых рисков, возникающих в данной компании и характерных для финансовой деятельности компании.

По совокупности исследуемых инструментов финансовые риски делятся на индивидуальные (присущие отдельному финансовому инструменту) и портфельные (присущие комплексу однофункциональных финансовых инструментов.

Исходя из комплексности исследования риски разделяются на простые и сложные.

По источникам возникновения существуют внешние и внутренние риски.

По финансовым последствиям все риски делятся на:

- риск, несущий в себе угрозу экономических потерь. Последствия данного риска несут в себе негативный характер;

- риск, влекущий упущенную выгоду. Он характеризует ситуацию, в целом не опасную для предприятия, которая характеризуется комплексом сложившихся причин, благодаря которым у предприятия нет возможности для осуществления финансовых операций;

- риск, состоящий как из экономических потерь, так и дополнительных доходов.

По временным характеристикам финансовые риски делятся на:

- постоянные финансовые риски (длящиеся всей период финансовой операции;

- временный финансовый риск (возникающий на определенных этапах финансовых операций)

По уровню финансовых потерь риски бывают:

- допустимыми- (финансовые потери по которых, не выходят за границы расчетной суммы прибыли по данной финансовой операции);

- критическими- (финансовые потери данных рисков меньше расчетной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции);

- катастрофическими- (риск, равный частичной или полной утрате собственного капитала.

По возможности предвидения финансовые риски бывают:

- прогнозируемыми и непрогнозируемыми.

- финансовые риски делятся на регулируемые и нерегулируемые в пределах предприятия.

Последняя классификация рисков, которую мы рассмотрим- по возможности страхования:

- страхуемые финансовые риски и не страхуемые финансовые риски.

По частоте реализации риски бывают высокими, которым присуща высокая частота наступления ущерба; также по данной классификации риски бывают средними и малыми.

Для того, чтобы определить величину и вероятность наступления рисков, необходимо провести их оценку. Основные области риска в деятельности любой фирмы, представлены ниже (таблица 2).

Таблица 2

Основные области риска предприятия

Область риска	Влияние на фирму
1) безрисковая область	В данной области фирма не подвержена рискам и получает прибыль
2) область минимального риска	В данной области перед предприятием появляется угроза потерять часть прибыли либо всю прибыль (при худшем исходе)
3) область повышенного риска	В данной ситуации есть два исхода событий для предприятия: - в лучшем исходе для фирмы ее прибыль будет намного меньше расчетной; - в худшем- фирме придется произвести покрытие всех затрат
4) область критического риска	В данной риск-области фирма недополучает предполагаемую выручку, в результате чего она теряет оборотные средства, в исходе фирма влезает в долги
5) область катастрофического риска	Результат попадания в данную область риска- банкротство компании

Оценка финансовых рисков осуществляется разнообразными методами, которые обобщаются в три группы:

1) качественный анализ;

2) количественный анализ;

3) комплексный анализ.

Целью качественного анализа является обнаружить существующие виды риска, найти факторы, влияющие на уровень риска, а также и потенциальные области риска [4].

Качественный анализ может производиться различными методами, важнейшими методы качественного анализа из являются:

1. метод использования аналогов;

2. метод экспертных оценок.

Первый метод заключается в нахождении и использовании схожести явлений, предметов, систем. В частоте случаев применим тогда, когда использование других методов оценки риска невозможно. Следует обратить внимание на отсутствие объективизма данного метода.

Метод экспертных оценок - метод, для реализации которого собираются и обрабатывается экспертное мнение, в качестве экспертов выступают предприниматели и специалисты в данной области. В процессе экспертного метода приглашенные участники оценивают вероятность наступления того или иного риска, в результате экспертное мнение анализируется на противоречивость. В следствии данного метода получают экспертные оценки вероятностей допустимого критического риска или оценки наиболее вероятных потерь. Важно особое внимание уделить выбору экспертов [1].

При количественном анализе определяются размеры отдельных рисков, методы количественного анализа представлены на рисунке 1:

 

использования дерева решений;

 

Минимизация

потерь

статистические

 

Методы количественного анализа

 

математические

;

 

Оценка вероятности ожидаемого ущерба

Рисунок 1. Методы количественного анализа оценки финансовых рисков

Остановимся на некоторых из них. С помощью статистических методов оценок получают наиболее глубокое количественное представление о степени уровня риска, поэтому являются достаточно популярными в практике финансового менеджмента;

- расчетно-аналитические методы оценок помогают предприятию количественно оценить вероятности наступления финансовых рисков, с помощью анализа внутренней информационной базы компании;

- аналоговые методы оценок, которые позволяют определить уровень вероятности возникновения рисков по отдельным, наиболее часто повторяющимся операциям предприятия. Эти методы используются при оценке валютного, инвестиционного и кредитного рисков [2].

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что, для того чтобы минимизировать негативные финансовые последствия, появляющиеся в результате деятельности компании необходимо ввести систему управления рисками. Управление финансовыми рисками создано для минимизации падения рыночной стоимости предприятия, а также обеспечение его финансовой безопасности.

Список литературы

1. Бадалова А.Г., Пантелеев А.В. Управление рисками деятельности предприятия: учеб.пособие – .Москва: Вузовская книга 2017.

2. Когденко В.Г. Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. №34 (268).

3. Панькова М. К., Емелина С. А. Управление финансовыми рисками // Научный альманах. – 2016. – №. 3-1.

4. Ряскова Н. Финансовые риски:их сущность и классификация Электронный ресурс / Режим доступа: http://отрасли-права.рф/article/17043

5. Шакурова А М. Проблемы управления финансовыми рисками в банковской деятельности // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2017. №3.

6. Чараева М.В. Идентификация и оценка финансовых рисков в современном предпринимательстве // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2016. - №11

7. E. M. Evstafyeva, M.V. Charaeva, G.E. Krokhicheva, A.V. Paleev Business processes reengineering in context of increasing the firm’s value // European Research Studies Journal. Volume XXI, Special Issue 1, 2018. Pp. 125-135.

Код для цитирования: Скопировать