Инвестиционная стратегия— инвестиционная деятельность предприятия как системы долгосрочный целей, которые определяются общими задачами инвестиционной деятельности, а также его развитием и инвестиционной идеологией и применением более эффективных путей их достижения.
Для перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия применяется инвестиционная стратегия как эффективный инструмент управления, которая представляет собой концепцию её развития и в качестве эффективного плана реализации инвестиционной деятельности предприятия определяет:
важные направления инвестиционной деятельности;
формы инвестиционной деятельности;
инвестиционные ресурсы предприятия и характер их формирования;
долгосрочные инвестиционные цели предприятия и последовательность этапов их реализации;
формы инвестиционной деятельности и границы возможной инвестиционной активности предприятия по направлениям;
реализацию и оценку инвестиционной деятельности, которая определяется благодаря системе формализованных критериев, по которым предприятие моделирует инвестиционную деятельность.
Инвестиционная деятельность предприятия делится на две больших группы: инвестиционная деятельность в области реальных инвестиций и деятельность в области финансовых инвестиций.
Каждый вид инвестиционной деятельности отличается инвестиционными стратегиями и соответственно имеет свою специфику. Приоритетной является деятельность предприятия в области реальных инвестиций, поскольку обеспечивает реальное развитие предприятия, положение на рынке и его материально технической базы.
В виде портфельных инвестиций преимущественно осуществляются финансовые инвестиции. Классифицироваться инвестиционная стратегия портфельных инвестиций предприятия может как умеренная, агрессивная и пассивная[1].
Умеренная инвестиционная стратегия сочетает агрессивную и пассивную стратегии. Основа такой стратегии - диверсификация. По отношению к степени риска и к доходности приобретаются такие ценные бумаги, которые обеспечивают устойчивость портфеля.
Агрессивная стратегия заключается в формировании высокодоходных и высоко рисковых ценных бумаг в портфеле такого инвестора. Для постоянной работы c таким портфелем предприятие в этом случае нанимает профессионала.
Пассивная инвестиционная стратегия заключается в подборе в портфель высоколиквидных ценных бумаг. Данная стратегия применяется, когда у предприятия есть свободные средства, и они обеспечиваю достаточно стабильный доход.
Виды инвестиционной стратегии для реальной инвестиционной деятельности сводятся к:
Комбинированная стратегия;
Стратегия ограниченного роста;
Инерционного роста;
Ускоренного роста.
Крупными предприятиями применяется комбинированная инвестиционная стратегия, в недрах которых участвуют различные подразделения и идут различные процессы, имеющие каждый свою инвестиционную стратегию развития.
Также предприятиями используются стратегии ограниченного роста, которые имеют уникальную продукцию при практическом отсутствии конкурентов и уверенное положение на рынке. В расширение производства направляются инвестиции[2].
При завершении инвестиционного проекта или при ликвидации предприятия избирается инвестиционная стратегия инерционного роста.
При инновационном подходе к развитию предприятия выбирается инвестиционная стратегия ускоренного роста. Упор делается на новых технологиях в производстве и управлении предприятиями.
Исходя из периодичности обновления общей стратегии предприятия, разработка инвестиционной стратегии осуществляются последовательно в определенном временном интервале. Этап целеполагания является важнейшим этапом выработки инвестиционной стратегии предприятия. Высшее руководство предприятия формирует его миссию, исходя из положения предприятия на рынке. В нее могут включаться отношения между руководством и работниками, достижение высокой прибыльности и более высокого положения на рынке выпускаемой продукции, построение социальной схемы взаимоотношения внутри предприятия, потребности предприятия, общие принципы ведения бизнеса.
Стратегические цели вырабатываются на основании миссии. C помощью дерева целей осуществляется выбор целей ближайшего уровня для включения в стратегию инвестиционного развития. На нем обозначены возможные варианты достижения глобальной цели. Критериями выбора пути к глобальной цели могут быть уровень потребных ресурсов для достижения каждой подцели и скорость достижения глобальной цели[3].
Список литературы
Березин В.В. Инвестиционная стратегия [Электронный ресурс] : учебное пособие / В.В. Березин. — Электрон. текстовые данные. — М. : Российский новый университет, 2015. — 160 c. — 2227-8397. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/21275.html
Болодурина М.П. Инвестиционная стратегия [Электронный ресурс] : учебное пособие / М.П. Болодурина. — Электрон. текстовые данные. — Оренбург: Оренбургский государственный университет, ЭБС АСВ, 2016. — 184 c. — 978-5-7410-1388-5. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/61359.html
Машинская Е.А. Инвестиционная стратегия, или как привлечь инвестора [Электронный ресурс] / Е.А. Машинская. — Электрон. текстовые данные. — М. : ГроссМедиа, 2014. — 209 c. — 978-5-476-00591-9. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/820.html