XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

Необходимость обеспечения финансовой безопасности, продиктованной рисковым характером ведения деятельности экономического субъекта, в современных рыночных условиях рядом организаций осуществляется исключительно на основе количественных показателей, используемых для оценки вероятности банкротства, что по мнению авторов является недостаточным. В данной работе рассмотрена система финансовой безопасности экономического субъекта (СФБЭС), включающая в себя как количественную оценку показателей угроз финансовой безопасности, так и качественную оценку соответствия проводимой компанией политики подсистеме комплаенс-контроля.

Целью работы являлось теоретико-методическое обоснование и разработка методики мониторинга финансовой безопасности экономического субъекта на основе оценки риска наступления финансовых угроз, а также её практическая реализация для определения возможности эффективного прогнозирования, регулирования и контроля уровня финансовой безопасности экономического субъекта.

В текущих условиях средний и высший уровень менеджмента организации, исполняющие функции планирования и организации процессов деятельности экономического субъекта, столкнулись с необходимостью прибегать к принципиально новым подходам по обеспечению финансовой безопасности. Это в свою очередь влечет необходимость в своевременной и достоверной оценке текущего уровня финансовой безопасности организации, составлении прогнозных значений по данному показателю в рамках стратегического менеджмента. Принципиально новым направлением в регулировании финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта выступает разработка и внедрение стратегического финансового механизма управления, основанного на мониторинге сдвигов оценки финансовой безопасности под воздействием имеющихся угроз во внешней и внутренней средах субъекта. Функционирование вышеуказанного механизма невозможно без проведения комплексного стратегического анализа, в полной мере учитывающего технико-технологические, политические, экономические и социальные особенности определенной отрасли, национальной экономики или глобальной экономики.

При оценке вероятности наступления угроз были использованы методы наблюдения, сравнений, классические и статистические методы вероятностей наступления события. При оценке уровня возникновения угроз, имеющих качественные характеристики, использовался методы стохастического и имитационного моделирования.

Основываясь на принципах стратегии экономической безопасности России, следует перейти к рассмотрению СФБЭС. Как было сказано ранее, ее основополагающим элементом является кооперация систем количественной и качественной оценки показателей наступления угроз финансовой безопасности, к первым из них следует относить уровень финансовой устойчивости, уровень ликвидности, количественные и качественные характеристики служащих и рабочих, соотношение собственного и заемного капитала и другие, складываемые в понятие «количественные показатели СФБЭС».

Под финансовыми угрозами принято понимать реальные или потенциальные возможности проявления деструктивного воздействия различных факторов на финансовое развитие экономического субъекта, приводящие к определенному экономическому ущербу. Среди угроз финансовой безопасности организации можно выделить следующие:

Таблица 1. Характеристика основных угроз финансовой безопасности

Угроза ФБ	Характеристика угрозы ФБ
Потеря платежеспособности и снижение ликвидности (L)​	Возможными последствиями угрозы являются ухудшение деловой репутации, разрыв гражданско-правовых договоров между экономическим субъектом и контрагентами, инициацию процесса признания организации банкротом
Утрата финансовой самостоятельности предприятия и наращивания долгов (I)​	При возрастании доли заемного капитала экономический субъект может столкнуться с критической зависимостью от заемных источников финансирования, приводящей к трате основной массы денежных средств на покрытие долговых обязательств
Неустойчивое развитие предприятия в результате несоблюдения «Золотого экономического правила» (A)​	Вложение определенной доли капитала экономического субъекта в определенные виды активов, не влекущих напрямую повышение темпов роста продаж и прибыли, может повлечь за собой незапланированный рост издержек вплоть до появления убытка
Использования неэффективной кредитной политики в части дебиторско-кредиторской задолженности (D)​	Неадекватная существующим условиям платежная политика по отношению к контрагентам, имеющим дебиторские задолженности, она не может в полной мере и в необходимое время осуществить расчеты по имеющейся кредиторской задолженности
Старение объектов основных средств (O)​	Использование специального амортизационного фонда на финансирование текущей деятельности, приводит к неспособности покрыть затраты на необходимую реновацию устаревшего физически и морально объектов основных средств
Сокращения доходности и рыночной стоимости предприятия (C)​	Отсутствие прироста собственного капитала за счет прироста нераспределенной прибыли имеет отрицательное влияние на стоимость экономического субъекта. Затраты на привлечение капитала превышают снижает чистую прибыль
Критическая зависимость от контрагентов (K)​	Противоположная сторона гражданско-правового договора обладает большей возможностью навязывать интересующие ее условия
Высокая вероятность налоговой проверки и/или блокировки расчетных счетов (H)​	Связана с существенными потерями (не только финансового, но и временного характера), а также невозможностью осуществлять деятельность до завершения надзорных мероприятий
Взаимодействие с ненадежным поставщиков (S)	Возможные потери, связанные с качеством ресурсов, своевременной оплатой, высокая вероятность применения мер юридической ответственности

Представленные в таблице выше угрозы финансовой безопасности характеризуют те или иные области финансового состояния организации и взаимодействия с внутренней и внешней средой. Необходимо отметить, что для управления риском или вероятностью наступления той или иной угрозы финансовой безопасности необходима методика оценки её уровня. Для эффективного управления деятельностью по противодействию угрозам финансовой безопасности экономического субъекта, необходимо прибегать к ряду количественных и качественных показателей, которые помогают проанализировать с помощью сопоставления значений вероятность наступления тех или иных финансовых угроз. Для этого нами рекомендуется использовать показатели финансового состояния организации, характеризующие конкретную угрозу. Преимуществом использования показателей является возможность быстрой количественной оценки по данным учета и отчетности.

Таблица 2. Показатели, характеризующие угрозы ФБ

Показатель, характеризующий угрозы ФБ	Формула расчета показателя
Коэффициент текущей ликвидности (L1)	Оборотные средства/ Краткосрочные обязательства
Достаточность денежных средств на счетах (L2)	Среднемесячное наличие денежных средств на счетах / Месячный фонд заработной платы с отчислениями
Участие в государственных программах поддержки бизнеса, проектах поддержки субъектов РФ (L3)
Коэффициент автономии (I1)	Собственный капитал / Валюта баланса
Плечо финансового рычага (I2)	Заемный капитал / Собственный капитал
Возможность получения льготного кредитования по ставке ниже уровня инфляции в потребительских ценах (I3)
«Золотое экономическое правило»	Чистая прибыль на конец периода / Чистая прибыль на начало периода
Темп роста прибыли (А1)
Темп роста выручки (А2)	Выручка на конец периода / Выручка на начало периода
Темп роста активов (А3)	Активы на конец периода / Активы на начало периода
Длительность работы экономического субъекта в данной отрасли (A4)
Диверсификация производимых экономическим субъектом продуктов, оказываемых услуг и выполняемых работ (A5)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (D1)	Выручка (нетто) / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности (D2)	Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности
Возможность заключения перспективных гражданско-правовых соглашений за счет упрощения процедур истребования дебиторской задолженности (D3)
Возможность заключения перспективных гражданско-правовых соглашений за счет досрочного погашения кредиторской задолженности (D4)
Коэффициент износа основных фондов (O1)	Амортизация / Первоначальная стоимость ОС
Уровень инвестирования амортизации (O2)	Сумма амортизации / Сумма, инвестированная на покупку ОС
WACC (C1)	Стоимость собственного капитала * Доля собственного капитала + Стоимость заемного капитала * Доля заемного капитала * (1 − Ставка налога на прибыль)
Экономическая добавленная стоимость (C2)	Сравнение рентабельности и WACC
Показатели диверсификации покупателей и поставщиков (K1)	Доля выручки одного покупателя, доля в себестоимости одного поставщика
Налоговая нагрузка (Н1)
Соблюдение формальных признаков ФНС и Центрального Банка (H2)
Наличие в организации системы проверки контрагентов и экспертизы договоров (S1)
Уровень теневой экономики в регионе присутствия (S2)

Исходя из того факта, что с угрозами финансовой безопасности экономический субъект сталкивается с рисками на каждом этапе своего жизненного цикла, можно сделать вывод о необходимости мониторинга уровня рисков наступления различных угроз финансовой безопасности. Расширенной классификацией вероятности наступления угроз по уровню будет являться: высокий, повышенный, средний, пониженный, низкий риск.

Причем, с возрастанием уровня риска от низкого к высокому будет увеличиваться вероятность наступления соответствующих угроз финансовой безопасности, так, результаты соответствия категории риска и возможности наступления угроз представлены в таблице:

Таблица 3. Вероятность наступления угроз в зависимости от величины уровня риска

№ п/п	Уровень риска	Вероятность наступления угрозы финансовой безопасности
1	Высокий	80 % - 100 %
2	Повышенный	60 % - 80 %
3	Средний	40 % - 60 %
4	Пониженный	20 % - 40 %
5	Низкий	0 % - 20 %

Стоит заметить, что указанные выше показатели оценки уровня рисков наступления определенных угроз финансовой безопасности позволяют экономическому субъекту позиционировать свою деятельность относительно пороговых и критических значений. Обобщающие таблицы, содержащие наиболее релевантные, по нашему мнению, угрозы, показатели, критерий и уровень риска наступления угрозы приведены ниже:

Таблица 4. Ранжирование уровня риска наступления угроз ФБ в зависимости от диапазона значений количественного показателя

Угроза ФБ	Показатель	Диапазон значений	Уровень риска
Потеря платежеспособности (L)	L1	L1<0,3	Высокий
		0,3<L1<0,5	Повышенный
		0,5<L1<0,8	Средний
		0,8<L1<1,0	Пониженный
		1,0<L1	Низкий
	L2	L2<0,4	Высокий
		0,4<L2<0,7	Повышенный
		0,7<L2<0,9	Средний
		0,9<L2<1,1	Пониженный
		1,1<L2	Низкий
Утрата финансовой самостоятельности и наращивание долгов (I)	I1	I1<0,25	Высокий
		0,25<I1<0,35	Повышенный
		0,35<I1<0,45	Средний
		0,44<I1<0,55	Пониженный
		0,55<I1	Низкий
	I2	2,5<I2	Высокий
		2,2<I2<2,5	Повышенный
		2,0<I2<2,2	Средний
		1,6<I2<2,0	Пониженный
		I2<1,6	Низкий
Неустойчивое развитие экономического субъекта ввиду несоблюдения «золотого экономического правила» (А)	А1, А2, А3	А1<А2<А3 <100%	Высокий
		А1>А2<А3 <100%	Повышенный
		А1<А2>А3 <100%	Средний
		А1<А2<А3 >100%	Пониженный
		А1>А2>А3 >100%	Низкий
Сокращение доходности и рыночной стоимости (С)	С1	С1<0,8* Индекс инфляции	Высокий
		С1<Индекс инфляции	Повышенный
		С1=Индекс инфляции	Средний
		С1>Индекс инфляции	Пониженный
		С1>1,1* Индекс инфляции	Низкий
Старение объектов основных средств (О)	О1	О1>0,85	Высокий
		0,7<О1<0,85	Повышенный
		0,45<О1<0,7	Средний
		0,3<О1<0,45	Пониженный
		О1<0,3	Низкий
	О2	О2>1,2	Высокий
		1<О2<1,2	Повышенный
		0,7<О2<1,0	Средний
		0,5<О2<0,7	Пониженный
		О2<0,5	Низкий
Использование неэффективной кредитной политики в части дебиторской и кредиторской задолженности (D)	D1, D2	D2<1,1*D1	Высокий
		D2<D1	Повышенный
		D2=D1	Средний
		D2>D1	Пониженный
		D2>1,1*D1	Низкий
Критическая зависимость от контрагентов (К)	К1	К1>0,25	Высокий
		0,15<К1<0,25	Повышенный
		0,1<К1<0,15	Средний
		0,05<К1<0,1	Пониженный
		К1<0,05	Низкий

Для критериальной оценки вероятности наступления финансовой угрозы при помощи качественных показателей уровень риска рекомендуется ранжировать при помощи балльной шкалы, формируемой на основе метода экспертной оценки, представленными в таблице 5

Таблица 5. Ранжирование уровня риска наступления угроз ФБ в зависимости от диапазона значений качественного показателя

Угроза ФБ	Показатель	Балльная оценка	Уровень риска
Потеря платежеспособности и снижение ликвидности (L)	L3	«1»	Высокий
		«2»	Повышенный
		«3»	Средний
		«4»	Пониженный
		«5»	Низкий
Утрата финансовой самостоятельности и наращивание долгов (I)	I3	«1»	Высокий
		«2»	Повышенный
		«3»	Средний
		«4»	Пониженный
		«5»	Низкий
Неустойчивое развитие экономического субъекта (А)	A2	«1»	Высокий
		«2»	Повышенный
		«3»	Средний
		«4»	Пониженный
		«5»	Низкий
	A3	«1»	Высокий
		«2»	Повышенный
		«3»	Средний
		«4»	Пониженный
		«5»	Низкий
Использование неэффективной кредитной политики в части дебиторской и кредиторской задолженности (D)	(D3)	«1»	Высокий
		«2»	Повышенный
		«3»	Средний
		«4»	Пониженный
		«5»	Низкий
	D4	«1»	Высокий
		«2»	Повышенный
		«3»	Средний
		«4»	Пониженный
		«5»	Низкий
Высокая вероятность налоговой проверки и блокировки расчетных счетов (Н)	H2	«1»	Высокий
		«2»	Повышенный
		«3»	Средний
		«4»	Пониженный
		«5»	Низкий
Взаимодействие с ненадежным контрагентом (S)	S1	«1»	Высокий
		«2»	Повышенный
		«3»	Средний
		«4»	Пониженный
		«5»	Низкий

_{Ключевыми особенностями данной методики будут являться:}

_{1. Формирование возможности проактивного реагирования менеджментом  на  возникновение финансовых угроз на основе риск-ориентированного подхода};

_{2. Использование помимо количественных оценок, качественных показателей, с возможностью их цифровой оценки}​;

_{3. Расширенная классификация вероятности наступления угроз для выявления негативных тенденций даже  при незначительных колебаниях}​;

_{4. Возможность адаптации алгоритма для создания программного продукта с возможностью выгрузки данных из автоматизированных учетных систем.}

_{СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:}

1. Указ Президента Российской Федерации от 29.04.1996 г.  №608
«О Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации (Основных положениях)» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 18. 2117с.

2. Федеральный закон от 7 августа 2001 года №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» // Собрание законодательства РФ.2001. №33. 3418 с.

3. Вагина Н.Д. Финансовая безопасность предприятия: практические аспекты // Экономика и социум. 2016. №12(31). с.1-19.

4. Бельская Е.В., Дронов М.А. Особенности управления финансовой безопасностью на предприятии. // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические и юридические науки. 2013. № 10. с 9 -15.

5. Запорожцева, Л. А., Рябых М. А. Разработка стратегии обеспечения финансовой безопасности предприятия // Финансовый вестник. 2013. № 2. с. 5-8.

6. Бланк, И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия // И.А. Бланк. – 3-е изд., стер. – К.: Эльга, 2013. 776 с.

7. Каранина, Е.В. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации, личности) – Монография. – Киров: ФГБУ ВО «ВятГУ». 2015. 239 с.

8. Парфенова Т.А. Финансовая безопасность предприятия: системный подход // Консультант. 2010. № 15. с.14-18.

9. Кириченко О.В, Ким Ю.В. Влияние инфляционных процессов на финансовую безопасность предприятия // Економіка та держава. , 2014. №1. 238 с.

10. Наумова О.А. Финансовая безопасность предприятия // Проблемы развития предприятий: теория и практика. Материалы 13-й Международной научно-практической конференции. 2014. 235-236 с.

11. Hlaing S.W., Kakinaka M. Financial crisis and financial policy reform: Crisis origins and policy dimensions // European Journal of Political Economy.  2018

12. Brigham E.F., Ehrhardt M.C. Financial Management: Theory & Practice - 14th Edition // European convention on certain international aspects of bankruptcy ETS. 2013. № 136

Код для цитирования: Скопировать