XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

ООО "Полимер-Групп"- проверенная временем компания, занимающаяся производством термоусадочной пленки марок «О», «Т», «П» /ГОСТ 25951-83/ из Полиэтилена Высокого Давления базовых марок /ГОСТ 16337-77/ в виде полотна, полурукава, рукава с фальцовкой и без, мешков ПВД, толщиной от 40 до 200 мкм.

Благодаря накопленному опыту работы компания умеет грамотно распорядиться имеющимися ресурсами. Это позволяет изготавливать ей качественную продукцию в кратчайшие сроки и при этом всегда иметь в наличии на складе неснижаемый запас полиэтиленовых пленок, пользующихся постоянным спросом.

Компания готова произвести полиэтиленовую пленку в любом количестве в соответствии с Вашими потребностями, доставить продукцию своими силами и средствами до Вашего склада, а также рассмотреть возможность предоставления отсрочки платежа.

Руководитель: генеральный директор Боков Владимир Алексеевич

ИНН / КПП: 4825064355 / 480501001

Юридический адрес: Липецкая обл., р-н Добровский, с. Доброе

Уставной капитал:10 тыс.

Тип собственности: частная собственность

Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью.

Численность персонала: 53

Количество учредителей: 2

Дата регистрации: 15.06.2009

Состоит в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства: с 01.08.2016 как малое предприятие.

Основной (по коду ОКВЭД ред.2): 20.16 - Производство пластмасс и синтетических смол в первичных формах

Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД 2:

22.21 Производство пластмассовых плит, полос, труб и профилей

22.22 Производство пластмассовых изделий для упаковывания товаров

38.32.5 Обработка вторичного неметаллического сырья

46.12.31 Деятельность агентов по оптовой торговле промышленными и техническими химическими веществами

46.34.1 Торговля оптовая соками, минеральной водой и прочими безалкогольными напитками

46.73.6 Торговля оптовая прочими строительными материалами и изделиями

46.76.3 Торговля оптовая пластмассами и резиной в первичных формах

49.4 Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам

68.2 Аренда и управление собственным или арендованным недвижимым имуществом

77.11 Аренда и лизинг легковых автомобилей и легких автотранспортных средств

77.3 Аренда и лизинг прочих машин и оборудования и материальных средств

77.39 Аренда и лизинг прочих видов транспорта, оборудования и материальных средств, не включенных в другие группировки.

¹

Рисунок 1 – Структура управления ООО "Полимер-Групп"

Матричная структура представляет собой решетчатую структуру, в которой организация управления по функциям осуществляется начальниками отделов. Организация выполнения проектов осуществляется руководителями проектов. Эта структура построена на принципе двойного подчинения исполнителей: с одной стороны — непосредственному руководителю функциональной службы, с другой стороны — руководителю проекта, который наделен необходимыми полномочиями в соответствии с запланированными сроками выполнения данного проекта. При такой системе у руководителя проекта две группы подчиненных: постоянные работники проектной группы и работники других функциональных отделов, которые подчиняются ему временно, при этом сохраняется их административная подчиненность непосредственным руководителям функциональных отделов.

Анализируя таблицы, представленные в Приложениях А и Б можно сделать следующие выводы:

1) Структура активов организации на 31 декабря 2015 г. характеризуется соотношением: 22,1% внеоборотных активов и 77,9% текущих. Активы организации за весь период увеличились на 17 235 тыс. руб. (на 18,7%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 28,2%. опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

Рисунок 2 – Структура активов организации на 31 декабря 2015г.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): основные средства – 24 009 тыс. руб. (84,9%) денежные средства и денежные эквиваленты – 4 005 тыс. руб. (14,2%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

краткосрочные заемные средства – 26 372 тыс. руб. (92,5%) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 2 130 тыс. руб. (7,5%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (-8 052 тыс. руб. и -9 817 тыс. руб. соответственно). В течение анализируемого периода отмечен рост собственного капитала на 2 130,0 тыс. руб. (до 9 693,0 тыс. руб.)

2) Активы на 31.12.2016 характеризуются следующим соотношением: 15,6% внеоборотных активов и 84,4% текущих. Активы организации за весь период увеличились на 22 505 тыс. руб. (на 20,5%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 8,4%. отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Рисунок 3 – Структура активов организации на 31 декабря 2016г.

Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): запасы – 24 514 тыс. руб. (81,3%) дебиторская задолженность – 5 620 тыс. руб. (18,7%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке "кредиторская задолженность" (+28 067 тыс. руб., или 97,2% вклада в прирост пассивов организации за весь анализируемый период).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (-3 538 тыс. руб. и -6 316 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода (31.12.2016) равнялся 10 503,0 тыс. руб., что на 810 тыс. руб., или на 8,4% превышает значение собственного капитала на начало анализируемого периода (31.12.2015).

3) Активы на 31 декабря 2017 г. характеризуются соотношением: 12,6% внеоборотных активов и 87,4% текущих. Активы организации за весь анализируемый период увеличились на 41 070 тыс. руб. (на 31,1%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 3 223 тыс. руб.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

Рисунок 4 – Структура активов организации на 31 декабря 2017г.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): запасы – 20 335 тыс. руб. (49,5%) дебиторская задолженность – 13 209 тыс. руб. (32,2%) денежные средства и денежные эквиваленты – 6 418 тыс. руб. (15,6%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: кредиторская задолженность – 46 131 тыс. руб. (77,6%) долгосрочные заемные средства – 13 040 тыс. руб. (21,9%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "краткосрочные заемные средства" в пассиве ( -21 579 тыс. руб. ).

На 31.12.2017 собственный капитал организации равнялся 13 726,0 тыс. руб. собственный капитал организации за весь анализируемый период вырос на 3 223,0 тыс. руб., или на 30,7%.

Проводя анализ доходов и расходов, которые указаны в Приложении В, можно заметить, что предприятие развивается. Об этом нам говорит увеличение как доходов, так и расходов предприятия.

За 2015 год организация получила прибыль от продаж в размере 4 558 тыс. руб., что составило 1,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 3 168 тыс. руб., или в 3,3 раза.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 68 541 и 65 373 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+38,4%) опережает изменение расходов (+36,9%)

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация, в отличие от прошлого года, учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Убыток от прочих операций за год составил 2 402 тыс. руб., что на 2 340 тыс. руб. (в 38,7 раза) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

В течение 2016 года организация получила прибыль от продаж в размере 7 577 тыс. руб., что составляет 2,6% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 3 019 тыс. руб., или на 66,2%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 43 937 и 40 918 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+17,8%) опережает изменение расходов (+16,9%)

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Убыток от прочих операций за последний год составил 5 269 тыс. руб., что на 2 867 тыс. руб. (119,4%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

В течение 2017 года организация получила прибыль от продаж в размере 7 707 тыс. руб., что равняется 2,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 130 тыс. руб., или на 1,7%.²

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 13 681 и 13 551 тыс. руб. соответственно).

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Убыток от прочих операций в течение анализируемого периода составил 3 344 тыс. руб., что на 1 925 тыс. руб. (36,5%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Конкурентом ООО "Полимер-Групп" является ООО "ВИС", который занимается производством пластмассовых изделий для упаковывания товаров. У компании 14 лет опыта работы на рынке, 12 лет она занимаем лидирующие позиции по производству соломки разных форм, цветов и размеров. Работает с международными компаниями, полностью соответствует их стандартам качества и условиям поставок. Производит 2 000 000 000 соломки каждый год. Территория составляет более 20 000 кв. метром, где помимо самого завода, площадью 5 500 кв. метров, расположены складские помещения, разгрузочно-погрузочная зона, собственная котельная и электроподстанция.³

Однако в 2018 году у компании наблюдаются отрицательные финансовые индикаторы.

В 2017 году собственный капитал снизился на 52% относительно 01.01.2016.

Баланс в 2017 году составляет 2,8 млн., что на 93% меньше, чем в 2016

Выручка в 2017 году составляет 42,2 млн., факт свидетельствует о том, что по сравнению с 2016 она сократилась на 15 %

По данным ФНС за 2017 год: доходы составили 47,9 млн, а расходы — 47,5 млн.

Стоит отметить, что у компании замечены признаки процедуры банкротства.

Исходя из вышеперечисленных показателей можно сделать вывод о том, что сегодня ООО "Полимер-Групп"- показывает хорошие результаты и эффективно использует имеющиеся в его распоряжении ресурсы.

2. Оценка риска структуры активов по степени ликвидности

Ликвидность актива характеризуется возможностью его быстрого превращения в наличные денежные средства.

Фактором риска является недостаточность или избыток средств по отдельным группам активов, а его последствиями — потери во времени и в первоначальной стоимости при превращении активов в наличные денежные средства. Это может ограничить возможности организации по выполнению своих финансовых обязательств.

Приложение Г показывает нам, что в 2015 году высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 65 982 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 27, 6%).

В 2016 году у организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 97 313 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 91,3%).

В 2017 году у ООО "Полимер-Групп" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 137 026 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

3. Оценка риска потери платежеспособности

Платежеспособность предприятия отражает его способность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами и другими ликвидными активами.

Фактором риска потери платежеспособности является нарушение ликвидности баланса, а его последствием — неспособность предприятия в срок покрывать обязательства своими активами.

Оценка платежеспособности по балансу проводится на основе такой характеристики ликвидности оборотных активов, как время, необходимое для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса основан на сравнении средств по активу (сгруппированных по степени убывания ликвидности) с краткосрочными обязательствами по пассиву (сгруппированными по степени срочности их погашения).

На основании Приложения Д можно сказать о том, что предприятие ООО "Полимер-Групп" находится в зоне допустимого риска – текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса (А1 < П1). В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплатить обязательства на временном интервале до 3 месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия;

Но показатель А4 > П4, следовательно возникают предпосылки к возникновению риска несостоятельности предприятия из-за отсутствия собственных оборотных средств для ведения предпринимательской деятельности. ⁴

Анализ производится только по 2017 году так как в исследуемых периодах с 2015-2017 гг. показатели агрегированного баланса не сильно изменялись.

Оценка риска потери платежеспособности на основе анализа абсолютных показателей по балансовым моделям является приближенной, поскольку соответствие ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассивах взято условно. Более информативны анализ и оценка риска с помощью относительных финансовых коэффициентов платежеспособности.

4. Оценка риска банкротства

Сравнительный анализ моделей разных видов приводит к выводу о том, что различные их виды позволяют оценить риск банкротства с разных сторон. Поэтому наилучший результат оценки риска банкротства даст совместное применение нескольких моделей. Изучив 10 моделей оценки вероятности банкротства, указанные в приложении Е можно сказать, что у предприятия средняя вероятность банкротства, об этом свидетельствуют 5 моделей.

Согласно модели Фулмера у предприятия высокая степень банкротства, это может быть связано с увеличение в 2017 году средняя величины долгосрочных и краткосрочных обязательств.

У модели Зайцевой недостаточно высокая точность расчетов, так как она не учитывает макроэкономические факторы и качественные показатели деятельности предприятия.

Анализ по модели Лиса говорит о низкой вероятности банкротства, но следует учитывать что, модель Лиса при анализе российских предприятий показывает несколько завышенные оценки, так как значительное влияние на итоговый показатель оказывает прибыль от продаж, без учета финансовой деятельности и налогового режима.

Многие методики трудно применять из-за условий ограниченности данных предприятия. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство сильно ограничивает круг методик, которые могут быть применены исключительно количественными коэффициентными.

Анализ всех десяти моделей дал не абсолютный результат, и, как можно было убедиться ранее, это может быть связано с особенностями Российской экономики. Несмотря на это можно с сказать, что вероятность банкротства ООО "Полимер-Групп" возможна, но маловероятна.

5. Вывод и рекомендации

В данной работе было рассмотрено финансовое положение предприятия. Обобщая ключевые финансовые показатели ООО "Полимер-Групп" стоит отметить, что:

- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2017 год составила 3 222 тыс. руб. (+2 412 тыс. руб. по сравнению с коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы; не укладывается в нормативное значение коэффициент абсолютной ликвидности; аналогичным периодом прошлого года);

- величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (91,7% и 8,3% соответственно). При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла на 8,3%.

-не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Среди положительных показателей финансового положения и результатов деятельности ООО можно выделить следующие:

-изменение собственного капитала практически равно общему изменению активов ООО;

-за последний год получена прибыль от продаж (7 707 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+130 тыс. руб.).

Необходимо заметить, что предприятие находится в неудовлетворительном финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и вызванные неэффективным управлением. На получение кредитов организация может претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в будущем (неудовлетворительная кредитоспособность).

Приложение А

Анализ активов ООО "Полимер-Групп"

Приложение Б

Анализ пассивов ООО "Полимер-Групп"

Приложение В

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов ООО "Полимер-Групп"

Приложение Г

Агрегированный баланс ООО "Полимер-Групп"

Приложение Д

Анализ ликвидности баланса ООО "Полимер-Групп"

Приложение Е

Модели оценки риска банкротства ООО "Полимер-Групп"

Код для цитирования: Скопировать