XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2019

1 Основные направления реализации кредитно-инвестиционного потенциала банковской сферы

Банковская система Российской Федерации, являясь неотъемлемой составляющей экономической системы, включает в себя Банк России, кредитные организации и представительства иностранных банков.

В России с 2008 года наблюдается тенденция устойчивого снижения количества коммерческих банков и относительно быстрого ослабления позиций иностранных банков. Динамика количества российских банков в 2008 - начале 2017 гг. представлена на рис 1.

Эксперты считают, что в Российской Федерации должно быть не более 500-550 банков, что составляет не более 35-40% существующих коммерческих банков. Доля чистых активов банков по состоянию на 1 января 2017 года снизилась на 4,3% до 73 975 млрд. рублей, российский рынок покинули 50 банков, в списке которых также есть крупный региональный банк - Татфондбанк. Позже Югорский банк потерял право на работу. К концу уходящего года Центральный банк объявил о восстановлении Промсвязьбанка [1; с. 54].

Рисунок 1 − Динамика количества банков России в 2008 — нач.2017 гг.

В динамике активов российских коммерческих банков за шесть лет наблюдается тенденция к росту. Совокупные активы банков выросли с 00833 млрд руб. в 2011 году до 83 000 млрд руб. в 2016 году. Следует отметить, что в 2015 году наблюдался высокий темп роста (35,2%), поэтому замедление темпов роста в 2016-2017 годах, можно объяснить как естественное следствие предшествующего быстрого роста. В 2017 году темп прироста совокупных активов российских банков снизился до -3,5% по сравнению с 2016 годом, темп прироста активов увеличился до 6,9%.

Рисунок 2 − Динамика активов российских коммерческих банков за 2011-2017 гг., млрд. руб.

Кредитование экономики (предприятий и населения): анализ структуры кредитования экономики за шесть лет свидетельствует об увеличении кредитования с (18148 млрд. руб.) в 2011 г. до (43985 млрд. руб.) в 2016 г. За 2017 г. произошло снижение (с 43456 до 40939 млрд. руб.). В составе данного показателя кредиты нефинансовым организациям снизились (с 33301 до 30135 млрд. руб.). Кредиты физическим лицам по-прежнему демонстрировали положительную динамику, увеличившись (с 10684 до 10804 млрд. руб.) [1; с. 54].

Таблица 1

Динамика Кредитования экономики за 2011-2017 гг., млрд. руб.

Показатель	Год
	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Кредиты экономике (нефинансовым организациям и физическим лицам)	18,148	23,266	27,708	32,456	40,866	43,985	40,939
Кредиты нефинансовым организациям	14,063	17,715	19,971	22,499	29,536	33,301	30,135
Кредиты физическим лицам	4,085	5,551	7,737	9,957	11,330	10,684	10,804

Основными показателями развития банковской системы является соотношение основных показателей деятельности банковской системы к валовому внутреннему продукту страны. Чтобы обеспечить повышение уровня капитализации банковской системы, необходимо обеспечить опережающий рост капитала банковской системы по сравнению с ростом ВВП страны. По состоянию на 01.01.2011 г. соотношение активов к ВВП снизилось до 73%. Однако уже в 2011 году доля совокупных активов начала увеличиваться и на конец 2014 года составила 108,7 процента [2; с. 65].

Рисунок 3 − Динамика отношения совокупных активов Российской Федерации к ВВП за период с 01.01.2011 по 01.01.2016 г.

Анализ динамики банковского сектора показывает, что после кризисного периода 2011-2014 гг. в российской экономике наблюдался рост притока банковских ресурсов, а деятельность банков была прибыльной и окупалась. За текущий период 2015-2016 гг. Был отмечен резкий скачок в движении банковской прибыли в связи с необходимостью резкой экономической реструктуризации сектора под влиянием западных финансовых санкций. Анализ тенденций показывает увеличение прибыли с 2011 по 2014 год, но период с 2014 по 2016 год также показывает тенденцию к снижению. Замедление роста рисков также отражается в динамике резервов на возможные потери: с начала 2016 года они увеличились на 1,358 млрд рублей, а с начала 2015 года они увеличились на 188 млрд рублей.

Рисунок 4 − Финансовый результат банковского сектора за 2011-2017 гг., млрд. руб.

В целом события последних лет в отечественном банковском бизнесе демонстрируют насколько значительными могут быть риски, которые в один миг приводят многомиллионные, когда-то процветающие банки к банкротству [15; с. 14].

Исходя из приведенных данных, можно сказать, что, основными направлениями реализации кредитно-инвестиционного потенциала банковской сферы, является достижение и сохранение целевого показателя по инфляции на уровне 4%, а также сохранение ценовой и финансовой стабильности. На этапе перехода экономики к росту на первый план выходит задача создания условий и стимулов для устойчивого развития в дальнейшем. 

В то же время регулятор, делает вывод о своей роли в обеспечении экономического роста, которая фактически ограничивается сохранением умеренно жесткой денежно-инвестиционной политики (с вероятностью её постепенного смягчения в дальнейшем). Политика мегарегулятора по всем направлениям его деятельности не может снять основные структурные ограничения или стать драйвером экономического роста, но при этом создает необходимые условия для такого роста. 

Между тем, результативность денежно-инвестиционной политики во многом зависит именно от качества кредитных потоков, но, к сожалению, в настоящее время кредит остается вне поля регулирования с позиции границ его использования, а также эффективности кредитования. В этой связи Банку России рекомендовано усилить исследование ключевых проблем, связанных с пониманием значения и роли кредита в обеспечении экономического роста.

2 Анализ и оценка влияния инструментов рефинансирования на кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы России.

Рефинансирование является существенным фактором, влияющим на состояние кредитно-инвестиционного потенциала банковской сферы. Используя различные инструменты рефинансирования, институты кредитной системы управляют своей краткосрочной и долгосрочной ликвидностью. Банк России, используя рефинансирование в качестве инструмента денежно-кредитной политики, оказывает воздействие на объем кредитных ресурсов банков и соответственно на денежную массу в обращении. Благодаря рефинансированию происходит подпитка национальной экономики кредитными ресурсами, рост объемов инвестирования в приоритетные сектора экономики или регионы. Развитие рефинансирования, а в особенности его цена, влияет на размер рыночных процентных ставок [13; с. 76].

На фоне затруднения доступа российских компаний, в том числе банков, к иностранным рынкам капиталов, удорожания стоимости заимствований, остановке ряда инвестиционных проектов в условиях введенных в 2014 г. против России санкций указанный фактор повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской сферы приобретает особое значение.

Под рефинансированием, в соответствии со ст. 40 Закона о Банке России, понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Закон устанавливает порядок, формы и условия рефинансирования. Операции кредитования осуществляются в соответствии с договорами, заключенными между кредитными организациями и Банком России в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Законом о банках и банковской деятельности. Последний определяет право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за кредитами в Банк России на определенных им условиях.

На сегодняшний день регулятор предоставляет следующие виды обеспеченных кредитов:

- внутридневные кредиты предоставляются кредитным организациям, испытывающим дефицит ликвидности в течение операционного дня;

- кредиты «овернайт» предоставляются кредитным организациям в том случае, если в конце дня они не сумели погасить взятый внутридневной кредит. Размер кредита «овернайт» соответствует сумме непогашенного внутридневного кредита и выдается при соблюдении тех же условий что и внутридневной кредит;

- ломбардные кредиты, так же как и кредиты «овернайт» и внутридневные кредиты, относятся к инструментам предоставления ликвидности постоянного действия, а значит, их цена также зависит от действующей на данный момент ключевой ставки;

- кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, в отличие от предыдущих кредитов рефинансирования имеют не только сверхкороткий срок (от нескольких часов у внутридневных до одного операционного дня у кредитов «овернайт» и ломбардных кредитов), но также могут предоставляться на срок до 549 дней (в этом случае процентная ставка устанавливается Банком России специальным решением в зависимости от ключевой ставки и публикуется в «Вестнике Банка России») либо на срок три месяца (в этом случае цена кредита устанавливается в ходе аукционных торгов);

- кредиты, обеспеченные залогом золота, подобно кредитам, обеспеченным нерыночными активами и поручительствами, решают задачу как краткосрочного, так и долгосрочного управления ликвидностью кредитных организаций, а значит, существенно усиливают кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы [11; с. 46].

Начать анализ влияния инструментов рефинансирования на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы следует с определения их объемов и оценки динамики, а также оценки удельного веса указанных кредитов в структуре пассивов банковского сектора. 

Для регулирования системы рефинансирования Центральный банк РФ устанавливает требования и процентные ставки, регламентируемые Положениями Банка России по кредитам, предоставляемым кредитным организациям. Объемы кредитов центрального банка за анализируемый 10-летний период представлены в таблице 2.

Таблица 2 

Объемы кредитов Банка России, предоставленных кредитным организациям за 2007 – 2016 гг. млн. руб.

Дата	Объем Внутридневных кредитов	Объем Кредитов овернайт	Объем ломбардных кредитов	Объем кредитов, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами	Объем  кредитов, обеспечен. золотом	Всего (за период)
2007 год	13499628,10	133275,90	24154,50	32764,50	—	13689823,00
2008 год	17324352,75	230236,14	212677,64	445526,20	—	18212792,73
2009 год	22832687,50	311423,60	308848,50	2419364,70	—	25872324,3
2010 год	28359579,54	229939,62	74992,98	334556,95	—	28999069,09
2011 год	38189240,89	208961,12	112742,68	431310,64	19,00	38942274,33
2012 год	52673666,64	172283,56	211227,47	1520368,91	2150,00	54579696,58
2013 год	57773132,34	146482,55	224889,78	1904104,42	2113,00	60050722,09
2014 год	60742863,41	203873,31	113255,62	12144805,21	2807,00	73207604,55
2015 год	53120325,69	180898,63	238627,10	9902992,10	4608,20	63447451,72
2016 год (январь — февраль)	7489430,05	15384,07	75284,00	2249498,84	859,20	9830456,16
Всего (по видам)	352004906,91	1832758,5	1596700,27	31385292,47	12556,4	—

Из таблицы видно, что в 2008 году кредитные организации активно использовали внутридневные кредиты и их объем достигал 17,3 трлн. руб, что на 28,1% больше чем в2007 году. Объем кредитов «овернайт» в 2008 году составил 230,2 млрд. рублей, увеличившись относительно 2007 года более чем в 1,7 раза. Объем предоставленных кредитным организациям ломбардных кредитов составил 212,7 млрд. рублей и возрос по сравнению с 2007 годом почти в 9 раз. Такой рост объемов кредитов связан с тем, что в 2008 году кредитным организациям была предоставлена возможность получать под обеспечение нерыночными активами (векселями, правами требования по кредитным договорам) внутридневные кредиты, кредиты «овернайт», а также кредиты по фиксированной процентной ставке. В 2008 году Банк России продолжил работу по расширению круга активов (ценных бумаг), входящих в Ломбардный список Банка России, которые могут быть использованы кредитными организациями в качестве обеспечения при проведении операций с Банком России по предоставлению им денежных средств [10; с. 18].

За анализируемый 10-летний период наибольший объем кредитов центрального банка приходится на 2014 год. На фоне увеличения структурного дефицита ликвидности банковского сектора, обусловленного динамикой факторов ее формирования, продолжился рост спроса кредитных организаций на операции рефинансирования Центрального банка РФ.

Таким образом, можно заметить, что с 2007 года по 2016 год объем кредитов центрального банка растет, что указывает на то, как с течением времени операции рефинансирования Банка России становятся более доступными для кредитных организаций, нуждающихся в предоставлении ликвидности, в условиях нестабильной экономической ситуации в целом (рис.5).

Рисунок 5- Объем предоставленных кредитов центральным банком с 2007- 2016 гг.

Анализ системы рефинансирования невозможен без обращения к вопросу о цене указанных кредитов. До недавнего времени при определении цены основным ориентиром для кредитных организаций выступала ставка рефинансирования. Однако с сентября 2013 г. по решению Совета директоров Банка России ставка рефинансирования в системе инструментов денежно-кредитного регулирования отошла на второй план. Ориентиром цены кредитов рефинансирования выступает отныне введенная регулятором в рамках перехода к таргетированию инфляции ключевая ставка. Она представляет собой унификацию процентных ставок по абсорбированию и предоставлению ликвидности Банком России на аукционной основе сроком на одну неделю.

Важнейшим показателем денежной политики является не только международный курс национальной валюты, но и значение ключевой (процентной) ставки. Ключевая ставка фактически представляет процент, под который центробанк любой страны кредитует банки-резиденты. Чем ниже базовая ставка, тем ниже проценты по займам физическим и юридическим лицам в кредитных организациях, дешевле ипотечные кредиты. Однако снижение процентных ставок по всем видам кредитов приводит и к снижению доходности депозитных вкладов [7; с. 14].

Данные о ключевой ставке и ее изменениях приведены в табл. 4.7. Механизм ее применения следующий. Ставки по операциям Банка России по абсорбированию и предоставлению ликвидности постоянного действия образуют относительно значения ключевой ставки симметричные верхнюю и нижнюю границы коридора. Ширина указанного коридора — 2 п.п. При изменении ключевой ставки автоматически изменяются и значения указанных ставок. Таким образом, стоимость кредитов рефинансирования постоянного действия в соответствии с указанным алгоритмом всегда будет больше ключевой ставки на 1 п.п. Заметим, что цена не на все кредиты, а лишь на инструменты постоянного действия, определяется ключевой ставкой, ряд кредитов предоставляется Банком России по цене, определенной в ходе аукционных торгов, процентные ставки по специализированным инструментам рефинансирования определяются в соответствии с решениями Банка России (рис.6).

Рисунок 6- Ключевая ставка рефинансирования с 2000г. по 2018 г.

15 декабря Банком России ключевая ставка снижена уже шестой раз в течение 2017 года. В начале периода после падения рубля в декабре 2014 года она была резко повышена с 10% до 17% годовых, но теперь уменьшилась до 7,75%. Регулятор допускает дальнейшее снижение и в первой половине 2018-го. Поставленные цели: 4% годовой инфляции при уровне ставки около 6.75%.

В ходе анализа влияния инструментов рефинансирования на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы предметом анализа обязательно должна быть динамика ключевой ставки, а также динамика ставок по отдельным кредитам рефинансирования (по видам кредитов). Указанная статистика представлена в разделе 2 «Основные показатели и инструменты денежно-кредитной политики Банка России» «Статистического бюллетеня Банка России».

Важным аспектом организации системы рефинансирования, а значит, и предметом макроэкономического анализа, является обеспечение. Действующая система рефинансирования предполагает следующее обеспечение кредитов рефинансирования:

- ценными бумагами, включенными в ломбардный список Банка России (ценные бумаги, принимаемые в залог, должны отвечать следующим требованиям: быть включенными в ломбардный список; учитываться на счете депо банка в депозитарии; принадлежать банку на праве собственности, не быть обремененными другими обязательствами банка; иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения кредита рефинансирования);

- нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями) [3; с. 54];

- поручительствами кредитных организаций (кредитная организация — поручитель должна соответствовать ряду требований: соответствовать стандартным требованиям, предъявляемым Банком России к кредитным организациям — контрагентам по операциям денежно- кредитной политики; обладать рейтингом, присвоенным рейтинговым агентством, не ниже установленного Банком России (информация об установленных Банком России минимальных уровнях рейтингов банков-поручителей публикуется в «Вестнике Банка России»);

- золотом (золото передается кредитной организацией в одно из хранилищ Банка России в стандартных или мерных слитках, соответствующих международным стандартам качества или стандартам, установленным в Российской Федерации; плата за нахождение слитков золота в хранилище не взимается; стоимость слитков при принятии их в обеспечение определяется исходя из учетной цены золота, установленной Банком России на дату передачи слитков в обеспечение по кредиту, скорректированной на поправочный коэффициент).

Необходимо отметить, что осенью 2008 г. в острой фазе экономического кризиса Банк России использовал механизм предоставления кредитным организациям кредитов без обеспечения. В этот период обострился дефицит ликвидности банковского сектора на фоне резкого снижения пассивов кредитных организаций в рублях с одновременным падением индексов на российских фондовых рынках и существенным сокращением в связи с этим залоговых инструментов по операциям предоставления ликвидности Банка России. Кредиты без обеспечения в этот период явились одним из основных антикризисных инструментов и способствовали преодолению системного дефицита ликвидности банковского сектора. В сочетании с другими предпринятыми мерами их применение способствовало сохранению устойчивости банковской системы. С 1 января 2011 г. их предоставление было приостановлено [5; с. 89].

В ходе макроэкономического анализа банковской сферы следует обратить внимание на одну из ее существенных проблем — относительно невысокий уровень развития долгосрочного кредитования. Для решения подобных задач центральные банки разрабатывают программы стимулирования кредитования. Подобные программы относят к нестандартным мерам, применяемым центральными банками. Они направлены на увеличение кредитного потенциала банковской сферы и расширение внутреннего спроса за счет повышения доступности кредитов для целевых групп заемщиков, например малых и средних предприятий. Программы предусматривают кредитование Центральным банком банков на льготных условиях под определенные обязательства со стороны последних по кредитованию экономики. ПодобныепрограммыреализуетВеликобритания (Funding — for — Lending Scheme, FLS), Венгрия (Funding — for — Growth Scheme, FGS) иСША (Term Asset — Backed Securities Loan Facility, TALF).

Таким образом, Банк России имеет в своем арсенале весьма внушительный набор инструментов управления как краткосрочной, так и долгосрочной ликвидностью кредитных организаций, периодически дополняемый в зависимости от условий функционирования банковской сферы и рисков ее функционирования, что позволяет ему оказывать существенное влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы.

3 Анализ и оценка влияния банковских рисков на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы.

Банковская система и отрасли экономики оказывают взаимное влияние друг на друга, что проявляется как в формировании ресурсов банковской системы, так и в качестве банковских активов, которые зависят от финансового состояния его клиентов. В свою очередь, состояние банковской системы влияет на развитие реального сектора экономики. Кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы является важнейшим фактором в ускорении развития реального сектора экономики и стимулирования потребительского спроса. Кредитование банками расширенного воспроизводства и крупных клиентов возможно только при наличии достаточного уровня капитализации банков, поддержания необходимого уровня их ликвидности. Мировой кризис показал уязвимость финансово-банковской системы России, ее чувствительность к негативным внешним воздействиям.

Банк, как и любая другая кредитная организация, не может функционировать в безрисковом поле. Устойчивость банковской системы, тем не менее, в значительной степени зависит от деятельности самих банков: их рациональной и эффективной рыночной политики, а также от экономической конъюнктуры, определяющей возможности для нормального функционирования банков. Высокий уровень развития банковской сферы в экономике страны обеспечивает ее качественной инвестиционной инфраструктурой. Инвестиции же, в свою очередь, являются важнейшим фактором интенсивного экономического роста, так необходимого для развития Российской Федерации.

Основным процессом оптимизации банковской деятельности является деятельность по управлению банковскими рисками. Исходя из выполняемых операций коммерческих банков, самыми распространенными видами рисков в их деятельности являются процентный, валютный, кредитный и рыночный, которые наиболее сильно подвержены негативному влиянию нестабильности и кризиса современного финансового рынка. Политика банка по управлению рисками – это разработанный комплекс стратегических мероприятий по определению подходов, методов, инструментов и этапов оценки рисков, а также определению допустимости их наступления, течения и уровней критичности.

Для банковской отрасли риск имеет огромное значение и определенную специфику. Осуществление управления рисками должно производиться в следующих направлениях:

1) реализация предупредительных мероприятий риск-менеджмента, сконцентрированных на предварительном определении риска и мер, сосредоточенных на устранение причин;

2) реализация мероприятий, связанных с устранением причин реализованных рисков [9; с. 14].

Как правило, принято выделять ключевые формы рисков, проявляющихся в инвестиционной деятельности банка. В первую очередь, это кредитный риск. Кредитный риск — риск возникновения у банка убытков в случае несвоевременного либо неполного исполнения заемщиком долговых обязанностей в рамках договорных обязательств. Особое внимание банк уделяет работе с сомнительными и проблемными ссудами. По каждой конкретной сделке банком осуществляется анализ возможностей заемщика своевременно расплачиваться по кредиту.

Влияние кредитного риска на деятельность банка можно минимизировать и путем создания резервов. Действующие нормативные акты Банка России как раз и предусматривают формирование кредитными организациями резервов на портфельной основе. Но в случае роста доли «плохих» суд банки вынуждены списывать резервы на их покрытие, что значительно уменьшает долю «работающих» средств, которые могли бы участвовать в активных операциях банка.

В свою очередь, рассмотрим максимальные значения резервов на возможные потери по «плохим» ссудам юридическим (рис. 7) и физическим лицам (рис. 8) и их доли в динамике.

Рисунок 7- Максимальные значения резервов на возможные потери по «плохим» ссудам юридическим лицам, %

Резервы на возможные потери по «плохим» ссудам юридическим лицам постепенно снижаются, это обусловлено снижением доли просроченной задолженности в кредитах юридических лиц.

Рисунок 8- Максимальные значения резервов на возможные потери по «плохим» ссудам физическим лицам, %

В свою очередь резервы на возможные потери по «плохим» ссудам физическим лицам возрастают, вследствие роста доли просроченной задолженности в кредитах физических лиц.

На 01.01.2017 г. покрытие «плохих» ссуд юридическим лицам, созданными под них резервами снизилось с 67,2% (01.01.2016 г.) до 64,1% (максимальное значение прошлого кризиса – 75,0% на 01.11.2010), а по ссудам физическим лицам – повысилось с 80,8 до 83,1% [2; с. 83].

Помимо кредитных, банком принимаются рыночные риски, т.е. риски изменения стоимости позиций банка в результате изменений рыночных показателей: стоимостей эмиссионных ценных бумаг, индексов акций, курсов валют и пр. Рыночный риск является обобщающим показателем риска в банковской сфере и определяет влияние внешних рыночных факторов на деятельность того или иного банка. Он включает в себя фондовый риск, валютный риск и процентный риск.

Таким образом, основными направлениями снижения рыночного риска коммерческого банка являются следующие:

- работа с фьючерсными контрактами на куплю-продажу ценных бумаг;

- работа с фондовыми опционами;

- диверсификационные мероприятия с инвестиционным портфелем банка.

Величина рыночного риска банковского сектора в 2015 году выросла на 41,1%, до 3,9 трлн. руб. на 01.01.2016, а его доля в общей величине рисков банковского сектора увеличилась с 4,3% на 01.01.2015 до 5,4% 01.01.2016 (рис. 9).

Рисунок 9- Удельный вес процентного, фондового и валютного рисков в рыночном, %

Как видно по рисунку 5, в 2006 – 2007 гг. наибольшую долю в рыночном риске составлял фондовый риск. Это было связано, во-первых, из-за понижательной динамики на фондовом рынке вплоть до 2008 года, во-вторых, из-за расширения деятельности кредитных организаций на срочных рынках и, как следствие роста объема требований по поставке ценных бумаг за 2006 год почти в 4 раза. После 2006 года, наблюдается значительное преобладание процентного риска в общем объеме рыночных рисков кредитных организаций.

Снижение рыночных рисков в деятельности банка может быть достигнуто в результате дальнейшего развития системы рефинансирования, направленного на расширение возможности получать кредиты под залог нерыночных активов на основе повышения поправочных коэффициентов по расчету стоимости залога [12; с. 87].

Кроме того, так как условием доступа к кредитам Банка России является выполнение обязательных резервных требований, для банков могли бы быть установлены льготы, по размеру этих нормативов, что к тому же позволило бы несколько расширить возможность размещения имеющихся в распоряжении банков привлеченных средств.

Процентный риск, как один из важнейших видов банковского риска, несомненно, содержит в себе признаки инфляционного риска – риска получения убытка в результате обесценения количество сумм процентов, которые платит заемщик.

Значимыми факторами, влияющими на оценку процентного риска, являются:

1. Эластичность процентных ставок. Повышение Банком России ключевой ставки оказывает неоднородное влияние на средневзвешенные доходы рублевых требований и стоимость рублевых обязательств банков в зависимости от их категории и срочности.

2. Изменение срочной структуры требований и обязательств. Результатом заметного изменения ключевой ставки Банком России может стать перераспределение требований и обязательств. Такой эффект наблюдался, в частности, после существенного повышения ключевой ставки Банком России в декабре 2014 года (с 10.5 до 17%), когда в отдельных банках произошел рост доли краткосрочных вкладов физических лиц [1; с. 7].

Основными направлениями в управлении процентным риском могут быть следующие:

- выдача кредитных средств с оформлением плавающей процентной ставки;

- сбалансированность активов и пассивов с учетом возвратного срока;

- оформление процентных фьючерсных контрактов;

- работа с процентными опционами;

- работа с процентными свопами;

- инициатива заключения срочных соглашений субъектами хозяйственной деятельности;

- мероприятия по страхованию процентного риска.

Одним из видов снижения процентного риска является также, кроме вышеперечисленных, необходимость заключения возобновляемого (револьверного) займа на короткий срок, который включает в свои условия право возобновления процента по займу и пересмотр уровня ставки [4; с. 10].

В целях снижения валютного риска (это опасность валютных потерь в результате изменения курса иностранных валют по отношению к национальной валюте) целесообразно использовать следующие направления и методы:

- оформление кредитного договора с выдачей ссуды в одной валюте с определением в договорных документах условия ее погашения в другой, с учетом форвардного курса, который зафиксирован в кредитном договоре;

- работа с форвардными валютными контрактами;

- работа с валютными фьючерсными контрактами;

- работа с валютными опционами; - определение направлений деятельности с валютными свопами;

-регулирование временных рамок проведения валютных платежей (ускорение или задержка);

- диверсификационные операции с валютными средствами банка в иностранной валюте;

- необходимость страхования валютного риска.

Следует отметить, что необходимость и важность внедрения в банке эффективной системы управления валютными рисками обусловлены и тем, что валютные торговые операции относятся к категории особо рискованных операций, которые могут привести к крупным потерям за достаточно короткий промежуток времени. Возрастание объемов банковских операций с иностранной валютой на фоне роста нестабильности на мировых валютных рынках, особенно в условиях экономического кризиса и введения экономических санкций, приводит к необходимости усовершенствования системы управления валютным риском в коммерческих банках [8; с. 27].

Еще одним видом рисков является риск ликвидности. Существенное влияние на нормализацию ситуации с ликвидностью в 2015 году оказало принятие Правительством Российской Федерации и Банком России таких важных мер, как увеличение максимальной суммы компенсации в рамках системы страхования вкладов и предоставление валютной ликвидности банкам. О постепенном улучшении ситуации с ликвидностью в течение 2015 года свидетельствует также тенденция к сокращению остатка средств, привлеченных кредитными организациями от Банка России, и его доли в пассивах банковского сектора: с 12,0% на 01.01.2015 до 6,5% на 01.01.2016.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что условием стабильной и успешной работы современного коммерческого банка является наличие специализированного органа управления рисками. Ведь в масштабах банковской системы своевременное выявление и минимизация рисков оказывают положительное влияние на инновационноинвестиционную деятельность банков. «Неконтролируемые» банковские риски тормозят процесс кредитования реального сектора и в дальнейшем могут привести к снижению экономической эффективности банков.

Нарастающая проблема «плохих» ссуд вынуждает коммерческие банки продавать эти долги коллекторским агентствам. Деятельность же последних требует законодательного регулирования, которое обеспечивало бы соблюдение прав и интересов, как банков и коллекторских агентств, так и заемщиков. Возможно, наиболее рациональным выходом было бы «переложить» функции коллекторских агентств отдельным кредитным организациям, которые способствовали бы минимизации кредитных рисков банков, но находились «внутри» банковской системы и подчинялись мегарегулятору [6; с. 14].

Повышение в 2017 году Банком России нормативов обязательных резервов по средствам клиентов в валюте заставит банки более осторожно относиться к кредитованию в валюте и к формированию валютных пассивов в целом. Данные меры также поспособствуют снижению рисков и в части просроченной задолженности по валютным кредитам.

В сфере снижения рисков потери ликвидности ключевой задачей для регулятора должно стать совершенствование механизмов рефинансирования коммерческих банков, в том числе под залог нерыночных активов. Банкам нужно иметь возможность формировать длинную пассивную базу за счет частных национальных источников (например, пенсионных накоплений граждан, частных инвестиций, страховых резервов) [14; с. 46].

Поэтому грамотное управление банковскими рисками и минимизация их влияния на деятельность банков, несомненно, положительно влияет на кредитно- инвестиционный потенциал банковской сферы. А эффективная деятельность кредитных организаций во многом предопределяет темпы роста российской экономики и является важнейшим условием дальнейшего экономического развития страны.

Список литературы

1. Отчеты о развитии банковского сектора и банковского надзора на период с 2006 по 2017 годы. http://www.cbr.ru/publ/archive/ root_get_blob.aspx?doc_id=9883

2. Обзор финансовой стабильности на IV квартал 2015 г. – I квартал 2017 г. http://www.cbr.ru/publ/Stability/fin-stab2015-16_4-1r.pdf

3. Кравченко Ю.В. Оценка эффективности инвестиционной деятельности банков России // Международный научный журнал «Инновационная наука». – 2017. - №5. – С. 116-117

4. Лазаренко А.Л. Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков России. Диссертация на соиск. ст. д.э.н. - Орел, 2016.

5. Лазченко Н.К. Механизм финансового обеспечения инвестиционной деятельности банков в реальном секторе экономики региона (на материалах коммерческих банков Ростовской области). Диссертация на соиск. ст. к.э.н. - Ростов-на-Дону. 2017.

6. Лахметкина И.Н. Инвестиционная стратегия предприятия. М.: Кнорус, 2018.

7. Липсиц И.В, Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций/учеб. пособие. М.: Экономистъ, 2017. - 345 с.

8. Лысенко О.И. Инвестиционное кредитование промышленных предприятий. Препринт. СПб. 2016.

9. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: пер. с анг. - М.: Республика, 2016. - 400 с.

10. Маршалл А. Принципы экономической науки. - М.: Прогресс, 2017.

11. Мельникова Е.И. Экономические основы создания и инвестирования сбережений населения: монография/Е.И. Мельникова. Челябинск.: ЮУРГУ, 2018. - 256 с.

12. Мягкова М.В., Айзятова Л.Ф. Актуальные проблемы управления банковскими рисками // Вестник Волжского университета им. В.Н.Татищева. – 2017. – Т.2, № 2. – С. 68-73

13. Нечаева С.Н. Процедура управления банковскими рисками // Сибирский торгово-экономический журнал. – 2017. - № 1 (22). – С. 181-183

14. Фаттахова Р.Х. Принципы управления риском банковской ликвидности на основе стандартов качества банковской деятельности // Известия Иркутской Государственной экономической академии (Байкальский государственный университет экономики и права). - 2016. - Т. 6, № 3. 11 с

15. Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс]. – Прогнозная модель банковского сектора-2020. – Режим доступа: http://www.raexpert.ru/strategy/ conception/part2/3/

Код для цитирования: Скопировать