X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2018

По мере развития рыночных отношений в нашей стране повышение эффективности проводимой на предприятиях финансовой политики приобретает все большее значение. Финансовая политика как концепция управления финансами охватывает всю деятельность современного предприятия, отражает все стороны деятельности предприятия - его рентабельность, платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость.В современной экономической литературе понятию, содержанию и факторам, обеспечивающим платёжеспособность и финансовую устойчивость страховой организации в целом присущ дискуссионный характер, нет единого подхода к оценке финансового состояния.

Цель работы – выявить основные проблемы определения платёжеспособности страховых организаций и разработать основные пути их решения.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

– раскрыть теоретические аспекты определения платёжеспособности страховых организаций;

– проанализировать существующие показатели и методы оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости страховщика;

– используя выбранную методику оценки платёжеспособности и порядок расчёта соотношения активов страховщика и принятых обязательств, выявить основные проблемы и перспективы определения платёжеспособности на примере конкретной страховой компании.

Предметом является изучение понятия платежеспособности, выявление её проблем и пути их решения.

Объект - АО «Тинькофф Страхование».

Актуальность выбранной темы заключается в том, что страховая организация – это основное и важнейшее звено в рыночной экономики. Изучение, анализ и финансовое регулирование показателей платежеспособности в настоящее время очень необходимо для предприятий, так как предприятие чаще всего экономически не развито не платежеспособно, не эффективно работают, не эффективно используют свою полученную прибыль, не эффективно вкладывают свои денежные средства, что отрицательно сказывается на финансовой политики организации. Данная проблема для нынешних предприятий в нынешний период очень актуальна, существенна и важна.

Под платежеспособностью понимается способность организации своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности.

Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая или техническая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности являются наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств, в течение прогнозного периода, которая, в свою очередь, зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Анализ платежеспособности необходим:

- с целью определения оценки и прогнозирования финансовой политики организации;

- для банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;

- для партнеров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.

"Тинькофф Страхование" - АО (акционерное общество), которое специализируется на страховых видах услуг с 1993 года. С 2013-го принадлежит компании "Тинькофф" и также возглавляется Олегом Тиньковым. Вся нагрузка приходится на сайт, так как все страховые полисы оформляются именно через интернет, поскольку розничных офисов компания не имеет. При этом ресурс понятен, приятен для глаз в плане цвета и не перегружен текстами: все кратко и по делу, а если нужно узнать подробнее, то следует просто открыть соответствующую ссылку, которую легко найти. Компании присвоен высокий уровень надежности и стабильный рейтинг. Она успешно развивается, активно рекламируется и постоянно расширяет список клиентов.

Компания "Тинькофф Страхование" предоставляет несколько видов страховых услуг. В их число входят: страхование при путешествиях за границу; страхование недвижимости; страхование здоровья; страхование транспортных средств.

Таблица 1 – Анализ платежеспособности "Тинькофф Страхование"

Показатель	2016	2017	Отклонение	Нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности	2,54	1,82	-0,72	>2
Коэффициент быстрой ликвидности	2,54	1,82	-0,72	>0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,39	1,65	-0,74	>0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,70	0,58	-0,12	>0,1
Коэффициент Автономии	0,70	0,58	-0,12	>0,5
Коэффициент задолженности	0,30	0,42	+0,12	0,7
Коэффициент финансового левирдежа	0,42	0,73	+0,31	0,5–0,8

Исходя из данных таблицы 1 можно увидеть что показатель платежеспособности снижаются за исключением двух: коэффициент задолженности и коэффициент финансового левирдежа. Первый показатель в 2017 году повысился (+0,12), тем самым приблизившись к верхней границе нормативного значения (2), но снизился к 2017 году (-0,72), что свидетельствует о снижении способности компании погашать краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов, тем самым ухудшая платежеспособность предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности по нормативному значению достаточно высок(>0,8), что означает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией предоставляемых услуг. Но коэффициент в 2017 году по сравнению с 2016 годом снизился (-0,72)

Коэффициент абсолютной ликвидности к 2017 году снизился (-0,74), однако согласно с нормативным значением (>0,2) коэффициент показывает возможность компании погасить текущую задолженность исключительно имеющимися в наличии денежными средствами или их эквивалентами на определенный момент времени. Чем больше его величина, тем меньше проблем у предприятия с выполнением своих обязательств перед кредиторами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному значению(>0,1), что говорит о хорошей платежеспособности организации. Однако показатель в 2017 году снизился (-0,12).

Коэффициент автономии в 2017 году по сравнению с 2016 годом снизился (-0,12) и тем самым его показатель приближается к низкому нормативному значению (>0,5), что показывает увеличение зависимости организации от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2016 году соответствовал нормативному значению, однако в 2017 году показатель снизился (-0,12).

На основе проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что страховая организация АО «Тинькофф Страхование» в целом соответствует нормативным значениям различных коэффициентов, но при сравнении 2017 года с 2016 их значения приближаются к границам этих значений, что говорит об ухудшении платежеспособности компании. Снизились значение коэффициентов ликвидности. При подробном рассмотрении этих показателей можно сказать что страховая организация не в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов, но тем не менее она справится с погашением своих текущих обязательств в случае возникших сложностей имеющимися в наличии денежными средствами. Так же не смотря на снижение показателей страховая компания обеспеченна собственными оборотными средствами и финансово устойчива, несмотря на увеличение зависимости от кредиторов. Всё это говорит о том что организация АО «Тинькофф Страхование» является платежеспособной, но ей стоит обратить своё внимание на их проблемы и как можно быстрей заняться их устранением.

На основе анализа платежеспособности страховой организации АО «Тинькоф Страхование» можно сделать вывод что существуют такие проблемы как:

1) в организации ухудшились показатель текущей ликвидности что означает высокой финансовый риск, связанный с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета;

2)повысилась зависимость организации от кредиторов;

В процессе принятия решений руководству страховой организации необходимо помнить следующее:

• платежеспособность является важнейшей характеристикой финансовой политики организации;

• любые текущие операции незамедлительно сказываются на уровне платежеспособности;

В связи с этим было целесообразным рассмотреть комплекс возможных мер. Такими мерами могут стать, в частности:

– осуществление корректировки тарифных ставок по проводимым видам страхования;

– расширение перестраховочной защиты;

– сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;

– использование дополнительных возможностей реализации страховых договоров, в том числе через Интернет;

– осуществление контроля за изменением размеров условно-постоянных и переменных затрат.

Таким образом, такой фактор как платежеспособность является для страховой организации существенным и напрямую влияет на финансовую политику компании в целом. Платежеспособность страховой компании — это возможность своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, т.е. означает способность в любой наперед взятое время выполнять обязательства по заключенным договорам страхования.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрамов В. Ю. Страховое право. Очерки. - М. : Анкил, 2014. – 184 с.

2. Ардатова М. М., Балинова В. С., Кулешова А. Б. Страхование в вопросах и ответах.- М. : Проспект, 2014. - 294 с.

3. Балабанов, И. Т. Страхование. Организация. Структура. Практика / И.Т. Балабанов, А.И. Балабанов. - М.: Питер, 2016. - 256 c.

4. Когденко, В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. Практикум: Учебное пособие / В.Г. Когденко, М.В. Мельник. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 159 c.

5. Федоров Т.А. Страхование / М. : Экономистъ, 2013. - 875 с.

6. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. - 2013. - № 2. - с. 15-22

Код для цитирования: Скопировать