X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2018

Для оценки финансового состояния предприятия применяется система показателей ликвидности: величина собственных оборотных средств – характеризует часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текучих активов; коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия, приходится на один рубль текущих обязательств; коэффициент быстрой ликвидности – по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, из расчета исключены производственные запасы. Этот коэффициент помогает оценить возможность погашения предприятия краткосрочных обязательств, в случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Коэффициент абсолютной ликвидности – является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств, может быть при необходимости погашена немедленно. Норматив – не ниже 0,2; коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким показателем и показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия, т.е. способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения непрерывного процесса производства. Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных фондов. Абсолютно устойчивое встречается крайне редко и характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Нормально устойчивое состояние обеспечивается запасами и затратами из собственных оборотных средств и долгосрочными заемными средствами. Коэффициенты платежеспособности характеризуют надежность предприятия с точки зрения его конкурентоспособности.

Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости и его значение нестабильно. В 2016 году он отдалился от идеального значения (таблица 1).

По итогам таблицы 1 коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2016 году составляет 0,6, что соответствует условию 0,6≥0,1. При значении коэффициента обеспеченности запасов и затрат ниже нормативного (1), что и наблюдается в СПК им. Фрунзе Серафимовичского района Волгоградской области, предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. Так в 2012 году коэффициент оказался меньше в 1,3 раза, а в 2016 году в 2 раза.

Что касается коэффициента финансовой независимости, то он характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Так в 2013 году предприятие было наиболее самостоятельным, однако в 2016 году потребность во внешних займах возросла почти в 2 раза. На всем промежутке анализируемого периода частный коэффициент покрытия не соответствовал идеальному значению, что свидетельствует о снижении уровня ликвидности этого вида активов и росте убытков организации.

Таблица 1 - Показатели финансовой зависимости СПК им. Фрунзе за 2012 – 2016 гг.

Показатели	Идеальное значение	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Коэффициент автономии	1	0,7	0,6	0,7	0,6	0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≥0,10	0,4	0,5	0,4	0,6	0,6
Коэффициент обеспеченности затратами	1	0,8	0,7	0,7	0,6	0,5
Коэффициент финансовой зависимости	≥0,1	0,3	0,6	0,3	0,5	0,6
Коэффициент финансовой независимости	1	0,8	1,1	0,7	0,9	0,6
Коэффициент задолженности другим организациям	0,001	0,2	0,2	0,06	0,1	0,1
Коэффициент внутреннего долга	0,001	00,4	0,09	0,004	0,01	0,005
Частный коэффициент покрытия	≤0,5	0,6	0,6	0,8	1,4	0,6
Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами		2,6	2,4	2,5	2,2	1,9
Коэффициент маневренности	02 - 05	0,7	0,7	0,7	0,6	0,7
Коэффициент текущей ликвидности		2,6	4,0	8,9	8,6	5,1
Коэффициент быстрой ликвидности	1	0,6	0,6	1,2	1,4	0,6
Коэффициент абсолютной ликвидности	≤0,2	0,005	0,02	0,3	0,03	0,1

Есть целый ряд показателей, которые, являясь, по своей сути «нефинансовыми», оказывают большое влияние на состояние и развитие организации (состояние внутреннего документооборота и отчетности, опыт персонала, систему повышения квалификации, взаимоотношения с клиентами и контрагентами, репутацию, отношения с клиентами, внутренний потенциал и перспективы роста). Эти сбалансированные показатели включают внешние и внутренние, финансовые и нефинансовые индикаторы, которые предупреждают пользователей о существенных событиях и тенденциях, обеспечивая возможность быстрого реагирования и недопущения возникновения финансовых рисков.

Полная информация о клиенте позволяет более точно идентифицировать категорию обращения и точно определить необходимый ресурс для решения проблемы; отслеживания прохождения заявок, договоров. Реакции на них и составление отчетов по обслуживанию гарантирует высокое качество обслуживания; снижаются затраты на работу с клиентами и улучшается качество их обслуживания; появится возможность создавать и использовать шаблоны контактов и действий для выполнения типовых операций. Происходит снижение издержек за счет автоматизации рутинных процессов.

Неудовлетворительная структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. В качестве основных причин возникновение состояния банкротства может привести следующее: объективные причины, создающие условия хозяйствования: несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой системы, нормативной и законодательной базы реформирование экономики; достаточно высокий уровень инфляции; субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию: неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем; снижение объема продаж из–за плохого изучения спроса, отсутствие сбытовой сети, рекламы, снижение объема производства, снижение качества и цены продукции; разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

Для абсолютной ликвидности должна выполняться система неравенств. Решение о несостоятельности предприятия принимаются: в добровольном порядке самим предприятием; по заключению арбитражного суда; федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

Оценку вероятности банкротства можно проверить с помощью финансового анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия. Универсальный рецепт от любого банкротства – это проведение систематического финансового анализа предприятия для оценки вероятного банкротства.

Анализ и оценка структуры баланса позволяет выявить уровень платежеспособности предприятия (Таблица 2, 3).

Таблица 2 - Группировка активов и пассивов баланса СПК им Фрунзе для определения платежеспособности

Группа активов	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Группа пассивов	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
А1	77	213	1106	130	235	П1	8745	6680	2553	3377	4112
А2	4865	4005	2027	4579	2289	П2	5	4212	6462	9991	6656
А3	17783	22709	19741	24614	18693	П3	2309	2309	1539	1301	7449
А4	15937	12273	13481	11997	16413	П4	27603	25999	25801	26651	19413
Баланс	38662	39200	36355	41320	37630	Баланс	38662	39200	36355	41320	37630

Таким образом, в 2012 и 2013 годах СПК им. Фрунзе имел высокую платежеспособность и мог покрывать свои затраты и запасы из собственных источников финансирования. Начиная с 2014 года, платежеспособность предприятия стала снижаться.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса

Абсолютно ликвидный баланс	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4 Результат	775 177783>2309 15937

Код для цитирования: Скопировать