X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2018

Финансовое состояние – главный критерий надежности партнера, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Основная цель финансового анализа заключается в выявлении наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и финансовыми ресурсами в частности [1].

Основными критериями оценки финансового состояния предприятия являются его ликвидность и платежеспособность. Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [2].

Проведём анализ ликвидности и платёжеспособности баланса на примере ОАО «Омск-Пригород» г. Омска. Главными целями деятельности Общества является обеспечение потребности населения в пригородных железнодорожных перевозках, а также получение прибыли.

В таблице 1 представлен баланс организации, на основе которого можно рассчитать степень её ликвидности и платёжеспособности.

Таблица 1 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «Омск-Пригород»

Показатели	Годы			Отклонение, +/-		Темп роста, %
	2014	2015	2016	2015 к 2014	2016 к 2015	2015 к 2014	2016 к 2015
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства	530186	532379	525952	2193	-6427	100,41	98,79
Отложенные налоговые активы	7468	5690	3803	-1778	-1887	76,19	66,84
Запасы	2648	2363	2064	-285	-299	89,24	87,35
Дебиторская задолженность	9983	32888	22337	22905	-10551	329,44	67,92
Денежные средства	14141	1799	49897	-12342	48098	12,72	2773,60
Прочие оборотные активы	-	40	27	-	-13	-	67,5
Уставный капитал	2011	2011	2011	0	0	100	100
Добавочный капитал (без переоценки)	573648	573648	573648	0	0	100	100

Окончание таблицы 1

Резервный капитал	91	101	101	10	0	110,99	100
Отложенные налоговые обязательства	138	221	316	83	95	160,14	142,99
Кредиторская задолженность	43650	52667	78996	9017	26329	120,66	149,99
Доходы будущих периодов	1577	110	77	-1467	-33	6,98	70
Оценочные обязательства	3501	5223	5916	1722	693	149,19	113,27
Выручка	268546	284532	289112	15986	4580	105,96	101,61
Себестоимость продаж	434548	414285	443530	-20263	29245	95,34	107,06
Прибыль (убыток) от продаж	166002	129753	154418	-36249	24665	78,16	119,01
Прочие доходы	170791	135042	158646	-35749	23604	79,07	117,48
Прочие расходы	2326	2221	2038	-105	-183	95,49	91,76
Чистая прибыль (убыток)	714	2244	1627	1530	-617	314,29	72,5

Бухгалтерский баланс ОАО «Омск-Пригород» будет являться ликвидным, если будут соблюдаться следующие неравенства:

1) А1 ≥ П1;2) А2 ≥ П2; 3) А3 ≥П3; 4) А4 ≤ П4.

Рассмотрим по данным таблицы 2 показатели ликвидности баланса ОАО «Омск-Пригород» за период 2014-2016 гг.

Таблица 2 – Группировка активов и пассивов баланса ОАО «Омск-Пригород

для проведения анализа ликвидности в период 2014 – 2016 гг.

Статьи актива по степени ликвидности	Тыс. руб.	Статьи пассива по степени срочности обязательств	Тыс. руб.	Степень ликвидности баланса
2014 год
А1	14141	П1	43650	А1≤П1
А2	9983	П2	3501	А2≥П2

Окончание таблицы 2

А3	2648	П3	138	А3≥П3
А4	537654	П4	517137	А4≥П4
2015 год
А1	1799	П1	52667	А1≤П1
А2	32928	П2	5223	А2≥П2
А3	2403	П3	221	А3≥П3
А4	538069	П4	517048	А4≥П4
2016 год
А1	49897	П1	78996	А1≤П1
А2	22364	П2	5916	А2≥П2
А3	2091	П3	316	А3≥П3
А4	529755	П4	518852	А4≥П4

Исходя из данных таблицы 2, можно сделать вывод, что первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами.

В данном случае, первое неравенство не соблюдается, так как наиболее ликвидные активы в 2014, 2015, 2016 гг. были меньше суммы наиболее срочных обязательств.

Второе и третье неравенство, за исследуемый период, соблюдается, т.е. быстрореализуемые и медленно-реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Четвертое неравенство требует превышение или равенство П4 над А4 т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна или больше стоимости труднореализуемых активов в 2014, 2015 и 2016 гг. Как видно из расчётов – неравенство не соблюдается, следовательно, пополнение оборотных средств в эти годы проходило за счет задержки погашения кредиторской задолженности.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс предприятия неликвиден, так как много труднореализуемых активов.

Далее проанализируем динамику показателей платёжеспособности ОАО «Омск-Пригород».

Рассчитаем коэффициенты ликвидности за 2015 г. Аналогичный расчёт производится и за 2016 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)=1799/(52667+5223)=0,03

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)=(1799+32928)/(52667+5223)=0,6

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1+П2)=(1799+32928+2403)/(52667+5223)=0,64

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Полученные расчёты представим таблице 3.

Таблица 3 – Динамика показателей платежеспособности ОАО «Омск-

Пригород», за 2014 – 2016 гг.

Показатели	Рекомендуемое значение	2014 г.	2015 г.	2016г.	Отклонение, +/- 2016 к 2014
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7	0,30	0,03	0,59	0,29
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,0	0,51	0,60	0,85	0,34
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0,57	0,64	0,88	0,31
Коэффициент общей платёжеспособности	≥2	0,44	0,34	0,75	0,31

По данным таблицы 3 можно сделать вывод: значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2014 г. составило 0,30, что входит в интервал рекомендуемого значения, это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 30 % краткосрочных обязательств, к 2016 г. этот коэффициент увеличился до 0,59, что также входит в интервал рекомендуемого значения, т.е. ежедневно предприятие будет погашать только 59% краткосрочных обязательств. В 2016 г. коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,29, по сравнению с 2014 г., это говорит о том, что предприятие на 29 % больше может погасить краткосрочных обязательств ежедневно.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2014-2015 гг. ниже рекомендуемого значения, а в 2016 г. он составил 0,85, что на 0,34 выше по сравнению с 2014 г., это означает, что текущие активы в незначительной степени могут покрывать краткосрочные обязательства. Коэффициент показывает, что 85% текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности ниже рекомендуемого значения за период 2014-2016 гг. Это значит, что предприятию сложно погасить большую долю задолженности, за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,31.

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие может полностью оплатить свои долги, если реализует все оборотные активы. В 2016 г. по сравнению с 2014 г. коэффициент увеличился на 0,31.

Проанализировав финансовое состояние организации, сделаем обобщающий вывод:

- баланс предприятия неликвиден, так как много труднореализуемых активов.

- показатели платёжеспособности демонстрируют то, что предприятие может погашать значительную часть краткосрочных обязательств ежедневно;

текущие активы в незначительной степени могут покрывать краткосрочные обязательства; предприятию сложно погасить большую долю задолженности; предприятие может полностью оплатить свои долги, если реализует все оборотные активы.

Список литературы

Кувшинов М. С. Бухгалтерский учет и анализ. Конспект лекций: учеб. пособие / М.С. Кувшинов. - М.: КноРус, 2016. - 272 c.

Шадрина Г. В. Бухгалтерский учет и анализ: учебник и практикум / Г.В. Шадрина, Л.И. Егорова. - М.: Юрайт, 2015. - 430 c

Код для цитирования: Скопировать