X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2018

Финансовая устойчивость предприятия формируется в процессе производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. На сегодняшний день управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента каждого предприятия, одним из инструментов которого является факторинг.

В настоящее факторинг в России является актуальной и востребованной услугой. Все больше компаний внедряют механизм факторинга в расчеты со своими контрагентами, поскольку этот инструмент позволяет значительно увеличить обороты компании без существенных изменений сложившихся бизнес-процессов.

Факторинг представляет собой финансирование банком или факторинговой компанией поставок продавцом товаров и услуг дебиторам внутри Российской Федерации под уступку банку денежных требований продавца к дебиторам [1].

На практике факторинг означает, что банк-фактор выплачивает продавцу до 90 % суммы поставки покупателю единовременно. Оставшиеся денежные средства перечисляются после поступления денег от покупателя за вычетом суммы вознаграждения банка. Однако возможны и другие варианты единовременных выплат.

Основными видами факторингового обслуживания в настоящее время являются:

- факторинг с ответственностью за неисполнение требования дебитором (то есть продавец поручается за дебитора в части погашения задолженности перед банком. Данное поручительство позволяет банку обратиться за погашением задолженности к продавцу (поставщику) в случае неоплаты покупателем. Данный механизм позволяет избежать просроченной задолженности клиенту и, как следствие, не платить штрафные санкции);

- факторинг без ответственности за неисполнение требования дебитором [2].

Основными преимуществами факторинговых услуг являются:

1.  
   финансирование без залога и поручительств;

   нецелевое назначение денежных средств;

   деньги за товар в день отгрузки;

   оплата комиссии по факту использования денежных средств;

   ускорение оборачиваемости капитала;

   повышение доходности;

   переложение части затрат по факторингу на покупателя-дебитора;

   улучшение структуры баланса.

Факторинговое обслуживание может включать в себя нижеследующий комплекс услуг банка или факторинговой компании:

- проверка репутации и платежеспособности покупателей клиента;

- выплата до 90% суммы поставки покупателю в пределах лимита финансирования;

- административное управление дебиторской задолженностью (то есть учет текущего состояния денежных требований клиента к дебиторам и контроль за своевременностью их оплаты);

- управление рисками клиента, связанными с отсрочкой платежа;

- информационно - аналитическое обслуживание и консультирование клиента [1].

Следует отметить, что исходя из действующего гражданского законодательства, обязательства по договору факторинга не относятся к долговым, так как факторинг главой 43 ГК РФ выделен в самостоятельный институт гражданского права, отличный от займов и кредитов, которым посвящена глава 42 ГК РФ/

Тем не менее, Министерство финансов РФ предписывает нормировать комиссии по договору факторинга по правилам статьи 269 Налогового Кодекса РФ (НК РФ) [2].

Если вознаграждение фактора установлено в фиксированной сумме, то его можно сразу включить в состав прочих или внереализационных расходов. Если же комиссионные в договоре установлены в виде процентов от суммы уступленного денежного требования, то такие затраты нужно учитывать как проценты по долговым обязательствам - то есть в пределах лимита, установленного статьей 269 НК РФ. Суммы, превышающие установленный предел, в расходы не принимаются (п. 8 ст. 270 НК РФ). [2]

Порядок сотрудничества по факторинговой операции включает следующие этапы:

- поставщик обращается в департамент факторинговых операций Промсвязьбанка с заявкой на факторинговое обслуживание поставок;

- поставщик предоставляет в банк пакет документов, необходимых для принятия решения о возможности факторингового обслуживания;

- на основании всестороннего анализа предоставленных поставщиком документов специалисты Промсвязьбанка принимают решение о возможности факторингового обслуживания поставок в адрес конкретных дебиторов. Решение принимается в течение 10 рабочих дней с момента предоставления поставщиком полного пакета документов;

- в случае положительного решения банком устанавливается лимит финансирования – максимальная сумма выплат, в пределах которой банк будет осуществлять финансирование поставщика под уступку денежных требований;

- если поставщик согласен с предложенными ему условиями обслуживания, то начинается процедура оформления и подписания генерального договора об общих условиях факторингового обслуживания поставок между поставщиком и банком;

- в случае отрицательного решения о возможности факторингового обслуживания поставок по требованию клиента банк возвращает пакет предоставленных ему документов;

- параллельно заключению договора поставщик в письменной форме информирует своих покупателей о внедрении новой системы расчетов за товары и предоставляет в Промсвязьбанк подписанное дебитором уведомление об уступке денежных требований к нему;

- дальнейшее сотрудничество по факторинговому обслуживанию поставок осуществляется по стандартным схемам в зависимости от выбранного вида факторинга.

Рекомендации по использованию факторинга без регресса, означающего, что факторинговая компания или банк примет на себя все риски неплатежеспособности должника, позволяет определить его эффективность по сравнению с краткосрочным кредитом. Этот эффект возникает при определенных условиях факторинговой сделки, а предложенный механизм комбинирования факторинга и кредита основывается на минимизации затрат на эти операции.

Литература

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия – М.: ИНФРА-М, 2013. – 215 с.

Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник – М.: НИЦ Инфра – М, 2012. –332 с.

Код для цитирования: Скопировать