Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:
• понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития;
• использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);
• владение методикой анализа баланса.
Методика анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:
1 этап: анализ динамики и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса.
В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода и темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.
При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.
2 этап: анализ финансовой устойчивости организации.
Предполагает расчет следующих показателей, характеризующих финансовую деятельность:
1) Абсолютные показатели:
наличие реального собственного капитала (чистых активов);
наличие собственных оборотных средств;
наличие чистого оборотного капитала.
2) Относительные показатели финансовой устойчивости - это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала). Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:
Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства)
Чистый оборотный капитал
Чистые активы: ЧА
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда)
Коэффициент сохранности собственного капитала
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом)
3 этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности.
В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).
4 этап: анализ состояния активов.
В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.
Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Период оборота оборотных средств
Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.
5 этап: анализ деловой активности.
Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям:
по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе - показатели оборачиваемости активов и капитала;
по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала.
3. по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).
6 этап: диагностика финансового состояния предприятия.
Наиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства.
1. Для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
2. Дискриминантные математические модели вероятности банкротства. В современной литературе по финансовому анализу предлагается целый ряд западных и российских моделей. К примеру. модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже. Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями.
Таким образом, анализ баланса преследует две основные цели.
1) получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса.
2) получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т. е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
Проведение анализа по обоим направлениям должно показать,насколько устойчиво функционирует предприятие.
Список, использованной литературы
Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Бизнес-школа, 2013г.
Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2012г
Статья-автор: Aлeвтинa Вениаминовна Зoнoвa «Анализ бух. Баланса»
http://afdanalyse.ru
Интернет ресурсы
4