IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2017

Экономические процессы не протекают сами по себе. Из-за цикличности экономики спады всегда сменяются подъемами. С помощью макроэкономических показателей это можно отслеживать и корректировать. Одним из таких показателей является денежное обращение. Денежное обращение как важный экономический фактор - это движение денег во время выполнения ими своих функций в наличной и безналичной формах в связи с оплатой оказываемых услуг, с реализацией товаров, с совершением различных платежей. Таких как выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и другие. Базой для денежного обращения служит обращение товаров. В процессе обращения деньги не выходят из сферы обращения, а снова и снова обращаются в соответствии со своими функциями. Можно рассматривать оборот денег как в пределах одной фирмы, так и в пределах всего мира. Система денежного обращения и ее стабильность – настоятельная необходимость функционирования современной экономики. В данной работе нами рассматривается денежное обращение в современной экономике и оборот денег в пределах одного государства - Российская Федерация.

Денежная масса и денежные агрегаты. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса. Денежная масса - это совокупность денежных средств в наличной и безналичной, покупательной и платежной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, организации) и государство.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, т. е. денежные средства, обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, т. е. денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

В странах с развитой рыночной экономикой безналичное обращение намного превышает наличное (рис. 1):¹

В странах с ненадежной банковской системой и плохо развитым рыночным хозяйством соотношение наличной и безналичной денежной массы выглядит по-другому (рис. 2).²

Понятие ликвидности употребляется не только по отношению к денежной системе, но и к кредитно-банковской, международной валютной, системе платежных балансов и т. д. Ликвидность по отношению к деньгам — это их свойство быть использованными своим владельцем для немедленного приобретения необходимых благ. В зависимости от конкретной формы, в которой существуют деньги (наличные и безналичные), усиливается, или, напротив, снижается ликвидность денег. Так, наличные деньги намного ликвиднее безналичных, а в безналичной денежной массе деньги на текущих счетах, которые можно использовать посредством чеков, переводов, кредитных карточек, гораздо ликвиднее денег на срочных вкладах. На последних существует временное ограничение, в течение которого владелец счета не может воспользоваться всей суммой вклада, а лишь процентами по нему. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определённую дату и за определённый период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёма денежной массы используются различные показатели, так называемые денежные агрегаты или параметры, которые группируют различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, так что каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.

Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит.

Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от их продажи.

Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов, хотя считаются и сопоставляются все. Например, США - четыре, Франция - два, Япония и Германия - три. Общим, однако, является то, что ни в одной развитой стране не ограничиваются показателем М₀.

В настоящее время Центральный банк России выделяет четыре агрегата денежной массы - М₀, М₁, М₂, М₃:

М₀ – наличные деньги в обращении вне банковской системы. Можно сказать, что это все наши бумажные деньги в кошельке, которыми мы расплачиваемся в магазине, а так же деньги предприятия. На 1 января 2015 года значение показателя М₀ составляло 7,17 трлн. рублей.

М₁ – включает в себя денежные агрегат М₀ + так называемые «переводные депозиты». Переводные депозиты это просто остатки на счетах, которые по той или иной причине населением и предприятиями сейчас не востребованы. В расчет переводных депозитов включаются остатки на дебетовых картсчетах, текущие счета, которые Вы открываете в банке, расчетные счета предприятий и пр. На 01.01.2015 г. – 15,39 трлн. рублей.

М₂ – сложный показатель, так как к М₁ еще прибавляются депозиты, т.е. срочные вклады, которые были размещены на определенный срок, а также включает в себя депозиты предприятий, тоже срочные и пр. Денежных агрегат М₂ ЦБ определяет как денежная масса в национальном определении. На 01.01.2015 г. – 32,11 трлн. рублей.

Помимо денежного агрегата М₂ ЦБ РФ отдельно рассчитывает показатель М₃ – так называемая широкая денежная масса. В него помимо денежного агрегата М₂ включают депозиты в иностранной валюте резидентов РФ, размещенных в действующих кредитных организациях.

Динамика денежных агрегатов М₀, М₁, М₂, М₃ в период с 2001 по 2015 г.³(рис. 3)

Таким образом, чтобы анализировать количественное изменение денежного обращения на какую-то конкретную дату или за определенный период используется такой показатель как денежный агрегат. Сейчас Центробанк РФ выделяет 4 агрегата денежной массы. С помощью Формулы обмена Фишера можно проще представить функциональные связи между деньгами и товарами. При изменении одного показателя изменяются и другие. В большинстве случаев, при изменении денежной массы, скорость обращения денег принимают за величину постоянную, но это не всегда так.

.

Скорость обращения денег и её показатели. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

Скорость обращения денег — показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.

В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости оборота денег:

- показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М₁ или М₂; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

- показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В Российской Федерации в практике статистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег различают: во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.

Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).

Ускорению обращения денег способствуют развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение систем электронных платежей. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.⁴

Когда начался период проведения экономических реформ в России, то сначала это была перспективная тенденция развития денежной системы и это являлось приостановлением темпов увеличения скорости обращения денег, а в 1996 г. впервые происходит полное уменьшение скорости обращения массы денег в году. Скорость обращения среднегодовой денежной массы определяется как отношение ВВП, произведенного за год, к среднегодовой денежной массе. Скорость обращения будет продолжать снижаться при переходе экономики в фазу экономического роста, что будет выражаться в увеличении спроса на деньги, а также в изменении структуры денежной массы за счет повышения доли менее ликвидных компонентов. На рост спроса на деньги (М₂) дополнительно окажут влияние, во-первых, факт присоединения России к VIII статье Устава МВФ, что повлечет за собой более широкое использование рубля в международных расчетах, а во-вторых отмена ограничений на вывоз за границы Российской Федерации наличных рублей.

Чтобы рассчитать скорость обращения денег можно воспользоваться формулой:

Многие факторы могут влиять на данный показатель. В целом они делятся на две группы.

1. Общеэкономические факторы

Спады в экономике и коллапсы в финансах сопровождаются и таким явлением, как скорость денежного цикла, а подъем экономики, наоборот, ускорением оборота. Обесценивание банкнот может увеличить такое явление, как покупка товаров на «а вдруг», получается, потребители увеличивают покупки, чтобы впоследствии обезопасить себя от ухудшения способности денег покупать. Когда наступает сильное обесценивание, происходит ускорение денежного оборота при помощи так называемого бегства к торговле.⁵

2. Монетарные факторы е жарко. Солнце скрылось за облаками. Надо.

Ускорение оборота происходит при расширении сферы безналичного расчёта, что постепенно сокращает время для расчетов. При повышении ставок, с одной стороны, будет проходить стимуляция накопления, но, с другой стороны, это уменьшает возможность получения кредита, и что также влияет на снижение скорости оборота купюр. Сложно тать учебнНа основании этого можно сделать вывод, что скорость обращения денег измеряется в кругообороте доходов, а так же в платежном обороте. В целом, скорость зависит от монетарных факторов и от общеэкономических. Следовательно, при изменении денежной массы и скорости обращения денег будет меняться и цена на товары, что является одной из немаловажных частей денежного оборота.

Уровень цен и его индексы. Обеспечение низкого уровня инфляции и стабильного уровня цен в экономической системе вызывает необходимость введения показателя, позволяющего отражать уровень цен в экономике. Подобная необходимость объективно предопределена еще и тем, что показатель ВВП является величиной стоимостной, то есть имеющей денежное выражение. Следовательно, изменение цен может искажать его величину. При макроанализе учитывают, что некоторые цены из года в год растут, некоторые остаются неизменными, некоторые снижаются. Так как в экономике действуют миллионы цен, то анализировать экономическую ситуацию на их основе невозможно. Поэтому для анализа используется показатель среднего уровня цен в экономике. Изменение среднего уровня цен отражает рост или падение цен в среднем. В зависимости от того какие товары вошли в упомянутый «набор», выделяют следующие индексы цен:

Индексы потребительских цен, которые отражают обусловленные изменением цен изменения расходов на приобретение товаров и услуг, необходимых для поддержания нормальной жизнедеятельности и восстановления жизнеспособности людей. Индекс цен потребительских благ или индекс потребительских цен (ИПЦ) определяется исходя из рыночной цены корзины товаров и услуг, которая представляет собой покупки типичной городской семьи. Корзина включает, как правило, свыше 250 различных наименований товаров и услуг; индексы цен производителей, дающие информацию о динамике цен по отраслям, товарным группам и отдельным товарам. В этот блок индексов входят индексы цен предприятий производителей промышленной продукции с выделением индексов по отраслям промышленности и отдельным видам продукции, индексы цен на реализуемую сельскохозяйственную продукцию и ее основные виды, индексы цен в капитальном строительстве, индексы тарифов на грузовые перевозки, индексы тарифов связи и пр.⁶

Некоторые из названных индексов цен, рассчитанных для России, представлены в таблице.

Таблица 1.

Индексы цен в секторах экономики РФ (в процентах к предыдущему периоду)(рис. 4)⁷

Индексы	2010	2011	2012	2013	2014
Индекс потребительских цен	120,2	118,6	115,1	112,0	111,7
Индекс цен производителей промышленной продукции	131,6	110,7	117,1	113,1	128,3
Индекс цен производителей на реализованную сельскохозяйственную продукцию	136,5	125,2	103,2	108,6	127,9
Индекс цен производителей в строительстве	135,9	114,4	112,6	110,3	114,9
Индекс тарифов на грузовые перевозки	151,5	138,6	118,3	123,5	109,3

Есть несколько методик для подсчета индексов цен. Например, индекс потребительских цен считается с помощью индекса Ласпейреса - набор товаров и услуг, который включен в «потребительскую корзину» базового периода и в ценах текущего года будет строго состыковываться с таким же набором товаров и услуг в базисном году, в ценах базисного года:

где Pi⁰ и Pi^t цены i-го блага, соответственно в базисном (0) и текущем (t) периоде; Qi⁰— количество i-го блага в базисном периоде.

Дефлятор ВВП рассчитывается по типу индекса Пааше, когда некоторый набор товаров текущего года, рассчитанный в ценах текущего года, сопоставляется с этим же набором товаров и услуг, но посчитанным теперь в ценах базового года:

где Qi^t — количество i-го блага в текущем периоде.

Индекс Фишера усредняет значения индексов Ласпейреса и Пааше:

В связи с существованием проблемы изменения цен выделяют ВВП номинальный и ВВП реальный. ВВП номинальный — стоимость объема внутреннего производства данного года, рассчитанная в текущих ценах. Величина номинального ВВП может изменяться по двум причинам:

Может измениться физический объем производства в зависимости от большей или меньшей занятости, от большей или меньшей производительности факторов производства.

Могут изменяться цены на товары при неизменном физическом объеме производства товаров.

Например, номинальный ВВП может вырасти, если вырастут цены в экономике, даже при неизменном объеме производства каждого товара. Чтобы получить меру физического объема производства в экономике, рассчитывают стоимость этого объема производства в постоянных ценах. В связи с этим требуется ввести понятие реального ВВП. ВВП реальный — данный объем производства внутреннего продукта, рассчитанный уже в ценах базового года.

Реальный ВВП широко используется как показатель среднего уровня жизни в стране. Для этого ВВП необходимо привести в соответствие с численностью людей, между которыми он распределяется. Реальный ВВП на душу населения — реальный выпуск продукции, приходящийся на одного человека. Если реальный ВВП на душу населения растет, то общий объем выпуска продукции растет быстрее, чем численность населения, что делает возможным повышение среднего уровня жизни. Реальный ВВП рассчитывается двумя способами: путем пересчета ВВП данного года в цены базового года (что следует из определения ВВП реального) или разделением номинального ВВП на дефлятор; подобный прием получил название дефлирования:

Отсюда:

При дефляторе ВВП больше 100 %, можно сделать выводы ,что идут инфляционные процессы в экономике, если же дефлятор ВВП меньше 100 %, то в экономике наблюдается дефляция. А данный индекс цен (дефлятор ВВП) будет называться инфлятором.

Tanu = 1- производство, не создающее доход (например, услуга, оказываемая внутри домашних хозяйств самими членами домашних хозяйств);

Tanu = 0 - состояние равенства производства и дохода (например, услуги, оказываемые без цели получения прибыли);

Tan< 1 – уровень нормального производства.

На данном графике представлена зависимость производства и дохода, а также рассматривается с точки зрения дефляционной картины мира. Так произошло из-за повышения стоимости денег. Когда экономика только набирает обороты, то ей недостаточно только доходов от факторов производства и это приводит к увеличению расстояния между прямыми. На графике это видно, и если экономика не может справиться сама, то начинает вмешиваться государство и выпускает дополнительное количество денег, т.е. занимается эмиссией.⁸

При рассмотрении индексов цен можно сделать вывод о том, что точный индекс цены экономисты до сих пор не считали. Индекс Фишера является только усредненным показателем индексов Ласпейреса и Пааше. Что позволяет сделать вывод о неточностях вычисления уровня цен.

Роль эмиссии денег в регулировании денежного обращения. По вопросу о сущности денег к началу XXI века денежной теории известны четыре направления - металлистическая теория денег, номиналистическая, количественная и марксистская теории денег.

Первоначальное понимание сущности денег и их роли в экономике складывалось в условиях обращения металлических денег, что выразилось в формировании металлистической теории денег. Металлистическая теория денег (металлизм) получила свое развитие в XV - XVII вв. в эпоху первоначального накопления капитала. Яркими представителями этой теории были Томас Мэн, Уильям Стеффорд и др. считавшие, что золото и серебро по своей природе настоящие деньги и простое средство обмена. Соответственно, стоимость денег определяется стоимостью благородных металлов - золота и серебра. Поэтому металлисты отождествляли богатство общества с деньгами, а деньги с благородными металлами и считали, что единственно настоящим богатством общества являются золото и серебро, которые по своей природе и сущности - это деньги. Таким образом, деньги происходят из благородных металлов (в этом их природа и сущность), что и дало название этой теории денег (хотя ни золото, ни серебро по своей природе и сущности не являются деньгами). Номиналистическая теория денег (номинализм) в отличие от металлистической (и марксистской) денежных теорий отрицает всякую внутреннюю связь денег с благородными металлами. По мнению номиналистов, деньги представляют собой только идеальные счетные единицы, с помощью которых определяются меновые пропорции между товарами и никакой внутренней стоимости эти денежные единицы не имеют, кроме своей нарицательной или номинальной стоимости, что и дало название данной теории денег. Номиналисты провозглашают номинальные бумажные деньги, лишенные товарной природы, условными знаками и творением государственной власти. Номиналистическая теория возникает в XVII-XVIII вв. как реакция против металлизма меркантилистов, объявляя металлическое содержание денег несущественным. Видными представителями номинализма раннего периода были Дж. Беркли и Дж. Стюарт, отмечавшие, что сущность денег заключается в том, что они - идеальная счетная единица, с помощью которой определяется относительная стоимость (или меновые пропорции) товаров. При этом, будучи масштабом цен, с равными делениями (вроде масштаба на географических картах), эта счетная единица не имеет никакой внутренней стоимости, а ее стоимость условна и определяется ее номиналом. Деньги не являются товаром, а представляют собой "простые названия отношений" (Беркли) или "показатели пропорций" (Стюарт). Номиналисты считали, что будущее - за бумажными деньгами, так как именно бумажные деньги являются "истинными" деньгами.

Количественная теория денег возникла в XVI— XVIII вв. Ее родоначальником считается Ж. Боден (1530—1596), который пытался раскрыть причины «революции цен» в Европе после открытия Америки, связав их рост с притоком благородных металлов в Европу. Им был выдвинут тезис: «стоимость денег определяется их количеством», т.е. цена товаров всегда пропорциональна количеству денег. В действительности новые открытия месторождений золота и серебра привели к снижению их стоимости, так как они стали воплощать меньшее количество общественного труда. В XVII в. данную теорию развили Ш. Монтескье (1689— 1755), Д. Юм (1711 — 1776) и Дж. Милль (1773—1836).

Родоначальники количественной теории были убеждены в том, что установление цен товаров и определение стоимости денег происходят только в ходе столкновения массы денег с массой товаров. В итоге стоимость денег предстает как обратно пропорциональная, а уровень товарных цен — как прямо пропорциональный количеству денег.

Основные положения количественной теории денег:

покупательная способность денег, как и цены товаров, устанавливается на рынке;

в обращении находятся все выпущенные деньги;

покупательная способность денег обратно пропорциональна количеству денег;

уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

Ошибки количественной теории денег: ее сторонники видели в деньгах только средство обращения и считали, что товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги — без стоимости, а также вся денежная масса находится в обращении.⁹

Экономическая теория Карла Маркса создана в середине 19 века. В основе марксистской теории денег лежит трудовая теория стоимости. Согласно этой теории, основой обмена товара на товар является разная их полезность (потребительная стоимость). А основой эквивалентного обмена является воплощенный в товарах труд, делающий их соизмеримыми, т.е. стоимость товара. Согласно эволюционной концепции, деньги возникли в результате длительного развития процесса обмена помимо воли и желания людей. Эволюционный процесс развития товарного производства привел к тому, что некоторые товары, в силу объективных причин, выделились из общей массы товаров и заняли особое место, стали всеобщим эквивалентом. В разных местностях роль всеобщего эквивалента выполняли различные товары: скот, меха, соль, мед и т.д. В конце концов, она закрепилась за благородными металлами – золотом и серебром. В серебре и золоте особенно сильно выражены все преимущества товаров, благодаря которым они более всего пригодны для выполнения роли денег: однородность вещества, делимость, портативность, сохраняемость, незначительность веса и объема при большой стоимости. Сущность денег раскрывается через их функции, то есть через их роль, значение в хозяйственной жизни. В соответствии с марксистской экономической теорией функции, выполняемые деньгами, развиваются по мере роста товарного производства. В развитом товарном производстве деньги служат: 1) мерой стоимости; 2) средством обращения; 3) средством накопления; 4) средством платежа; и 5) мировыми деньгами.

С развитием общества начинают развиваться и денежные теории. На сегодняшний момент известно около 7 известных теорий, на основе которых формируются другие, более мелкие. Исходя из той или иной теории будут рассматриваться разные подходы к изучению количества денег в экономике.

Законы денежного обращения. Количество денег в экономике. Закон денежного оборота показывает, сколько денег необходимо пустить в оборот, для выполнения ими своих функций, а именно: деньги как средство платежа, деньги как средство оборота.

Общее количество денег, которое необходимо для их нормального функционирования, зависит от нескольких обстоятельств:

величина товаров и услуг, которые подлежат реализации. По мере возрастания этой величины, увеличивается необходимое количество денег;

уровень цен на товары и тарифов на услуги. Чем выше цена, тем больше необходимое количество денег.

По мере ускорения денежного оборота, уменьшается необходимое количество денег. Условия производства являются немало важным фактором, поскольку высокий уровень развития разделения труда приводит к большому количеству реализованной продукции. Также, производительность труда имеет обратную связь с ценообразованием, так как его повышение приводит к снижению стоимости продукции.

Общая масса денежных средств определяется по формуле:

Д = (Т * Ц) / V

где Д - масса денежных средств;

Т - товарная масса;

Ц - цена;

V - скорость денежного обращения.

Благодаря закону денежного оборота между товарной массой, ценой и скоростью оборота денег существует экономическая взаимосвязь.

При выполнении денежными средствами платежеспособной функции, общая величина денег должна иметь тенденцию к уменьшению. Полученные кредиты влияют на их величину с обратной стороны.

Платежеспособную функцию денег можно узнать:

1. общим количеством продукции, которая обращается на рынке (прямая связь);

2. уровнем цен на товары и тарифов на услуги (прямая связь);

3. уровнем развитости расчетов в безналичной форме (обратная взаимосвязь);

4. скоростью денежного оборота, учитывая кредитные средства (обратная взаимосвязь).

Формула массы денег, необходимой для обращения, выглядит следующим образом:

Д = (А - В + С - М) / Е

где Д - масса необходимых денежных средств;

Ц - сумма стоимости всей реализованной продукции за определенный период;

В - сумма стоимости всей реализованной продукции на кредитной основе, оплачиваемый срок которых уже настал;

П - сумма долгосрочных обязательств за ранее реализованную продукцию;

ВП - сумма платежей, которые имеют свойство взаимопогашаться;

С - среднее значение денежных оборотов за определенный период.

Фишер определил закон денежного обращения в виде формулы:

MY=PQ,где М- масса денег

Р- цена товара

Y- скорость обращения денег

Q- количество товара, представленного на рынке

Исходя из этого, видно, что количество продукции имеют прямую связь с их стоимостью. Поэтому при увеличении денежной массы возрастает уровень цен, что приводит к инфляции.

Есть несколько обстоятельств, которые существенным образом влияют на количество денежных средств в обороте. Во-первых, это величина товарной массы. Если этот показатель увеличивается, то количество денег в экономике тоже увеличивается, соответственно, зависимость прямая. В эту структуру товаров будут входить ресурсы труда, земли, ценные и т.д. Именно поэтому, чтобы совершить обмен, нужно иметь у себя большой ассортимент. Во-вторых, между уровнем цен и количеством денег устанавливается обратная связь. В случае снижения цен на товары, количество денежных средств, которое необходимо увеличивается. И, в-третьих, скорость денежного оборота, это то количество оборотов, которые должны совершить деньги за некий период времени. В среднем, около 2,5 оборотов в год совершают деньги в развитых странах. В Российской Федерации этот показатель достигает порядка 20 оборотов при условии гиперинфляции. Сейчас, у России около 8 оборотов денежных средств в год.

Одним из важных показателей всей экономики является количество денег в ней. С их увеличением, в большую сторону заметно меняются и цены на товары, и наоборот.

Роль Центрального Банка Российской Федерации в эмиссии денег. Откуда появляются деньги, как они создаются и куда исчезают? К сожалению, ответы на эти вопросы часто свидетельствуют о предвзятом мнении, которое легко оспорить с помощью углубленного анализа. Расхожие суждения по поводу денег отличаются особой спорностью и расплывчатостью. Обычно функции центрального банка понимаются неверно; часто высказывается поверхностное, значительной мере, ошибочное мнение, что центральный банк является своеобразным монополистом в выпуске денег, при этом игнорируется первостепенная роль депозитных банков в этой сфере. Поэтому после описания общих свойств денег необходимо рассмотреть вопрос о том, какими путями их приобретают частные лица и предприятия и какую роль они призваны играть в экономике.¹⁰ Центральный банк Российской Федерации (Банк России) — основной банк страны, от которого напрямую зависит экономика страны в целом. ЦБ РФ выпускает рубль, устанавливает процентную ставку на кредитование, а также курс иностранной валюты, по отношению к национальной, следит за деятельностью других банков в России и за деятельностью кредитных учреждений, а также отзывает и выдает лицензию на работу. Только ЦБ хранит золотовалютные резервы страны, и это не вес перечень его полномочий. Перечень основных положений о ЦБ прописаны в Федеральном законе «О центральном банке российской федерации (Банке России)». На основании закона можно сказать следующее:1. Центральный Банк не зависит от государства и является юридическим лицом;

2. Только Центральный банк обладает правом эмиссии наличных денег РФ;

3. Государство не может тратить золотовалютный фонд без разрешения Центрального Банка;

4. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства;

5. Центробанк Российской Федерации не зависит от правительства и принимает решения самостоятельно;

6. Банк России может обращаться в международные суды, суды иностранных государств и третейские суды для защиты своих интересов;

7. Банк России в финансовой сфере может давать указания, положения и инструкции, что нужно делать, как государственным органам управления, так и юридическим и физическим лицам, и каждый должен их беспрекословно выполнять;

8. Кредиты Правительству Российской Федерации не выдаются, но другим странам выдавать кредиты можно;

9. Организацией наличного денежного обращения обладает только Центральный Банк РФ;

10. Банк России совершенно не обязан выполнять распоряжения президента, государственной думы, Министерства финансов и любых других органов государственного управления;

11. Уволить Председателя Банка России невозможно до того момента, пока не истечет срок полномочий. Даже при условии невыполнения его требований правительства;

12. Указания только МВФ (Международный Валютный Фонд) должен выполнять Центральный банк.

На Центробанке РФ лежит несколько задач:

Он должен быть эмиссионным центром РФ, то есть обладать монопольным правом выпуска денег (что подтверждает ст.75 Конституции РФ);

К тому же он должен являться правительственным банком, то есть выполнять правительственные расчетные операции, предоставлять ему кредиты, поддерживать экономические программы государства. А также Центробанк РФ должен хранить золотовалютные резервы (ЗВР) страны;

Также он должен быть главным расчетным центром государства, то есть быть посредником при безналичных расчетах между другими банками РФ;

Он должен быть «банком для банков», а значит, работать не с посторонними клиентами, а главным образом с банками РФ. Взаимодействие их характеризуется тем, что Центробанк РФ хранит резервы других банков (в установленном законом размере), осуществлять контроль над деятельностью других банков на территории страны выдавать им кредиты;

Еще он должен заниматься регулированием экономики кредитно-денежными методами. Центробанк РФ может выдавать правительству кредиты на погашение дефицита в государственном бюджете, однако не может финансировать кредиты для погашения дефицитов внебюджетных государственных фондов и бюджетов российских субъектов. Банк России, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы страны, выступает государственным органом экономического управления. Совет директоров принимает решение о выпуске в обращение новых монет и банкнот и об изъятии старых, утверждаем номиналы и образцы новых денежных знаков. Денежно-кредитная политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Центробанк играет важную роль в регулировании денежных отношений между государством и гражданами. Грамотная политика ЦБ РФ позволяет не только стабилизировать положение денежных средств в кошельках граждан, но и максимально снизить последствия кризиса.

Стабильность денежного обращения в современной экономической системе России. На протяжении последних 25 лет экономическая система современной России трансформируется из устоявшейся административно-командной экономической системы в смешанную экономическую модель. Переходный период еще далек до завершения, однако принципы будущей экономики России будут базироваться на многоликости форм собственности и предпринимательской деятельности. Распределение произведенного продукта должно опираться одновременно на рыночные способы, и на социально защищенное распределение по труду. Современная денежная система России, также как и денежные системы большинства других стран, основана на неразменных на золото деньгах. Основные параметры денежной системы Российской Федерации определены в Федеральном Законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Согласно данному закону официальной единицей Российской Федерации является рубль, который равняется 100 копейкам. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или обращение различных денежных суррогатов. Правительство отказалось от установления масштаба цен. В законе записано: "Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается".

Монопольное право эмиссии или изъятия наличных денег из обращения предоставлено Банку России. Он же несет полную ответственность за организацию обращения наличных денег в народном хозяйстве. В этой связи на Банк России возложены следующие функции:

прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание резервных фондов;

установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег, порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций;

установление признаков платежеспособности банкнот и монет, порядка уничтожения, а также замены поврежденных на действующие.

По действующему законодательству в России существует два вида денежных знаков: банкноты (банковские билеты) и монеты. Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

18 сентября 1997 г. правительство Российской Федерации приняло постановление об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и монет. С 1 января 1998 г. Банк России ввел в обращение банкноты и монеты образца 1997 г.:

банкноты достоинством: 10, 50, 100, и 500 руб.;

монеты достоинством: 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2 и 5 руб.

С 1 января 2001 г. в обращение введена банкнота достоинством в 1000 руб., в 2003 г. -в 5000 руб. С учетом нового масштаба цен 1000 руб. в деньгах старого образца были приравнены к одному рублю новых денег образца 1997 г. На этом основании был проведен пересмотр цен на товары, работы и услуги. Изменение нарицательной стоимости денежных знаков при одновременном соответствующем изменении масштаба цен рассматривается в теории денег как деноминация, т.е. одна из форм денежной реформы, когда путем "зачеркивания нулей" укрупняют масштаб цен. Однако деноминацию рубля с 1 января 1998 г. нельзя считать денежной реформой, так как в стране не были решены многие экономические проблемы, гарантирующие устойчивость денежного обращения (что подтвердилось событиями второй половины 1998 г., когда произошел резкий рост цен и снижение валютного курса рубля). Целью проводимой деноминации было решение технических задач: упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов в стране, возвращение к привычному масштабу цен. Современная экономическая система России сформировалась, в основном, под влиянием следующих экономических теорий:

социализм – Карл Маркс – В.И. Ленин;

кейнсианство – Джон М. Кейнс;

монетаризм (количественная теория денег) – Милтон Фридмен;

конвергенция – Джон К. Гэлбрейт.

Централизованное управление экономикой России было введено для реализации идей социализма. В определенной степени марксистская теория является экономико-теоретическим воплощением многовековых представлений о всеобщем благоденствии и равенстве.

В соответствии с теорией К. Маркса и создателя большевистской партии в России В.И. Ленина на протяжении нескольких десятилетий в Советском Союзе, пришедшем на смену Российской империи, органы власти и управления при абсолюте государственной собственности на средства производства ставили задачу быстрого роста экономического потенциала страны и завоевания ею господствующего положения в мировой политике. После достижения определенного уровня развития хозяйства (в середине 50-х гг.) страна стала решать и вопросы повышения уровня жизни населения. Для экономики России до 1991 г. также характерно наличие своеобразной денежно-финансовой системы, которая в основном заменялась планово-распределительной.¹¹ Сейчас государство, с учетом мировой инфляции, проводит политику для стабилизации национального курса валюты, а также для стабилизации цен на нефть. В декабре курс доллара составлял порядка 35 рублей. Нефть марки Бренд стояла около 110 долларов за баррель, итого прибыль за один баррель составляет 3850 рублей. По состоянию на март месяц цена за баррель держится на уровне 40 долларов. Курс доллара около 70 рублей. И цена одного барреля 2800 рублей, соответственно. Получается, потери колеблются в районе 1000 рублей за баррель. С учетом объема добычи нефти, а это порядка 10221000 баррелей нефти в день, это существенная цифра. Так как экономика России держится на сырьевой базе. С другой стороны, наша страна существенно увеличила запасы золота. Собственно, именно золотом и подкреплены основные мировые валюты. С завершением обращения полноценных — золотых и серебряных — денег их место занимают кредитные и бумажные деньги, которые выполняют функцию денег как средства накопления. Денежные накопления в стране включают в себя денежные накопления граждан (как в виде наличных денег, так и на счетах в банке) и накопления предприятий и организаций. Институт социально-экономических проблем народонаселения РАН в своем докладе представляет данные: общий объем сбережений населения России на конец 1996 г. составлял около 120 млрд долл. Основная часть сбережений (54,6%) хранилась на руках в виде наличности (в рублях или в валюте). Организованные формы сбережений (банковские вклады) составляли 41,5%. Население поместило в ценные бумаги 3,8% накоплений.¹² Важно, что в зависимости от того, в каком виде были представлены деньги ( бумажные или кредитные), будут изменяться их функции. Исторически первым предложением подобного рода, несомненно, было предложение о разделении собственно денежных функций от регуляторных. Оно было осуществлено в Англии в 1844 г. в так называемом Банковском Акте Пиля, когда Банк Англии был разделен на Эмиссионный и Банковский департаменты. В современных условиях агентство с регуляторными функциями следило бы за выполнением резервных требований, клирингом чеков, сбором и проверкой информации о деятельности банков, а также ведать страхованием депозитов и возможно поддержанием курса своей валюты. Другое, меньшее агентство регулировало бы количество денег повышенной мощности, посредством операций на открытом рынке. Возможно, что перед ним были бы поставлены определенные цели, например поддержание уровня цен, либо темпов экономического роста, либо уровня безработицы и т.д., но в любом случае действия его должны быть ясны и легко предсказуемы. Разделение достаточно различных, а иногда и несовместимых функций, увеличит предсказуемость и сформирует новый денежный режим, способствующий устойчивости системы в целом.Однако, с другой стороны создание двух учреждений вместо одного вполне может привести к соперничеству между ними, нарушению координации и утрате каждым из них какой-либо ответственности за происходящее. Не очевидно, перевесят ли выгоды подобного шага издержки распыления ответственности. Денежное обращение зависит от денежной массы, скорости обращения денег и индексов цен. Чтобы разобраться в стабильности, нужно рассмотреть стабильность каждого параметра в отдельности. В условиях современного кризиса индекс цен не стабилен. Это происходит из-за инфляции. Денежная масса в обращении тоже зависит от инфляции. А так как скорость обращения денег рассчитывается исходя из денежной массы, то и ее показатели могут меняться.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод о путях стабилизации денежной массы в России. В условиях кризиса государство пытается сделать все возможное, чтобы уменьшить количество денег в обороте. Именно с этой целью государство занимается дефляцией и переводом бумажных средств в электронные.

Перспективы развития денежного обращения РФ. В современном мире деньги предстают не только в бумажном обличье, но и в электронном. Мир не стоит на месте и на смену даже банковским картам приходит криптовалюта. Криптовалюта- интернет валюта. Она не имеет бумажного выражения и расплатиться ею можно только в глобальной сети. Одним из основных видов критповалюты является Биткоин. Криптовалюта - это реальный программный продукт, рост курса которого зависит только от спроса и предложения, а не от последующих вкладчиков. Эта криптовалюта основывается на двух качествах – абсолютной анонимности и надежности внутрисистемных транзакций. Биткоин (BTC) не связан с банками, государствами, запасами золота, так как является лишь набором символов, полученных в результате решения задачи. По задумке создателя, на его курс может влиять только спрос, который сознательно ограничен. Криптовалюта - это, возможно, валюта будущего. А вот близкого или далекого будущего? Это уже другой вопрос. Мнения о перспективах биткоинов разделились: одни считают, что биткоинам придет конец, другие же наоборот считают, что все только начинается. У каждой стороны есть свои убедительные факты и контраргументы. Камнем преткновения обеих сторон является легальность криптовалюты. Оптимисты считают, что курс биткоина через пару лет (возможно десятков лет) вообще может достигнуть до 100 тыс. долларов за 1 BTC, но это пока что только в перспективе. Думается, что это вполне реально, если правительства стран смогут договориться между собой. Сравнение биткоинов с настоящим золотом (их часто называют "виртуальным золотом"). А что такое золото? Чем оно обеспечено? Это же просто металл. Биткоины тоже ничем не обеспечены. Однако, потенциальная возможность сделать её международной валютой делает для неё неограниченные перспективы роста. Пессимисты уверены, что правительства стран никогда не станут узаконивать валюту с такими перспективами. Вторым веским доводом против биткоинов приводится вопрос безопасности виртуальных денег. Если уж и рассматривать Биткоин как что-то основательное, то только через некоторое время. Пример. Вот графики стоимости биткоина и курса доллара. Первый график - курс Биткоина, второй - курс доллара за тот же период.

¹³¹⁴

И пока мир развивается, нельзя быть уверенным в стабильности денежной системы. Например, Дания в 2016 г. собирается перейти на обязательный безналичный расчёт. Мировая денежная масса от этого немного обеднеет. Сейчас регулировать банки стало сложнее, потому что они ведут все дела не на бумаге, а в цифровом виде. Информационные технологии помогают и тем, и другим: государство может запрашивать и обрабатывать больше данных. Было время, когда информационные технологии помогли взаимным фондам конкурировать с банками, которые внезапно поняли, что процентные ставки, регулируемые государством, больше не давали поддерживать прежний уровень прибыли. В таких фондах профессиональные инвесторы составляют портфель акций на вложения мелких вкладчиков. Банки начали лоббировать дерегуляцию ставок, и клиентам стало от этого лучше. Центральные банки последние 10 лет ведут более разумную политику, чем 20–30 лет назад. Показатели инфляции перешли от двузначных процентов к нескольким процентам.¹⁵ Деньги могут быть обеспечены только продавцами, которые готовы за них продать реальный товар. И обсуждать нужно именно возможные преимущества для продавцов при обороте Bitcoin. А тут важны удобство и надёжность. Пока что, глядя на скачки курса с 1 до 30 долларов и назад, нет особой надежности. Ограниченное количество монет и невозможность их печатать когда вздумается – это как раз проблема Bitcoin. Спрос колеблется, а предложение не может адаптироваться. Здесь принципиально заложена нестабильность курса. Спекулянтам хорошо, а вот бизнесу плохо. Результат плачевен. Доллар имеет такую устойчивость именно из-за большой базы сделок с ним.

Таким образом, нельзя говорить о полной стабильности денежного обращения в России. В современной ситуации они подвергается санкциям со стороны других государств, что непосредственно влияет на общее благосостояние граждан.

Список использованной литературы

1. Конституция РФ, статья 75 пункт 1,2.

2. Статьи соглашения МеждународногоВалютного Фонда, Статья 8.

3. Федеральный закон «О центральном банке российской федерации (Банке России)»

Указ Президента РФ от 4 августа 1997 г. № 822.

4. Строуп Р., Гвартни Дж. Азбука экономики. 2014.

5. Грант Р. Современный стратегический анализ: Учеб. / Пер. с англ. / Под ред. В. Н. Фунтова. – 5-е изд. – СПб.: Питер, 2011. – 560 с.

6. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / пер. с англ. / Под общ.ред. В.В.Лукашевича, М.Б. Ярцева. – СПб.: Литера плюс, 2004.

7. Денежное обращение и банки. – М.: Финансы и статистика, 2000.

8. Успенская Г. В. Основы анализа спроса и предложения. СПб.: ГУАП, 2015.

9. Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое, современность. Л., 2013.

10. Романова Л. Е. Давыдова Л. В., Коршунова Г. В.. Экономический анализ: Учеб.пособие / СПб.: Питер, 2011.

11. Сухарев О.С. Теория реструктуризации экономики — M.: ЛЕНАНД, 2016. - 256 с.

12.Экономическая теория / Под ред. Б.В. Салихова. — М.: Дашков и К. — 2014.

13. Внешние шоки для экономики и денежно-кредитной системы России и Беларуси: последствия и пути преодоления / Отв. ред. В.К.Бурлачков, М.Ю.Головнин. M.: ИЭ РАН, 2014. — 194 с.

14. Ясин Е.Г. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста. Т. 6. 2002, № 2.

15. Российский статистический ежегодник. 2015 год: Статистический сборник.- М.: Госкомстат, 2015.

16. Россия в цифрах. 2015 год: Краткий статистический сборник. – М.: Финансы и статистика , 2015.

17. Looking Ahead When Youth is Behind UsBy Larry M. Elkin on Mar 04, 2016.

18. Иванов И. Новая виртуальная валюта. - http://obitcoine.ru/bitkoin/virtualnye-dengi.html.

19. Золотов Е. Формирование цены на Биткоин- http://www.computerra.ru/64130/bitcoin.

1 График составлен по данным: http://mylektsii.ru/7-76789.html.

2 График составлен по данным: http://mylektsii.ru/7-76789.html.

3 Гогохия Д. Деньги и рынок // Вопросы экономики. 2012. №1.

4 Портной М. Деньги; их виды и функции. М.,2008.

5 Бабашкина А. М. Государственное регулирование национальной экономики. М.: Финансы и статистика. 2013.

6 Джунушева К.С. Происхождение, сущность и функции денег. – Каракол: ИГУ, 2011. - 92 с.

ISBN 978-9967-441-64-4.

7 Таблица составлена по данным: http://modern-econ.ru/makro/pokazateli/uroven-cen.html.

8 График составлен по данным: http://fortrader.org/fundamental/prognoz-forex-segodnya/prognoz-valyutnoj-pary-usdjpy-na-dekabr-ozhidaem-rosta-k-12585.html.

9 Фридмен М. Количественная теория денег. М., 1996.

10 ПЬЕР БЕРЖЕ. Серия «ДЕЛОВАЯ ФРАНЦИЯ». Изд.11-е. Перевод с франц. Б.П. Нарумова / Под общ. ред. Л.Н.Красавиной. М.: Изд. Группа «ПРОГРЕСС», «УНИВЕРС», 1993.

11 Бачурин А. Стабилизация цен и курса рубля // Экономист. 2000. № 12.

12 Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М.В. Романовского и О.В. Врублевской. М.: ЮРАЙТ, 2014.

13График составлен по данным: http://obitcoine.ru/bitkoin/virtualnye-dengi.html.

14График составлен по данным: http://obitcoine.ru/bitkoin/virtualnye-dengi.html.

15 Грачева М. Центральные банки в эпоху электронных денег // Мировая экономика и международные отношения. 2012.

Код для цитирования: Скопировать