IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2017

СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ЦЕЛЯХ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Арутюнова Елизавета Рубеновна

студентка

В современных экономических условиях функционирование каждого предприятия связано с задачами по управлению денежными потоками не зависимо от того положения, в котором оно находится. Основной целью эффективного управления денежными потоками является обеспечение финансовой сбалансированности притоков и оттоков денежных средств организации, решение задачи финансового менеджмента

Управление денежными потоками предприятия - архиактуальная проблема в условиях современной экономики, соответственно появляется необходимость в системе управления потоками денежных средств, позволяющей в полной мере охватить совокупность основных аспектов управления деятельностью предприятия, включающей товарно-материальные запасы, внеоборотные активы, дебиторскую и кредиторская задолженность, собственный капитал, банковские кредиты.

Система управления денежными потоками на предприятии - комплекс методов, инструментов и специфических приемов, которые со стороны финансовой службы предприятия целенаправленно и непрерывно воздействуют на движение денежных средств в целях достижения желаемого результата.

Основой для эффективной системы управления денежными потоками на предприятии являются следующие принцы [1]:

1. Достоверность, то есть управление денежными потоками организации должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Источники информации - отчет о движении денежных средств, бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к балансу.

2. Рациональность оказывает влияние на повышение ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любое отклонение в процессе осуществления платежей негативно сказывается на формировании запасов, производительности труда, реализации готовой продукции и др. При повышении ритмичности осуществления операционного процесса происходит рост объема производства и реализации продукции.

3. Эффективность – обеспечение эффективного использования денежных потоков путем осуществления финансовых инвестиций предприятия, что позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале, обеспечивает экономное использование собственных финансовых ресурсов, снижает зависимость темпов развития организации от привлекаемых кредитов.

4. Прозрачность. Сбор информации происходит из различных источников, именно поэтому систематизация должна быть отражена с особой тщательностью, потому что ошибки в предоставленной информации могут привести к отрицательным последствиям.

5. Плановость. Планирование денежных потоков осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов денежных показателей.

6. Ликвидность обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков. Данный принцип необходим в связи с высокой неравномерностью отдельных видов денежных потоков, порождая временный дефицит денежных средств организации, что отрицательно скажется на ее платежеспособности.

7. Сбалансированность. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков организации в процессе управления ими.

8. Контроль необходим для качественного погружения во все финансовые процессы – бюджетирование, управление финансированием и кредитованием, финансовый контроллинг и т. д. Контроль за денежными потоками – это инструмент управления финансами.

9. Платежеспособность – способность рассчитаться по своим обязательствам в определенный момент времени.

Данные принципы должны внедряться в систему функционирования предприятия, действовать системно, то есть должен реализовываться, так называемый, принцип интеграции.

Во многих случаях при упущении одного или нескольких принципов система даёт сбой, то есть финансовое состояние компании в таком случае можно будет охарактеризовать как неустойчивое.

На основе вышеизложенных принципов на предприятии необходимо внедрение системы планирования, учета, анализа и контроля, все это повлияет на увеличение оборачиваемости денежных активов, эффективное использование временно свободных денежных средств, а также обеспечение профицита денежных средств.

Кроме этого, на предприятии для эффективного управления денежными потоками необходимо наладить организационно-структурные связи между подразделениями, установить и разграничить их функции.

Основными этапами управления денежными потоками можно назвать:

1. Анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде.

2. Разработка системы управления денежными потоками на плановый период.

3. Балансировка в связи с возникновением профицита или дефицита денежных средств.

4. Синхронизация как метод оптимизации денежного потока.

5. Обеспечение эффективного контроля за денежными потоками.

Каждый из этапов включает процедуры осуществления:

1. Анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде.

   1. Определение источников получения информации, необходимые для анализа денежных потоков предприятия.

   2. Прямой и косвенный анализ денежных потоков предприятия. Расчет денежного потока прямым методом предоставляет возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за притоком и оттоком денежных средств. Косвенный метод анализа движения денежных средств позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

   3. Выявление тенденции формирования денежных потоков предприятия. Эта процедура состоит в том, что определяет особенности функционирования предприятия, особенности формирования денежных потоков, их источники.

2. Разработка системы управления денежными потоками на плановый период.

   1. Оценка реальности существования поступлений денежных средств в плановом периоде.

   2. Обоснованность планируемых расходов.

   3. Составление плана движения денежных средств прямым или косвенным способом.

   4. Расчет финансовых показателей в плановом периоде.

3. Балансировка в связи с возникновением профицита или дефицита денежных средств.

Таблица 1 – Мероприятия при дефиците или избытке денежного потока

Последствия дефицита денежного потока	Необходимые мероприятия	Последствия избытка денежного потока	Необходимые мероприятия
снижение ликвидности и платежеспособности организации, задержка заработной платы, просроченная кредиторская задолженность, снижение рентабельности использования собственного капитала.	привлечение дополнительного заемного капитала, сокращение инвестиционной программы, снижение затрат	потеря реальной стоимости денежных средств, потеря потенциального дохода от неиспользования денежных активов.	погашение долгосрочных кредитов, увеличение инвестиционной активности

Источник: Яковлева И. Н. Денежные потоки компании, особенности управления, 2010.

1. Синхронизация как метод оптимизации денежного потока. Данная процедура позволяет оценить с помощью коэффициента корреляции оптимизацию денежного потока. Взаимосвязь повышается за счет ускорения или замедления платежного оборота.

2. Обеспечение эффективного контроля за денежными потоками. Данная процедура подразумевает проверку исполнения всех стратегических и тактических решений в области управления денежными потоками на всех уровнях деятельности предприятия.

Таким образом, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Рациональное использование денежных потоков способствует росту не только объема производства, но и росту реализации продукции. Следование данным этапам управления денежными потоками позволит предприятию реализовывать свои стратегические и тактические планы, сохранять платежеспособность и финансовую устойчивость, а так же позволит рационально использовать активы и источники финансироваия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Пипко В.А. Денежные средства: учет, анализ, аудит. - М: Финансы и статистика.- 2010. С.250

2. Селезнева, Н. Н. Ионова, А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами : учебн. пособие для вузов / под ред. Н. Н. Селезнева – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 47с.

3. Морозко, Н. И. Финансовый менеджмент : учебник/ под ред. Н. И. Морозко – М.: Минфин РФ, Всероссийская государственная налоговая академия, 2014.– 82 с.

4. Яковлева И. Н. Денежные потоки компании, особенности управления, 2010.

5. Салий, З.П. Потоки денежных средств: планирование и пути упорядочения: учебник / под ред. З. П. Салий– Новосибирск, 2013. – 71 с.

6. Чараева, М.В. Управление денежными потоками предприятия на основе их распределения по функциональному признаку / М.В. Чараева // Финансы и кредит. -2013.-№ 41 (569). – С. 36-41

7. Яшина Н.В., Ярыгина Н.А. Актуальные вопросы управления денежными потоками // Н.В. Яшина, Н.А. Ярыгина // Вестник НГИЭИ. – 2015.- № 3 (46). – С. 100-104

Код для цитирования: Скопировать