VIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2016
РАСЧЁТ АРЕНДНОЙ ПЛАТЫ АРЕНДАТОРОВ НЕЖИЛОГО ОБЪЕКТА НЕДВИЖИМОСТИ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕКОНСТРУКЦИИ ЭТОГО ОБЪЕКТА
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF
Исходные данные………………………………………………………………………………...3
Таблица №1 Сводка исходных данных для расчета затрат ТЦ на водопотребление и водоудаление (канализацию)……………………………………………………………………4
Таблица №2 Распределение затрат на водопотребление и водоудаление (канализацию) по арендаторам………………………………………………………………………………………4
Таблица №3Распределение затрат по обеспечению общественного порядка торгового центра……………………………………………………………………………………………..5
Таблица №4 Исходные данные для расчета затрат торгового центра на уборку территории………………………………………………………………………………………..6
Таблица №5 Распределение затрат на уборку территории по потребителям услуги……….6
Таблица №6 Расчет затрат ТЦ на электроснабжение торговых точек и МОП………………7
Таблица №7 Расчет затрат на электроснабжение МОП……………………………………….7
Таблица №8 Распределение затрат на электроснабжение торговых точек по пользователям……………………………………………………………………………………7
Таблица №9 Исходные данные для расчета затрат торгового центра на уборку помещений………………………………………………………………………………………..9
Таблица №10 Распределение затрат на уборку помещений по пользователям услуг………9
Таблица №11 Исходные данные для расчета затрат торгового центра на вывоз твердых бытовых отходов………………………………………………………………………………10
Таблица №12 Распределение затрат на вывоз твердых бытовых отходов по потребителям……………………………………………………………………………………10
Таблица №13 Расчет затрат на техническое обслуживание…………………………………11
Таблица №14 Распределение затрат на техническое обслуживание между пользователями услуги……………………………………………………………………………………………12
Таблица №15 Расчет затрат ТЦ на отопление………………………………………………..13
Таблица №16 Распределение затрат ТЦ на отопление по пользователям услуг…………...13
Таблица №17 Итоговая ведомость распределения затрат торгового центра на коммунальные услуги и техническое обслуживание………………………………………...14
Таблица №18 Расчет арендной платы за пользование помещениями торгового центра с учетом базовой ставки и затрат на коммунальные услуги и техническое обслуживание…………………………………………………………………………………...15
Таблица №19 Расчет денежных потоков инвестиционного проекта………………………..16
Таблица №20 Расчет внутренней нормы доходности проекта……………………………....19
Таблица №21 Расчет внутренней нормы доходности проекта………………………………20
Таблица №22 Показатели эффективности инвестиции проекта………………………….…21
|
Распределение затрат по обеспечению общественного порядка торгового центра |
||
|
Исходные данные: |
ед. изм. |
количество |
|
тариф 1 |
руб/м2/мес |
51 |
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Итого (руб): |
|
1 |
20 |
1020,00 |
|
2 |
25 |
1275,00 |
|
3 |
30 |
1530,00 |
|
4 |
35 |
1785,00 |
|
5 |
40 |
2040,00 |
|
ИТОГО: |
150 |
7650,00 |
Затраты на охрану = тариф 1 * площадь арендуемых помещений
Затраты на охрану = 51 * 20 = 1020 руб./м2/мес.
Затраты на охрану = 51 * 25 = 1275руб./м2/мес. и т.д
Затраты на охрану = 51 * 30 = 1530руб./м2/мес.
Затраты на охрану = 51 * 35 = 1785руб./м2/мес.
Затраты на охрану = 51 * 40 = 2040руб./м2/мес.
|
Таблица 1 |
||||
|
Сводка исходных данных для расчета затрат ТЦ на водопотребление и водоудаление (канализацию) |
||||
|
№№ П/П |
Показатели |
ед. изм. |
количество |
примечание |
|
1 |
норма расхода на чел в сутки |
л/сут |
16 |
СНиП 2.04.01-85 |
|
2 |
норма расхода на м2 в сутки |
л/сут |
0,5 |
СНиП 2.04.01-85 |
|
3 |
норма потребления для аптек |
л/сут |
310 |
СНиП 2.04.01-85 |
|
4 |
кол-во дней |
день |
30 |
|
|
5 |
тариф Водоканала |
руб/м3 |
29,77 |
|
|
6 |
налоговая ставка |
18% |
1,8 |
|
|
Таблица 2 |
||||||
|
Распределение затрат на водопотребление и водоудаление (канализацию) по арендаторам |
||||||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Персонал (чел) |
Потребл. на чел (л/мес) |
Потребл. на площадь (л/мес) |
Итого (м3): |
ИТОГО (руб) |
|
1 |
20 |
3 |
1920 |
300,00 |
2,22 |
66,09 |
|
2 |
25 |
4 |
1440 |
375,00 |
1,82 |
54,03 |
|
3 |
30 |
3 |
1440 |
450,00 |
1,89 |
56,27 |
|
4 |
35 |
3 |
1920 |
525,00 |
2,45 |
72,79 |
|
5 |
40 |
3 |
1440 |
600,00 |
2,04 |
60,73 |
|
ИТОГО: |
150 |
17 |
8160 |
2250,00 |
10,41 |
309,91 |
Потребление на человека = норма расхода на человека в сутки * кол-во дней * кол-во рабочих
1)Потребление на человека = 20 * 30 * 3 = 1800 л/мес
Потребление на человека = 25 * 30 * 4 = 3000 л/мес. и т.д.
2) Потеребление на площадь = норма расхода на м2 в сутки * кол-во дней * площадь
Потеребление на площадь = 0,5 * 30 * 20 = 300 л/мес.
Потеребление на площадь = 0,5 * 30 * 25 = 375 л/мес. и т.д.
3) Итого расход = (порт. на чел-ка + потр. на площадь)/1000
Итого расход = (1800+300)/1000=2,1 м3
Итого расход = (3000+375)/1000=3,375 м3 и т.д.
4) Итого расх.в рублях = расх.в м3 * тариф Водоканала
Итого расх.в рублях = 2,1* 29,77 = 62,517.
Итого расх.в рублях = 3,375 * 29,77 = 100,47375руб. и т.д.
|
Таблица 4 |
|||||
|
Исходные данные для расчета затрат торгового центра на уборку территории. |
|||||
|
№№ П/П |
исходные данные: |
ед изм |
кол-во |
стоимость |
Итого |
|
1 |
заработная плата: |
руб |
1 |
12810 |
12810,00 |
|
2 |
страховые платежи |
% |
30 |
3843,00 |
|
|
3 |
накладные |
руб |
20% |
3330,60 |
|
|
4 |
расходные материалы |
руб |
5% |
832,65 |
|
|
5 |
ИТОГО: |
руб/мес |
20816,15 |
||
|
Таблица 5 |
|||
|
Распределение затрат на уборку территории по потребителям услуги: |
|||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Доля (%) |
Итого (руб): |
|
1 |
20 |
13,333% |
2775,50 |
|
2 |
25 |
16,667% |
3469,38 |
|
3 |
30 |
20,000% |
4163,25 |
|
4 |
35 |
23,333% |
4857,13 |
|
5 |
40 |
26,667% |
5551,00 |
|
ИТОГО: |
150 |
100% |
20816,25 |
1) Страховые платежи = заработная плата * %ставка страх плат/100% = (12810*30%)/100% = 3843руб.
2) Накладные расходы = заработная плата * %ставка накл.расх/100% = (12810*20%)/100% = 2562руб.
2) Расходные материалы = заработная плата* %ставка расх. Материалов/100% = (12810 * 5%)/100% = 640,5руб.
3) % доля площади = площадь помещения / общая площадь = 20/150*100%=13,333% и т.д.
4) Итого затраты на уборку = общие затраты * % долю площади помещения/100% = (20816,15* 13,333%)/100% = 2706,0995руб. и т.д.
5)Итого Фзп=Заработная плата +Страховые платежи=12810+3843,00=16653,00
|
Итого ФЗП |
16653,00 |
|
Таблица 6. |
|||||
|
Расчет затрат ТЦ на электроснабжение торговых точек и МОП |
|||||
|
№№ П/П |
Исходные данные: |
Ед изм |
Значение |
Всего за 1 кВт.ч. |
|
|
тариф МУП Костромаэлектросеть |
руб |
2,5 |
2,5 |
||
|
налоговая ставка |
% |
18% |
|||
|
Таблица 7. |
|||||
|
Расчет затрат на электроснабжение МОП |
|||||
|
№№ П/П |
Место расположения потребителя электроэнергии |
кВт/ч |
часов |
Итого, кВТ/ч. |
Итого, руб. |
|
1 |
фасад |
1,5 |
150 |
225 |
1393,88 |
|
2 |
западное крыло |
0,6 |
300 |
180 |
1115,10 |
|
3 |
вестибюль |
0,4 |
300 |
120 |
743,40 |
|
4 |
холл |
1,4 |
300 |
420 |
2601,90 |
|
5 |
дежурное освещение |
0,5 |
420 |
210 |
1300,95 |
|
6 |
ИТОГО: |
4,4 |
1470 |
1155 |
7155,23 |
|
Тариф |
5,16 |
|
|
Тариф*НДС |
6,195 |
|
|
Таблица 8. |
||||||
|
Распределение затрат на электронабжение торговых точек по пользователям |
||||||
|
№ арендатора |
Потребление кВт/ч |
Тариф |
Потребление магазинов (руб) |
Площадь (м2) |
Электр МОП (руб) |
ИТОГО (руб): |
|
1 |
120 |
6,195 |
743,40 |
20 |
1393,88 |
2137,28 |
|
2 |
150 |
6,195 |
929,25 |
25 |
1115,10 |
2044,35 |
|
3 |
180 |
6,195 |
1115,10 |
30 |
743,40 |
1858,50 |
|
4 |
210 |
6,195 |
1300,95 |
35 |
2601,90 |
3902,85 |
|
5 |
240 |
6,195 |
1486,80 |
40 |
1300,95 |
2787,75 |
|
ИТОГО: |
900 |
5575,50 |
150 |
7155,23 |
12730,73 |
|
1) стоимость за 1 кВт.ч. = (2,5 * 18%)/100%= 2,92 руб
2) Расчет затрат на э-э МОП = кол-во потребления * кол-во часов * стоимость 1 кВт.ч. = 1,5*150*2,92=1393,88руб.
3)Потребление кВт/ч = Норма освещенности *режим работы * кол-во дней. в месяце*Площ помещ/1000=(20*10*30*18)/1000=108 кВт/ч
3) Потребление магазинов = потребление кВт/ч * на тариф МУП =108*6,056=743,40руб.
4) стоим. электр. МОП на кажд помещение = Итого Квт/ч*Налоговая ставка = 2,92*225 =1393,88руб
5) Итого затраты на э-э = стоим. электр. МОП на кажд помещение + потребление магазинов = 743,40+1393,88=2137,28руб.
|
Таблица 9. |
|||||||||
|
Исходные данные для расчета затрат торгового центра на уборку помещений. |
|||||||||
|
№№ П/П |
исходные данные |
кол-во |
стоимость (руб) |
ИТОГО (руб): |
|||||
|
1 |
основная ставка |
1,00 |
4010,00 |
4010,00 |
|||||
|
2 |
страховые платежи |
30,00% |
1203,00 |
||||||
|
3 |
накладные расходы |
20% |
1042,60 |
||||||
|
4 |
расходные материалы |
5% |
260,65 |
||||||
|
5 |
Итого: |
6516,25 |
|||||||
|
Итог ФЗП |
5213,00 |
||||||||
|
Таблица 10. |
||||
|
Распределение затрат на уборку помещений по пользователям услуг |
||||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Доля (%) |
Сумма, руб |
|
|
1 |
20 |
13,333% |
868,83 |
|
|
2 |
25 |
16,667% |
1086,04 |
|
|
3 |
30 |
20,000% |
1303,25 |
|
|
4 |
35 |
23,333% |
1520,46 |
|
|
5 |
40 |
26,667% |
1737,67 |
|
|
ИТОГО |
150 |
100% |
6516,25 |
|
1) Страховые платежи = (4010* 30%)/100% = 1203,0руб.
2) НР = (основная ставка + страховые платежи)*20%/100% = (4010+1203,0)*20%/100%=1042,08 руб.
3) РМ = (основная ставка + страховые платежи)*10%/100% = (4008+1202,40)*5%/100%=260,65 руб.
4) Итого затраты на уборку = Страховые платежи+ НР+ РМ+основная ставка=6516,25руб
|
Таблица 11. |
||||
|
Исходные данные для расчета затрат торгового центра на вывоз твердых бытовых отходов |
||||
|
№№ П/П |
исходные данные |
ед изм |
кол-во |
|
|
1 |
счет МУП по вывозу ТБО |
руб/мес |
2,5 |
|
|
2 |
действующие площади |
м2 |
150 |
|
|
Таблица 12. |
|||
|
Распределение затрат на вывоз твердых бытовых отходов по потребителям |
|||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Доля (%) |
Сумма, руб |
|
1 |
20 |
13,333% |
50,00 |
|
2 |
25 |
16,667% |
62,50 |
|
3 |
30 |
20,000% |
75,00 |
|
4 |
35 |
23,333% |
87,50 |
|
5 |
40 |
26,667% |
100,00 |
|
ИТОГО |
150 |
100% |
375,00 |
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Сумма, руб |
|
1 |
20 |
50,00 |
|
2 |
25 |
62,50 |
|
3 |
30 |
75,00 |
|
4 |
35 |
87,50 |
|
5 |
40 |
100,00 |
|
ИТОГО |
150 |
375,00 |
1) Затраты по потребителям = счет МУП* % долю площади помещения = (2,5 * 13,333%)/100% = 50 руб. в мес
Затраты по потребителям = счет МУП* % долю площади помещения = (2,48 * 16,667%)/100% = 62,50руб. в мес
|
Таблица 13. |
||||
|
Расчет затрат на техническое обслуживание |
||||
|
исходные данные: |
ед изм |
кол-во |
стоимость |
ИТОГО: |
|
заработная плата электрика |
руб/мес |
1 |
10510 |
10510,00 |
|
заработная плата сантехника |
руб/мес |
1 |
10310 |
10310,00 |
|
оплата дежурств в выходные |
руб/день |
8 |
1010 |
8080,00 |
|
Итого ФЗП: |
руб |
28900,00 |
||
|
ИТОГО ФОТ: |
руб/мес |
37715,00 |
||
|
накладные расходы |
% |
20 |
5780,00 |
|
|
расходные материалы |
% |
10 |
2890,00 |
|
|
страховые платежи |
% |
30,00% |
8670,00 |
|
|
ИТОГО: |
руб |
17340,00 |
||
|
ИТОГО: |
46240,00 |
|||
|
Таблица 14. |
|||
|
Распределение затрат на техническое обслуживание между пользователями услуги |
|||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Доля (%) |
Итого (руб) |
|
1 |
20 |
13,333% |
6165,33 |
|
2 |
25 |
16,667% |
7706,67 |
|
3 |
30 |
20,000% |
9248,00 |
|
4 |
35 |
23,333% |
10789,33 |
|
5 |
40 |
26,667% |
12330,67 |
|
ИТОГО |
150 |
100% |
46240,00 |
1) Итог з/п в мес = з/п электрика + з/п сантехника + з/п дежурстр = 10510,00+10310+(8*1010) = 28900,00 руб. в мес.
2)Итог ФОТ=(%ставка страх платжей*Итого ФЗП)+ФЗП=(0,3*28900,00)+ 28900,00 =37715,00
3) Страховые платежи = итог з/п * 30% = (28900,00*30%)/100%= 8670,00руб.
4) НР = (итог з/п *20%)/100% = (37715,00*20%)/100%=5780,00руб.
5) РМ = (итог з/п *5%)/100% = (37715,00*10%)/100%=2890,00руб
6) итого затраты = итого ФОТ + Итого расходы
|
Таблица 15. |
||
|
Расчет затрат ТЦ на отопление |
||
|
исходные данные |
руб. |
|
|
Тариф, руб. в месяц за 1 кв.м |
29,77 |
|
|
Таблица 16 |
||
|
Распределение затрат ТЦ на отопление по пользователям услуг |
||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Сума, руб |
|
1 |
20 |
595,40 |
|
2 |
25 |
744,25 |
|
3 |
30 |
893,10 |
|
4 |
35 |
1041,95 |
|
5 |
40 |
1190,80 |
|
ИТОГО |
150 |
4465,50 |
1)затраты на отопление = площадь помещения * тариф = 20 * 29,77 = 595,40руб
|
Таблица 17 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
Итоговая ведомость распределения затрат торгового центра на коммунальные услуги и техническое обслуживание |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
№ арендатора |
распределение затрат по пользователям (руб) |
ИТОГО (руб): |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Площадь (м2) |
Водоснабжение |
Обеспечение общ. порядка |
Уборка территории |
Электроэнергия |
ТО |
Вывоз ТБО |
Уборка МОП |
Отопление |
|||||||||||||||||||||||
|
1 |
20 |
51,80 |
1020,00 |
2775,50 |
2137,28 |
6165,33 |
50,00 |
868,83 |
595,40 |
13664,14 |
|||||||||||||||||||||
|
2 |
25 |
68,32 |
1275,00 |
3469,38 |
2044,35 |
7706,67 |
62,50 |
1086,04 |
744,25 |
16456,51 |
|||||||||||||||||||||
|
3 |
30 |
56,27 |
1530,00 |
4163,25 |
1858,50 |
9248,00 |
75,00 |
1303,25 |
893,10 |
19127,37 |
|||||||||||||||||||||
|
4 |
35 |
58,50 |
1785,00 |
4857,13 |
3902,85 |
10789,33 |
87,50 |
1520,46 |
1041,95 |
24042,71 |
|||||||||||||||||||||
|
5 |
40 |
60,73 |
2040,00 |
5551,00 |
2787,75 |
12330,67 |
100,00 |
1737,67 |
1190,80 |
25798,61 |
|||||||||||||||||||||
|
ИТОГО |
150 |
295,62 |
7650,00 |
20816,25 |
12730,73 |
46240,00 |
375,00 |
6516,25 |
4465,50 |
99089,34 |
|||||||||||||||||||||
|
Таблица 18 |
|||||||
|
Расчет арендной платы за пользование помещениями торгового центра с учетом базовой ставки и затрат на коммунальные услуги и техническое обслуживание |
|||||||
|
Базовая ставка арендной платы за год |
6840 |
руб. за 1 кв. м |
|||||
|
То же, за месяц |
570 |
руб. за 1 кв. м |
|||||
|
№ арендатора |
Площадь (м2) |
Удельный вес, % |
Базовая ставка арендной платы за всю площадь в год, руб. |
Базовая ставка арендной платы за всю площадь в месяц, руб. |
Затраты на коммунальные услуги и техническое обслуживание за месяц, руб. |
Всего арендная плата, руб. |
|
|
За месяц, руб |
За год, тыс.руб. |
||||||
|
1 |
28 |
13,33% |
191520,00 |
15960,00 |
13664,14 |
29624,14 |
355489,70 |
|
2 |
33 |
16,67% |
225720,00 |
18810,00 |
16456,51 |
35266,51 |
423198,07 |
|
3 |
38 |
20,00% |
259920,00 |
21660,00 |
19127,37 |
40787,37 |
489448,38 |
|
4 |
43 |
23,33% |
294120,00 |
24510,00 |
24042,71 |
48552,71 |
582632,58 |
|
5 |
48 |
26,67% |
328320,00 |
27360,00 |
25798,61 |
53158,61 |
637903,37 |
|
ИТОГО |
190 |
100,00% |
1299600,00 |
108300,00 |
99089,34 |
207389,34 |
2488672,09 |
|
Расчет денежных потоков инвестиционного проекта |
|||||||||
|
Норма дисконта |
10% |
0,1 |
|||||||
|
№№ |
Наименование |
Расчетный период |
|||||||
|
п/п |
показателя |
0-й год |
1-й год |
2-й год |
3-й год |
4-й год |
5-й год |
6-й год |
7-й год |
|
1 |
Инвестиции |
2 558 000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2 |
Текущие затраты, всего |
0 |
93902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
|
в т.ч. водоснабжение |
276,68 |
276,68 |
276,68 |
276,68 |
276,68 |
276,68 |
276,68 |
276,68 |
|
|
охрана |
7 112,00 |
7 112,00 |
7 112,00 |
7 112,00 |
7 112,00 |
7 112,00 |
7 112,00 |
7 112,00 |
|
|
уборка территории |
20 813,00 |
20 813,00 |
20 813,00 |
20 813,00 |
20 813,00 |
20 813,00 |
20 813,00 |
20 813,00 |
|
|
электроэнергия |
8 467,37 |
8 467,37 |
8 467,37 |
8 467,37 |
8 467,37 |
8 467,37 |
8 467,37 |
8 467,37 |
|
|
уборка МОП |
6 513,00 |
6 513,00 |
6 513,00 |
6 513,00 |
6 513,00 |
6 513,00 |
6 513,00 |
6 513,00 |
|
|
вывоз ТБО |
347,20 |
347,20 |
347,20 |
347,20 |
347,20 |
347,20 |
347,20 |
347,20 |
|
|
тех.обслуживание |
46 208,00 |
46 208,00 |
46 208,00 |
46 208,00 |
46 208,00 |
46 208,00 |
46 208,00 |
46 208,00 |
|
|
отопление |
4 165,00 |
4 165,00 |
4 165,00 |
4 165,00 |
4 165,00 |
4 165,00 |
4 165,00 |
4 165,00 |
|
|
налог на землю |
|||||||||
|
услуги связи |
|||||||||
|
3 |
Итого затраты |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
93 902,24 |
|
|
4 |
Поступления от сдачи в аренду |
0 |
2 084 426,92 |
2 084 426,92 |
2 084 426,92 |
2 084 426,92 |
2 084 426,92 |
2 084 426,92 |
2 084 426,92 |
|
5 |
Сальдо денежного потока (чистый доход) |
-2 558 000 |
1 990 525 |
1 990 525 |
1 990 525 |
1 990 525 |
1 990 525 |
1 990 525 |
1 990 525 |
|
6 |
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,7517 |
0,5650 |
0,4247 |
0,3193 |
0,2400 |
0,1804 |
0,1356 |
|
7 |
Значение t, год |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
8 |
Сальдо денежного потока по годам с учетом дисконтирования |
-2 558 000 |
1 496 264 |
1 124 731 |
845 453 |
635 521 |
477 717 |
359 097 |
269 930 |
|
9 |
Чистая дисконтированная стоимость проекта |
-2 558 000 |
-1 061 736 |
62 995 |
908 448 |
1 543 969 |
2 021 686 |
2 380 783 |
2 650 713 |
1) Базовая ставка 3ар.платы в год = площадь ар.пом. * ст.3ар.плты в год = 20*6840 =191520,00руб. в год
2) Базовая ставка 3ар.платы в мес. = площадь ар.пом. * ст.3ар.плты в мес. = 25*570=15960,00руб. в год
3) Затр.на ком.услуги - Итог таблицы №17
4) Всего зар.плата в мес. = Базовая ставка ар.платы в мес. + затр на ком.услуги = 15960,00 + 13664,14=29624,14руб. в мес.
5) Всего ар.плата в год = Всего ар.плата в мес *12 = 29624,14*12 =355489,70.руб. в год
2) Поступления от сдаци в аренду - таблица №18
3) Сальдо денежного потока (чистый доход) = Поступления - инвестиции - текущие затраты
4) ЧД (накопленное) = ЧД (накопленное) за прошлый год + ЧД за отчетный год
5) Коэффициент дисконтирования в 1 год =1/(1+0,10)
6) Коэффициент дисконтирования в 2 год = =1/(1+0,10)^2 и т.д.
7) Сальдо денежного потока по годам с учетом дисконтирования = чистый доход * коэф.дисконтирования
6) Чистая дисконтированная стоимость проекта в 1 год и послед. года = Чист.диск.ст-сть проекта за прошлый год - Сальдо денежного потока по годам с учетом дисконтирования отчетного года
Дисконтирование — это определение стоимости денежного потока путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег с учётом фактора времени.
|
Таблица 20 |
||||||
|
Расчет внутренней нормы доходности проекта |
||||||
|
Период, год |
Денежный поток, руб. |
Расчет 1 |
Расчет 2 |
|||
|
80% |
ДС (%) |
85,00% |
ДС (%) |
|||
|
Значение дисконта |
Дисконтированная стоимость |
Значение дисконта |
Дисконтированная стоимость |
|||
|
0 |
-2 556 000 |
1,0000000 |
-2 556 000 |
1,0000000 |
-2 556 000 |
|
|
1 |
2 488 672 |
0,5555556 |
1 382 596 |
0,5405405 |
1 345 228 |
|
|
2 |
2 488 672 |
0,3086420 |
768 109 |
0,2921841 |
727 150 |
|
|
3 |
2 488 672 |
0,1714678 |
426 727 |
0,1579373 |
393 054 |
|
|
4 |
2 488 672 |
0,0952599 |
237 071 |
0,0853715 |
212 462 |
|
|
5 |
2 488 672 |
0,4532609 |
1 128 018 |
0,0461468 |
114 844 |
|
|
6 |
2 488 672 |
0,0294012 |
73 170 |
0,0249442 |
62 078 |
|
|
7 |
2 488 672 |
0,0163340 |
40 650 |
0,0134834 |
33 556 |
|
|
Итого |
14 864 705 |
500 340 |
332 372 |
|||
|
ВНД |
86,4228664 |
|||||
Внутренняя норма доходности (ВНД) — это процентная ставка, при которой чистая приведённая стоимость равна 0.Рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к сегодняшнему дню.
|
Период, год |
Денежный поток, руб. |
Расчет 1 |
Расчет 2 |
||
|
87,00% |
ДС (%) |
88,00% |
ДС (%) |
||
|
Значение дисконта |
Дисконтированная стоимость |
Значение дисконта |
Дисконтированная стоимость |
||
|
0 |
-2 556 000 |
1,0000000 |
-2 556 000 |
1,0000000 |
-2 556 000 |
|
1 |
2 488 672 |
0,5347594 |
1 330 841 |
0,5319149 |
1 323 762 |
|
2 |
2 488 672 |
0,2859676 |
711 680 |
0,2829335 |
704 129 |
|
3 |
2 488 672 |
0,1529238 |
380 577 |
0,1504965 |
374 536 |
|
4 |
2 488 672 |
0,0817775 |
203 517 |
0,0800513 |
199 222 |
|
5 |
2 488 672 |
0,0437313 |
108 833 |
0,0425805 |
105 969 |
|
6 |
2 488 672 |
0,0233857 |
58 199 |
0,0226492 |
56 366 |
|
7 |
2 488 672 |
0,0125057 |
31 123 |
0,0120474 |
29 982 |
|
Итого |
14 864 705 |
268 769 |
237 966 |
||
|
ВНД |
90,72525126 |
|
Таблица 22 |
|||||
|
Показатели эффективности инвестиции проекта. |
|||||
|
№ п/п |
Наименование показателя |
Ед. изм. |
Значение |
||
|
1 |
Чистый доход |
тыс. руб. |
14 864 705 |
||
|
2 |
ЧДД |
тыс. руб. |
3 696 950 |
||
|
3 |
ВНД |
% |
90,73 |
||
|
4 |
СД |
% |
|||
|
5 |
ИР |
коэф. |
7 |
||
|
6 |
ИР(с дисконтир.) |
коэф. |
2 |
||
|
7 |
СО |
год,мес. |
2,10 |
||
|
8 |
СО(с дисконтир.) |
год,мес. |
2,10 |
||
|
ИР = ИР ==8 ИРдиск. = ИРдиск. ==3 Расчет СО. ЧД(0год)=ЧД(1год)+ЧД(2год)*х , где ЧД-чистый доход за определенный год; Х-доля второго года. -2569000=3176102+3176102*хх=0,8СО = 2 года 10 месяца. Расчет СО с дисконтированием. СДП(0год)=СДП(1год)+СДП(2год)*х ,где СДП-сальдо денежного потока по годам с учетом дисконтирования; Х-доля второго года. -2569000=2288475+1720231*х х=0,8 СОдиск= 2 года 10 месяцев |
САЛЬДО (от итал. saldo - расчет, расплата, остаток) — в самом общем виде сальдо - это разность между суммой всех денежных поступлений и суммой всех денежных расходов за определенный промежуток времени (день, месяц, квартал, год). В бухгалтерии сальдо - разность итоговых сумм дебетового и кредитового оборотов. Различают сальдо на начало периода - начальное сальдо и на конец периода — конечное сальдо. В зависимости от того, каким является начальное сальдо - положительным (дебетовым) или отрицательным (кредитовым) - оно при определении конечного сальдо добавляется либо к дебетовому обороту, либо к кредитовому. В международных торговых и платежных расчетах сальдо - разность итоговых сумм между экспортом и импортом (сальдо торгового баланса), между поступлениями в данную страну денежных средств и платежами в зарубежные страны (сальдо платежного баланса). Последние годы Россия имела положительное сальдо торгового баланса и отрицательное - платежного баланса. США, наоборот, многие десятилетия имеют отрицательное сальдо торгового баланса и положительное сальдо платежного баланса. Дисконтирование — это определение стоимости денежного потока путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег с учётом фактора времени. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||