ПОТЕНЦИАЛ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРИПТОВАЛЮТЫ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПОРТФЕЛЕ ТРЕЙДЕРА - Студенческий научный форум

VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

ПОТЕНЦИАЛ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРИПТОВАЛЮТЫ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПОРТФЕЛЕ ТРЕЙДЕРА

Соломахин П.В. 1, Лускатова О.В. 1
1Владимирский государственный университет
 Комментарии
Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF

В настоящее время особое значение приобретает вопрос диверсификации инвестиционного портфеля. Максимально распределив денежные средства между различными объектами вложений, трейдер уменьшит риск снижения объемов капитала, тем самым сможет увеличить доходность портфеля. Цель данной работы состоит в рассмотрении возможности формирования инвестиционного портфеля криптовалютой.

Криптовалюта- это разновидность цифровой валюты (Яндекс деньги), эмиссия которых осуществляется ассиметричным шифрованием при применении криптографических методов защиты. На данный момент существует 536 различных криптовалют. Они различаются по алгоритму написания, степени защиты, конечному количеству выпускаемых монет. Часть криптовалют представлена в таблице 1.

Таблица 1- Виды криптовалют

Крипто-валюта

Символ

Цена, BTC

Объём 24, BTC

Всего монет

Алгоритм

Год

Bitcoin

BTC

1

237496.9477

21000000

SHA-256

2009

Litecoin

LTC

0,0163

158111.3788

84000000

Scrypt

2011

DarkCoin

DRK

0,023

1019.3132

22000000

X11

2014

Dogecoin

DOGE

0,00000069

409.9521

100000000000

Scrypt

2013

BitSharesX

BTSX

0,0000613

207.9676

2000000000

Транзакционный сбор

2014

NuBits

NBT

0,003

147.2411

 

Транзакционный сбор

2014

Peercoin

PPC

0,005

142.0024

No Limit

SHA-256

2012

Namecoin

NMC

0,025

107.4597

21000000

SHA-256, Merged mining

2011

В данной работе трейдинг рассматривается со стороны физических лиц. И спекуляций на биржах, тех стран где нет запрета на использование криптовалюты. В виду особенностей (децентрализации и анонимности) криптовалюты, некоторые страны вводят запреты на осуществление обмена юредическим лицам национальной валюты на вертульную валюту.

Заявление Банка России от 27 января 2014 года: «Банк России предупреждает, что предоставление российскими юридическими лицами услуг по обмену «виртуальных валют» на рубли и иностранную валюту, а также на товары (работы, услуги) будет рассматриваться, как потенциальная вовлеченность в осуществление сомнительных операций в соответствии с законодательством о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.»[1] Популярность криптовалютам принёс Bitcoin(฿), он первый показал всему миру, что эмиссия денежных едениц и контроль за их обращением возможен исключительно на основе сетевых отношений и системы криптографических ключей. У Bitcоin нет эмиссионного центра, нет Центробанка из-за политики которого ฿ может, как в случае с любой национальной валютой. Эмиссия денежных знаков ฿ осуществляется прямо на персональном компьютере пользователя. Каждый ฿ имеет свой собственный уникальный ключ. При проведении транзакции пользователь добавляет к Bitcоin открытый ключ адресата и подписывает её своим личным закрытым ключом. Конечное кол-во Bitcoin 21млн. на данный момент «добыто» 13.5млн. С увеличением кол-во монет усложняется их Mining. За 4 года сложность «добычи» возросла в 50млн. раз.[2] Инвестировать в криптовалюту рискованно по нескольким причинам:

  1. Анонимность. Отследить движение криптовалюты очень сложно- это как положительная черта так и отрицательная. Отрицательная заключается в том, что контролирующие органы такие, как государство, Центральный бынки не имею инструментов влияния на криптовалюту. Если у гражданина любой страны украдут криптовалюту, он не сможет обратится в полицию. Государство защищает интересы только своей национальной валюты.

  2. Слабая инфраструктура. Единицы магазинов принимают криптовалюту в качестве оплаты за товары и услуги.

  3. Недоверие. Все привыкли к бумажным деньгам, со временем к кредитным картам, но привыкнуть к децентрализованной, анонимной валюте, мало распространенной, очень трудно. Криптовалюту нельзя потрогать, ощутить в руках, положить в карман.

Риск вложений в криптовалюту оправдан их доходностью. Инвестировать в криптовалюту можно на биржах. Самые известные из них BTC-e, BTCChina, OKCoin, Huobi.

Методы трейдинга на рынке криптовалюты схожи с работой на рынке форекс. Эффективен метод скальпирования (Рисунок 1). Покупка, продажа осуществляется с маленьким профицитом. Длительность позиции несколько минут. Открытые позиции не переносятся на следующий день.

Метод торговли на импульсах, заключается в том, что трейдер прогнозирует продолжение движения в сторону повышения или понижения стоимости. Принцип заключается в том, что трейдер не будете покупать на минимуме, а продавать на максимуме, он пропустит первый или второй тик движения и осущиствит покупку, продажу в течении следующего импульса.

Метод торговли на арбитраже. Трудно реализуемый, но эффективный метод. Применяется на нескольких биржах одновременно. Трейдер зарабатывать на разницы в ценах на нескольких биржах из-за колебания обменного курса.

Рисунок 1. «Динамика цен BTC/USD биржи BTC-E»

Первоначальный рост криптовалюты до 1200$ можно было объяснить надуванием пузыря, то сейчас пузырь лопнул, и нынешние движение обусловлено уже более адекватными соотношениями спроса и предложения.

В заключение хотелось бы сказать, что для диверсификации инвестиционного портфеля можно использовать криптовалюту. Инвестирование в виртуальную валюту возможно в краткосрочной перспективе, так как риски связанные с государственными ограничениями не дают возможности рассматривать криптовалюту в долгосрочной перспективе. Аккуратный подход позволит трейдеру получить доход от виртуальной валюты. Риски связанный с криптовалютой позволяют понять, что доля их в портфеле не должна составлять более 10% от всех объектов владения.

Список литературы:

  1. Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Пресс-служба. [электронный ресурс] — Режим доступа. —http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=27012014_1825052.htm

  2. BTC. [электронный ресурс] — Режим доступа. —https://btc-e.com/

  3. Blockchain info. [электронный ресурс] — Режим доступа. — https://blockchain.info/ru

  4. BitMakler.com — Инструменты для анализа рынка крипто-валюты. [электронный ресурс] — Режим доступа. —http://bitmakler.com/

Просмотров работы: 1064