VII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2015

Платежеспособность - это возможность у предприятия полностью выполнять свои обязательства по платежам перед разными дебиторами и кредиторами, а также наличие денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения обязательств.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для обналичивания данного актива, тем выше его ликвидность.

Взаимосвязь между ликвидностью и платежеспособностью предприятия представлена на рис. 1.

 

Платежеспособность предприятия

 

 

Ликвидность предприятия

 

 

Ликвидность баланса

 

 

Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность

Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность

 

Рис.1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности

По рис. 1 можно сказать, что платежеспособность любого хозяйствующего субъекта базируется на таких показателях как ликвидности предприятия и ликвидность баланса. Своего рода ликвидность - это поддержание платежеспособности предприятия.

Открытое акционерное общество «Магнит». Основным видом деятельности предприятия является оптовая торговля консервами из мяса и птицы мяса.

Вспомогательные виды деятельности :

- молочные продукты (оптовая торговля);

- пиво (оптовая торговля);

- кондитерские сахаристые изделия и шоколад, кроме мороженого и замороженных десертов (оптовая торговля);

- сахар (оптовая торговля);

- рыба, морепродукты и рыбные консервы (оптовая торговля).

Предприятие является зарегистрированным в качестве юридического лица. Общество действует в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также на основании устава.

Проведем оценку изменения степени платежеспособности и ликвидности ОАО «Магнит» за период с 2011 по 2013 год с помощью сопоставления групп активов и пассив балансового отчета. Так актив баланса разбился на наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленно реализуемые активы и труднореализуемые активы. Пассив включает в себя: наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы, постоянные пассивы (таблица 1).

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ОАО «Магнит»

(тыс. руб.)

Актив	На 31.12.2011	На 31.12.2012	На 31.12.2013	Пассив	На 31.12.2011	На 31.12.2012	На 31.12.2013	Платежный излишек или недостаток
								На 31.12.2011	На 31.12.2012	На 31.12.2013
Наиболее ликвидные активы (А1)	510 731	5 099 724	31 837 574	Наиболее срочные обяз-ва (П1)	36 438	45 689	126 206	+474 293	+5 054 035	+31 711 368
Быстрореализуемые активы (А2)	5 756 311	5 556680	179 653	Краткосрочные пассивы (П2)	-	5 645 730	10 209 100	+5 756 311	-89 050	-10 029 447
Медленно реализуемые активы (А3)	770	6 869	226	Долгосрочные пассивы (П3)	15 849 610	15 353 499	20 499 209	-15 848 840	-15 346 630	-20 498 983
Труднореализуемые активы (А4)	53 485 900	57 759 347	49 699 621	Постоянные пассивы (П4)	43 867 664	47 377 703	50 882 560	+9 618 236	+10 381 644	-1 182 939
Баланс	59 753 712	68 422 621	81 717 075	Баланс	59 753 712	68 422 621	81 717 075	-	-	-

По данным табл. 1 можно отметить следующее. У исследуемой организации высокая платежеспособность, данный факт подтверждается превышением наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов над наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. Так на 31.12.2011 года платежеспособность составила 6 231 114 тыс. руб., на 31.12.2012 года – 4 964 985 тыс. руб., на 31.12.2013 года – 21 681 921 тыс. руб. То есть в каждом из анализируемых периодов у предприятия было достаточно денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, чтобы погасить имеющуюся кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы.

Сопоставляя медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами можно сказать, что в каждом из анализируемых периодов наблюдался платежный недостаток средств, то есть предприятию недостаточно внеоборотных активов чтобы покрыть долгосрочные обязательства, так на 31.12.2011 года платежный недостаток составлял 15 848 840 тыс. руб., на 31.12.2012 года – 15 346 630 тыс. руб., на 31.12.2013 года – 20 498 983 тыс. руб. В целом сравнение медленно реализуемых активов отражает перспективную ликвидность. Следовательно, вполне возможно в будущем предприятие уже не сможет обеспечить свою платежеспособность.

Баланс предприятия можно считать абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≥ П₄.

Первое условие выполняется во всех анализируемых периодах, второе условие не выполняется в 2012 и 2013 году, третье условие не выполняется в каждом их годов, четвертое условие выполняется лишь в 2013 году. Следовательно, у ОАО «Магнит» баланс нельзя читать абсолютно ликвидным ни в 2011, ни в 2012 на в 2013 году.

Далее рассчитаем показатели платежеспособности предприятия, используя данные табл.1 и показатели бухгалтерской финансовой отчетности (таблица 2).

Таблица 2

Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета								Коэффициенты платежеспособности			Нормаль-ное значение
	числитель, тыс.руб.				знаменатель, тыс.руб.
	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013		31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013		31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
1	2	3	4		5	6	7		8	9	10	11
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель»)	Наличные средства и денежные эквиваленты (А1240+А1250)				Краткосрочные обязательства предприятия (П1510+П1520)				14,02	0,90	3,08	0,25
	510 731	5 099 724	31 837 574		36 438	5 691 419	10 335 306
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие	Оборотные средства в денежной форме (А1230+А1240+А1250)				Краткосрочный долговой капитал (П1510+П1520)				171,99	1,87	3,10	1,0
	6 267 042	10 656 404	32 017 227		36 438	5 691 419	10 335 306
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель»)	Текущие оборотные активы А1200-А1220				Краткосрочные пассивы предприятия (П1510+П1520)				171,99	1,87	3,10	2,0
	6 267 057	10 663 106		32 017 280	36 438	5 691 419		10 335 306

Таким образом, данные табл. 2 показали, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности находятся в пределах, установленных для них норм. В 2012 году наблюдается резкое снижение показателей ликвидности, в связи с резким ростом краткосрочных обязательств предприятия, в 2013 году ситуация изменяется в сторону улучшения показателей. В целом можно сказать, что предприятие платежеспособно, ему достаточно текущих оборотных активов, чтобы покрыть краткосрочные пассивы.

Платежеспособность для предприятия играет важную роль, с одной стороны характеризует предприятие как способное выполнять свои обязательства по платежам перед поставщиками, подрядчиками, прочими дебиторами и кредиторами, с другой, платежеспособность предприятия как показатель для банка при принятии решения о выдаче предприятию кредита.

Для оценки платежеспособности могут быть применены следующие методики:

- коэффициентный анализ, при котором рассчитываются коэффициенты ликвидности – абсолютной, быстрой и текущей. Полученные коэффициент сопоставляются с нормами, выявляются отклонения от норм;

- оценка платежеспособности на основании платежного календаря, при которой сопоставляются платежные средства и платежные обязательства;

- анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств на основании отчета о движении денежных средств. При таком анализе выявляются отклонения от плана, причины, повлиявшие на отклонения от плана.

Оценка платежеспособности в ОАО «Магнит» проводилась на основании данных бухгалтерской финансовой отчетности за 2011-2013 год.

Анализ ликвидности баланса ОАО «Магнит» показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

 Список использованной литературы:

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., стер. - Мн.: Новое знание, 2006. - 652 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности : учеб./ Г. В. Савицкая. - 2-е изд., испр. и доп. -Минск : РИГПО, 2012. - 367 с.

3. Бухгалтерский учет в торговле: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 624 с.

Код для цитирования: Скопировать