VI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2014

Современный бизнес невозможен без риска, поскольку всякая деятельность, какой бы она ни была, содержат в себе известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и решениями, поэтому тема данной выпускной квалификационной работы является актуальной.

Риск представляет элемент неопределённости, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Вот и банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства банка, его ликвидации, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки, будут определять результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ним.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Россельхозбанк»

Предметом - система оценки кредитного риска исследуемого объекта.

Как правило, кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

В тоже время данные операции связаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки. Поэтому особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов. Минимизировать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

Как правило, эффективность деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько он рационально использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные активы. Наиболее распространенным путем использования банковских ресурсов является предоставление кредитов. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный портфель банков составляет в среднем 50–70% активов. Практика банкротств банков всего мира свидетельствует о том, что основной причиной банкротств является низкое качество активов. Поэтому принятие кредитных рисков является основой банковского дела, а управление ими - главной проблемой теории и практики банковского менеджмента.

Кредитный риск ведет к возникновению всей цепочки банковских рисков, а также может привести к риску ликвидности и неплатежеспособности банка. Поэтому от организации кредитного процесса зависит «здоровье» банка.

В России реальный уровень кредитных рисков банков в абсолютном выражении имеет тенденцию к росту, что обусловлено, прежде всего, расширением кредитования нефинансовых предприятий и организаций с невысоким уровнем кредитоспособности, а также высокой концентрацией кредитных рисков в проблемных отраслях и на отдельных предприятиях. Эффективность управления кредитным риском весьма важна в процессе управления банковским риском. Размер экономического капитала, который банк резервирует против потерь вследствие кредитного риска, обычно значительно превосходит резерв, создаваемый против других видов банковского риска.

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. Риск возникает с момента выдачи кредита до момента получения возвратного платежа. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита и часто меняются со временем.

Приоритетным направлением в системе кредитного риска является проверка качества кредитного портфеля банка и кредитной политики, которые, в свою очередь, отражают уровень и качество руководства банком. Кредитный портфель банка отражает его рыночную позицию, бизнес-стратегию, стратегию рисков и возможности банка по предоставлению кредитов. Поскольку качество кредитного портфеля зависит от качества отдельной ссуды, то качество отдельной ссуды зависит от финансового состояния конкретного заемщика. Таким образом, при оценке кредитного риска портфеля банка, в первую очередь, необходимо провести анализ и оценку уровня риска кредитоспособности конкретного заемщика. Следовательно, рассмотрим методику, которую применяют большинство банков при оценке кредитоспособности заемщика. Методики российских банков по качественной оценке кредитных рисков в некоторых параметрах схожи. Так, практически все банки рассматривают показатели финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и рентабельности, а так же ликвидности залога. Следует отметить, что каждый банк реализует своё понимание риска, основанное на знании особенностей клиентуры, объема и цены кредитных ресурсов, а также опыта работы риск-менеджера. Оценка риска в российских коммерческих банках происходит именно качественным способом.

ОАО «Россельхозбанк» входит в число крупнейших банков страны и лидирует среди кредиторов агропромышленного комплекса России, располагая второй по величине в стране филиальной сетью. В арсенале банка десятки кредитных программ: он активно кредитует животноводство, растениеводство, приобретение сельхозтехники под ее залог, а также оказывает серьезную помощь развитию малого агробизнеса — владельцам личных подсобных и крестьянских (фермерских) хозяйств.

Миссия ОАО «Россельхозбанк» - обеспечение доступного, качественного и эффективного удовлетворения потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения РФ в банковских продуктах и услугах, всемерное содействие формированию и функционированию современной национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора России, поддержка развития агропромышленного комплекса и сельских территорий.

Кроме того, ОАО «Россельхозбанк» занимает четвертое место в банковской системе России по объему активов (величина чистых активов по состоянию на 01.01.2012 г. составляла 1348,2 млрд. руб.) входит в тройку лидеров рейтинга надежности крупнейших российских банков. Кредитный портфель банка на 1 января 2013 года превышает 1,1 трлн. рублей. К 2015 году предполагается увеличение кредитного портфеля до 1,5-2 триллиона рублей. В настоящее время его основная доля — до 80%, — приходится на агропромышленный комплекс. Этот приоритет в долгосрочной перспективе останется неизменным.

Наряду с разветвленной региональной сетью филиалов и дополнительных офисов основными конкурентными преимуществами ОАО «Россельхозбанк» являются: наличие профессионального менеджмента, проведение активной политики в области кредитования агропромышленного комплекса, удачное сочетание комплексных предложений клиентских услуг с учетом государственной программы, доступ к рынкам капитала, в т.ч. международным. Важным фактором конкурентоспособности является принадлежность банка на 100% государству, что оказывает влияние на поддержку банка клиентами.

Рейтинги ОАО «Россельхозбанк» соответствуют суверенному кредитному рейтингу РФ и являются рейтингами инвестиционного класса. По итогам 2011 года агентством Moody's Investors Service по рейтингам ОАО «Россельхозбанк» повышен прогноз со «стабильного» на «позитивный». Согласно журналу «The Banker», ОАО «Россельхозбанк» занял 472 место в Top-1000 банков мира и 12 место среди российских банков.

За годы своей работы ОАО «Россельхозбанк стал надежным партнером российского агропромышленного комплекса. Даже в период сложной ситуации на финансовых рынках банк не только динамично наращивал ключевые показатели деятельности – кредитный портфель, ресурсную базу, собственный капитал, но и активно расширял клиентскую базу, развивал региональную сеть.

Банк продолжает активно внедрять комплексные программы финансового обслуживания, совершенствовать управление кредитным портфелем, проводить взвешенную финансовую политику, совершенствовать систему управления рисками, разрабатывать новые актуальные банковские продукты и услуги, структурировать и расширять клиентскую базу, а также совершенствовать информационно-технологическую платформу и развивать региональную сеть с учетом оценки эффективности работы филиалов.

Главным для ОАО «Россельхозбанк» в настоящее время является обеспечение эффективности его деятельности по всем направлениям для дальнейшей трансформации в современный универсальный финансовый институт международного уровня.

Для получения более полной информации об объекте исследования была проведена оценка финансово-экономической деятельности.

Рис. 1. Динамика валюты баланса ОАО «Россельхозбанк» в период с 2008 по 2012 год.

В течение анализируемого периода валюта баланса увеличилась на 94,8%. Это увеличение можно объяснить значительным ростом денежных средств (на 18 млрд. рублей), а также чистой ссудной задолженности на 627,1 млрд. рублей или на 93,2%. На рост величины валюты баланса повлияли также такие статьи баланса, как вклады физических лиц, выпущенные долговые обязательства, средства акционеров участников. В течение пяти лет вклады физических лиц увеличились на 136,1 млрд. рублей и к концу 2012 года составили 185,3 млрд. рублей. Важно отметить увеличение средств акционеров (участников) на 126,8 млрд. рублей.

Динамику изменения процентных доходов и расходов в течение анализируемого периода можно проследить на рис. 2.

Рис. 2. Динамика процентных доходов и расходов ОАО «Россельхозбанк в период с 2008 по 2012 год.

Рисунок 2 отражает увеличение процентных доходов ОАО «Россельхозбанк». Основной прирост доходов осуществляется за счет ссуд, предоставленных некредитным организациям, а также за счет вложений в ценные бумаги. Динамика расходов также имеет тенденцию к увеличению, что обусловлено увеличением доли привлеченных средств от некредитных организаций и увеличением выпущенных долговых обязательств. Но процентные доходы превышают процентные расходы, поэтому развитие банка можно назвать стабильным и перспективным.

Основные финансовые показатели характеризует финансовое состояние банка как стабильное. Чистая прибыль ОАО «Россельхозбанк» за 2012 год составила 0,5 млрд. рублей, что на 58,8% меньше чистой прибыли за 2011 год. Уменьшение прибыли за последний год обусловлено увеличением процентных расходов (на 34,6% по сравнению с 2011 годом), а также увеличением операционных расходов (на 11,1%).

Важной частью финансового анализа также является анализ обязательных показателей банка, а также их соответствие нормативным значениям. Рассмотрим их динамику в таблице 1.

Таблица 1

Обязательные нормативы ОАО «Россельхозбанк, 2008 по 2012 гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	Годы, %					Изменение, +,-
		2008	2009	2010	2011	2012	2012г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (HI)	min 10	18,6	21,7	18,8	15,7	14,7	-3,9
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2)	min 15	173,3	169,1	87,2	100,6	70,1	-103,2
Норматив текущей ликвидности банка (НЗ)	min 50	190,90	96,0	76,4	139,9	68,9	-122
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4)	max 120	83,70	85,4	87,9	83,4	88,0	4,3
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) max значение	max 25	20,50	22,0	23,6	18,4	12,5	-8
min значение		2,10	0,5	0,5	0,7	0,7	-1,4
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	max 800	110,0	70,8	46,2	70,9	69,1	-40,9
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)(Н9.1)	max 50	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (HI0.1)	max 3	0,6	0,6	0,7	0,9	0,8	0,2
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (HI2)	max 25	0,6	0,0	3,1	2,7	2,4	1,8

В целом ОАО «Россельхозбанк» выполняет все обязательные нормативы за последние 5 лет, что говорит о хорошем финансовом положении банка, о минимальных рисках и хорошей кредитной политике.

Таким образом, говоря о финансовом состоянии банка, следует отметить, в ОАО «Россельхозбанк» производственный и финансовый планы успешно выполняются. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение необходимыми ресурсами. Банк работает с прибылью, организация работы банка поставлена на хорошем уровне, финансовая деятельность и управление финансовыми ресурсами ОАО «Россельхозбанк» организованы грамотно, ведется ежедневный анализ движения средств на корреспондентском счете, что позволяет в кратчайшие сроки совершать операции по наличным и безналичным расчетам.

Таким образом, состояние ОАО «Россельхозбанк» оценивается как прибыльное и стабильное. Исходя из проведенного анализа, можно заметить, что эти показатели, в основном, сохраняют невысокие значения, что характерно высокими рисками для отрасли специализации банка.

Кроме того, ОАО «Россельхозбанк» ставит своей целью войти в число лидеров рынка банковских услуг в России, активно внедряя у себя опыт западных банков, современные методы, передовые банковские технологии. В связи с изменениями экономической ситуации, как в России, так и во всем мире, менеджментом ОАО «Россельхозбанк» разработана стратегия развития, которая направлена на поиск дальнейших путей роста банка и обеспечение его устойчивого финансового положения.

На деятельность ОАО «Россельхозбанк», безусловно, оказывают влияние внешние факторы, такие как финансовый кризис, который начался в 2009 году. На анализируемых показателях это отразилось их общим снижением.

В настоящее время ОАО «Россельхозбанк» входит в пятерку крупнейших банков страны по основным показателям деятельности:

• 1-ое место в кредитовании сельского хозяйства и АПК;

• 2-ое место в России по размеру банковской сети;

• 2-ое место по кредитованию малого и среднего бизнеса;

• 4-ое по размеру активов;

• 4-ое место по размеру кредитного портфеля;

• 4-ое место по размеру собственного капитала.

Таким образом, состояние ОАО «Россельхозбанк» оценивается как прибыльное и стабильное. Исходя из проведенного анализа, можно заметить, что эти показатели, в основном, сохраняют невысокие значения, что характерно высокими рисками для отрасли специализации банка.

Поскольку основной операцией ОАО «Россельхозбанк» является предоставление кредитов, то необходимо изучить состояние кредитного портфеля банка. Оценка кредитного портфеля нацелена, прежде всего, на то, чтобы максимально снизить риск невозврата ссуды, что ведет к значительным потерям для банка.

Кредитный портфель банка включает межбанковские кредиты и кредиты, предоставленные физическим и юридическим лицам.

Для того чтобы наглядно увидеть изменение кредитного портфеля в течение анализируемого периода, следует рассмотреть его динамику (рис. 3)

Рис. 3. Динамика кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк» за 2008-2012 гг., млрд. руб.

На рисунке 3 раздаточного материала мы можем наблюдать растущие объемы кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк». На это влияет увеличение клиентской базы банка, что приводит к росту выданных банком ссуд и позволяет положительно оценить поведение банка на рынке.

Структура кредитного портфеля представлена на слайде. На основании анализа можно сделать вывод, что наблюдается рост абсолютного значения объемов кредитного портфеля как юридических, так и физических лиц, но основную долю кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк» составляют кредиты, предоставленные корпоративным заемщикам. Преимущества кредитования юридических лиц заключаются в более низком кредитном риске по сравнению с кредитованием физических лиц, во-первых, потому, что предприятия имеют более транспарентную финансовую отчетность, а, во–вторых, возврат таких кредитов имеет более высокое обеспечение в виде залогов.

На рисунке 4 раздаточного материла, представлена структура кредитного портфеля клиентов по категориям качества ссуд.

Рис. 4. Динамика кредитного портфеля по категориям качества ссуд ОАО «Россельхозбанк», 2010-2012 гг.

Наибольшая доля за весь анализируемый период принадлежит ссудам I и II категории качества, что свидетельствует об эффективной работе банка с клиентами. В 2012 году доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме кредитного портфеля составляет 3,6% и 9,2% соответственно. Увеличение доли безнадежных ссуд на 2,2% по сравнению с 2011 годом говорит о наличии повышенного кредитного риска портфеля. Для того чтобы сократить число безнадежных ссуд ОАО «Россельхозбанк» увеличивает размер резерва на возможное обесценение ссуды (кредита).

Показатели качества кредитного портфеля в целом свидетельствуют об устойчивом финансовом положении банка, однако доля просроченных кредитов увеличилась на 7,6%, это говорит о том, что доля проблемных кредитов возросла в отношении всего кредитного портфеля, что свидетельствует о снижении его качества. ОАО «Россельхозбанк» снижает свою активность на рынке ссудных капиталов и активизируется на рынке ценных бумаг, о чем свидетельствует снижение удельного веса кредитных вложений на 0,67%.

Отслеживание динамики вышеперечисленных показателей позволит менеджменту банка своевременно принимать соответствующие меры.

Далее произведем расчет некоторых коэффициентов, позволяющих определить, насколько рисковой является деятельность банка (табл. 2).

Таблица 2

Коэффициенты кредитного риска ОАО «Россельхозбанк»

Коэффициент	Значение				Соответствие оптимальному
	Фактическое			Оптимальное
	2010	2011	2012
1	4	5	6	7	8
Коэффициент резерва, %	8,13	7,84	8,01	не выше 15	Соответствует
Коэффициент кредитного риска	0,89	0,89	0,87	должно стремиться к 1	Соответствует
Коэффициент проблемности, %	6,73	7,88	10,48	не выше 10	Соответствует
Коэффициент качества кредитного портфеля, %	11,45	10,64	12,73	не выше 10	Небольшое отклонение от нормы
Коэффициент покрытия убытков по судам	1,70	1,35	1,21	выше 1	Соответствует
Максимальный размер риска на одного заемщика (Н6)	23,60	18,40	12,50	Максимально допустимое значение - 25%	Соответствует

Все показатели находятся в пределах допустимых границ за весь анализируемый период, кроме коэффициента качества кредитного портфеля, значение которого немного выше оптимального. Это отклонение можно объяснить незначительным увеличением доли безнадежных ссуд в структуре кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк». Коэффициент покрытия убытков по ссудам находится в пределах нормы, что свидетельствует о высоком уровне защищенности финансовых результатов банка от потерь в связи с не возвратом ссуд. Все нормативы кредитных рисков также находятся в пределах допустимых Банком России значений, что говорит о низком уровне существующего кредитного риска.

В настоящее время, главное для ОАО «Россельхозбанк»– разместить средства так, чтобы они вернулись обратно с наиболее выгодными процентами. И, несмотря на то, что кредитный портфель банка вырос во много раз, в то же время за анализируемый период возросла и сумма просроченной задолженности, и хотя ее доля в общей структуре кредитного портфеля не велика, она все же есть.

На практике ОАО «Россельхозбанк» управляет кредитными рисками, руководствуясь собственными методиками кредитного анализа и отбора заемщиков. Этот анализ заключается в определении кредитоспособности, платежеспособности и финансовой устойчивости заемщика, что в конечном счете приводит к формулированию оснований для предоставления кредита или отказа в нем. Основной акцент в кредитном анализе делается на готовность и способность заемщика выплатить кредит, для оценки которых тщательно изучается характер деятельности заемщика, его кредитная история, текущее финансовое состояние, возможности и потенциал.

Таким образом, для того чтобы провести оценку кредитного риска ОАО «Россельхозбанк», мы рассмотрим на примере конкретного заемщика, чтобы выявить проблемы и предложить пути для их решения.

Кредитный риск российских банков остается высоким. Российская банковская система - одна из наименее развитых среди банковских систем развивающихся рынков. Уровень финансовых активов по отношению к ВВП в России крайне низок и составляет 14%.

Риск и бизнес - это два неразделимых понятия, избежать кредитного риска нельзя, его можно только минимизировать. Только благодаря комплексному подходу к решению проблем безопасности и правильному сочетанию различных ее составляющих можно чувствовать себя в безопасности.

Управление банковскими операциями фактически является менеджментом рисков, связанных с банковским портфелем, с набором активов, которые обеспечивают банку прибыль от своей деятельности. Основой же управления какими-либо финансовыми активами банка выступает принцип диверсификации активов, позволяющий расширить спектр банковских доходов. Это, в свою очередь, служит основой стабильности финансово-кредитного института в условиях конъюнктурных изменений.

Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны.Наиболее распространенным мероприятием, направленным на снижение кредитного риска банка, является оценка кредитоспособности заемщика. Для того чтобы провести оценку кредитного риска банка, мы рассмотрели закрытое акционерное общество «Микояновский мясокомбинат» в качестве заемщика ОАО «Россельхозбанк».

Оценка кредитоспособности организации была проведена на основе финансовых показателей.

На основе полученных данных было выявлено следующее: финансовый риск в целом оценивается как повышенный вследствие недостаточной выручки от текущей деятельности для исполнения обязательств по кредитам. Исходя из основных финансовых показателей финансовое состояние ЗАО «Микояновский мясокомбинат» оценили как «среднее», а обслуживание долга «хорошее» и, таким образом, получили II категорию качества ссуды. Размер расчетного резерва составляет 1% от кредита

Для минимизации уровня риска банка, выявленного в результате проведенного анализа, можно предложить следующие дополнительные условия:

• пролонгировать займы ЗАО «Дружба с установлением срока погашения, превышающего сроки погашения ссудной задолженности в ОАО «Россельхозбанк»;

• предоставление актуализированного бизнес-плана с учетом внесения следующих корректировок: проработка маркетинговой части в отношении конкурентных преимуществ заемщика, возможных покупателей продукции и условий, на которых они готовы работать, а также учесть данные затраты в денежном потоке; при наличии необходимости по результатам проработки маркетинговой части корректировка инвестиционных затрат; исключить из бизнес-плана финансирование за счет субсидий/дотаций;

• проведение повторных расчетов по реализуемости проекта с учетом корректировок;

• подтверждение включения заемщика в список на получение субсидий;

• предусмотреть обязательство заемщика не позднее 31.12.2014 г. оформить в залог недвижимость финансируемого комплекса в полном объеме после его ввода в эксплуатацию и сдачи объекта строительства;

• предоставить пакет документов, подтверждающих разрешение на строительство инвестируемого объекта;

• осуществления анализа условий договоров с субподрядчиками по рассматриваемому проекту;

Также в целях снижения кредитного риска ОАО «Россельхозбанк» важно рассмотреть возможность установления ковенант с правом банка досрочно требовать расторжения договоров в одностороннем порядке:

1. В случае обнаружения факта возникновения дефолта по обязательствам клиента (дефолт - просрочка платежа по основному долгу и/или уплате процентов свыше 5 дней);

2. Реализация рассматриваемого проекта, а соответственно погашение ссудной задолженности клиента перед ОАО «Россельхозбанк» зависит от качества разработанного финансового плана заемщика. 3. При непредоставлении документов, подтверждающих страхование заложенного имущества и своевременную оплату страховой премии;

4. При падении выручки/ чистых активов ЗАО «Микояновский мясокомбинат» в отчетном квартале более чем на 25 % в сравнении с аналогичным периодом прошлого года по данным бухгалтерской отчетности;

Таким образом, кредитование рассматриваемого проекта носит повышенные риски, однако, с целью поддержания отечественного мясного производства (заемщика), учитывая необходимость организации эффективного рентабельного производства и переработки продукции животноводства, а также поддержку проекта на федеральном и региональном уровнях, следует рассмотреть вопрос о кредитовании ЗАО «Микояновский мясокомбинат»» в на условиях проектного финансирования c учетом замечаний, а также c установлением предложенных в нем ковенант и ковенант банка.

Таким образом, в условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать. Это главный залог успеха банка при кредитовании. В случае если банк занимается различными аспектами деятельности клиента, он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, а значит, сделать его более надежным заемщиком.

Код для цитирования: Скопировать