ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ВНЕШНЕГО ДОЛГА В РОССИИ - Студенческий научный форум

VI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2014

ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ВНЕШНЕГО ДОЛГА В РОССИИ

Медведева Д.С. 1, Кудеева А.Е. 1
1Финансовый университет при правительстве РФ
 Комментарии
Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF

Ни для кого, ни секрет, что для обеспечения функционирования любого государства, нужен крепкий тыл, в виде бюджета, который пополняется в основном за счет разнообразных налогов. Однако, не всегда возможно государству себя обеспечить самому, и в этом случае оно принимает решение о займе денежных средств у другого автономного государства (иностранного источника), непременно в иностранной валюте. И именно, го­сударственные внешние заимствования РФ называются - государственный внешний долг Россий­ской Федерации.

Мы хотим рассмотреть более структурировано внешний долг в РФ. Эта тема кажется нам актуальной из-за того, что Россий­ская Федерация является крупной державой с огромным запасом ресурсов, но все же ей приходится брать долги для обеспечения своим гражданам хорошие условия жизни в РФ и свести на нет миграцию населения.

Внешний дог в нашей стране можно охарактеризовать, как сравнительно не большой. Однако, мы считаем что стоит уже задуматься серьезно об этой, на наш взгляд проблеме, т.к. прекрасно осознаем, что долг РФ увеличивается. Конечно, не в такой сильной прогрессии как в других странах (табл. 1), однако еще в 2011 году наш долг составлял 538 600 000 000 $, а в 2012 году он вырос до таких значений, как 623 963 0000 000 000 $. Поэтому мы и считаем тему своевременной и необходимой для дальнейшего исследования. Кроме того, для урегулирования задолженности на общегосударственном уровне необходим серьезный анализ структуры долга, анализа факторов влияющих на него. И конечно же составления прогнозов на будущее.

Табл. 11

Итак, приступим к анализу показателей государственного внешнего долга:

  1. Построим диаграммы рассеяния, представляющие собой зависимости Y от каждого из факторов Х.

Государственный внешний долг, млрд. долл.

Даты

Всего

Коммерческая задолженность

Международные финансовые организации

Евро-облигационные займы

Гарантии РФ в иностранной валюте

2013

Y

X1

X2

X3

X4

январь

50,77

0,02

2,03

34,91

11,39

февраль

50,64

0,02

2

34,91

11,31

март

50,62

0,02

1,99

34,91

11,3

апрель

49,8

0,02

1,88

34,27

11,3

май

49,84

0,02

1,85

34,27

11,38

июнь

49,65

0,02

1,82

34,27

11,27

июль

49,58

0,02

1,77

34,27

11,27

август

49,55

0,02

1,74

34,27

11,27

сентябрь

49,54

0,02

1,73

34,27

11,26

октябрь

55,78

0,02

1,63

40,65

11,26

ноябрь

55,89

0,02

1,62

40,67

11,4

декабрь

55,83

0,02

1,59

40,66

11,39

2012

         

январь

35,8

0,05

2,53

29,18

1

февраль

35,77

0,05

2,49

29,18

1

март

35,72

0,05

2,46

29,18

0,99

апрель

34,81

0,05

2,36

28,54

1,01

май

41,73

0,05

2,31

35,54

1,01

июнь

41,63

0,05

2,26

35,54

1,01

июль

41,55

0,05

2,22

35,54

1,01

август

41,32

0,05

2,2

35,55

0,98

сентябрь

41,32

0,06

2,19

35,55

0,97

октябрь

40,54

0,06

2,1

34,91

0,97

ноябрь

40,92

0,06

2,07

34,91

1,4

декабрь

40,87

0,06

2,03

34,91

1,4

2011

         

январь

39,95

0,06

3,14

30,46

0,91

февраль

39,8

0,06

3,11

30,46

0,83

март

38,77

0,06

3,07

30,46

0,82

апрель

38,84

0,06

2,96

29,82

0,82

май

38,84

0,06

2,93

29,82

0,82

июнь

37,01

0,06

2,86

29,82

0,82

июль

36,85

0,06

2,81

29,82

0,81

август

36,78

0,06

2,77

29,82

0,8

сентябрь

36,88

0,06

2,75

29,82

0,96

октябрь

36,01

0,06

2,64

29,18

0,96

ноябрь

35,96

0,06

2,62

29,18

0,96

декабрь

35,83

0,05

2,55

29,18

0,96

2010

         

январь

37,64

0,83

3,79

26,24

0,88

февраль

37,52

0,82

3,73

26,24

0,86

март

37,45

0,82

3,7

26,24

0,84

апрель

36,48

0,81

3,59

25,49

0,84

май

41,91

0,81

3,56

30,99

0,86

июнь

41,78

0,79

3,48

30,99

0,85

июль

41,68

0,79

3,43

30,99

0,85

август

41,66

0,81

3,4

30,99

0,85

сентябрь

41,54

0,8

3,37

30,99

0,84

октябрь

40,9

0,82

3,27

30,46

0,84

ноябрь

40,88

0,83

3,25

30,46

0,85

декабрь

40,74

0,81

3,17

30,46

0,86

Табл.2

Рисунок 1

Вывод: по диаграмме рассеяния для Х1 мы наблюдаем нелинейную связь государственного внешнего долга с коммерческой задолженностью.

Рисунок 2

Вывод:по диаграмме рассеяния для Х2 наблюдаем отрицательную линейную связь государственного внешнего долга с международными финансовыми организациями. Имеются аномальные наблюдения.

Рисунок 3

Вывод:по диаграмме рассеяния для Х3 наблюдаем тесную прямую, линейную связь государственного внешнего долга с евро-облигационными займами. Имеются аномальные наблюдения.

Рисунок 4

Вывод: по диаграмме рассеяния для Х4 мы наблюдаем нелинейную связь государственного внешнего долга с гарантиями РФ в иностранной валюте.

  1. Выберем факторные признаки для построения регрессионной модели с помощью пошагового отбора методом исключения.

Табл.3

Уравнение множественной регрессии:

Y= -5.94+1.05*X1+3.65*X2+1.08*X3+1.06*X4

Экономический смысл: при изменении коммерческой задолженности на 1 млрд.долл. государственный внешний долг изменится на 1,05 млрд.долл. При изменении гарантий в иностранной валюте на 1 млрд.долл. государственный внешний долг изменится на 1,06 млрд.долл. и т.д.

Табл. 4

Наиболее сильное влияние на размер государственного внешнего долга (У) оказывают евро-облигационные займы (Х3).

  1. Для выбора факторных признаков построим матрицу коэффициентов парной корреляции.

Табл. 5

Вывод:Анализ матрицы коэффициентов парной корреляции начинаем с анализа первого столбца матрицы, где расположены коэффициенты корреляции, отражающие тесноту связи зависимой переменной Сумма государственного внешнего долга с включенными в анализ факторами. Анализ показывает, что зависимая переменная, т.е. сумма гос.внешнего долга, имеет тесную связь с гарантиями РФ в иностранной валюте (ryx4= 0.91)и с евро-облигационными займами (ryx3= 0.82). Затем переходим к анализу остальных столбцов матрицы с целью выявления коллинеарности. Факторы х4 и х3 тесно связаны между собой (rх4х3= 0.65), что свидетельствует о наличии коллинеарности.

  1. Прогнозирование среднего значения государственного долга при уровне значимости α = 0,1.

Табл.6

Табл.7

Табл.8

Рисунок 5

Вывод: на графике видно, что линейная модель по истечении некоторого периода времени возрастает, так как имеет положительный наклон. Отсюда следует, что наша работа проведена не зря, и теперь мы имеем довольно четкий прогноз, из которого можно понять, что государственный внешний долг в будущем будет увеличиваться примерно на полмиллиарда ежемесячно.

Чем больше государственного внешнего долга, тем больше идет влияние на состояние государственных финансов, структуру потребления, развитие международного сотрудничества, денежного обращения, инвестиционного климата и на многие другие элементы социально-экономической жизни обществ. Из проведенной работы можно сделать выводы: что государственный внешний долг неустанно рос, однако, проделав работу по анализу государственного долга, мы выявили, что как бы не хотели, но в будущем положения дел в сфере финансов в России снизится и долг увеличится. А также, мы поняли, что главным источником наших «бед» являются Евро-облигационные займы, именно при их «помощи» долг стремительно растет. Еще немаловажным фактором для состояния бюджета является тот факт, что одновременно Россия фактически потеряла возможность возвращения значительной части долгов большинства стран, «простив» займы других стран, в замен на особые экономический привилегии России. Однако, исходя из проделанной нами работы, мы считаем, что Россия поднимется в списке стран-должников примерно на 1 или две позиции. Из прогноза можно сделать вывод, что России необходимо развивать свою экономику для того чтобы не увеличивать государственный долг, а так же стремиться сократить его.

1 http://ru.wikipedia.org/wiki/%D1%EF%E8%F1%EE%EA_%F1%F2%F0%E0%ED_%EF%EE_%E2%ED%E5%F8%ED%E5%EC%F3_%E4%EE%EB%E3%F3

Просмотров работы: 1802