VI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2014

В последнее время одним из актуальных вопросов экономики является переход к инновационному типу развития. Основной проблемой, препятствующей этому переходу, являются экономические кризисы. Независимо от типа экономики, эффективности её функционирования, проводимой политики – кризисы цикличны, в связи с чем, на данном этапе достаточно трудно смоделировать решение, которое избавит весь мир от кризисных явлений. Но для того, чтобы преодолеть кризис быстрее и эффективнее, необходимо выработать политику мер.

Мировой общественностью, прежде всего в лице «Большой двадцатки», провозглашается необходимость целого ряда реформ, направленных на усиление регулирования финансового сектора. Одним из предложений по управлению мировой экономикой, высказанных на двухдневном саммите министров финансов и глав центральных банков стран «большой двадцатки» в городе Сент-Эндрюсе (ноябрь 2009г.), стала инициатива премьер-министра Великобритании Гордона Брауна о проведении глобальной реформы в виде введения налога на финансовые транзакции.¹

Предложенная в 1971 году американским экономистом Джеймсом Тобином² новая модель налога, порождает до сих пор бурные дискуссии и является весьма актуальной и для настоящего времени.

Мнения экономистов по поводу введения этого налога разделяются: Европейский комиссар по налогообложению Альгирдас Шемета верит, что станы, решившиеся на эту меру, достигнут соглашения между собой и с другими странами. А другие предупреждают, что налог Тобина плохо скажется на деловой активности и благополучии граждан.

В интервью, данном Джеймсом Тобином в 2001 году, он подчеркнул, что налог был разработан для смягчения колебаний курса валют. Средства от налога могут аккумулироваться в фонд и в дальнейшем могут быть потрачены на поддержку проблемных банков.

Налог Тобина регулирует финансовые рынки, даёт возможность получения больших объёмов денежных средств в бюджет государства и, следовательно, имеет страховое предназначение аккумулированных денежных средств.

Однако существуют и отрицательные стороны данного налога:³

- Введение данного налога приведёт к частичному отказу от безналичных расчетов целях оптимизации налогового бремени и к увеличению функционирования таких форм оплаты как вексель, натуральная форма, бартер и взаимозачёты;

- Организации, не желающие уменьшать свою прибыль на предполагаемы 0,1%, увеличат цены на свои товары, работы, услуги, что в свою очередь отразится на инфляции.

Механизм налога Тобина

На встрече министров финансов ЕС в Люксембурге в октябре 2012 года 11 стран ЕС (Франция, Германия, Италия, Австрия, Бельгия, Испания, Португалия, Греция, Эстония, Словакия, Словения), на которые приходятся 2/3 объёма экономики Евросоюза, приняли решение о внедрении налога на финансовые транзакции. С операциями с акциями и облигациями будет взиматься 0,1%, с директивами (с производными инструментами) 0,01%.⁴ В результате предполагается выручить 30-35 миллиардов евро в год. Страны – члены налоговой зоны могут повышать ставки данного налога по своему усмотрению.

Налогообложению не подлежат сделки на первичном рынке с такими ценными бумагами рынка капитала, как акции и другие долевые ценные бумаги, а также долговые обязательства, кассовые сделки с валютами, сделки с активами, предназначенные для мелких инвесторов и выпуски новых государственных облигаций, их скупка центральным банком с целью расширения денежной массы в условиях кризиса (операции на открытом рынке)⁵

Опыт зарубежных стран

Первая попытка использования данного налога была предпринята в Швеции в 1980 году. Налогом облагали операции с акциями и производными бумагами. Однако после повышения в 1986 году ставки налога до 2%, многие инвесторы предпочли отказаться от Шведского рынка, после чего налог Тобина отменили.

В Великобритании первоначально за введение данного налога боролась благотворительная организация, которая пришла к выводу, что обоснованнее ввести налог на стерлинг, а не на все валюты, которые торгуются в Великобритании. Если ставку налога на стерлинг предусмотреть в несколько раз меньшую, чем ставка налога Тобина, то этот налог не будет отрицательно сказываться на валютных рынках, но при этом сможет приносить весомый доход. ⁶

С помощью данного налога можно создать своего образа «страховой фонд», куда будут аккумулироваться денежные средства, предназначенные в будущем для антикризисных мер. Таким образом, помощь банкам в кризисных ситуациях будет осуществляться не за счет всего общества, а за счет целевых накоплений.

Данная инициатива породила ряд дискуссий и вызвала совершенно разносторонние отклики со стороны мировых держав. Министерство финансов Франции поддерживает идею о введении данного налога.⁷ Однако крупные представители французского бизнеса уже заявили, что введение налога Тобина крайне негативно скажется на конкурентоспособности местных финансовых организаций и приведет к оттоку капитала за рубеж.⁸

Аналитики предупреждают о тяжелых последствиях в случае, если мера налога на межбанковские операции будет введена только в Евросоюзе, а не во всем мире. С ними солидарен и британский премьер-министр Дэвид Кэмерон, пообещав заблокировать принятие законопроекта о вводе общеевропейского налога на финансовые транзакции.

Определенную поддержу Парижу могут оказать Берлин и Рим, занимающие пока более сдержанную позицию. И в Германии, и в Италии считают инициативу крайне полезной с точки зрения укрепления стабильности финансового сектора, однако подчеркивают, что для успешного функционирования такая система должна быть введена по всему ЕС.

Однозначными противниками данного налога выступили США и РФ. Глава Счётной палаты РФ указал на то, что введение данного налога может негативно сказаться на малом и среднем бизнесе. Налог может привести к увеличению налоговой нагрузки на российские предприятия и оказать губительное действие на экономику России.⁹

В случае принятия налога на финансовые операции в европейских странах в долгосрочной перспективе следует ожидать ослабления потока инвестиций в РФ из европейского региона. И всё из-за негативного влияния данного налога на финансовый сектор и, следовательно, экономику европейских стран.

В общем введение налога на финансовые операции в европейских странах способно привести к ослаблению инвестиционных связей между Россией и ЕС. Это будет иметь негативные последствия как для России, так и для Европы, учитывая исторически обусловленную взаимную заинтересованность экономического, политического и культурного взаимодействия.

Однако Министр Финансов РФ сделал заявление о том, что если Международный валютный фонд поддержит идею о введении налога Тобина, РФ, несомненно, к нему присоединится, иначе Россия предстанет перед мировым сообществом в роли налогового оффшора.

Списоклитературы:

1. http://www.bbc.co.uk/news/business-21138494 «Financial transactions tax in Europe given go-ahead»

2. http://www.rue89.com/rue89-eco/2012/04/02/palote-et-franco-francaise-les-impasses-de-la-taxe-tobin-version-sarkozy-230690 «Quelle taxe Tobin propose Hollande ?» Elsa Fayner

3. http://www.bfmtv.com/economie/christian-noyer-taxe-tobin-constitue-un-risque-enorme-632856.html «Christian Noyer: la taxe Tobin constitue "un risque énorme"» C.C. avec Reuters

4. Логистическая поддержка//История и перспективы введения налога на финансовые операции Т.Ефимова. Московский Государственный Университет Экономики Статистики и Информатики. С. 280-283.

1^ http://www.bbc.co.uk/news/business-21138494 «Financial transactions tax in Europe given go-ahead»

2^ http://www.rue89.com/rue89-eco/2012/04/02/palote-et-franco-francaise-les-impasses-de-la-taxe-tobin-version-sarkozy-230690 Quelle taxe Tobin propose Hollande ?» Elsa Fayner

3^Логистическая поддержка//История и перспективы введения налога на финансовые операции Т.Ефимова. Московский Государственный Университет Экономики Статистики и Информатики. С. 280-283

4^ http://www.bbc.co.uk/news/business-21138494 «Financial transactions tax in Europe given go-ahead»

5^ http://www.rue89.com/rue89-eco/2012/04/02/palote-et-franco-francaise-les-impasses-de-la-taxe-tobin-version-sarkozy-230690 «Quelle taxe Tobin propose Hollande ?» Elsa Fayner

6^ http://www.bbc.co.uk/news/business-21138494 «Financial transactions tax in Europe given go-ahead»

7^ http://fingazeta.ru/taxes/nalog-tobina-173737/ «Налог Тобина» Николай Вардуль

8^ http://www.bfmtv.com/economie/christian-noyer-taxe-tobin-constitue-un-risque-enorme-632856.html Christian Noyer: la taxe Tobin constitue "un risque énorme" C.C. avec Reuters

9^ Логистическая поддержка//История и перспективы введения налога на финансовые операции Т.Ефимова. Московский Государственный Университет Экономики Статистики и Информатики. С. 280-283

Код для цитирования: Скопировать