VI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2014

Большинство сегментов кредитного рынка в 2013 году ожидает заметное замедление, а новых «точек роста» пока не видно. В результате уже до конца года крупные банки могут столкнуться с «процентными ножницами» и ухудшением качества портфеля. Это снизит интерес акционеров к дальнейшим вливаниям в расширение бизнеса, которые необходимы для соответствия новым требованиям регулятора. Поддержать традиционные сегменты может распространение рефинансирования Банка России на ссуды I категории качества, включая портфели ссуд МСБ, автокредитов, ипотеку.

Усиление конкуренции, меры регулятора по ограничению риск-аппетитов, исчерпание потенциала отдельных продуктов и замедление экономики омрачили перспективы развития кредитного рынка.

Активность банков в наиболее быстрорастущем сегменте – необеспеченной рознице – ограничивают поправки в 254-П и рост доли закредитованных заемщиков. Усиление конкуренции со стороны госбанков снижает интерес частных игроков к ипотеке и POS-кредитам. Кредитование крупного бизнеса сдерживается снижением инвестиционной активности бизнеса. Наиболее перспективным сегментом остается кредитование малого бизнеса, однако данный тип клиентов наиболее чувствителен к замедлению экономики.

В 2013 году торможение затронет почти все сегменты кредитного рынка.

В наибольшей степени замедлится розничное кредитование: темпы его прироста снизятся с 40 до 30% за счет «мягкой посадки» сегмента необеспеченных кредитов (с 55-60% до 40-45%). Динамика кредитования крупного бизнеса не превысит 10% (против 13% в 2012-м): в настоящее время наблюдается избыток ликвидности у крупного бизнеса, и с января по апрель кредитный портфель таких клиентов практически не показал роста. Единственный сегмент, который может избежать заметного замедления, – кредитование МСБ (15-16%) – во многом за счет «тиражирования» банками микрокредитов бизнесу.

В отсутствие новых драйверов роста экономисты ожидают дальнейшего снижения темпов роста банковского сектора до конца 2013 года. Сценарий «Эксперта РА», исходит из предпосылки к замедлению динамики реального ВВП до 2-3% (с 3,4% в 2012 году).

Уже до конца 2013 года отдельные крупные банки могут попасть в «ножницы» процентных ставок. На фоне стремительного роста потребкредитования крупнейшие розничные банки всю вторую половину 2012 года завышали ставки по вкладам, вынуждая следовать за собой весь рынок. С начала 2013 года крупнейшие госбанки, обладая широким доступом к «бесплатным» средствам крупных компаний, проводят политику по снижению ставок по кредитам компаниям и населению. За ними вынуждены были следовать банки, не имеющие широкого доступа к корпоративным ресурсам либо межбанковскому рынку, но при этом кредитующие в основном корпоративный сектор. На фоне общего замедления банковского сектора подобная ситуация способна привести к заметному снижению рентабельности таких банков уже в 2013 году. В зоне особого риска находятся банки с высокой долей средств физлиц в пассивах и преобладанием в структуре активов кредитов организациям и органам власти.

Торможение кредитного рынка способно привести к ухудшению качества ссудного портфеля банков до конца 2013 года. Это будет связано не только с тем, что станет сложнее «размывать» просрочку по розничному портфелю, но и со снижением требований к заемщикам на фоне ужесточения конкуренции. Определенный рост просроченных кредитов можно ожидать и на фоне расширения масштабов «кредитных фабрик» для малого бизнеса, поскольку данный инструмент фактически получил свое развитие менее двух лет назад и еще не прошел «проверку на прочность».

Итоги 1 полугодия 2013 года

Одним из главных итогов первых шести месяцев для банковской системы России стало повышение уровня резервирования по необеспеченным потребительским кредитам. Данная новация вкупе с растущей опережающими темпами просроченной задолженностью, а также дорожающим фондированием нанесли удар по прибыли кредитных организаций в январе-июне 2013 года. За первое полугодие 2013 года банки заработали на 3% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Ситуация с рентабельностью при этом еще хуже. В первом полугодии 2013 года рентабельность активов опустилась до 2% против 2.3% в 2012 году.

Это существенно сказалось на возможности докапитализации банков, которая стала необходима на фоне повышения коэффициентов риска по необеспеченным потребкредитам с 1 июля 2013 года. В результате в январе-июне 2013 года владельцы банков стали активно «дарить» денежные средства и другое имущество подконтрольным им кредитным организациям для увеличения собственного капитала. Из 491 млрд заработанной банками прибыли 4.7% или 23 млрд руб. было обеспечено подарками от акционеров. В аналогичном периоде 2012 года банки получили от своих владельцев только около 5.5 млрд руб. подарков.

Еще одним важным последствием повышения уровня резервирования по необеспеченным потребительским кредитам стала заметная активизация продажи просроченных кредитных портфелей. В продаже плохих портфелей замечены практически все крупнейшие игроки на рынке розничного кредитования. Стоит отметить, что и раньше бывали периоды активизации продажи просрочки коллекторам, однако тогда банки охотно продавали портфели ссуд с просрочкой более года, то теперь избавляются и от кредитов с относительно «молодой» просрочкой.

Несмотря на введенные ограничения на рынке потребительского кредитования, банки продолжают активно развивать розничное направление своего бизнеса. Например, заметной тенденцией в банковском секторе в последнее время становится активный найм банками специалистов из ритейла и сферы телекоммуникаций. С одной стороны, данные специалисты помогут банкам более эффективно выстроить работу с населением, а с другой, IT-специалисты из ритейла и сектора связи повысят автоматизацию процессов в банках и тем самым снизить операционные расходы при работе с населением.

Аналитики ожидают, что по итогам года на фоне замедления экономики темпы роста и активов, и ссудного портфеля у российских банков окажутся меньше, чем в 2012 году. В то же время вклады населения в текущем году, вероятно, продемонстрируют несколько лучшую динамику за счет дополнительного притока средств российских чиновников, переводящих в Россию свои зарубежные активы.

Ликвидность и достаточность капитала

Ситуация с нарушениями стабильна

Несмотря на возобновившееся снижение уровня достаточности капитала, в августе, как и в июле, ни один банк не нарушил норматива Н1. Похожая ситуация с соблюдением требований Центробанка РФ по нормативу достаточности наблюдалась и в аналогичном периоде прошлого года.

Однако обязательные требования по ликвидности в августе не выполнили два банка. ООО КБСИ "Стройиндбанк" (455 место по капиталу на 1 сентября) 29 августа практически потерял мгновенную ликвидность – значение показателя Н2 у него опустилось до 1.24%, и Банк "ВРБ Москва" (ООО) после нарушения норматива Н3 в июле и августе в течение 11 дней подряд все-таки смог выйти на уровень, требуемый Центробанком РФ.

Ставки по межбанковским кредитам продолжают расти

Улучшение ситуации с банковской ликвидностью, происходившее в июне и июле, в августе не получило продолжения. Сначала, процентные ставки по межбанковским ссудам перестали снижаться, а к концу месяца вновь пошли вверх. Весьма вероятно, что уже к октябрю-ноябрю процентные ставки по межбанковским кредитам выйдут на новый исторический рекорд, превысив уровни мая текущего года. Причиной этого послужит сохраняющийся структурный дефицит ликвидности.

В то же время, несмотря на рост ставок на рынке МБК, количество банков с нехваткой как мгновенной, так и текущей ликвидностью в августе сократилось. На 1 сентября у 39 банков Н2 был ниже 30%, у 63 банков Н3 ниже 60%, в то время как на 1 августа – у 44 и 69 соответственно. Уменьшилось и число банков с одновременной нехваткой мгновенной и текущей ликвидности – на 1 сентября таких осталось 8 единиц, против 11 месяцем ранее.

Нынешние коэффициенты риска не отбили у банков охоту рисковать

Капитал российских банков в августе увеличился на 1.3% и достиг 6.7 трлн руб. Лидерами по абсолютному приросту собственного капитала в августе стали Сбербанк России, ЗАО ЮниКредит Банк и ОАО АКБ "ЮГРА", которые увеличили собственные средства на 33.3 млрд руб., 10.1 млрд руб. и 7 млрд руб. соответственно, обеспечив 58% прироста по всей банковской системе страны. Наибольшие темпы относительного прироста продемонстрировали в августе ЗАО "Банк Сибирь", ОАО АКБ "ЮГРА" и Банк "ВРБ Москва" (ООО) – 602%, 293% и 183% соответственно. ЗАО "Банк Сибирь" увеличил собственные средства почти в 7 раз до 6.6 млрд руб. в основном за счет эмиссии. Причина столь крупной эмиссии – приобретение 60% акций Банка группой Renault-Nissan, остальные 40% остались у прежнего единоличного собственника ЗАО «ЮниКредит Банк». В результате на банковском рынке России появится еще один специализированный автобанк. За счет быстрого роста в августе и ЗАО "Банк Сибирь", и ОАО АКБ "ЮГРА" вошли в сотню крупнейших банков страны по объему собственного капитала.

Наиболее значительное снижение собственного капитала в августе произошло у ОАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК", из собственных средств которого были исключены некоторые субординированные займы, а кроме того, этот Банк понес убытки. В результате, собственный капитал у него снизился на 16.9% до 46.2 млрд руб. Норматив Н1 снизился с 13.78% до 10.77%.

Несмотря на то что прирост собственного капитала банков опережает аналогичный показатель по активам (1.3% против 1%), норматив достаточности капитала (Н1) снижается второй месяц подряд. На 1 сентября данный показатель по банковской системе страны был равен 13.2%, снизившись за месяц на 0.2 процентных пункта, - это одно из самых низких значений за все время. Ниже Н1 был только один раз – 1 октября 2012 года значение норматива составило 13.1%.

В то же время нынешние коэффициенты риска пока не вынудили банки отказаться от запредельно дорогих ссуд – банки предпочитают идти на снижение норматива достаточности для получения прибыли.

Однако если Центробанк РФ в 2014 году повысит коэффициенты риска по необеспеченным потребссудам с полной стоимостью кредита в 45-60% с 170% до 300%, а свыше 60% - с 200% до 600%, то выдача кредитов по ставкам свыше 45% станет практически невозможной.

Снижение уровня достаточности капитала по всей отрасли в августе практически не сказалось на количестве банков с его нехваткой. На 1 сентября 2013 года нехватка капитала была отмечена у 22.8% банков, на 1 августа – у 22.7%.

Код для цитирования: Скопировать