V Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2013

Оценку степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнерства в финансовом и производственном отношении, уровень конкурентоспособности, а также потенциал в деловом сотрудничестве определяет система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Анализ финансового положения проведен на материалах СПК «Якты Чишма» Бакалинского района Республики Башкортостан за 2009-2011 гг. Финансовое положение исследуемого предприятия, оцененное по балльной системе, в -0,15, свидетельствует о соответствии рейтингу B (удовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности организации оценены в +1,37, что соответствует рейтингу AA (очень хорошие результаты).

Значение Z-счета при прогнозе банкротства на предприятии на конец 2011 г. составило 7,13, что характеризует уровень вероятности банкротства - как незначительный. Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния СПК «Якты Чишма» равна +0,45 (BBB - положительное).

Оптимальность структуры капитала предприятия характеризуется коэффициентом автономии, равным - 0,51, что означает использование в своей деятельности 51% собственных и 49% заемных (привлеченных) средств. Учитывая фактическое соотношение оборотных и внеоборотных активов у предприятия за 2009-2011 гг. (45% и 55% соответственно) рекомендуем ориентироваться на оптимальную долю собственного капитала, равную 60% (минимум – 50%). Рентабельность собственного капитала СПК «Якты Чишма» (111,1%) оказалась выше уровня возможной альтернативной доходности (12%), что является хорошим показателем.

Анализ финансовой устойчивости СПК «Якты Чишма» показал, что коэффициент автономии организации на 2011 г. составил 0,51 (табл.1).

Таблица 1 Показатели финансовой устойчивости организации за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010г.	2011г.	Отклонение
Коэффициент автономии	0,52	0,56	0,51	-0,01
Коэффициент финансового левериджа	0,92	0,79	0,98	0,06
Коэффициент обеспеченности СОС	0,06	0,13	-0,11	-0,17
Индекс постоянного актива	0,94	0,88	1,1	0,16
Коэффициент покрытия инвестиций	0,92	0,88	0,83	-0,09
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,06	0,12	-0,1	-0,16
Коэффициент мобильности имущества	0,51	0,51	0,45	-0,06
Коэффициент обеспеченности запасов	0,07	0,14	-0,11	-0,18
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,17	0,27	0,34	0,17

Полученное значение укладывается в принятую для этого показателя норму и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала СПК "Якты Чишма". Коэффициент автономии за анализируемый период снизился.Значение коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности материальными запасами резко снизились до 0,83 и и до -0,11, что является крайне неудовлетворительным Коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме. Доля краткосрочной задолженности практически составляет одну треть, а долгосрочной задолженности – две третьих. При этом за весь рассматриваемый период доля краткосрочной задолженности выросла на 16,8%. В целом выявлена величина излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Рекомендуются следующие меры, направленные на улучшение важнейших финансовых показателей СПК «Якты Чишма»: увеличить уставной капитал, в качестве взноса лучше использовать денежные средства, а не имущество, чтобы у передающей стороны не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества. В целях повышения коэффициента автономии необходимо увеличить долю собственного капитала до 60 % от всего капитала. Также необходимо увеличить сумму остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 1 662 тыс. руб. в целях улучшения показателя абсолютной ликвидности.

 

Код для цитирования: Скопировать