АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КАШТАК АГРО» - Студенческий научный форум

V Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2013

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КАШТАК АГРО»

Подкорытова А.А. 1, Бухтиярова Т.И. 1
1Финансовый университет при Правительстве РФ, Челябинский филиал
 Комментарии
Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF
Аннотация

Современные условия хозяйствования определяют объективную необходимость изменений методов и инструментария экономического управления, что требует реализации особой функции информационного обеспечения принятия управленческих решений, обеспечивая снижение рисковых ситуаций, успешность бизнеса.

Abstract

Modern economic conditions determine the objective necessity of changes of the methods and tools of economic management, which requires the implementation of special functions of information support of acceptance of administrative decisions, providing not only a decrease in risk situations, the success of the business.

При наличии множества подходов к оценке финансового состояния предприятий. Наибольшую актуальность представляет оценка финансового состояния с позиции обеспечения экономической безопасности, поскольку способность экономики к выживанию под воздействием различных неблагоприятных факторов является первостепенной проблемой.

При проведении оценки финансовой безопасности предприятия на первый план выдвигается проблема выбора методики расчета основных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности, интерпретация данных показателей.

Наиболее распространенным набором показателей, используемым при оценке финансового состояния предприятий:

  • показатели ликвидности;

  • показатели финансовой устойчивости;

  • показатели рентабельности деятельности предприятия;

  • показатели деловой активности.

В целом результативность деятельности любого предприятия можно оценивать с помощью абсолютных и относительных показателей.

Общество с ограниченной ответственностью «Каштак Агро» частное сельскохозяйственное предприятие.

Уставный капитал Общества составляет 35 647 тысяч рублей.

Основным видам деятельности ООО «Каштак Агро» являются производство, закуп, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции. По состоянию на 31 декабря 2011 года численность работников предприятия составила 98 человек.

Основной источник доходов ООО «Каштак Агро» - выручка от реализации продукции (таблица 1)

Таблица 1 - Размер и структура денежной выручки ООО «Каштак Агро»

Вид продукции и услуг

Годы

В среднем за 2010-2011гг.

2010

2011

 

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

Продукция растениеводства открытого грунта, всего в том числе:

8 561

17

9 801

18

9 181

17

Зерновые

2 927

34

3 498

36

3 213

35

Капуста

112

1.3

132

1.4

122

1.3

Картофель

5 400

63

6 023

61

5 712

62

Свекла

19

0.2

23

0.2

21

0.2

Морковь

103

1.2

125

1.3

114

1.2

Продукция растениеводства закрытого грунта, всего в том числе:

41 775

83

45 844

82

43 811

83

Огурцы

33 099

79

36 098

79

34 600

79

Томаты

8 676

21

9 746

21

9 211

21

Всего по предприятию

50 336

100

55 647

100

52 992

100

Выручка ООО «Каштак Агро» в среднем за 2010- 2011 год составляет 52 992 тысяч рублей. Что касается структуры выручки то на долю продукции открытого грунта составляет ( 17%), закрытого грунта ( 83%).

Показатели мощности ООО «Каштак Агро» отражены в таблице 2.

Таблица 2 – Производство продукции ООО «Каштак Агро»

Показатели

2010г.

2011г.

Отклонение за период (+,-)

Общая земельная площадь, га

750

750

 

в том числе с.-х угодья

747

747

 

Среднегодовая численность работников, всего чел.

110

98

-12

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

6415

6751

+336

Валовое производство основных видов продукции в натуре. ц.

2 763

3058

+295

Продукция растениеводства открытого грунта, всего в том числе:

1 902

2 125

+223

Зерновые

947

1 032

+85

Капуста

28

32

+4

Картофель

907

1 040

+133

Свекла

3

3

-

Морковь

17

18

+1

Продукция растениеводства закрытого грунта, всего в том числе:

861

933

+72

Огурцы

641

698

+57

Томаты

220

235

+15

Рассматривая показатели размера хозяйства и проанализировав динамику за 2010-2011гг. делаем вывод, что общая земельная площадь за 2010г и 2011г не изменилась. Число работников сократилось на 12 человек. Несколько увеличилась среднегодовая стоимость основных средств на 336 тыс. руб.

Обобщающие показатели эффективности производственной деятельности ООО «Каштак Агро» отражены в таблице 3.

Таблица 3- Показатели экономической эффективности ООО «Каштак Агро»

Показатели

2010г

2011г

2011 г. в % к 2010 г.

Отклонение

(+,-) 2011г. от

2010г

1

2

3

4

5

Получено денежной выручки в расчете на: 100 га сельхозугодий, тыс. руб.

6738,4

7749,4

115

+1011,0

на 1 работника, тыс. руб.

457,6

567,8

124

+110,2

на 100 руб. основных средств, тыс. руб..

784,7

825,5

105

+40,8

на 100 руб. оборотных средств, руб.

218,4

137,5

63

-80,9

Прибыль(+), убыток (-) от продаж всего, тыс. руб.

3 710

4117

111

+407

в т. ч. на 100 га сельхозугодий тыс. руб.

496,7

551,1

111

+54,4

на 1 работника тыс. руб.

33,7

42,0

125

+8,3

на 100 руб. основных средств, тыс. руб..

57,8

61,0

106

+3,2

Выручка от продаж предприятия за отчетный период выросла на 5мллн. 311 тыс. руб. и на 100 га сельхозугодий ее рост составил 1мллн. 011 тыс. руб., Положительным моментом для хозяйства является то обстоятельство, что на 100 руб. основных и на 100 руб. оборотных средств количество выручки в ООО «Каштак Агро» также увеличивается.

Анализ показателей финансового отчета о результатах производственной деятельности показал, что прибыль от продаж в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 407 тыс. руб. (111%.). Данное изменения повлияло на динамику показателей рентабельности хозяйства (таблица 4).

Таблица 4 - Динамика показателей рентабельности ООО «Каштак Агро»

Наименование

2010 г.

2011г.

В абс. выражении

Темп прироста

1

2

3

4

5

Общая рентабельность, %

3,27%

3,61%

0,35%

10,65%

Рентабельность продаж, %

7,37%

7,40%

0,03%

0,38%

Рентабельность собственного капитала, %

3,97%

4,53%

0,55%

13,96%

Рентабельность акционерного капитала, %

4,55%

5,56%

1,02%

22,34%

Рентабельность оборотных активов, %

4,10%

4,79%

0,69%

16,80%

Общая рентабельность произвд. фондов, %

8,00%

9,08%

1,09%

13,60%

Рентабельность всех активов, %

3,28%

3,68%

0,40%

12,34%

Рентабельность финансовых вложений, %

4,04%

98,64%

94,61%

2 344,14%

Рентабельность основной деятельности

9,85%

9,81%

-0,03 %

-0,35 %

Рентабельность производства, %

10,92%

10,88%

-0,04 %

-0,38 %

На начало, и на конец анализируемого периода показатель общей рентабельности ООО «Каштак Агро» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10% (на начало периода - 3.27%, а на конец периода - 3.61 %). Данная ситуация рассматривается в качестве отрицательного момента и требует поиска путей повышения эффективности деятельности организации.

Повышение рентабельности собственного капитала c 3.97% до 4.53% за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли период на 22,3 %.

Оценка платежеспособности ООО «Каштак Агро» осуществляется на основе характеристики ликвидности активов (таблица 5).

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ООО «Каштак Агро».

Актив

На 31.12. 2010 г.

На

31.12.

2011 г.

Пассив

На 31.12. 2010 г.

На

31.12.

2011 г.

Платежный излишек (недостаток)(+ - )

За 2010г.

За 2011г.

А1

4 232

477

П1

6 562

4 988

-2 330

-4 511

А2

1 559

4 679

П2

2 050

2 020

- 491

2 659

А3

33 744

36 255

П3

0

0

33 744

36 255

А4

9 900

12 423

П4

40 823

46 826

30 923

34 403

Баланс

49 435

53 834

Баланс

49 435

53 834

   

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Каштак Агро» как недостаточную. Главными причинами наличия обязательств являются рост основных средств предприятия и просроченной дебиторской задолженности.

Таблица 6 - Коэффициенты платежеспособности ООО «Каштак Агро»

Показатель

2010г.

2011г.

Абсолют.измен.

Нормативный показатель

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,49

0,07

-0,42

>0,2

Коэффициент быстрой ликвидности

0,67

0,74

0,07

>0,7-0,8

Коэффициент текущей ликвидности

4,59

5,91

1,32

>2

Общий показатель ликвидности

1,99

2,28

0,29

>1

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет динамику снижения и составляет в 2010г.- 0,49, а 2011 году -0,07 балла, только по 7% наиболее срочных обязательств предприятие может рассчитаться собственными денежными средствами. ООО « Каштак Агро» необходимо наращивать денежные средства для расчетов с наиболее срочными кредиторами.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что на конец 2011 года ООО «Каштак Агро» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства в размере 74 %, мобилизовав для этого краткосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности выше нормативного значения, и имеет положительную динамику.

Общий показатель ликвидности выше нормативного(>1) за 2011 год составляет 2,28, и имеет положительную динамику.

Превышение общей величины основных источников финансирования над абсолютной суммой запасов на начало отчетного года составляет 12 мллн.708 тысяч рублей ,а на конец отчетного периода – 14мллн. 597 тысяч рублей

Таблица 7 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Каштак Агро»

Показатели

Нормативные значения

2010 г.

2011 г.

Изменения (-,+)

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

> 0,5

0,83

0,87

+0,04

Коэффициент финансовой зависимости

1

4,74

6,68

+1,94

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,5

0,76

0,73

- 0,03

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования

>=0,6–0,8

1,53

1,58

+0,05

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

>0,1

0,78

0,83

+0,05

Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала.

>=0,5-0,8

0,24

0,27

+0,03

Коэффициент финансовой независимости за два года почти не изменялся, вдвое выше нормативного значения (2010г. -0,83,2011г.-0,87), то есть общая сумма задолженности не превышает сумму общественных источников финансирования, источники финансирования сформированы за счет собственных средств в размере 87%.

Коэффициент финансовой зависимости к концу отчетного периода составляет 15 % что свидетельствует о том что то в финансировании предприятия присутствует 15% заемных средств.

Доля активов компании, которая финансируется за счет собственного капитала на конец отчетного периода составляет 87%. Рост коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о повышении её уровня.

Предприятие финансируется за счет собственных средств на 85% , за счет заемных средств 15% . В ООО «Каштак Агро» заемные средства в виде краткосрочных обязательств во много раза меньше величины собственного капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует нормативному значению (2010г.-0,21, 2011г. -0,15) что свидетельствует о том, что ООО «Каштак Агро» достаточно собственных средств, обеспечено источниками покрытия внеоборотных активов, не нуждаются в привлечении заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что 73% собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

Стоимость материальных оборотных средств увеличилась в 1,08 раза. Организация сумела покрыть объем запасов собственными оборотными средствами незначительно, так как они увеличились за этот период всего лишь в 1,11 раза (34 403тыс.руб. / 30 923тыс.руб.). Увеличение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи за год от 10813 до 11327 связано с отсутствием спроса на отдельные виды продукции.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно определить некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и оздоровлению предприятия.

  1. ООО «Каштак Агро» следует довести ликвидность баланса до уровня абсолютной. Для этого:

во – первых, провести мероприятия по оптимизацию запасов. Для этого необходимо: изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены.

во – вторых, для сокращения доли запасов рекомендуется выявить «замороженные» сырье и материалы и минимизировать их, пересмотреть договора с поставщиками, по поставке менее качественного сырья и материалов.

в – третьих, увеличение товарооборота с целью сокращения товарных запасов может быть достигнуто путем дополнительного проведения рекламной компании, предоставления скидок потенциальным покупателям.

Данные мероприятия позволят сократить производственные запасы высвободить денежные средства и соответственно улучшить платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «Каштак Агро».

  1. ООО «Каштак Агро» следует увеличить долю быстрореализуемых активов в структуре оборотных активов за счет оптимизации управления дебиторской задолженностью В частности это: уведомление заказчика о наступлении срока платежа, напоминание в обязательстве к оплате, погашения задолженности путем переуступки прав требования, выявление и списание просроченных долгов, это позволит сократить величину дебиторской задолженности, предотвратит ее рост, а перевод дебиторской задолженности в денежные средства предприятия повысить его уровень платежеспособности.

  2. Следует принять соответствующие меры по увеличению доли денежных средств за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов (готовой продукции), провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта.

  3. ООО « Каштак Агро» необходимо обратить внимание на организацию производственного цикла, повышение качества продукции, ее конкурентоспособность.

Фактором повышения качества продукции и конкурентоспособности сельского хозяйства служит плодородие земли. Стоит отметить, что в России осталось только 8% плодородных земель, которые соответствуют мировым стандартам. Значительную роль в повышении плодородия земли играет внесение органических и минеральных удобрений, которое за последние годы значительно сократилось. Темп роста заработной платы в сельском хозяйстве должен соответствовать общему ее темпу в экономике страны, необходимо сократить разрыв между селом и городом в среднедушевых располагаемых доходах.

  1. Необходимо проводит гибкую эффективную ценовую политику, корректируя цену в зависимости от качества продукции, деятельности конкурентов, уровня издержек производства.

Своевременное выполнение анализа и оценки финансового состояния возможно на базе программного продукта «Альт – Финансы», который позволяет сделать выводы как о фактическом, так и о прогнозном (будущем) финансовом положении компании.

В программе обобщены российские и международные подходы к анализу финансового состояния предприятия, отражены уникальные методики расчета показателей ликвидности и финансовой устойчивости, допустимых (нормальных) для данной конкретной организации.

Список литературы

  1. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 5-e изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. 345с.

  2. Ирина Кольцова. Нормативы ликвидности, финансовой устойчивости и независимости для вашей компании //Финансовый директор — 2011. — №4.

  3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. – М.: Финансы и статистика, 2010. - 672 с.

  4. Фисуненко П.А., Звагольская Н.С. Диагностика финансовой составляющей экономической безопасности предприятия. URL: http://www.rusnauka.com/25_DN_2008/Economics/28768.doc.htm (дата обращения: 17.09.2011)

Просмотров работы: 3995