IV Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2012

Введение

Финансово-экономические кризисы постепенно становятся достоянием истории. События последних двух десятков лет во многом поучительны и заставляют серьезно задуматься о том, какие уроки мы должны извлечь...

Однако для начала следует разобраться в содержании финансово-экономического кризиса. По мнению российского ученого А.В. Аникина, его компонентами являются:

1. бюджетный кризис, который проявляется в росте государственного долга, дефиците государственного бюджета;
2. банковский кризис, предполагающий повышение ставок ссудного процента, массовый невозврат ссуд, банковские банкротства;
3. кризис денежного обращения, подразумевающий нарушение денежных расчетов в экономике, развитие денежных суррогатов, нехватку наличных денег. (Этот кризис связан с обесценением национальной валюты и имеет инфляционный характер.);
4. валютный кризис, охватывающий внешне финансовую сферу, в частности, предполагающий ухудшение платежного баланса по текущим операциям, резкое понижение курса национальной валюты;
5. биржевой (фондовый) кризис, проявляющийся в резком падении курса ценных бумаг, сокращении новых эмиссий ценных бумаг. [1]

Безусловно, все эти компоненты тесно взаимосвязаны. Но следует также учесть, что в последние десятилетия в развитии мировой экономики отчетливо прослеживаются две внутренне связанные тенденции: глобализация и рост нестабильности. Особенно ярко они проявляются в банковском секторе экономики как наиболее чувствительном ко всем изменениям, особенно внешним, в экономике, политике, социальной сфере. С конца 1970-х годов по настоящее время в десятках стран, включая развитые, развивающиеся и страны с переходной экономикой, происходят системные банковские кризисы, причем в отдельных государствах они случались неоднократно.  Исходя из этого, можно предположить, что банковские кризисы, как правило, являющиеся следствием  финансово-экономического кризиса, способны стать его первопричиной. Поэтому возникает немаловажный вопрос,  как сделать российскую банковскую систему более устойчивой и лучше отвечающей потребностям развития общества, как подготовиться к возможным в будущем периодам финансовой нестабильности? Возможно, не все причины слабости отечественной банковской системы были изучены до конца?

Целью данного реферата является рассмотрение российской банковской сферы в системе глобальных кризисов (1998г. и 2008г.). Достижение этой цели предполагало решение следующих задач:

1. рассмотрение банковских кризисов 1998г. и 2008г.;
2. анализ присутствия в российской банковской системе банков с иностранным капиталом;
3. выявление последствий.

Глава I. Отражение глобальных кризисов 1998г. и 2008г. на банковской сфере России

Рассматривая причины банковских кризисов, целесообразно разделять их на внутренние и внешние. Первые возникают внутри самих банков. К ним относят стратегию кредитной организации, ее внутреннюю политику и индивидуальные характеристики кредитной организации (масштаб деятельности, степень независимости, тип деятельности, состав и структура оказываемых услуг). Роль и воздействие этих факторов могут трансформироваться в зависимости от состояния экономики страны. При условии кризисного развития национальной экономики повышается важность факторов внешней среды. Тем не менее, большинство банковских банкротств за рубежом обусловлено, как правило, внутренними факторами.

Важнейшими среди внешних причин кризиса банковской системы в общем случае можно считать:

1. макроэкономические дисбалансы и игнорирование необходимых структурных преобразований;
2. неадекватную макроэкономическую политику власти;
3. финансовую нестабильность;
4. неадекватную политику и практику регулирования деятельности КО, которую проводят Центральный банк и иные регуляторы;
5. низкий или падающий уровень доверия населения к финансовой системе страны в целом и национальной банковской системе в частности (независимо от того, чем вызывается такое отношение). [1]

Конечно же, причины того или иного кризиса в определенной стране индивидуальны. Чтобы та или иная причина «выстрелила», необходим спусковой механизм. В роли последнего могут выступить самые разные обстоятельства. Примеров тому, увы, более чем достаточно, в том числе в современной России.

Кризис 1998 года

Как было упомянуто выше, каждый банковский кризис всегда начинается и проходит по собственному сценарию, в большей или меньшей мере отличающему его от других подобных событий. Посмотрим с этой точки зрения на наш самый памятный банковский кризис, ведь стоящие перед банковским сектором проблемы, грозящие опасности и способы продвижения вперед невозможно понять, отвлекаясь от кризиса 1998 г.
Начнем с того, что необычайно скорое и по сути стихийное, бессистемное становление весьма большого числа банков и еще большего количества иных КО вне какой-либо рациональной, коллективно продуманной и обнародованной концепции формирования банковской системы.
Это обстоятельство имело драматические последствия. Уже в 1995-1996 гг. внутренние пороки системы стали проявляться в открытых и болезненно острых формах. Становилось ясно, что речь идет о глубоком кризисе модели банковской системы, формально никем не объявленной, но в «рабочем порядке» фактически навязанной властями обществу и самим банкирам.
Во-вторых, проведение властями бюджетной, денежной, кредитной, валютной политики, сверхвыгодной узкой группе будущих российских олигархов, представлявших главным образом сырьевой капитал. По сути это было крупномасштабное перераспределение национального богатства и капиталов через избранные банки, которые приучились жить на изобилии дешевых либо даровых финансовых ресурсов, получая громадные прибыли. Немаловажен и тот факт, что Банк России проводил политику, в которой были заинтересованы, прежде всего, только крупные банки. Она включала в себя два компонента:

1. политико-идеологическое обеспечение формирования в обществе позитивного отношения к большим банкам и однозначно негативного - к банкам средним и мелким;
2. соответствующие практические решения.

Начиная примерно с 1995г. шла упорная искусственная селекция отечественных банков в пользу крупных и сверхкрупных. Что касается реализовавших данную установку практических решений, то они отличались значительным разнообразием и немалой выдумкой, будучи нацеленными на ликвидацию мелких банков и укрупнение крупных банков, в том числе за счет присоединения к ним средних и мелких. Со стороны Центрального банка расчет был на то, что оставшиеся в строю после такой «зачистки» банки смогут полноценно заменить исчезнувшие банки и обеспечить оптимальное распределение ресурсов в экономике.

Сигналов усиливавшегося неблагополучия в банковском секторе страны всегда было достаточно. Однако Банк России либо вовсе на них не реагировал, либо его реакция была неадекватной. Еще одна характерная особенность складывавшейся в стране банковской системы - глубоко противоречивое сочетание наличия множества мелких и средних банков с чрезвычайно высокой (по меркам системы в целом) концентрацией банковского капитала. Процесс концентрации капитала - закономерный, нормальный экономический процесс, в ходе которого банки и должны укрупняться. Но опасность была не в самой концентрации банковского капитала, а в том, в каких формах и посредством каких механизмов этот процесс осуществлялся. Во-первых, банки у нас очень уж быстро становились крупными и продолжали интенсивно укрупняться прежде всего за счет неэкономических факторов, искусственным путем, доступным исключительно ограниченному их числу («олигархические банки»).
Во-вторых, их возвышение во многом базировалось на практическом прекращении возникновения новых банков и в еще большей мере - на почти силовом и искусственном вытеснении с рынка массы средних и малых банков, далеко не все из которых были безнадежными. Получается, что процесс концентрации капитала в наших нетипичных условиях во многом лишился своего привычного смысла, поскольку:

1. был выведен за рамки собственно экономических процессов (укрупнение отдельных капиталов в основном перестало быть результатом экономической конкуренции);
2. явился выражением процесса видового обеднения банковской системы и в этом смысле выражением тенденции ко все большей ее неадекватности состоянию и потребностям реальной экономики;
3. стал искусственно направляться к выгоде определенной группы банков;
4. был истолкован практически и теоретически односторонне и при этом как процесс автономный. [2]

Последствия банковского кризиса 1998 года сказались, пожалуй, на всех сферах общественной жизни страны. Среди основных последствий можно выделить следующие:

1. утрата доверия инвесторов к платежеспособности и конкурентоспособности экономической системы России;
2. снижение рейтингов российских коммерческих банков, что привело к серьезным затруднениям в сфере привлечения иностранных инвестиций и предоставления зарубежных кредитов;
3. косвенные потери, обусловленные неожиданной девальвацией рубля и исполнением форвардных контрактов на приобретение иностранной валюты. (Общая величина потерь российской банковской системы из-за решений от 17 августа оценивается в 100 - 150 млрд. рублей.) ;
4. глубокая дестабилизация состояния российской экономики;
5. резкое повышение темпов инфляции;
6. сокращение реальных доходов и сбережений широких слоев населения России, рост безработицы.

Кризис 2008 года

Приняв во внимание уроки кризиса 1998 года, правительство предприняло ряд мер по поддержке банковской системы страны и защите интересов вкладчиков в течении кризиса 2008 года. Благодаря этому банковский кризис прошел не столь тяжело и разрушительно, однако слабость российской банковской системы негативно сказалась на ходе кризиса, углубила его и сделала более продолжительным.

Попытаемся разобраться в причинах банковского кризиса в России в 2008 году. К основным причинам относят:

1. Низкую капитализацию большинства банков в России и низкий уровень доверия банков друг к другу, и как следствие не развитость рынка межбанковского кредитования. Крупные (системообразующие) российские банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ имеют возможность брать дешевые кредиты на Западе, в крайнем случае, могут занять у государства. Когда на Западе случился финансовый кризис, банки, которые занимали там, потеряли такую возможность. Банкам, с небольшим капиталом, живущим на заемные средства, пришлось отдавать долги. В этой ситуации перекредитоваться им стало негде - дешевые кредиты на Западе не дают, рынок межбанковского кредитования не работает. В результате такие банки не могут выполнять свои обязательства, как перед вкладчиками, так и пред кредиторами. [3]
2. отсутствие заблаговременной подготовки к системным банковским кризисам, так же, как и к возникновению проблем у отдельных банков (особенно системно значимых),
3. слабую комплексную систему регулирования и надзора, обеспечивающая своевременное выявление и адекватное реагирование на системные риски и угрозы, возникающие из-за появления финансовых инноваций, распространения новых финансовых продуктов, изменения бизнес-процессов и практики деятельности финансовых организаций. [4]

В глобальном плане от банковского кризиса 2008 года  проиграли почти все. Население потеряло возможность брать более-менее дешевые кредиты, государство потеряло стабилизационный фонд и сократило бюджет, предприятия потеряли возможность развивать производство в кредит.

На первый взгляд кажется, что все причины несостоятельности российской банковской сферы рассмотрены и понятны. Однако, есть один фактор, который, на мой взгляд, был мало рассмотрен со стороны экспертов.

Глава II. Банки с иностранным капиталом в России.

Основные положения

Среди основных характеристик современного этапа развития банковской системы России, особенно четко обозначившихся с конца 1990-х годов, следует выделить постепенную  либерализацию  рынка  банковских  услуг, а  также  активизацию  деятельности кредитных организаций с иностранными инвестициями.

За последнее десятилетие банки с участием нерезидентов значительно усилили свое присутствие на российском рынке, более активный рост наблюдался начиная с 2005 г., их доля в совокупном уставном капитале российской банковской системы достигла максимума по итогам 1-го квартала 2009 г. и составила 31,2%. Среди основных факторов, повлиявших на рост присутствия иностранных банков в России, стали стабилизация экономической и политической ситуации после кризиса 1998 г., рост экономики, а также платежеспособного спроса населения, что создает дополнительный спрос на банковские услуги.

Подавляющая доля иностранных инвестиций в банковскую систему России приходится на страны Западной Европы и США. Однако в последние годы постепенно активизируются на российском рынке азиатские банки, а также кредитные организации стран СНГ.

Использование тех или иных методов экспансии банков за рубеж во многом определяется особенностями законодательства принимающей страны. Заметную роль играет и общая стратегия, проводимая инвесторами на зарубежных рынках. В начале 1990-х годов экспансия иностранных банков в России проводилась в основном за счет открытия представительств, которые, однако, не являются операционными отделениями банков, а также учреждения дочерних кредитных организаций. Это было вызвано как ограничениями на покупку уже существующих банков, там и нежеланием иностранных кредитных организаций совершенствовать слабые местные структуры.

Отчасти преимущественная ориентация на учреждение новых кредитных организаций на зарубежных рынках связано также и со стратегией самого банка. В частности, такие глобальные банки, как «ABN AMRO», приходят на ранних этапах трансформации банковских систем. Они развивают бизнес на открывшихся рынках путем учреждения дочернего банка. Такой метод развития зарубежной сети обусловлен необходимостью  обслуживания  своих  традиционных  клиентов - транснациональных корпораций, обосновавшихся на рынке (в рамках стратегии «вслед за клиентом»). Правда такая форма экспансии, как учреждение филиалов, практически не получила развития в России.

С середины 2000-х годов участились случаи покупки уже существующих кредитных организаций в России. Среди основных причин изменения форм экспансии зарубежных банков следует выделить следующие. Во-первых, либерализация банковского законодательства упростила осуществление сделок по слияниям и поглощениям. Во-вторых, стабилизация экономической и политической ситуации в России усилила интерес зарубежных кредитных организаций в развитии банковского бизнеса в стране. Так, иностранные инвесторы приобретают уже существующие местные банки, обладающие обширной сетью отделений, с целью развития розничных операций. Такая необходимость связана и с тем, что в России лицензия на проведение операций с физическими лицами выдается только через два года после регистрации кредитной организации.

Объектами покупки становятся, как правило, небольшие банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании.  Например, итальянский  банк «Intesa», обосновавшийся в России в 2003 г., поглотил «КМБ-банк», имеющий достаточно разветвленную региональную сеть отделений. Австрийский банк «Raiffeisen» приобрел российский «Импэксбанк». Одной из последних сделок является покупка «Bank of Cyprus» российской кредитной организации «Юниаструм», пострадавшей в результате кризиса 2008 г.

Увеличивающиеся сделки по слияниям и поглощения преимущественно объясняют значительный рост иностранного капитала в банковской системе России. Вместе с тем, покупка уже существующих кредитных организаций не увеличивает капитализацию банковской системы России. Однако, как показывает практика, впоследствии инвесторы увеличивают уставные капиталы своих зависимых организаций в нашей стране.

Какова же роль банков с иностранным капиталом в России? Прежде всего,  они являются посредниками  между  национальным  и  мировым  рынками  и становятся каналом перераспределения капитала между странами. Более того, как показывают исследования, иностранные  банки  оказывают  стабилизирующий эффект, перераспределяя ликвидность в банковской системе России.

Особенность банков с иностранным капиталом заключается в том, что их основными клиентами выступают отделения ТНК, а также крупнейшие российские предприятия, тем самым они занимают самую привлекательную нишу на рынке корпоративного кредитования.  Таким образом, они не перераспределяют капитал между секторами экономики, так как основные клиенты банка функционируют в рамках нескольких отраслей. [5]

Говоря о банках с иностранным капиталом, нельзя не отметить плюсы их присутствия в российской банковской сфере:

1. данные банки дают опыт нашим банкам;
2. являются стимулом к развитию наших банков, так как главный двигатель - конкуренция;
3. они позволяют увеличить ресурсы, которые повышают инвестиции, а значит, они создают условия для расширения экономики в целом.

Но все ли так просто и гладко? Отметим минусы:

1. из-за порой очень ожесточенной конкуренции наши банки теряют свою нишу и разоряются, так как иностранные банки намного предпочтительнее;
2. из вышесказанного вытекает и то обстоятельство, что с уменьшением наших банков, медленно погибает и банковская система России;
3. опыт современных кризисов показал, что нельзя рассчитывать на иностранный капитал как источник стабилизации кризисных явлений в банковской системе России. (В частности, на момент 2008 года иностранные банки отозвали все капиталы в связи с кризисом на Западе. Это лишь подлило «масла в огонь» в разгар кризиса в России. Более того, иностранные банки не заинтересованы в спасении российских проблемных банков.)

Кризис 1998 г. оказал значительно большее воздействие на уход банков с рынка. Такое решение тогда приняли инвестиционные банки «Lehman Brothers», «JP Morgan», «Goldman Sachs», «Merrill Lynch» и «Nomura». В период кризиса 2008 года доли нерезидентов в банковской системе России имеет скачкообразный характер. Но даже несмотря на это, в совокупности с остальными рассмотренными отрицательными сторонами в общей сложности мы приходим к разрушительным последствиям.

Последствия

Теперь попробуем проанализировать, как вызванная присутствием иностранных банков слабость отечественной банковской системы отражается в реальной жизни. Во-первых, эта слабость проявляется в низкой капитализации российских банков и недостаточности объемных показателей - пассивов и активов. Отношение активов российского банковского сектора составляет толь­ко 75% к ВВП, в то время как в Бразилии - 133, в Ки­тае - 144, в европейских странах - от 200% и выше, в США - 102%. Недостаточность активов банков свидетельству­ет о том, что они не в состоянии в полной мере обе­спечить потребность предприятий и организаций стра­ны в кредитных ресурсах. Последние из-за этого вы­нуждены значительную часть средств занимать у зару­бежных инвесторов. Дефицит заемных де­нежных ресурсов российских предприятий и организа­ций сдерживает их развитие.

Во-вторых, пассивы банковского сектора России в подавляющей своей части состоят из «коротких» де­нег, размещенных в банках на срок менее трех лет. В связи с этим доля и объем инвестиционных кредитов, в том числе ипотечных, незначительны и в разы уступа­ют показателям банковских систем других стран. А ин­вестиции, как известно, - это вложения в будущее. По­этому банки, не нацеленные на перспективное разви­тие страны, не могут обеспечить это будущее. Из всех инвестиций, которые предприятия и организации стра­ны осуществляют для своего развития, около 50% они финансировали за счет своей прибыли и амортизации и только 11% - за счет заемных средств кредитных ор­ганизаций (при этом доля кредитов российских банков с 2000 г. в инвестициях не выросла, а заметно сократи­лась). Из-за нехватки инвестиционных ресурсов нор­ма инвестиций в России является одной из самых низ­ких в мире и может обеспечить экономический рост за счет собственных источников только на 3 - 4%, и то при хроническом недофинансировании технического обновления отраслей, вложений средств в жилищное строительство и транспортную инфраструктуру.

В-третьих, из-за высокой инфляции, низкой про­изводительности труда и высоких издержек на прове­дение финансовых операций, а также повышенных ри­сков, процентная ставка за кредит в России является одной из самых высоких среди стран мира. Поэтому отличительной особенностью являются крайне доро­гие деньги. Высокие ставки по кредитам значительно удорожают российскую продукцию, существенно сни­жают ее конкурентоспособность и не оставляют пред­приятиям достаточных средств для саморазвития. Вы­дача инвестиционных займов с двухзначным процен­том за ресурсы делает многие проекты экономически невыгодными и резко сужает круг заемщиков, готовых взять кредиты на таких условиях. Еще в большей мере это относится к ипотеке. Доля ипотечных кредитов в ВВП России при всех усилиях государства развить эту сферу в десятки раз меньше в сравнении с развитием ипотеки в других странах, где ставка ипотечного кре­дита в 2 - 3 ниже.  Немаловажно и то, что в России крайне сла­бо доверие банков друг к другу. У нас почти не применяется синдицированный кредит силами не­скольких банков - почти все предпочитают действо­вать в одиночку.[3]
Какой вывод можно сделать исходя из всего вышесказанного? Однозначно, банки с иностранным капиталом являются как фактором, усиливающим кризисные явления в нашей банковской сфере, так и фактором, ослабляющим нашу банковскую систему. На мой взгляд, нужно обратить серьезное внимание на долю присутствия иностранных банков в российском банковском секторе, а также предпринять все меры по совершенствованию регулирования их деятельности.

Заключение

В условиях послекризисного развития перед бан­ками стоит коренная задача по финансированию мо­дернизации страны. Чтобы выполнить эту задачу, на мой взгляд, сами банки должны подвергнуть­ся модернизации - нарастить объем активов, значи­тельно увеличить долю «длинных» денег за счет сти­мулирования долгосрочных вкладов, выпуска долго­срочных ценных бумаг, повысить устойчивость банков. По мере снижения инфляции предстоит резко сократить процентную ставку банков и уйти от политики «доро­гих денег». Более того, эффективное функционирование системы страхования вкладов способно оказывать значительное стабилизирующее влияние на банковскую систему и социальную стабильность в обществе. Это подтверждает и отечественный опыт, и мировая практика в целом. Не зря в числе основных документов, которые Форум финансовой стабильности (предшественник Совета финансовой стабильности) в апреле 2008 г. поручил подготовить Базельскому комитету по банковскому надзору и Международной ассоциации страховщиков депозитов, был комплекс международных принципов для эффективных систем страхования депозитов. Эти принципы теперь будут использоваться Международным валютным фондом и Всемирным банком для оценки национальных финансовых систем. Для нас они - ориентир в планах развития российской системы страхования вкладов.

В заключение следует отметить, что глобальные кризисы способствовали переосмыслению многих считавшихся ранее бесспорными представлений и подходов к банковской деятельности, ее регулированию и надзору, а также механизмам защиты потребителей банковских услуг. Сегодня ведется активная работа по устранению пробелов и выстраиванию стратегии укрепления банковской системы страны, совершенствованию на основе передовых подходов и мирового опыта как национальных систем поддержания финансовой стабильности, так и глобальной финансовой системы в целом.

Список литературы

1. Е.В. Назарова «Понятие и содержание финансового кризиса», «Внутренние и внешние причины кризиса банков» // «Антикризисное управление кредитными организациями», Москва, 2007 год
2. А.М. Тавасиев «О причинах кризиса 1998 года» // «Антикризисное управление кредитными организациями», Москва, 2006 год.
3. А.Г. Аганбегян «О новой роли банков в финансировании послекризисного социально-экономичсекого развития России» // «Деньги и кредит», №1 2011 год
4. А.В. Турбанов «Российская банковская система на современном этапе» // «Деньги и кредит» №2 2011 год
5. А.А. Абалкина «Влияние кризиса на деятельность банков с иностранным капиталом в России» // «Кризисные явления в мировой экономике и политике», выпуск №6, Москва, ИМЭМО РАН, 2010 год
6. http://www.cbr.ru/
7. http://bankir.ru/
8. http://www.mirkrizis.ru/
9. http://www.economic-crisis.ru/

Код для цитирования: Скопировать