III Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2011

Функционирование и развитие, становление и угасание экономики любой страны - весь процесс жизнедеятельности обусловлен спадами, депрессией и подъемами. Объективно не существует идеальной модели общественного воспроизводства, которое будет осуществляться в отсутствие кризисов. Вопрос об истинных причинах кризиса является предметом острой дискуссии, а мнения экспертов по этому вопросу порой диаметрально противоположны.

Любые кризисные явления имеют двойственный характер. С одной стороны, кризис помогает обнаружить недостатки и недочеты, незаметные или игнорируемые ранее, а, соответственно, дает возможность их исправить. С другой стороны, кризис обладает и разрушающей силой, способной пагубно повлиять на все социально-экономические институты страны. Двойственность характера кризисных явлений обуславливает то, что мир создают не кризисы, а процессы выхода из них. Другими словами, определяющим фактором формирования социально-экономических связей в мире является характер отношений субъектов (стран, их институтов) к проявляющимся в системе состояниям неравновесия (несбалансированности производства и потребления в общественном масштабе).

Причины состояния неравновесия экономической системы напрямую зависят от вида модели данной экономики. Можно выделить три вида моделей экономики:

постиндустриальная модель;

неолиберальная модель;

модель, характеризуемая кризисом перепроизводства.

Постиндустриальная модель экономики впервые появилась в результате отмены золотого стандарта и перехода к отрицательной величине национального накопления в США. Для нее характерны стабильно высокий и постоянно растущий спрос и развитие наукоемкого сектора экономики.

Неолиберальная экономика обусловило глобализацию и мировую экономическую интеграцию, что создало основу непрерывного роста экономического благосостояния. На практике это способствовало распространению американского кризиса на весь мир.

Кризис перепроизводства характеризуется принципом опережающего роста предложения. Активное стимулирование инвестиций при недостаточном подкреплении потребительского спроса создало основу для «надувающегося экономического пузыря».

Экономика США так или иначе имела отношение к всем данным трем моделям экономики, что поспособствовало в свое время формирование основы для развития кризисных явлений по всему миру (состояния неравновесия).

Все социально-экономические процессы взаимосвязаны между собой. Экономика одной страны в эпоху глобализованных товарно-рыночных отношений не может обходиться без участия другой. Именно поэтому стоило кризису проявиться в одной из стран (в особенности, одной из лидирующих мировых экономик), началась цепная реакция его проявления и в других. Стоит отметить, что именно сильное экономическое положение страны вызывает столь же сильное проявление кризиса. Продвинутость, богатство, стремление вперед, мощное развитие при неадекватной социальной организации дает более интенсивные кризисные результаты. Указанное относится в полной мере к США, которые на сегодняшний день, занимают лидирующие позиции в мировой экономике.

Толчком к кризису (первым сигналом) послужил крах ипотечной системы США. Началось падение числа продаж домов и рост выдачи кредитов. Октябрь 2005 г. Ознаменовался значительным инфляционным давлением: средняя стоимость привлеченных средств для нестандартных кредиторов выростает на 2,25 процентных пункта за 40 дней. Уже в ноябре 2005 г. - кредиторы повысили процентные ставки для заемщиков, т.к. кредиты с низкими процентными ставками стали неинтересными для инвесторов. На фоне начинающегося кризиса на жилищном рынке США происходит переоценка возможностей заемщиков обслуживать нестандартные кредиты и ужесточаются условия кредитования. Декабрь 2005 г. - рост процентных ставок по нестандартным кредитам ведет к росту дефолтов в условиях стагнирующего[1] рынка жилья. В следствие этого происходит рост убытков для инвесторов и снижение спроса на кредиты. Начался отток компаний из сектора нестандартного кредитования, некоторые компании объявили о сокращении числа сотрудников. Январь 2006 г. - ряд других компаний, занимавшихся ранее нестандартным кредитованием[2], объявили о закрытии и/или банкротстве в связи с убытками, вызванными дефолтами по кредитам и требованиям инвесторов о выкупе таких кредитов. Акции компаний все больше дешевели (некоторые, практически на половину). Из-за роста невозвращенных кредитов к 2007 году рынок недвижимости упал вниз. Банки начали терять деньги.

Большое влияние на формирование кризиса в США и, соответственно, во всем мире, оказал тот факт, что структура производных финансовых инструментов постепенно становилась столь сложной и непрозрачной, что оценить реальную стоимость портфелей финансовых компаний оказалось практически невозможным.  В связи с этим кредитный рынок больше не мог эффективно выявлять потенциально неплатежеспособных заемщиков. В итоге, он впал в паралич.

В III квартале 2008 г. объем выданных населению ипотечных кредитов составил всего лишь 415 млрд. долл. Значительно снизились темпы прироста потребительских кредитов - в ноябре 2008 г. по сравнению с октябрем их объем сократился на 3,7%.

По мнению министра финансов А.Л. Кудрина основа для глобального финансово-экономического кризиса 2007-2009 гг. начала формироваться еще с конца XX века. Другими словами, причины недавнего кризиса формировались в течение примерно десяти лет. К главным этапам, приведшим США к кризису, по мнению А.Л. Кудрина, можно отнести следующие:

общее снижение доверия к странам с развивающимся рынком после кризиса 1997-1998 гг.;

инвестирование в американские ценные бумаги странами, накапливающими валютные резервы (Китай) и нефтяные фонды (страны Персидского залива);

политику низких процентных ставок, которую проводила ФРС США в 2001-2003 гг., пытаясь предотвратить циклический спад экономики.

Ряд вышеперечисленных факторов, подкрепляемые увеличением объема «плохих» долгов в портфелях всех кредитных учреждений, привели к финансово-экономическому кризису в США, который системно повлиял и на экономики других стран мира.

Россия в свою очередь также значительно пострадала от мирового финансово-экономического кризиса 2007-2009 гг.. Кризис в России выразился, в первую очередь, резким снижением поступления в бюджет доходов от экспорта нефти в связи со снижением ее цены на мировом рынке. Также в середине 2008 г. начался резкий отток капитала из России, который не компенсировался обратным притоком, результатом чего стало увеличение отрицательного торгового баланса страны. Резкое ужесточение условий заимствований для российских бизнесменов и потребительского сектора привело к повышению стоимости кредитов и снижению потребительского спроса.

В заключении хочется выстроить определенную структуру.

Существует «тело», под названием «человечество». Это «тело» состоит из множества частей, органов (стран), отвечающих каждый за себя но, при этом, тесно взаимосвязанных. Некоторые из них имеют большее влияние на здоровье организма в целом, некоторые меньшее - в данном случае, имеется ввиду, влияние наиболее и наименее развитых экономически стран на глобальную экономику в целом. Как только один из «органов» «тела» начинает «заболевать» появляются «симптомы». Если переложить данное сравнение в реальность: если человечество начинает вести неправильно направленную с точки зрения философии, морали, рациональности деятельность, то в одной из стран (наиболее развитых и продвинутых, а, соответственно, отражающих наибольшим образом всю мировую политику) появляются «симптомы» - кризисы. В силу системного характера организма в целом, постепенно, кризис охватывает все «тело».

Глобальный финансово-экономический кризис 2007-2009 года, с одной стороны имел следующие причины:

вышедший из-под контроля рост ценных бумаг;

раздача заведомо безвозвратных ипотечных кредитов;

многоуровневая «перепаковка рисков», страховавшая риски инвесторов.

С другой же стороны, причиной являлись:

алчность американской экономики (а, соответственно, и мировой экономики в целом) - все большее накачивание «спекулятивного финансового пузыря»;

неправильно выбранный правительством курс ведения экономики;

ориентация человечества на технологический прогресс, в отсутствии ориентации на саморазвитие (интеллектуальное, духовное и т.п.)

Точка зрения, освещенная в данном реферате, может быть в корне неверна. Однако вся мировая экономическая система строится на человеческом факторе, соответственно, полностью исключить его невозможно.