V Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум - 2013

В условиях рыночной экономики, вступления России в ВТО проблема финансовой безопасности сельскохозяйственных предприятий становится все более актуальной. Предприятия агропромышленного комплекса в условиях рынка занимают особое положение, не позволяющее в полной мере участвовать в межотраслевой конкуренции. Сельское хозяйство, зависимое от природных факторов и имеющее ярко выраженный сезонный характер производства, является низкодоходной, более отсталой в технологическом плане отраслью по сравнению с другими отраслями и медленнее приспосабливается к меняющимся экономическим и технологическим условиям.

Экономические субъекты в условиях сложной обстановки реформирования вынуждены уделять внимание проблемам безопасности, что обусловлено как политической и социально-экономической нестабильностью в обществе и экономике, так и обострением угроз жизнеспособности предприятий и фирм.

В условиях отсутствия финансовой безопасности организации не смогут гарантированно, ритмично обеспечивать финансовыми ресурсами свою производственно-хозяйственную, финансовую деятельность, осуществлять инвестиции в реальный и финансовый секторы, выполнять свои обязательства перед федеральным, региональным и местным бюджетами, бюджетами внебюджетных фондов, перед контрагентами (покупателями, банками, страховыми институтами). Поэтому обеспечение финансовой безопасности в настоящее время выступает актуальной целью деятельности собственников, менеджеров, персонала организаций. [2]

И.А. Бланк [1] под финансовой безопасностью предприятия понимает количественно и качественно детерминированный уровень финансового состояния предприятия, обеспечивающего стабильную защищенность его приоритетных сбалансированных финансовых интересов от идентифицированных реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, параметры которого определяются на основе его финансовой философии и создают необходимые предпосылки финансовой поддержки его устойчивого роста в текущем и перспективном периоде. Сущность финансовой безопасности фирмы, по нашему мнению, – это не только защищенность капитала коммерческих организаций и финансовых институтов, но и их готовность создавать новые механизмы реализации финансовых сделок, защиты прав всех участников финансовых отношений, а также упорядочивать и осуществлять контроль за финансовыми потоками.

Обеспечение финансовой безопасности возможно посредством внедрения на предприятии системы ее мониторинга. Мониторинг финансовой безопасности предполагает систематическую оценку, анализ и внутренний контроль значений показателей финансовой безопасности предприятия и их пороговых значений. Методические подходы к выбору таких показателей и обоснование значений «контрольных точек» для них в своей работе рассматривает Запорожцева Л.А. [3]

Для оценки, отслеживания динамики финансовой безопасности предприятия она разработала компьютерную программу «Мониторинг финансовой безопасности предприятия» средствами MS Visual Basic 6.3 и MS Excel 2003 (авторское свидетельство № 2011614886[4]. Данная программа отличается сложностью теоретического подхода и простотой практического применения.

Программа «Мониторинг финансовой безопасности предприятия» предназначена для проведения автоматизированного расчета индикаторов финансовой безопасности предприятия и их пороговых значений, позволяющих выявить угрозы финансовой безопасности, а также определить основные направления корректировки финансовой политики (рецепты обеспечения финансовой безопасности) предприятия для безопасного его финансового развития.

Программа обеспечивает выполнение следующих функций:

1. автоматизация расчета важнейших показателей (авторских «контрольных точек») финансовой безопасности предприятия;

2. автоматизация сигналов «ОПАСНО» и «БЕЗОПАСНО» в отношении потенциальных угроз финансовой безопасности коммерческих организаций;

3. автоматизация конкретных направлений - «рецептов» обеспечения финансовой безопасности.[4]

Основываясь на этой программе, мы провели оценку уровня финансовой безопасности, ее динамики за последние 2 года для сельскохозяйственного предприятия ОАО «ЭкоНиваАгро» Воронежской области (табл.1,2).

На основании расчетов на 1.01.2011, мы видим, что опасными для исследуемого предприятия являются значения показателей коэффициента автономии, плеча финансового рычага, рентабельность активов, темпов роста выручки, оборачиваемости дебиторской задолженности, средневзвешенной стоимости капитала и экономической добавленной стоимости.

Таблица 1. Контрольные точки финансовой безопасности предприятия на 1.01.2011

Показатели	Значение для предприятия	Оценка	Безопасное значение показателя
Коэффициент текущей ликвидности	1,34	БЕЗОПАСНО	>1
Коэффициент автономии	0,25	ОПАСНО	≥0,5
Плечо финансового рычага	2,96	ОПАСНО	≤1
Рентабельность активов	1,13	ОПАСНО	> индекса инфляции
Рентабельность собственного капитала	4,46	БЕЗОПАСНО	>рентабельности активов
Уровень инвестирования амортизации	3,34	БЕЗОПАСНО	> 1
Темп роста прибыли	5,00	БЕЗОПАСНО	>темпа роста выручки
Темп роста выручки	1,27	ОПАСНО	>темпа роста активов
Темп роста активов	1,54	БЕЗОПАСНО	>1
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,25	ОПАСНО	>12
Оборачиваемость кредиторской задолженности	4,03	БЕЗОПАСНО	>оборач. дебиторской задолженности
Достаточность денежных средств на счетах	1,36	БЕЗОПАСНО	>1
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)	6,07	ОПАСНО	0

По нашему мнению, ОАО «ЭкоНиваАгро» следует предпринять следующие действия для улучшения финансового состояния предприятия:

1. Увеличивать размер собственного капитала в валюте баланса путем обеспечения роста чистой прибыли и сокращения задолженности

2. Сокращать долгосрочные и (или) краткосрочные обязательства

3. Наращивать размер чистой прибыли и при необходимости сокращать объем активов, не приносящих доход

4. Увеличивать объем реализации продукции и при необходимости сокращать объем неиспользуемых в производстве основных средств, а также залежалых товарно-материальных ценностей и неоправданной дебиторской задолженности

5. Наращивать объем реализации продукции и сокращать дебиторскую задолженность

6. Сокращать задолженность, использовать более дешевые способы привлечения средств, пересмотреть структуру капитала

7. Увеличивать прибыль за счет сокращения издержек, ускорения оборачиваемости капитала и (или) расширять бизнес за счет наращивания капитала, цена которого ниже рентабельности проектов и (или) изъять капитал из проектов, рентабельность которых ниже его цены

Таблица 2. Контрольные точки финансовой безопасности предприятия на 1.01.2012

Показатели	Значение для предприятия	Оценка	Безопасное значение показателя
Коэффициент текущей ликвидности	1,13	БЕЗОПАСНО	>1
Коэффициент автономии	0,20	ОПАСНО	≥0,5
Плечо финансового рычага	3,94	ОПАСНО	≤1
Рентабельность активов	1,23	ОПАСНО	> индекса инфляции
Рентабельность собственного капитала	6,07	БЕЗОПАСНО	>рентабельности активов
Уровень инвестирования амортизации	4,57	БЕЗОПАСНО	> 1
Темп роста прибыли	1,70	ОПАСНО	>темпа роста выручки
Темп роста выручки	1,71	БЕЗОПАСНО	>темпа роста активов
Темп роста активов	1,55	БЕЗОПАСНО	>1
Оборачиваемость дебиторской задолженности	3,48	ОПАСНО	>12
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,50	ОПАСНО	>оборач. дебиторской задолженности
Достаточность денежных средств на счетах	0,36	ОПАСНО	>1
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)	6,13	ОПАСНО	0

Контрольные точки финансовой безопасности предприятия на 1.01.2012 показывают, что опасность потери финансовой безопасности не уменьшилась. Показатель темпа роста выручки по сравнению с прошлым годом стал безопасным. Опасными стали показатели темпа роста прибыли, оборачиваемости кредиторской задолженности и достаточности денежных средств на счетах.

Для улучшения ситуации на предприятии нами рекомендуется:

1. Сократить себестоимость производимой продукции

2. Наращивать объемы реализации продукции и сокращать кредиторскую задолженность

3. Увеличивать остатки денежных средств на счетах предприятия

Такая комплексная оценка финансового состояния предприятия позволит своевременно выявить «угрозы» потери его финансовой безопасности, наглядно показать ключевые направления первоочередного воздействия для улучшения ситуации.

Список использованной литературы

1. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И.А. Бланк.– 2-е изд., стер.– К.: Эльга, 2009.– 776 с.

2. Волостнов Н.С. Финансовая безопасность организации и принципы ее обеспечения в рыночной экономике / Н. С. Волостнов // Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы.- 2008.- №1.-С.5-7.

3. Запорожцева Л.А. Предприятия при переходе на МСФО / Л. А. Запорожцева// Международный бухгалтерский учет.- 2011.- №36.- С.46-51.

4. Copyright certificate № 2011614886, Federal service on intellectual property, patents and trade marks of the Russian Federation. The program for electronic computers «Monitoring of financial safety of the enterprise» / Applicant and legal owner L.A.Zaporozhtseva. - Order № 2011613182; declared 03.05.2011; registered 22.06.2011. - 1.

Код для цитирования: Скопировать